Slide 1: 2008年12月期 決算説明会
2008年12月期 決算説明会 2009年 2月13日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: サイト売上表示区分の変更について
＜ 注意点 ＞ 2008年12月期 2008年12月期 よりサイト売上表示区分を変更 よりサイト売上表示区分を変更 サイト売上表示区分の変更について ＜新区分＞ ＜旧区分＞ [en]社会人の転職情報 サ イ ト サ イ ト [en]社会人の転職情報 中途採用アウトソーシング [en]学生の就職情報 サ イ ト サ イ ト [en]学生の就職情報 新卒採用アウトソーシング 中途採用アウトソーシング 中途関連その他 テ ス ト テ ス ト 中途関連その他 新卒採用アウトソーシング 新卒関連その他 テ ス ト テ ス ト 新卒関連その他 教育・評価事業、その他 教育・評価ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ 教育・評
Slide 3: 2008年12月期 業績の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 2009年12月期 業績予想の前提－市場動向－ ・・・・・・ P P
2008年12月期 業績の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 4 2009年12月期 業績予想の前提－市場動向－ ・・・・・・ P 13 2009年12月期 業績予想 ・・・・・・･･･・・・・・・・・・・・・・・・ P 17 2008年12月期 サイト別業績の概要 及び 2009年12月期 サイト別の戦略 ・・・・・・・・・ P 22 既存事業・新規事業の育成戦略 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 28 株主還元方針 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 30 Appendix ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 4: 2008年12月期 業績の概要
2008年12月期 業績の概要 －4－
Slide 5: 2008年12月期 業績のポイント＆トピックス
2008年12月期 業績のポイント＆トピックス 業績のポイント 業績のポイント ＜業界環境＞ 下期になって、本格的な景気後退局面に突入、従業員削減や新卒採用予定者 の内定取消が発生する等雇用情勢が一気に悪化。 ＜売上高＞ 213.2億円 (▲6.0%) 下期の減速が大きく、前年同期比は第3四半期単体が▲5.7%、第4四半期単 体が▲22.6%。 ＜経常利益＞ 59.0億円 (▲22.0%) 広宣・販促費等経費削減に努めたものの、減収分を補いきれず、減益。 ※（）内は前期比 2008年12月期のトピックス 2008年12月期のトピックス ¾ 2月 ： [en]本気のアルバイト アルバイト版サイト
Slide 6: 2008年12月期 業績 - 全社
2008年12月期 業績 - 全社 07.12期 08.12期 対前期 対前期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 22,686 100.0% 34.1% 21,329 100.0% -6.0% 売上原価 2,033 9.0% 26.7% 2,230 10.5% 9.7% 人件費 824 3.6% 30.3% 813 3.8% -1.4% その他 1,209 5.3% 24.4% 1,417 6.6% 17.3% 売上総利益 20,652 91.0% 34.8% 19,098 89.5% -7.5% 販売管理費 13,088 57.7% 34.8% 13,155
Slide 7: 2008年12月期 業績 – 四半期推移
2008年12月期 業績 – 四半期推移 上期は07.12期を上回ったものの、下期は景気後退の影響を大きく受け苦戦 (百万円) 8,000 07.12期 08.12期 7,000 ▲22.6% 6,000 +8.2% +3.1% ▲5.7% 5,000 7,237 4,000 5,601 5,557 5,082 5,237 5,230 5,135 4,932 3,000 2,000 第 1四半期 第 2四半期 第 3四半期 第 4四半期 －7－
Slide 8: 2007年12月期実績との差異要因分析
2007年12月期実績との差異要因分析 （円） 売上高は前期比 13.5億(6.0％)減 [en]社会人の転職情報 ・・・ ▲21.7億 売上 226.8億 [en]転職コンサルタント ・・・ ＋2.0億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・ ＋3.8億 213.2億 [en]本気のアルバイト ・・・ ＋0.5億 [en]学生の就職情報 ・・・ ＋1.9億 費用は前期比 2.6億(1.7％)増 既存人員の昇給・昇格増、人員増等による人件費増 ・・・＋4.0億 151.2億 サイトリニューアル等による減価償却費増 ・・・＋1.4億 153.8億 サイト保守・メンテナンス等の業務委託費増 ・・・＋1.
Slide 9: 2008年12月期修正計画との差異要因分析
2008年12月期修正計画との差異要因分析 （円） 売上高は修正計画比 7.7億(3.5%)未達 [en]社会人の転職情報 ・・・ ▲4.4億 売上 221.0億 [en]転職コンサルタント ・・・ ▲0.5億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・ ▲0.3億 213.2億 [en]本気のアルバイト ・・・ ▲0.3億 [en]学生の就職情報 ・・・ ▲2.1億 費用は修正計画比 9.1億(5.6%)削減 人員の自然減等による人件費削減 ・・・▲2.4億 153.8億 費用 163.0億 プロモーション戦略の見直しによる広宣・販促費削減 ・・・▲5.1億 等 経常利益 58.0億 経常利益は修正計
Slide 10: 2008年12月期 業績 - 中途採用事業
2008年12月期 業績 - 中途採用事業 07.12期 08.12期 対前期 対前期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 19,244 100.0% 34.8% 17,630 100.0% -8.4% 売上原価 1,251 6.5% 21.8% 1,424 8.1% 13.9% 売上総利益 17,993 93.5% 35.8% 16,206 91.9% -9.9% 販売管理費 10,567 54.9% 36.1% 10,352 58.7% -2.0% 人件費 3,280 17.0% 37.8% 3,580 20.3% 9.1% 広告宣伝費・販促費 5,455
Slide 11: 2008年12月期 業績 - 新卒採用事業
2008年12月期 業績 - 新卒採用事業 07.12期 08.12期 対前期 対前期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 3,254 100.0% 30.2% 3,448 100.0% 5.9% 売上原価 762 23.4% 36.1% 743 21.6% -2.5% 売上総利益 2,492 76.6% 28.5% 2,704 78.4% 8.5% 販売管理費 2,381 73.2% 28.6% 2,489 72.2% 4.5% 人件費 1,119 34.4% 23.6% 1,167 33.9% 4.4% 広告宣伝費・販促費 683 21.0% 27.6% 7
Slide 12: 2008年12月期 業績 - 教育・評価事業、その他
2008年12月期 業績 - 教育・評価事業、その他 ※08.12期は、[en]高校生含む 07.12期 08.12期 対前期 対前期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 186 100.0% 27.5% 250 100.0% 34.2% 売上原価 20 10.8% 22.5% 63 25.2% 214.2% 売上総利益 166 89.2% 28.2% 187 74.8% 12.5% 販売管理費 139 74.5% 45.4% 313 124.9% 125.2% 人件費 95 51.1% 33.9% 166 66.4% 74.3% 広告宣伝費・販促費 1 0.6
Slide 13: 2009年12月期 業績予想の前提 -市場動向-
2009年12月期 業績予想の前提 -市場動向- －13－
Slide 14: 市場動向 –中途採用市場①
市場動向 –中途採用市場① 2008年の有効求人倍率は前年比▲0.16ポイント、完全失業率は前年比+0.1ポイントとなった。 求人広告件数は、2008年7月以降、前年同月を下回る傾向が続いている。 有効求人倍率と完全失業率 (%) 1 .6 0 6 .0 1 .4 0 5 .0 1 .2 0 4 .0 1 .0 0 0 .8 0 3 .0 0 .6 0 2 .0 0 .4 0 有効求人倍率（年平均） 1 .0 0 .2 0 完全失業率（年平均） 0 .0 0 0 .0 1 9 8 5 1 9 8 6 1 9 8 7 1 9 8 8 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2
Slide 15: 市場動向 –中途採用市場②
市場動向 – –中途採用市場② 中途採用市場② （2008年11月時点） 中途（正社員）、派遣社員ともに採用予定人数を「増加」する企業は5月時点から減少傾向。 一方、「減少」するという回答はともに増加傾向にある。 企業は正社員、派遣社員とも採用に慎重な姿勢を見せており、 2009年に中途採用市場が好転する可能性は低いと想定。 今後2、3年の採用計画 中途（正社員） 派遣社員 増加 維持 減少 未定 増加 維持 減少 未定 2.5% 08年 08年 11月調査 16.5% 31.5% 18.7% 33.4% 11月調査 18.3% 24.9% 54.4% n=1,373 n=1,282 4.3%
Slide 16: 市場動向 –新卒採用市場
市場動向 –新卒採用市場 （2008年11月時点） 2010年卒の新卒採用予定人数を「増加」と回答する企業の割合は前年の約半分にとどまった。 （2009年1月時点） 足下では、2010年卒の新卒採用計画を見直す動きも見受けられた。 景気動向の先行き不透明感が続くことから、採用規模を縮小する企業は増加すると予測。 前年と比較した新卒採用予定人数の増減 （2008年11月調査） 前年と比較した2010年卒新卒採用予定人数の増減 （2009年1月調査 n=507） 増加 前年並 減少 採用予定は 採用中止の 増加する ない 10年卒 可能性 見込み 5% n=1,243 16.2% 62.9% 20
Slide 17: 2009年12月期 業績予想
2009年12月期 業績予想 －17－
Slide 18: 2009年12月期 業績見通し - 全社
2009年12月期 業績見通し - 全社 08.12期 09.12期 対前期 対前期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 21,329 100.0% -6.0% 14,800 100.0% -30.6% 売上原価 2,230 10.5% 9.7% 2,088 14.1% -6.4% 人件費 813 3.8% -1.4% 706 4.8% -13.1% その他 1,417 6.6% 17.3% 1,381 9.3% -2.5% 売上総利益 19,098 89.5% -7.5% 12,711 85.9% -33.4% 販売管理費 13,155 61.7% 0.5%
Slide 19: 2008年12月期 vs. 2009年12月期 – 上期・下期
2008年12月期 vs. 2009年12月期 – 上期・下期 上期はコストが先行する見込み 【売上高】 【経常利益】 (百万円) (百万円) 08.12期 09.12期(予想) 08.12期 09.12期(予想) 12,000 3,500 10,795 3,075 10,533 3,000 2,831 10,000 8,243 2,500 8,000 2,045 2,000 6,556 6,000 1,500 4,000 1,000 500 2,000 -45 0 上期 下期 0 上期 下期 -500 －19－
Slide 20: 2008年12月期実績との差異要因分析
2008年12月期実績との差異要因分析 （円） 売上高は前期比 65.2億（30.6％）減 売上 213.2億 [en]社会人の転職情報 ・・・▲48.2億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 4.4億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 2.6億 148.0億 [en]本気のアルバイト ・・・▲ 0.1億 [en]学生の就職情報 ・・・▲ 8.9億 費用は前期比 25.8億（16.8％）減 人件費 広宣・販促費 ・・・▲ 5.6億 ・・・▲20.4億 128.0億 153.8億 外注費 ・・・▲ 2.2億 費用 業務委託費 ・・・＋ 1.9億 等 経常利益 59.0億 経常利益は前期比 3
Slide 21: 通期業績予想（セグメント別）
通期業績予想（セグメント別 ） 中途採用事業 (百万円） 08.12期 対前期比 09.12期 対前期比 売上高 17,630 -8.4% 12,022 -31.8% 経常利益 5,816 -21.8% 2,441 -58.0% 経常利益率 （％ ) 3 3.0% 2 0.3% 従業員数（人） 826 680 新卒採用事業 (百万円） 08.12期 対前期比 09.12期 対前期比 売上高 3,448 5.9% 2,550 -26.0% 経常利益 215 94.2% -460 -313.4% 経常利益率 （％ ) 6.3% -1 8.1% 従業員数（人） 248 205 教育・評価事業 08.
Slide 22: 2008年12月期 サイト別業績の概要 及び 2009年12月期 サイト別の戦略
2008年12月期 サイト別業績の概要 及び 2009年12月期 サイト別の戦略 －22－
Slide 23: [en]社会人の転職情報
[en]社会人の転職情報 *08.12期（旧区分） 売上高推移 （百万円） 10,488 会員数 236万人 前年同期比45万人 （08年12月末時点） （23.6%）増 （百万円） 12,737 08.12期の概況 11,005 ¾ 第3四半期以降、企業の採用意欲が急速に減退、 10,558 売上高は前期比17.1%減の105.5億円。 ¾ 低単価商品を投入したことにより、平均単価は下落 したものの、社数シェアは上昇。 ¾ サイトリニューアルによりユーザーサポートを強化、 会員数も堅調に増加。 5,737 09.12期の方針 ¾ マーケットの縮小が見込まれることから、引き続き 社数シェアの拡
Slide 24: [en]転職コンサルタント
[en]転職コンサルタント 売上高推移 （百万円） 会員数 48.4万人 前年同期比8.1万人 （08年12月末時点） （20.1%）増 （百万円） 08.12期の概況 2,305 2,248 ¾ 第4四半期に入り、掲載社数・掲載求人数が急速 2,042 に落ち込んだため、修正計画未達だったが、オプ ション商品の販売が好調だったことから、前期比 1,800 10.1%増の22.4億円。 ¾ 顧客である人材紹介会社の業績悪化により、継続 掲載率は下降傾向にある。 ¾ 求職者の増加により、総応募数、1社当たりの応募 数は過去最高を記録。 09.12期の方針 ¾ 既存顧客の継続掲載率を向上させるため
Slide 25: [en]派遣のお仕事情報
[en]派遣のお仕事情報 売上高推移 （百万円） 会員数 55.0万人 前年同期比11.7万人 （08年12月末時点） （27.0%）増 （百万円） 08.12期の概況 3,599 3,568 ¾ 顧客企業である人材派遣会社の業績が厳しいこと 3,300 から、修正計画に対しては未達となったが、大口顧 3,181 客への拡販が順調に進んだことにより、前期比 12.2%増の35.6億円となった。 ¾ 第4四半期の平均月末掲載事業所数は前年同期 比5.1%増。 ¾ 第4四半期の平均単価は、前年同期比0.6%減と ほぼ変わらず。 09.12期の方針 ¾ 大口顧客向けの商品力を強化し、引き続き拡販を
Slide 26: [en]本気のアルバイト
[en]本気のアルバイト 売上高推移 （百万円） 会員数 31.3万人 前年同期比12.5万人 （08年12月末時点） （66.5%）増 （百万円） 08.12期の概況 ¾ 雇用情勢悪化の影響を受け、正社員版は苦戦した 1,197 1,165 ため、修正計画未達だったものの、バイト版の新規 1,155 1,105 顧客開拓が進み、前期比5.4%増の11.6億円。 346 352 ¾ バイト版の「いつでも払い」コーナーは、応募効果が 630 高く、販売好調となった。 851 812 09.12期の方針 525 ¾ 正社員版とバイト版の併売を強化し、顧客ニーズに 対応しやすい営業体制をとる。 ¾
Slide 27: [en]学生の就職情報
[en]学生の就職情報 売上高推移 （百万円） ※08.12期（旧区分） 会員数 39.2万人 前年同期比8.1万人 サイト：2,985 その他：462 （08年12月末時点） （26.0%）増 （百万円） 08.12期の概況 3,660 111 3,448 3,254 119 ¾ 第4四半期以降、新卒採用市況が冷え込んだこと により、修正計画は未達となったものの、新規顧客 503 開拓及びリピート企業が増加したことにより、前期 比5.9%増の34.4億円。 2,550 180 ¾ サイトのグランドオープン時の会員数が31.4万人 と過去最高となり、その後も順調に会員数は増加。 2,751 3
Slide 28: 既存事業・新規事業の育成戦略
既存事業・新規事業の育成戦略 －28－
Slide 29: 既存事業・新規事業の育成戦略
既存事業・新規事業の育成戦略 存在意義に基づいた事業展開 「仕事を通じた人生の充実」と「人財の採用と活躍による、企業の発展」を支援する。 既存事業 既存事業 新規事業 新規事業 既存の商品・サービスを強化 当社が保有する資産を活用し、新規事業開発を推進 採用事業 転職サイトとしての圧倒的な認知度 様々な業種・規模の顧客企業 No.1サイトを育成した開発ノウハウ 200万人を超える個人会員 採用と連動した教育コンサルティング 採用事業の未開拓領域へ進出 BtoBサービス BtoCサービス 『働くすべての人々に、一番頼りにされる会社』になる －29－
Slide 30: 株主還元方針
株主還元方針 －30－
Slide 31: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、配当 性向30％程度を目安にして各期の業績に応じた利益還元を適宜行うことを基本方針 としております。 08.12期 09.12期 期末配当予想 4,100円 期末配当予想 1,300円 自己株式の取得 自己株式の取得(予定) 取得株式数 7,000株 取得株式数(上限) 5,500株 取得価額 1,554百万円 取得価額(上限) 500百万円 総還元性向 81.9% 総還元性向(見込み) 77.2% －31－
Slide 32: Appendix
Appendix －32－
Slide 33: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設立年月日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本社所在地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億6,524万円 （2008年12月末現在） 【 上 場 市 場 / コ ー ド 】 ヘラクレス / （証券コード：4849） 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 1,094名 （2008年12月末現在） 【 発 行 済 株 式 数 】 245,338株 （2008年12月末現在） 【 事 業 内 容 】 (1
Slide 34: ビジネスモデル
ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜クライアント＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 ［en］本気のアルバイト 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 －34－
Slide 35: 主な事業内容（当社運営サイト）
主な事業内容（当社運営サイト） 売上 サイトブランド 内容 特徴 ユーザー クライアント 比率 業界内売上No.2 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 z 20～30代 50 総合転職情報 半ばが7割 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 一般企業 % サイト z 男性7割 z 全情報に動画つき（当社のみ） 業界内売上No.1 z 26～40才 11 人材紹介会社 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 が6割 人材紹介 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） % 集合サイト z 男性8割 会社 中途採用事業 z ハイクラス求人コーナーを設置 業界内売上No.2 z 20～30代
Slide 36: 商品別売上高構成比
商品別売上高構成比 07.12期は旧区分、08.12期は新区分の売上高及び構成比 ※（ ）は旧区分 （百万円） 07.12期 12,737 2,042 3,181 2,751 866 （07.1-12） 1,105 56.1% 9.0% 12.1% 3.8% 14.0% 4.9% 460 08.12期 10,558 2,248 3,328 （873） （10,488） 3,568 （2,985） 1,165 （08.1-12） 49.5% 10.5% 16.7% 15.6% 2.2% （49.2%） （14.0％）5.5% （4.1%） 0% 20% 40% 60% 80% 100% 社 会
Slide 37: 人件費、広宣・販促費比率
人件費、広宣・販促費比率 33.0% 32.0% 28.0% 25.2％ 23.0% 23.0％ 18.0% 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 売上高人件費比率 売上高広宣・販促費比率 経常利益率 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 経常利益（百万円） 933 1,338 1,907 1,634 1,538 1,782 2,619 1,763 1,311 1,039 1,791 経常利益率 26.5%
Slide 38: 2008年12月期 業績推移（セグメント別）
2008年12月期 業績推移（セグメント別） 22,686 21,329 全 社 16,919 41.3% 40.1% 11,491 33.1% 27.7% 32.3% 33.3% 33.4% 6,980 5,607 5,906 3,1071,283 4,372 3,826 7,573 1,754 2,254 （ 百万円） 売上高 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 中途採用事業 19,244 17,630 14,273 41.3% 40.1% 9,810 40.8% 38.4% 38.6% 33.0% 36.7% 4,372 6,301 4,004 5,48
Slide 39: 四半期業績の推移（セグメント別）
四半期業績の推移（セグメント別） 34.1% 36.2% 全 社 31.1% 34.6% 31.8% 30.3% 31.7% 32.0% 26.5% 7,237 25.0% 21.1% 5,514 5,135 5,082 5,230 5,557 5,237 4,932 5,601 3,523 4,308 2,618 1,791 1,338 1,907 1,634 1,538 1,782 1,763 1,311 1,039 933 （ 百万円） 売上高 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 中途採用事業
Slide 40: エン・ジャパン株式会社 IRグループ
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 －40－