Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q3 FY2012 Earnings Presentation
23 slides from Nikon's earnings presentation, Feb 3, 2012
Slide 1: 2012年3月期 第3四半期 決算説明会
広報・IR部 2012年3月期 第3四半期 決算説明会 2012年2月3日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: 2012年3月期 タイ洪水の影響
2012年3月期 タイ洪水の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 【ニコンタイランド社の操業停止、代替生産・操業再開の経緯】 ・2011年10月 6日： 洪水被害を受け、ニコンタイランド社の操業を停止 ・2011年11月30日： タイ国内の協力工場での代替生産により、一眼レフと交換レンズ の一部機種の出荷を開始 ・2012年 1月 3日： ニコンタイランド社の一部操業を再開 ・協力工場での代替生産に加えてニコンタイランド社における生産は順調に拡大 しており、一眼レフと交換レンズは2012年3月末に通常の生産量に戻る見通し 【生産設備入替等による設備投資額】 総額 約300億円 【タイ洪水に起因す
Slide 3: Agenda
Agenda Ⅰ． 2012年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ． 2012年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 4
Slide 4: 第3四半期 ポイント
2012年3月期 第3四半期 ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆３Qはタイ洪水と円高の影響で前年比減収減益だが、３Q累計では 8%増収、営業利益は約2倍 【精機】 ３Qは上期に引き続いて高い利益率を確保。３Q累計では前年比大幅な増収 増益 【映像】 ３Qは洪水影響で前年比 2割の減収だが、コンパクトタイプの販売好調など により営業黒字を確保。 ３Q累計では、前年比増収増益 【インストルメンツ】 公共予算の延期・縮小、半導体・電子部品向け設備投資抑制の影響を受け、 ３Q・３Q累計ともに前年並の売上だが、営業赤字幅は縮小傾向 ◆３Qにタイ洪水被害による特別損失109億円を計上 5
Slide 5: 第3四半期 連結売上高・損益
2012年3月期 第3四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 12年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 2,538 6,518 2,154 7,017 ▲384 +499 営業利益 186 337 82 694 ▲104 +357 売上高比 7.3％ 5.2％ 3.8％ 9.9％ 経常利益 179 357 110 762 ▲ 69 +405 売上高比 7.1％ 5.5％ 5.1％ 10.9％ 当期純利益 97 203 ▲37 467 ▲134 +264 売上高比 3.8％ 3.1％ -％ 6.7％ FCF 659
Slide 6: 第3四半期 精機カンパニー
2012年3月期 第3四半期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 12年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 614 1,422 589 1,837 ▲25 +415 営業利益 33（48） ▲14（28） 88 321 +40 +293 実績（参考：新方式） 売上高比 5.4％（7.8％） -％ （2.0％） 14.9％ 17.5％ 半導体露光装置 新品／中古 15/5台 33/17台 14/5台 40/21台 ▲1/±0台 +7/+4台 液晶露光装置 18台 41台 20台 68台 +2台 +27台 前３Q比は微減収
Slide 7: 第3四半期 精機カンパニー
2012年3月期 第3四半期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 25 25 20 20 20 19 20 18 2 7世代～ 5 ＡｒＦ 15 9 液浸 15 1 AｒF 9 5、6世代 12 10 1 6 KrF 10 4 5 1 5 4 9 4世代 7 ⅰ線 5 中古 2 0 0 11年3月期3Q実績 12年3月期3Q実績 11年3月期3Q実績 12年3月期3Q実績 8
Slide 8: 第3四半期 映像カンパニー
2012年3月期 第3四半期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 12年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 1,722 4,540 1,375 4,620 ▲ 347 +80 営業利益 実績（参考：新方式） 157（180） 380（449） 38 512 ▲ 142 +63 売上高比 9.1％ （10.5％） 8.4％（9.9％） 2.8％ 11.1％ レンズ交換式 デジタルカメラ 125万台 315万台 94万台 367万台 ▲31万台 +52万台 交換レンズ 185万本 480万本 163万本 556万本 ▲22
Slide 9: 第3四半期 インストルメンツカンパニー
2012年3月期 第3四半期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 12年3月期 前年実績比 単位：億円 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 3Q 3Q累計 売上高 130 372 133 379 +3 +7 営業利益 ▲16（▲13） ▲58 （▲47） ▲11 ▲35 +2 +12 実績（参考：新方式） 売上高比 -％ （-％） -％ （-％） -％ -％ バイオサイエンス分野は公共予算の延期・縮小の影響、産業機器分野 は半導体・電子部品向け設備投資抑制の影響を受け、３Q・３Q累計とも に前年並の売上、赤字幅は縮小傾向 10
Slide 10: 第3四半期 B/S内訳
2012年3月期 第3四半期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 負債・純資産 60% 単位：億円 自己資本比率 50% 9,000 8,660 48.6% 49.7% 8,299 8,232 単位：億円 46.8% 8,660 40% 9,000 8,299 8,232 1,757 現預金 1,811 1,500 1,167 1,189 売上債権 負債 6,000 1,231 4,451 4,134 合計 6,000 4,407 たな卸 2,652 2,563 資産 2,364 3,000 その他 659 586 流動資産 3,000 503 純資産 3,892 4,209 4,
Slide 11: Agenda
Agenda Ⅰ． 2012年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ． 2012年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 12
Slide 12: 見通し ポイント
2012年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 事業別に若干の増減があるが、売上高は据え置く。 営業利益は、主に映像事業の交換レンズとコンパクトタイプ台数増加 により、前回予想から50億円上方修正 【精機】 半導体露光装置1台の販売が来期にシフト。 売上高を50億円下方修正。 営業利益は、ArF液浸スキャナーの製造リードタイム短縮など、収益構造改善の 進展により据え置く 【映像】 コンパクトタイプと交換レンズの販売台数を上方修正し、売上高を100億円、 営業利益を40億円、上方修正 【インストルメンツ】 ４Qも引続きバイオサイエンス・産業機器ともに市場低迷の影響を受ける見
Slide 13: 見通し 連結売上高・損益
2012年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 3Q累計 前回予想 上期 12年3月期 3Q累計 前年 前回 単位：億円 実績 4Q （11/4） 下期 見通し 4Q 実績比 予想比 6,518 4,863 7,017 売上高 8,875 2,357 9,250 4,387 9,250 2,233 ＋375 ±0 営業利益 541 337 670 612 720 694 ＋179 ＋50 売上高比 204 58 26 6.1％ 7.2％ 7.8％ 経常利益 558 357 720 652 800 762 ＋242 ＋80 売上高比 201 68 38 6
Slide 14: 見通し 精機カンパニー
2012年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 3Q累計 前回予想 上期 12年3月期 3Q累計 単位：億円 実績 4Q （11/4） 下期 見通し 4Q 1,422 1,248 1,837 売上高 2,086 664 2,650 1,402 2,600 763 営業利益 27（83） ▲14 28 370 233 370 321 実績（参考：新方式） 1.3％ （4.0％） 41 55 ) ( 137 49 売上高比 14.0％ 14.2％ 40/21 半導体露光装置 33/17 26/16 新品／中古 57/25台 24/ 8 58/25台 32/ 9
Slide 15: 見通し 精機カンパニー
2012年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 90 82 83 82 90 85 85 80 80 ＡｒＦ 17 17 7世代～ 70 22 21 液浸 28 70 60 3 3 ArF 60 57 1 31 31 5、6世代 50 50 12 24 28 40 KrF 40 30 16 30 30 20 20 34 ⅰ線 16 37 37 4世代 30 10 25 中古 10 11 0 0 16 1 1 年3 月期実績 前回予想 1 2 年3 月期見通し 1 1 年3 月期実績
Slide 16: 見通し 映像カンパニー
2012年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 3Q累計 前回予想 上期 12年3月期 3Q累計 単位：億円 実績 4Q （11/4） 下期 見通し 4Q 4,540 3,245 4,620 売上高 5,964 1,424 5,750 2,505 5,850 1,230 営業利益 実績（参考：新方式） 523（614） 380 449 143 ( 165 ) 480 474 6 520 512 8 売上高比 8.8％ （10.3％） 8.3％ 8.9％ レンズ交換式 315 273 367 デジタルカメラ 429万台 114 470万台 197 470万台
Slide 17: 見通し インストルメンツカンパニー
2012年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 11年3月期 3Q累計 前回予想 上期 12年3月期 3Q累計 単位：億円 実績 4Q （11/4） 下期 見通し 4Q 372 246 379 売上高 575 203 600 354 580 201 営業利益 ▲58 ▲47 ▲24 ▲35 ▲52（▲38） ▲20 ▲25 実績（参考：新方式） 6( 9 ) 4 10 売上高比 －％ （－％） －％ －％ バイオサイエンス分野、産業機器 750 億円 分野ともに市場低迷が続くが、４Q は黒字化を狙い、来期に繋げる 600 450 53% 産業機器 52%
Slide 18: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2012年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 億円 研究開発費 800 800 10.0% 設備投資 研究開発費 減価償却費 700 710 700 売上高研究開発比率 700 タイ洪水前の見通しは500億円。 615 603 608 9.0% 600 洪水による生産設備入替等の 600 584 投資額約300億円のうち、多くが 今期に計上できる見通し 500 500 435 8.0% 398 400 375 298 400 7.7 % 7.7 % 400 7.0% 300 360 300 340 7.0 % 6.9 %
Slide 19: Agenda
Agenda Ⅰ． 2012年3月期 第3四半期の概況 Ⅱ． 2012年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 20
Slide 20: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2012年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 12年3月期 売上高 営業利益 4Q前提 4Q 4Q USドル 75円 約 14億円 約 2億円 ユーロ 100円 約 4億円 約 3億円 21
Slide 21: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 71 58 66 66 130 111 135 58 52 202 2,000 63 60 614 617 133 109 631 155 133 665 403 589 529 405 1,000 1,722 1,670 1,575 1,488 1,424 1,375 1,194 1,330 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 10年3月期 11年3月期 12年3月期 22 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 4 400 106 300 7 12 12 127 200 33 5 7 41 318 8 100 3 11 140 157 144 156 88 82 83 38 0 -6 -20 -4 -53 -41 -16 -11 -11 -26 -15 -44 -44 -43 -100 -200 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 10年3月期 11年3月期 12年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業 全社費用 23
Slide 23: NIKON CORPORATION
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