Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 2Q2019
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 2Q2019 21 sierpnia 2019 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: Biznes UNIMOT w II kwartale 2019 roku
BIZNES UNIMOT W II KWARTALE 2019 ROKU Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Zysk netto: 1 007,9 mln zł 16,7 mln zł 14,9 mln zł 8,0 mln zł GRUPA UNIMOT ▪ Wzrost wolumenów ▪ Wzrost wolumenów ▪ Wzrost wolumenów ▪ Kolejny kwartał bardzo sprzedaży oleju sprzedaży o 35,9% sprzedaży o 31,8% dobryc
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 5: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów od odbiorców zewnętrznych +19,4% Przychody w 2Q2019 są 1 008 najwyższymi przychodami 1 007 kwartalnymi w historii Grupy 1H19 89,1% 8,3% 2,6% Kapitałowej UNIMOT Paliwa (ON, BIO, pozostałe) 844 843 869 Gaz LPG Gaz ziemny i ener
Slide 6: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA 22,9 EBITDA Skorygowana EBITDA* 18,7 KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 2Q2019 15,9 w mln zł 16,7 14,5 ▪ wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć 12,2 11,1 kosztów w czasie związanych z wykonaniem NCW i 14,9 utrzymywaniem zapasów obowiązkowych: 7,6 +2 622 tys. zł 5,9
Slide 7: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w mln zł] 2Q18**** 1Q19 2Q19 2Q19/2Q18 1H18**** 1H19 1H19/1H18 Przychody ogółem 843,9 868,7 1 007,9 +19,4% 1 521,4 1 877,7 +23,4% Zysk brutto ze sprzedaży* 24,4 44,0 44,8 +83,6% 44,6 90,0 +101,7% Marża brutto na sprzedaży* 2,9% 5,1% 4,4% +1,6 p.p. 2,9% 4,8% +1,9 p.p. Zy
Slide 8: Dalsza poprawa wskaźników finansowych
DALSZA POPRAWA WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 3Q18 2018 1Q19 2Q19 CEL 2Q18 LTM ▪ Wskaźnik płynności bieżącej został LTM LTM LTM LTM 2023 utrzymany na dobrym poziomie 1,34 Wskaźnik płynności bieżącej tj. powyżej minimalnego poziomu (majątek obrotowy / zobowiązania 1,24 1,30 1,33 1,41 1,34 min 1,2 zakładanego
Slide 9: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 2Q19 [w mln zł] 1,8 0,2 -1,7 1,3 -0,1 -0,2 -0,7 16,7 -1,7 15,9 14,9 ON + BIO LPG Stacje Gaz UEiG Tradea Spółki Koszty Korekty Paliw Ziemny gazowe centrum korp. I nowe EBITDA EBITDA projekty Skorygowana Główny pozytywny wpływ na wygenerowanie 16,7 mln zł E
Slide 10: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 2Q19 [w mln zł] 1,8 16,7 -1,7 2,2 0,3 14,9 0,8 -0,2 0,7 0,4 11,9 -1,4 ON+BIO Gaz LPG Stacje Gaz UEiG Tradea Spółki Koszty Korekty EBITDA Paliw Ziemny Gazowe centrum EBITDA EBITDA Skorygowana korp. Skorygowana 2Q19 2Q18 I nowe 2Q19 projekty Znako
Slide 11: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 12: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Dalszy wzrost konsumpcji ON – z 4,23 mln m3 w 2Q18 do 4,38 mln m3 w 2Q19 470 (źródło: szacunkiPKN Orlen) 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii 370 trendu, a nie konkretnych wartości ▪
Slide 13: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +15,9% +21,7% +461% 262 16,8 15,9 226 230 882,1 901,8 200 210 741,0 728,2 754,1 9,0 7,4 2,8 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 ▪ Rekordowy poziom kwartalnych wolumenów ol
Slide 14: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +31,8% +23,4% +165,0% 39,4 3,7 33,4 36,5 86,2 83,7 33,2 82,9 29,9 67,8 71,9 2,7 2,3 sprzedaż biznesu butli: 1,5 1,3* 1,4 mln zł 0,5 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 ▪ Rekordow
Slide 15: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] -42,7% -41,2% 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 135 0,7 91 85 14,5 0,0** 78 12,1 67 11,1 -0,9 odpisy dot. -0,8 6,9 7,1 spółki Blue Cold -1,5 -3,8 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 Spółki gazowe ▪ Na segment sk
Slide 16: Gaz ziemny: częściowa dezinwestycja – stan spółek (sierpień 2019)
GAZ ZIEMNY: CZĘŚCIOWA DEZINWESTYCJA – STAN SPÓŁEK (SIERPIEŃ 2019) Dystrybucja i sprzedaż gazu ziemnego do procesów Regazyfikacja oraz dystrybucja i sprzedaż gazu Regazyfikacja oraz dystrybucja i sprzedaż gazu Wytwarzanie skroplonego gazu technologicznych, grzewczych, produkcji ciepła i ziemnego do p
Slide 17: Gaz ziemny: częściowa dezinwestycja (sierpień 2019)
GAZ ZIEMNY: CZĘŚCIOWA DEZINWESTYCJA (SIERPIEŃ 2019) OBECNA STRUKTURA UDZIAŁÓW DOCELOWA STRUKTURA UDZIAŁÓW 58,74% 50,76% 100% 100% 100% Pozostałe UNIMOT System Sp. z o.o. Blue Cold Sp. z o.o. udziały: UNIMOT System Blue LNG Blue Cold Sp. z o.o. Sp. z o.o.* Sp. z o.o. 100% Blue LNG Sp. z o.o.* ZOBOWIĄ
Slide 18: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem z energii EBITDA [w mln zł] elektrycznej [w mln zł] +33,9% +94,7% 490 139,8 432 121,0 2,5 366 328 1,8 243 71,8 78,5 1,3 52,6 0,3 -0,5 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 ▪ Wzrost portfela wyt
Slide 19: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na wszystkich Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] stacjach sieci AVIA [w mln litrów] +63,6% +121,2% 9,5 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 17,5 15,5 13,3 14,2 7,2 * -0,2 10,7 5,2 4,3 4,7 -0,6 -0,6 -0,7 -1,6 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19
Slide 20: Mikromobilność: inwestycja w Green Electricity Sp. z o.o.
MIKROMOBILNOŚĆ: INWESTYCJA W GREEN ELECTRICITY SP. Z O.O. (spółka niekonsolidowana) Green Electricity używa platformy Liczba pojazdów pionier mikromobilności i transportu multimodalnego w Polsce Przychody za 2018 r.:14,3 mln zł Przychody za 1H2019: 9,9 mln zł Zysk operacyjny za 2018 r.: 1,1 mln zł Z
Slide 21: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 22: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Dalsze elastyczne wykorzystywanie sprzyjającego otoczenia ▪ Dalszy rozwój tradingu międzynarodowego rynkowego ▪ Zwiększenie elastyczności zakupowej, ▪ Dobre perspektywy rynkowe w związku z efektem sezonowości sprzedaży oraz efektywności planowania GAZ ▪ Pozytywne ef
Slide 23: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Prognoza EBITDA skorygowana* Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu [mln zł] 74,8 i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe 64,9 działalności jako jedna z najważniejszych wartości. 54,3 46,2*
Slide 24: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 25: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 2Q19 2Q18 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem 10 454 (7 893) Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 2 141 1 403 Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto 2 352 1 844 Zmiana stanu na
Slide 26: Bilans
BILANS [w tys. zł] 30.06.2019 31.12.2018 [w tys. zł] 30.06.2019 31.12.2018 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 43 072 45 825 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 174 437 174 437 Wartości niematerialne 18 669 18 636 Kapitał własny ogółem 217 574 193 245 Akt
Slide 27: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA MIKRO- PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA MOBILNOŚĆ PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA 27
Slide 28: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 58,74%* 50,76%* 100% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Blue Cold Tradea UNIMOT Energia i Gaz UNIMOT Paliwa Sp. z o.o. Unimot Unimot Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. (wcześniej Tankuj24.pl Sp. z o.o.) Ukraine LLC Asia LLC budowa i rozwój własnej produkcja skropl
Slide 29: Realizacja NCW – obecne przepisy
REALIZACJA NCW – OBECNE PRZEPISY Istnieje możliwość obniżenia do poziomu 6,56% (rozliczenie roczne) przy Obowiązek wykonania NCW na 2019 r.: 8,0%* zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCW W 2019 R. 1. Kwartalny obowiązek i rozliczenie blendingu** • Q1: min. 50% realizacji obowią
Slide 30: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 32 030 0,39% 32 030 0,37% Marek Moroz – Wiceprezes Z
Slide 31: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 32: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe