Laan & Spar Bank A/s · OMXCOP:LASP
Laan & Spar Bank A/s — Lån & Spar Bank — Debt Investor Presentation (October 2026)
36 slides from Laan & Spar Bank A/s's debt investor presentation, Oct 6, 2026
Slide 1: Lån & Spar Bank Investorpræsentation
Lån & Spar Bank Investorpræsentation Udstedelse af Senior Non-Preferred 6. oktober 2026
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden • Lån & Spar Bank - Introduktion • Finansiel stilling • Baggrund for udstedelsen • Spørgsmål 2
Slide 3: Lån & Spar Bank – introduktion
Lån & Spar Bank – introduktion 3
Slide 4: Vores historie
Vores historie 1880 1976 1990 1994 2001 2009 2020 4
Slide 5: Lån & Spar - en del af noget særligt
• Primær privatkundebank • Storkunder/organisationer og liberalt erhverv • 621 ansatte • 25 rådgivningscentre (24 i Danmark, 1 i Sverige) Lån & Spar - en del af noget særligt • Mindre og mellemstore banker 1 • IRB godkendt Lån & Spar Banks andel af privatkunde-markedet i Danmark • Markedsandel 3% 55
Slide 6: Rådgivningscentre
Radgivningscentre 9 Esbjerg i] Aalborg 90 Aarhus Ryesgade s Stjernepladsen Acie Odense Malmo Hillerod Lyngby Hellerup Soborg @sterbro Norreport Bronshgj Hojbro Plads Falkoner Frederiksberg Peter Bangs Vej IDA Vesterbro Amager Valby Roskilde Glostrup Koge
Slide 7: Organisationsdiagram
Lan «Spar Organisationsdiagram ( Bestyrelse Intern Revision Aine John Christiansen Direktion Stratesi CRO-omradet = (comms HT owe IRB Analyse (- Drzition [ I T T T 1 [Teewenaee) [seer aot] [tetermntim) [amen] [| ; f i Marketing & Privatomrade G/K Operations ] Bolig isthe on Regnskab | ITUdvikting LP
Slide 8: Bestyrelsen
Bestyrelsen Bestyrelsesformand Bestyrelsens 1. næstformand Bestyrelsens 2. næstformand Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Gordon Ørskov Madsen Heino Kegel Sofie Nilsson Jørn Rise Andersen Harun Demirtas Jan Kamp Justesen Danmarks Lærerforening Politiforbundet Akademikerne (AC) Dan
Slide 9: Bankens ejerstruktur
Bankens ejerstruktur LB Forsikring 15% • Børsnoteret bank siden 1994 og ejes af en række faglige organisationer og institutionelle aktionærer. Pensionskasse for Sygeplejesker og Lægesekretærer (PKA)… • Bankens fire største aktionærer er vist på figuren. Øvrige 54% Danmarks Lærerforening 10% Politifo
Slide 10: Forretningsmodel & strategi
Forretningsmodel & strategi Lån & Spar har en særlig forretningsmodel, der tager udgangspunkt i et partnerskab mellem banken og en lang række faglige organisationer. Partnerskab med de faglige organisationer Vi har aftaler med 50+ faglige organisationer, og partnerskabet er et vigtigt led i vores fo
Slide 11: Strategiske temaer
Strategiske temaer Kundevækst Attraktiv og Tilgængelig og Bæredygtig og styrkede handlekraftig proaktiv bank bank partnerskaber organisation 11
Slide 12: En bank bygget på partnerskaber
En bank bygget på partnerskaber • Fagforeninger som medejere • Medlemmer → potentielle bankkunder 50+ • Særlige medlemsfordele ex. 5 % lønkonto • Partnerskaber som distributionskanal • Langsigtede relationer Fagforeninger Unik medlemsmodel 12
Slide 13: Rådgivningscentre hos vores ejere
Rådgivningscentre hos vores ejere 13
Slide 14: Partnerskab
Partnerskab Fagforeninger og Forbrugsforeningen 14 14
Slide 15: Lån & Spar Sverige, bankfilial
Lån & Spar Sverige, bankfilial Nichebank for privatkunder med ambitionen om at tilbyde et fuldt produktsortiments medlemskoncept Filialen udgør et selvstændigt marked og er omfattet af både svensk og dansk lovgivning Cirka 3 % markedsandel inden for blancolån Ca. 50.000 kunder og 50 medarbejdere Dig
Slide 16: Finansiel stilling
Lan sSpar Finansiel stilling
Slide 17: Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal Stigende udlån og indlån og solid indtjening • Resultat før skat er fordoblet over perioden. Hoved- og nøgletal 2021-2026 H1 Mio. kr. 2026 2025 2024 2023 2022 2021 • Udlånsvækst fra finansiering af ejer- og andelsbolig samt blancolån i Sverige. Resultat før skat 276 537 619 628 25
Slide 18: Egenkapitalforretning
Egenkapitalforretning Høj og stabil forrentning sammenlignet med sektoren • Høj forrentning af egenkapitalen Egenkapitalforretning efter skat sammenlignet med sektoren sammenlignet med sektoren. 25,0 Alle danske pengeinstitutter Lån & Spar Bank A/S 20,0 • Historisk mere stabil indtjening end 15,0 se
Slide 19: Resultatudvikling
Resultatudvikling Robust indtjening og lave nedskrivninger • Kundetilgang og en øget rentemarginal har Resultatudvikling 2021-2026 sikret stor vækst i basisindtjening. H1 Mio. kr. 2026 2025 2024 2023 2022 2021 Basisindtjening før • Nedskrivninger på udlån er på et meget lavt nedskrivninger 263 513 6
Slide 20: Aktiver
Aktiver Kreditrisikoen udgør hovedparten af bankens eksponering I alt Heraf Heraf Mio. kr. 30.06.2026 kreditrisiko markedsrisiko Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 17.343 17.343 - Udlån 20.006 20.006 - Obligationer 5.542 - 5.542 Aktier 193 - 193 Øvrige aktiver 721 3 - Aktiver i a
Slide 21: Krediteksponering efter modpart
Krediteksponering efter modpart Danske privatkunder udgør hovedparten af krediteksponeringen Sammensætning af krediteksponering • Detail, Danmark er privatkunder i Danmark. Mio. kr. 30.06.2026 Detail, Danmark 25.567 • Detail, Sverige er privatkunder i den svenske filial. Detail, Sverige 4.514 Erhver
Slide 22: Kreditkvalitet Detail, Danmark
Kreditkvalitet Detail, Danmark Høj kreditkvalitet og begrænset misligholdelse • Egne statistiske modeller anvendes til at Detail, Danmark pr. 30.06.2026 efter ratingklasse klassificere privatkunder efter kreditkvalitet. 40% • 95 % af eksponeringerne er i 30% risikoklasserne 5-10, hvor risikoen for t
Slide 23: Kreditkvalitet Detail, Sverige
Kreditkvalitet Detail, Sverige Svenske privatkunder udgør en mindre del af krediteksponeringen Detail, Sverige pr. 30.06.2026 efter ratingklasse • Mindre lån til privatkunder uden sikkerhed. 40% • Risikoen for tab er højere end for danske 30% privatkunder. 20% • Kreditoplysninger ved etablering fra
Slide 24: Kreditkvalitet Erhverv
Kreditkvalitet Erhverv Høj kreditkvalitet og begrænset koncentrationsrisiko • Eksponeringer klassificeret efter Erhverv efter bonitetskategori Finanstilsynets bonitetskategorier. Mio. kr. 30.06.2026 3 – utvivlsom god 175 • Lavere risiko end for mere traditionelle erhvervsudlån. 2a – normal 1.919 2b
Slide 25: Nedskrivningsprocent
Nedskrivningsprocent Begrænset kreditrisiko og mindre udsving end sektoren Nedskrivningsprocent sammenlignet med sektoren • Historisk lavere nedskrivninger på udlån og 2,5 Alle danske pengeinstitutter mindre udsving end for sektoren. 2,0 Lån & Spar Bank A/S 1,5 • Skyldes overvægt af privatkunder og
Slide 26: Markedsrisiko
Markedsrisiko Markedsrisiko omfatter primært renterisiko fra danske realkreditobligationer Sammensætning af obligationer og aktier • Obligationsbeholdningen omfatter Mio. kr. 30.06.2026 udelukkende danske stats- og Stat 10 realkreditobligationer Realkredit 5.532 • Primært obligationer med lav varigh
Slide 27: Passiver
Passiver Solid og primært indlånsbaseret finansiering • Bankens aktiviteter er overvejende finansieret Sammensætning af passiver med indlån og egenkapital. Mio. kr. 30.06.2026 Gæld til kreditinstitutter m.v. 204 • Indlånet overstiger væsentligt bankens likviditetsbehov (udlån udgør 55,3 % af indlån)
Slide 28: Likviditetskrav
Likviditetskrav Stærk likviditetsposition – nøgletal langt over regulatoriske krav Likviditetsnøgletal • LCR, som er det kortsigtede likviditetsmål, Mio. kr. 30.06.2026 udgør 648 %. Likviditet 22.004 Netto stresset outflow 3.397 • NSFR, som er det langsigtede likviditetsmål, udgør 212 %. LCR 647,8 %
Slide 29: Kapitalkrav
Kapitalkrav Kapitaloverdækning sikrer robusthed i en urolig verden Kapitalnøgletal • Kapitalgrundlaget overstiger det samlede krav Mio. kr. 30.06.2026 til kapital med 8,4 procentpoint Egentlig kernekapital 3.571 • Kapitalprocenten er 6,2 procentpoint over Kapitalgrundlag 3.671 bankens kapitalmålsætn
Slide 30: Krav til nedskrivningsegnede passiver
Krav til nedskrivningsegnede passiver Stor overdækning i forhold til NEP- og kapitalbufferkrav Nedskrivningsegnede passiver • Nedskrivningsegnede passiver svarende til Mio. kr. 30.06.2026 30,5 % af risikoeksponeringen. Kapitalgrundlag 3.671 • NEP-kravet udgør 16,3 % af Udstedte SNP-obligationer 1.14
Slide 31: Baggrund for udstedelsen
Baggrund for udstedelsen 31 31
Slide 32: Baggrund for udstedelsen
Baggrund for udstedelsen • Regulatorisk krav om nedskrivningsegnede passiver. • Ledelsen ønsker, at NEP-tillægget opfyldes ved udstedelse af SNP- obligationer. • Refinansiering af udstedelsen fra 2022 på 250 mio. kr., som er godkendt af Finanstilsynet. • Samlet udstedelse op til 300 mio. kr. 32
Slide 33: Den potentielle SNP-udstedelse
Den potentielle SNP-udstedelse Udsteder Lån & Spar Bank A/S Type Senior Non-Preferred (SNP) Valuta Danske Kroner (DKK) Beløb Op til DKK 300 mio. 6nc4 (6 års løbetid med mulighed for førtidig Løbetid indfrielse efter 4 år) Kuponrente Halvårlig rentefastsættelse Cibor6 + kreditspænd Udstedelseskurs 10
Slide 34: Spørgsmål
Lan sSpar Spergsmal
Slide 35: Yderligere oplysninger findes her
Yderligere oplysninger findes her Årsrapport Vederlagsrapporten 35 35
Slide 36: ESG
ESG Bankens overordnede politik på investeringsområdet Ansvarlige investeringer i Kapitalforvaltningen Politik for aktivt ejerskab 36 36
Lån & Spar Bank — Debt Investor Presentation (October 2026) on 6ix