Slide 1: Résultats annuels 2017
Résultats annuels 2017 Paris – 8 mars 2018 Un leader dans Un leader danslaladistribution distributiond’aciers d’aciersspéciaux spéciaux
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats annuels 2017 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 3: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: 1,7 Md Distributeurs: tonnes Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metal Service 1. Un lea
Slide 4: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTEE Fournisseurs Jacquet Metal Service Clients 20 producteurs pour Prix d’achats 60,000 clients, facture 45% des achats Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ Gérer les variations de prix Délais de livraison Délais moyen de livraison Parachèvement de 1 à 12 mois +/- 1 semaine 1. Un lead
Slide 5: 3 divisions
3 DIVISIONS Chiffre 378m€ (22%) 457 m€ (26%) 901 m€ (52%) d’affaires Hors Europe Allemagne Hors Europe Hors Europe 4% 13% 2% 1% Autres France Allemagne Europe Autres 15% Autres 41% 29% Europe Europe Allemagne 38% 46% 48% Italie 8% France 10% Amérique France Chine du nord Italie Pays-Bas 5% 4% 18% 12
Slide 6: Le groupe
LE GROUPE L’équipe dirigeante Eric JACQUET (FR) David FARIAS (ARG) Marc STEFFEN (DE) Président - Directeur Directeur opérationnel Directeur opérationnel Chiffre d’affaires 1,7 Md€ général JACQUET – Abraservice STAPPERT (Depuis 2015) (Depuis 2007) Employés 3 329 Philippe GOCZOL (BE) Thierry PHILIPPE
Slide 7: Faits marquants – 2017
FAITS MARQUANTS – 2017 Groupe Chiffre d’affaires 1 741 m€ (+9,6%) > Effet volumes : +4,1 % (hors S+B Distribution) > Effet prix : +8,6 % EBITDA 106 m€ (55 m€ en 2016) RNPG 46 m€ (16 m€ en 2016) S+B Distribution > Intégration finalisée fin 2017 > Plan VEGA : 7m€ d’économies en année pleine > EBITDA :
Slide 8: Axes de développement
AXES DE DEVELOPPEMENT Agglomérer des volumes pour améliorer les conditions d’achat Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 8
Slide 9: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats annuels 2017 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 10: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES +4,1% hors S+B Distribution Variation 2017 vs 2016 + 9,6 % En m€ Effet volume Effet prix Variation du chiffre d’affaires Données y.o.y Données y.o.y Données y.o.y 10 2. Résultats annuels 2017
Slide 11: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division + 17% + 9,8% + 6,4% En m€ IMS group Historique +7,2% S+B Distribution -6,7% 11 2. Résultats annuels 2017
Slide 12: Marge brute
MARGE BRUTE Marge brute: 443 m€, 25,4% du CA + 1,1 pt 2017 var. y.o.y 115,1 m€ + 15,5 m€ (30,4%) (- 0,4 pt) 103,7 m€ + 13,5 m€ En m€ (22,7%) (+ 1 pt) 217,5 m€ + 26,7 m€ En % de CA 24,3% 25,4% (24,1%) (+ 1,6 pt) 12 2. Résultats annuels 2017
Slide 13: Charges opérationnelles courantes
CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES Variation 2017 vs. 2016 : + 6,4 m€ / + 1,8% + 1,8% En m€ Hausse des charges variables liée à l’accroissement d’activité et de rentabilité du Groupe. 13 2. Résultats annuels 2017
Slide 14: Résultat opérationnel
RESULTAT OPERATIONNEL EBITDA : 106 m€ (+95 %) ROC : 84 m€ (x 2,5) En m€ En % de CA 3,4% 6,1% 2,1% 4,8% Chiffre EBITDA d’affaires 44,2 465 446 412 418 28,2 22,6 31,2 29,5 18,3 22,1 23,6 16,3 10,8 6,7% 6,6% 5,4% 5,7% 3,3% 6% 3,9% 6,2% 2,2% 4,9% T1 17 T2 17 T3 17 T4 17 2017 2016 2017 14 2. Résultats an
Slide 15: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT Résultat Net part du Groupe: 46 m€ (x2,9) (en m€) T4 2017 T4 2016 2017 2016 Chiffre d’affaires 417,9 369,5 1 741,1 1 588,3 EBITDA 23,6 14,5 106,4 54,7 en % du chiffre d'affaires 5,7% 3,9% 6,1% 3,4% Résultat opérationnel courant 17,5 7,8 84,2 33,5 en % du chiffre d'affaires 4,2% 2,
Slide 16: Cash flow / Bilan
CASH FLOW / BILAN En m€ Cash flow : +85% vs. 31 décembre 2016 Gearing : 55% En m€ En m€ Actif immobilisé 225 (y compris goodwill) 332 Capitaux propres 383 183 BFR opérationnel net Endettement net (dont stocks: 418 m€) Provisions, 93 pensions & autres 16 2. Résultats annuels 2017
Slide 17: Financements au 31 décembre 2017
FINANCEMENTS AU 31 DECEMBRE 2017 • Taux d’utilisation: 47% Financements • Crédit syndiqué (négocié en juin 2017) : 125 m€ / maturité 2020 • Nouveau Schuldscheindarlehen (mis en place en février 2018) : 150 m€ / maturité 2023 Autorisé s a u Utilisé s a u Crédit Syndiqué e n millions d’ e uros % utili
Slide 18: Agenda – Annexes
AGENDA ANNEXES Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT (en milliers d’euros) 2017 2016 Chiffre d’affaires 1 741 149 1 588 281 Marge brute 443 039 385 945 en % du chiffre d'affaires 25,4% 24,3% Charges opérationnelles -338 267 -336 592 Dotation nette aux amortissements -21 416 -21 177 Dotation nette aux provisions -2 671 6 121 Résultat
Slide 20: Bilan
BILAN (en milliers d'euros) 31.12.2017 31.12.2016 Ecarts d'acquisition 68 345 68 489 Actif immobilisé net 156 154 147 598 Stocks nets 418 012 376 243 Clients nets 189 296 171 315 Autres actifs 93 913 91 707 Trésorerie 102 145 72 951 Total Actif 1 027 865 928 303 Capitaux propres 331 849 296 522 Prov
Slide 21: Bourse
BOURSE Informations boursières Répartition de l’actionnariat (droits de vote) * 2 0 17 Nombre d'actions fin de période en ac tions 24 028 438 Ca pita lisa tion boursiè re fin de pé riode e n millie rs d 'e uros 660 782 Cours le plus haut en euros 29,61 Eric Jacquet / JSA Cours le plus bas en euros 1
Slide 22: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 Un leader dans Un leader danslaladistribution distributiond’aciers d’aciersspéciaux spéciaux