Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 第28回福証IRフェア オンライン
42 slides from Fukuoka Reit's conference presentation
Slide 1: 第28回福証IRフェア オンライン/ 福岡リート投資法人
第28回福証IRフェア オンライン/ 福岡リート投資法人 0
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 業績説明 12 3. 福岡リート投資法人の近況 16 34 4. 参考資料 1 1
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
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Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 61銘柄（2022年7月31日現在） 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: 福岡リート投資法人の概要
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Slide 9: ポートフォリオ方針
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Slide 10: ポートフォリオの特徴
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Slide 11: ポートフォリオ一覧
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Slide 12: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件（建物）すべてに地震保険を付保 11
Slide 13: 2. 業績説明
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Slide 14: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 第35期分配金は予想比＋1.0%で着地 13
Slide 15: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,536円 （単位：百万円） 14
Slide 16: 分配金の推移
分配金の推移 第35期分配金は3,536円まで回復 15
Slide 17: 3. 福岡リート投資法人の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 16
Slide 18: 新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響 コロナ収束を見据えたリニューアルにより売上回復を図る 17
Slide 19: 商業施設の強化戦略①
商業施設の強化戦略① コロナ回復局面を見据えたリニューアル 18
Slide 20: 商業施設の強化戦略②
商業施設の強化戦略② 次世代のキャナルシティ博多に向けた取り組み 19
Slide 21: 福岡のオフィスマーケット動向
福岡のオフィスマーケット動向 保有オフィスビルの競争力は高く、期末空室率は0％ 20
Slide 22: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 稼働率を維持しつつ、賃料単価は上昇 （％） 21
Slide 23: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 天神ビッグバン2026年末まで2年間期限延長 （注1） 22
Slide 24: 天神エリアの保有物件
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Slide 25: 第36期新規取得物件
第36期新規取得物件 リーシングに注力し、稼働率回復 対象地 24
Slide 26: 東比恵ビジネスセンターのリーシング方針
東比恵ビジネスセンターのリーシング方針 賃料単価上昇による賃料ギャップ縮小 25
Slide 27: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況（物流施設） 堅調な需要による賃料上昇が見込まれる 26
Slide 28: その他アセットの状況（住居・ホテル）
その他アセットの状況（住居・ホテル） 住居は堅調、ホテルの保有は宿泊特化型のみ 27
Slide 29: 外部成長の取り組み
外部成長の取り組み 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、資産規模2,500億円を目指す 30 28
Slide 30: 資産の取得について（2029年3月）
資産の取得について（2029年3月） スポンサーである福岡地所株式会社との共同取得案件 29
Slide 31: スポンサー関連の物件情報
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Slide 32: 第35期・36期調達実績
第35期・36期調達実績 コミットメントライン期間の維持と長期借入（10年）を実施 31
Slide 33: 借入金融機関
借入金融機関 スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワークを構築 21 32
Slide 34: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み 各マテリアリティに対しKPI・目標を設定（2022年4月） 33
Slide 35: 4. 参考資料
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Slide 36: 稼働率の推移
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Slide 37: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移（取得価格ベース） 資産規模2,500億円を目指す 36
Slide 38: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移（含み益） 10期連続で含み益増加（含み益42,812百万円、含み益割合23.1％ ） 37
Slide 39: 福岡の人口・経済動向
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Slide 40: 福岡の人口推移と将来予測
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Slide 41: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は2022年度開業予定 10 40
Slide 42: ご視聴、ありがとうございました。
ご視聴、ありがとうございました。 41