Fraport Ag · XETR:FRA
Fraport — 9M 2024 Earnings Presentation
23 slides from Fraport's earnings presentation, Nov 5, 2024
Slide 1: Fraport AG Bilanzpressekonferenz 9-Monatszahlen 2024
FRAPORT AG BILANZPRESSEKONFERENZ Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender 9-Monatszahlen 2024 5.11.2024
Slide 2: Verkehrsentwicklung Frankfurt Airport: Erholungsrate steigt auf 87 Prozent
VERKEHRSENTWICKLUNG FRANKFURT AIRPORT ERHOLUNGSRATE STEIGT IM DRITTEN QUARTAL AUF 87 PROZENT ▪ Erholungsrate Fluggastzahlen Delta vs. Vorjahr ▪ +2,1 Mio. Passagiere auf 46 Mio. in ersten 9 Monaten (+4,9%) ▪ Erholungsrate lag in ersten 9 Monaten bei ~86% 87% ▪ ~87% Erholungsrate im Q3 86% 85% Sonderf
Slide 3: Steigende Standortkosten schwächen deutschen Luftverkehrsmarkt massiv
STEIGENDE STANDORTKOSTEN SCHWÄCHEN Dt. Luftverkehrsbranche: DEUTSCHEN LUFTVERKEHRSMARKT MASSIV ▪ Staatliche Standortkosten bereits 2019 eine der höchsten in der EU, seitdem weitere Steigerung um +53%1 ▪ 2025 Anstieg der Luftsicherheitsgebühr Staatl. Standortkosten in FRA für um bis zu +50% Staatl. S
Slide 4: Verkehrsentwicklung International: Beteiligungsflughäfen mit Höchstwerten
VERKEHRSENTWICKLUNG INTERNATIONAL BETEILIGUNGSFLUGHÄFEN MIT HÖCHSTWERTEN Griechenland, Antalya und Lima mit Passagieraufkommen ohne FRA Gruppe gesamt erreicht: Rekorden; Performance: +18%, +6% und über 2019 ~95% vs. 2019 +3% vs. 2019 118% 103% 106% 101% 95% 86% 78% 66% 60% Griechenland Lima Brasilie
Slide 5: Geschäftsentwicklung im dritten Quartal 2024
GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM DRITTEN QUARTAL 2024 SOLIDES ERGEBNIS ERZIELT Umsatz EBITDA 1.354 Mio € 1.201 Mio € 484 Mio € +11% vs. Q3/2023 +11% vs. Q3/20231 +1% vs. Q3/2023 Konzern-Ergebnis Free Cash Flow 273 Mio € 135 Mio € +0,4% vs. Q3/2023 >+100% vs. Q3/2023 1 Bereinigt um Effekte aus IFRIC 12 4 Frap
Slide 6: Geschäftsentwicklung Januar bis September 2024
GESCHÄFTSENTWICKLUNG JANUAR BIS SEPTEMBER 2024 KENNZAHLEN IM PLANUNGSKORRIDOR EBITDA-Anteil des internationalen Geschäfts bei annähernd 50% Umsatz 3.393 Mio € EBITDA Konzern-Ergebnis +12% vs. 9M/2023 1.051 Mio € 434 Mio € 2.968 Mio €1 +10% vs. 9M/2023 +22% vs. 9M/2023 +13% vs. 9M/20231 Free Cash Flo
Slide 7: Winterflugplan: Leichtes Plus im Jahresvergleich
WINTERFLUGPLAN: LEICHTES PLUS IM JAHRESVERGLEICH ▪ Bewegungen: +3% zu 23/24 ▪ Destinationen: 243 ▪ Sitzplätze: +3% zu 23/24 ▪ Länder: 93 ▪ Airlines: 79
Slide 8: Entwicklung Frankfurt: Wichtige Standortentscheidungen stärken Position
ENTWICKLUNG FRANKFURT WICHTIGE STANDORTENTSCHEIDUNGEN STÄRKEN POSITION ▪ Masterplan CargoHub richtet FRA auf Cargo-Wachstum bis 2040 aus ▪ Lufthansa Cargo stärkt zentrales Frachtdrehkreuz in FRA mit 600 Mio € Investi- tion in neues Frachtzentrum „LCCevo“ ▪ FRA weiter Nr. 1 bei Hub Connectivity1 ▪ Lu
Slide 9: Terminal 3 im Plan
TERMINAL 3 IM PLAN ▪ Testfahrten der Sky Line-Bahn laufen ▪ Pier H kürzlich abgenommen, Pier J folgt im 1 HJ. 2025, Terminalhauptgebäude Mitte 2025 ▪ Start Probebetrieb ab Q4/2025
Slide 10: Internationales Geschäft: Fertige Ausbauprojekte bieten große Wachstumschancen
INTERNATIONALES GESCHÄFT FERTIGE AUSBAUPROJEKTE BIETEN GROSSE WACHSTUMSCHANCEN Porto Alegre ▪ Teilbetrieb seit 21. Oktober ▪ Vollauslastung ab Ende 2024 Lima ▪ Kurz vor Inbetriebnahme Lima Antalya ▪ Terminalerweiterung geht Ende Q1/2025 in Betrieb Delhi ▪ Abschluss Verkauf voraussichtlich Q1/2025 Ka
Slide 11: Große Fortschritte bei wichtigen Klimaschutz-Projekten
GROSSE FORTSCHRITTE BEI WICHTIGEN KLIMASCHUTZ-PROJEKTEN ▪ Errichtung der PV-Zaunanlage läuft auf Hochtouren ▪ Wichtiger Meilenstein für Windpark „He Dreiht“: Fundamente stehen ▪ Erstes Busladedepot mit acht Ladepunkten in Betrieb ▪ Vorreiter bei Bio-Bitumen auf Vorfeld-Testfläche
Slide 12: Ausblick 2024
AUSBLICK 2024 Passagiere EBITDA ca. 61 – 65 Mio 1.260 – 1.360 Mio € Passagiere 2019: ~ 1.180 Mio € 2019: ~70,6 Mio Netto- Finanzschulden Konzernergebnis Dividende1 zu EBITDA 435 – 530 Mio € - stabil 2019: ~454 Mio € unverändert vs. 2023 6,4-fach vs. 2023 1Für das entsprechende Geschäftsjahr 11 Frapo
Slide 13: Fraport AG Bilanzpressekonferenz – Finanzvorstand
FRAPORT AG BILANZPRESSEKONFERENZ Prof. Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand 9-Monatszahlen 2024 5.11.2024
Slide 14: Cash Flow: Solider OCF, FCF zeigt Fortschritt der Ausbauprogramme
CASH FLOW SOLIDER OCF, FCF ZEIGT FORTSCHRITT DER AUSBAUPROGRAMME Mio € -35 -85 -33 +65 -15 8,046 -299 7,713 +896 -502 -301 -15 -9 Free Cash Flow 9M 2024: -318 Mio. € Sonst. Fixe IAS 23 IFRS Dividenden Sonstiges NFS OCF Brasilien Griechenand Lima FRA NFS Capex Konzessions- Bau- 16 aus 2023 Capex Cape
Slide 15: Cash Flow: Positiver FCF in Q3 2024 trotz Ausbauprogramme
CASH FLOW POSITIVER FCF IN Q3 2024 TROTZ AUSBAUPROGRAMME Operativer Cash Flow +537 Mio. € Capex ex. T3 & Lima -118 Fixe Konz. Zahlungen -7 IAS 23 -32 IFRS 16 -11 DIVs von Equity Invest. +57 FCF ex. T3 & Lima +426 T3 & Lima -291 Berichteter FCF +135 14 Fraport AG - Bilanzpressekonferenz Januar bis Se
Slide 16: Liquidität und Rückzahlungsprofil
LIQUIDITÄT UND RÜCKZAHLUNGSPROFIL AUSGEGLICHENES TILGUNGSPROFIL UND MOD. FREMDKAPITALKOSTEN Mio € 13.000 11.966 12.000 9,7 Mrd. € Fraport AG Schulden 11.000 10.000 1,0 Mrd. € Greece Schulden 9.000 Ø Fremdkapitalkosten ~ 3.2% Zins 8.000 319 Mio. € Brazil Schulden 7.000 867 Mio. € Lima Schulden 6.000
Slide 17: Segment Aviation
SEGMENT AVIATION EBITDA WACHSTUM TROTZ ANSTIEG OPERATIVER KOSTEN Mio. € Q3 2024 Q3 2023 ▪ Verkehrserhohlung und höhere Gebühren Umsatz 344 313 führten zu Anstieg der Flughafenentgelte von ca.12% Flughafenentgelte 265 236 Sicherheitserlöse 66 65 ▪ Passagiervolumen und Preiseffekte führen zu Anstieg d
Slide 18: Segment Retail & Real Estate
SEGMENT RETAIL & REAL ESTATE UMSATZANSTIEG KOMPENSIERT HÖHERE KOSTEN Mio. € Q3 2024 Q3 2023 ▪ Retail Umsätze gutes Wachstum: +7% Umsatz 140 130 ▪ Retail Umsatz per Pax Anstieg um >4% auf Retail 52 49 3,02 € → Nächste Folie Real Estate 53 49 ▪ Parkierung Umsatz Mengen- und Parkierung 29 27 preisbedin
Slide 19: Segment Retail & Real Estate: Wachstum des Retail Umsatzes pro Passagier
SEGMENT RETAIL & REAL ESTATE WACHSTUM DES RETAIL UMSATZES PRO PASSAGIER Q3 2024 Retail Umsatz je Passagier Anstieg trotz umbaubedingter Reduzierung 2019 des Angebots auf der Landseite 2023 2024 EUR 5 4,08 4 3,76 3,46 3,30 3,35 3,28 3,30 3,10 3,02 3,10 3,14 3,04 3,13 2,95 2,89 3,02 3 2 1 0 Q1 Q2 Q3 9
Slide 20: Segment Ground Handling
SEGMENT GROUND HANDLING POSITIVES EBITDA IM HAUPTQUARTAL Mio € Q3 2024 Q3 2023 ▪ Segment Umsatz 9% über Vorjahr aufgrund Umsatz 206 188 von Verkehrserhohlung und Preiserhöhungen Bodenverkehrsdienste 102 96 ▪ Höhere Personalaufwendungen durch Zentrale Infrastruktur 99 88 Inkrafttreten des Branchentar
Slide 21: Segment International Activities & Services
SEGMENT INTERNATIONAL ACTIVITIES & SERVICES KONSTANTES ERGEBNIS AUFGRUND EINMALEFFEKTE IM VORJAHR Mio € Q3 2024 Q3 2023 ▪ Umsatz mit deutlichen Wachstum getrieben von Lima, Fraport Greece und neuen Konzessionen in den USA Umsatz 664 588 ▪ Neue US Konzessionen mit ca. 16 Mio. € Umsatz und IFRIC 12 15
Slide 22: Zusammenfassung
ZUSAMMENFASSUNG “SOLIDE FINANZZAHLEN IN FRANKFURT UND INTERNATIONAL” “BEI SCHWACHEM VERKEHR UND KOSTENDRUCK PROFITIERT FRANKFURT VON PREISEFFEKTEN; INTERNATIONALE FLUGHAFENBETEILIGUNGEN ZEIGEN INSGESAMT GUTE VERKEHRSDYNAMIK” “AUSBAUPROGRAMME AUF ZIELGERADEN MIT POSITIVEM FREE CASH FLOW IN Q3“ “OPTIM
Slide 23: Ay (Fraport
7 = Ay (Fraport