Beauty Kadan Holdings Co. Ltd. · TSE:3041

Beauty Kadan — Q2 FY2019 Earnings Presentation

36 slides from Beauty Kadan's earnings presentation, February 2019

  1. Slide 1: 2019年6月期 第2四半期 決算説明会資料

    2019年６月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社ビューティ花壇 ≪証券コード：3041≫ 東証2部 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved..

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 01. 2019年６月期 第2四半期 業績ハイライト 02. 各事業部の傾向と対策 03. 中期経営計画 進捗 04. 株主還元等 05. 質疑応答 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 01. 2019年6月期 第2四半期業績ハイライト

    01. 2019年６月期 第2四半期業績ハイライト Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 業績ハイライト 連結損益計算書

    業績ハイライト ≪連結損益計算書≫ 各セグメントともに総じて増収も、生花祭壇事業の原価率上昇により減益 （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） 2,953 2017/12 2018/12 前期比 2018/6 2,768 売上高 2,768 2,953 6.7%増 5,620 売上原価 2,249 2,478 10.2%増 4,465 売上総利益 518 474 8.6%減 1,154 23 営業利益 20 △18 ー 167 6 △18 △14 経常利益 23 △12 ー 166 当期純利益 6 △14 ー 77 2017/12 2018/12 Copyright

  5. Slide 5: 業績ハイライト セグメント別売上構成

    業績ハイライト ≪セグメント別売上構成≫ 構成比 構成比 (前期比) ポイント 7.3％ 216 （+12.7％） 7.0％ 生花祭壇事業 192 173 5.9％ 受注単価は下落するも、顧客ニーズに沿った 6.4％ （△2.0％） 177 営業戦略の確実な実行等により、 売上は2期連続の過去最高に。 923 31.3％ 779 28.1％ （+18.5％） 生花卸売事業 その他 業務効率化に加え、競争力強化策が奏功し 増収へ ブライダル事業 生花卸売事業 ブライダル装花事業 生花祭壇事業 新規顧客獲得と商圏拡大、リテール部門での 更なる売上増加策を実行中も、2Qでは横ばい 58.5％ 55.

  6. Slide 6: 業績ハイライト セグメント別決算概況

    業績ハイライト ≪セグメント別決算概況≫ （単位：百万円） 2017/12 2018/12 前期比 2018/6 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 生花祭壇 1,619 262 1,640 214 +1.3％ △18.3％ 3,366 600 生花卸売 779 13 923 6 +18.5％ △53.7％ 1,414 24 ブライダル装花 177 0 173 2 △2.0％ +327.5％ 408 15 その他 192 △30 216 △19 +12.7％ ー 430 △18 調整額 ー △225 ー △228 ー ー ー △454 計 2,768 20

  7. Slide 7: 業績ハイライト 連結売上高の前期比分析

    業績ハイライト ≪連結売上高の前期比分析≫ グループ全社では前期比 6.7％（185百万円）の増収 【生花祭壇事業】 【生花卸売事業】 【ブライダル装花事業】 【その他事業】 （単位：百万円） +143 △3 +24 2,953 +20 2,768 ビューティ花壇 マイ・サクセス One Flower （システム開発事業） One Flower （不動産管理事業） 花時 （冠婚葬祭コンサルタント事業） 前年同期比 +185百万円 （+6.7％） ビューティ花壇 +34 SHF +18 One Flower △7 ﾋﾞｲｹｲｴｽﾃｰﾄ ＋2 花時 △6 ｾﾚﾓﾆｰｻｰﾋﾞｽ +3 ｷｬﾘｱﾗｲﾌ

  8. Slide 8: 業績ハイライト 連結貸借対照表

    業績ハイライト ≪連結貸借対照表≫ (単位：百万円) 2018／6 2018／12 金額 構成比 金額 構成比 増減額 資産の部 流動資産 1,442 63.2% 1,599 64.3% +156 固定資産 839 36.8% 886 35.7% +47 資産合計 2,282 100.0% 2,486 100.0% +204 負債の部 流動負債 965 42.3% 1,051 42.3% ＋86 固定負債 726 31.8% 887 35.7% +160 負債合計 1,692 74.1% 1,939 78.0% +247 純資産の部 株主資本 590 25.9% 546 22.0% △43 そ

  9. Slide 9: 業績ハイライト 連結キャッシュ・フロー計算書

    業績ハイライト ≪連結キャッシュ・フロー計算書≫ (単位：百万円) ポイント 2017／12 2018／12 （営業活動によるキャッシュ・フロー） ⇒主に、税金等調整前四半期純損失12,242千円、仕入債務の増加額 営業活動によるキャッシュ・フロー 39 29 113,874千円によるもの。 （投資活動によるキャッシュ・フロー） 投資活動によるキャッシュ・フロー △22 △48 ⇒主に、有形及び無形固定資産の取得による支出33,222千円によるもの。 （財務活動によるキャッシュ・フロー） 財務活動によるキャッシュ・フロー 140 120 ⇒主に、借入金の純増163,028千円によるもの。 【参

  10. Slide 10: 業績ハイライト 主要財務指標

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ 1．キャッシュ・フローの推移 （単位：百万円） 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 2Q 項目 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2018/12 ①営業ＣＦ ▲ 29 262 ▲59 225 239 29 ②投資ＣＦ ▲ 243 135 ▲29 ▲103 ▲23 ▲48 ③フリーＣＦ①＋② ▲ 272 397 ▲89 122 216 ▲18 ④財務ＣＦ 229 356 ▲358 ▲278 ▲384 120 現金及び現金同等物の期末残高 789 1,548 1,096 940 772 874 ２．当座比

  11. Slide 11: 主要財務指標 ネットデット・EBITDAの推移

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ ４．ネットデット（ネット借入金）の推移 （単位：百万円） 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 2Q 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2018/12 ネットデット 910 525 683 609 400 443 前期比 +43 ５．EBITDAの推移 （単位：百万円） 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 2Q 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2018/12 EBITDA 90 179 173 73 220 7 Copyright (C) 2

  12. Slide 12: 主要財務指標 EBITDA／総資産・自己資本

    業績ハイライト ≪主要財務指標≫ ６．EBITDA／総資産 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 2Q 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2018/12 EBITDA／総資産 3.2% 5.3% 6.0% 3.0% 9.7% 0.3% ７．EBITDA／自己資本 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 第23期 2Q 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2018/12 EBITDA／自己資本 13.1% 32.8% 30.8% 14.4% 10.0% 1.3% Copyright (C) 20

  13. Slide 13: 花門フラワーゲート社との基本合意書締結

    花門フラワーゲート社との基本合意書締結 News Release 2019/1/18 ■会社名 株式会社花門フラワーゲート ■設立 1968年10月1日 ■資本金 9,500万円 ■従業員数 140名 フラワー装飾事業 グリーンレンタル 事業 ■売上高 19億8,100万円 （2018年2月期） ■営業利益 3,500万円 ランドスケープ事業 ■経常利益 4,200万円 ■当期純利益 2,300万円 ■本社 東京都中央区八丁堀３－１９－２ 同社の各事業（生花の小売・装飾、観葉植物のレンタル、造園等）との連携により、相互の業容拡大・物流を含む 業務効率化、競争力のある商品提供や企画提案力の大幅強

  14. Slide 14: 02. 各事業部の傾向と対策

    02. 各事業部の傾向と対策 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 生花祭壇事業 業界動向① 葬儀業の動向

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 生花祭壇事業 1,619 百万円 (2017/12 ) ⇒ 1,640 百万円 (2018/12) 2017年度（2017/1～2017/12）：＠1,405千円 ➢業界動向① 件数増は継続、単価は引き続き下落傾向に 2018年度（2018/1～2018/12）：＠1,383千円 葬儀業売上高・件数・年間死亡者数の動向 （ ）は前年比 1,307 1,344 1,369 800,000 1,269 1,290 1,300 (101.9％) 700,000 1,100 600,000 596,878 606,467 599,610 611,248 611,4

  16. Slide 16: 生花祭壇事業 業界動向② 新規開業会館数

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ➢業界動向② 新規開業の会館数は、やや減少し小規模化。事業所数も集約化傾向に。 新規開業施設数 (単位：施設) 412 403 403 361 362 342 320 307 小規模会館へ変化 288 274 277 246 235 237 222 219 212 198 大型会館建設ラッシュ 164 163 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 （出典 月

  17. Slide 17: 生花祭壇事業 売上・件数・平均単価

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ■生花祭壇・供花等売上・件数 (単位：千円) （単位：件） 生花祭壇の平均単価 9,988 800,000 9,760 10,000 57,453円（2017/12） 700,000 694,137 721,213 9,000 ⇒ 56,955円（2018/12） 8,000 600,000 560,741 568,866 7,000 受注単価は下落傾向 500,000 6,000 400,000 5,000 4,000 関東エリアにおける生花祭壇の平均単価 300,000 200,000 3,000 52,796 51,318円 2,000 100,00

  18. Slide 18: 生花祭壇事業 売上増の要因

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 ■売上増の要因 単価は下落も、小規模化への機動的な対応が奏功 ※売上高には供花等も含む。 関東エリア 2017/12 2018/12 増減 売上高（百万円） 766 800 +4.5％ 顧客数（社） 651 728 +11.8％ 祭壇件数（件） 4,940 5,364 +8.6％ その他エリア 仙台 181 208 +14.9％ 売上高（百万円） 長野 49 69 +40.5％ ※中巨摩営業所含む 西日本 292 240 △17.7％ 仙台 77 76 △1.3％ 顧客数（社） 長野 15 25 +66.7％ 西日本 146 146 ±0％ ※大阪支店・福

  19. Slide 19: 生花祭壇受注件数推移

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 前年同期比 2017/6 2018/6 2019/6 ■生花祭壇受注件数推移 1,200 160.0% 2,000 160.0% 東北ブロック 関東ブロック 140.0% 1,800 140.0% 1,000 115.3% 1,600 112.4% 110.1% 120.0% 111.8% 107.0% 120.0% 100.0% 1,400 108.6% 800 100.0% 100.0% 109.2% 102.0% 1,200 109.8% 93.0% 97.8% 600 80.0% 1,000 80.0% 60.0% 800 60.0% 400 60

  20. Slide 20: 生花祭壇事業 中計施策 柏営業所開設

    各事業部の傾向と対策【生花祭壇事業】 中計施策 ●新規出店による売上拡大 顧客接点機会増大の追求 ■柏営業所開設（2018年11月） 茨城県 千葉周辺エリアにおける顧客先へのリードタイム短縮による利益率UP 地域シェア拡大へ 売上UP効果：+2,500万円（年間） 柏営業所 営業利益改善効果：+1,000万円（年間） 成田営業所 今後 千葉県 首都圏のみならず、既存拠点周辺でのドミナント展開 更なる収益UPを見込める既存拠点については、商圏を拡大を視野に移転も検討 葬儀社所在地 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reser

  21. Slide 21: 生花卸売事業 業界動向

    各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】 生花卸売事業 779 百万円 (2017/12 ) ⇒ 923 百万円 (2018/12) 既存顧客のシェアUP・新規顧客獲得 既存顧客・新規顧客の売上増、事業再編への取組みは一巡し 輸入商品の取扱い拡大・市場販売強化 売上増 ➢業界動向 生花（切り花）取扱金額・本数の動向 生花（切り花）輸入金額・数量の動向 60,000 59,265 59,225 960 46,000 44,325 43,897 59,000 58,144 940 44,000 42,967 42,581 58,000 920 41,322 42,000 56,863 57,000 9

  22. Slide 22: 生花卸売事業 マイ・サクセス単体

    各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】 （マイ・サクセス単体） 新規顧客獲得・既存顧客の掘り起こしが奏功 2017/12 2018/12 得意先 順位 順位 Ａ 1 1 ◆上位10社売上合計 Ｂ 2 2 149百万円 153百万円 Ｃ 4 3 Ｄ 圏外 4 積極的な販売促進活動を継続、上位10社売上増 Ｅ 6 5 Ｆ 5 6 輸入卸売部門においても売上増 Ｇ 圏外 7 Ｈ 圏外 8 Ｉ 9 9 ➢ フューネラル主要品目の取扱拡大 Ｊ 圏外 10 ➢ 海外・国内物流の効率化により売上・利益増へ Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights

  23. Slide 23: 生花卸売事業 物流の拡充

    各事業部の傾向と対策【生花卸売事業】 ■物流の拡充 卸売の規模拡大への取組み 柏営業所 中巨摩営業所 東南アジアを中心とした生産地の 新規開拓・取引内容見直し 産地視察・トライアル入荷実施 高松支店 ベトナム・マレーシア・タイ・中国産の 筑後営業所 新規取扱い・数量UPへ 年間契約内容の見直し 実行済み／原価低減へ 福岡 当社の新規拠点展開に沿った仕入・ 物流網の構築 中国 成田 タイ 福岡をベースとした輸入をスタート グループシナジー（物流効率化・コスト圧縮） ベトナム 創出へ マレーシア Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Right

  24. Slide 24: ブライダル装花事業 業界動向①

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ブライダル装花事業 177 百万円 (2017/12 ) ⇒ 173 百万円 (2018/12) 2Qでは横ばいで推移 今後 大都市圏（東京・関西エリア）における新規顧客獲得へ ➢業界動向① 少子化の影響を受け婚姻件数減少。婚姻率も低下傾向に。 （単位：件） 婚姻件数・婚姻率の推移 （単位：％） 1,200,000 12 958,902 945,976 1,000,000 10 9.7 8.5 800,000 735,850 714,265 700,214 8 661,895 660,613 635,096 668,869 643,749 620,5

  25. Slide 25: ブライダル装花事業 業界動向②

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ➢業界動向② 一般式場・ハウスウエディングが増加傾向、ホテルは横ばいで推移 その他 レストラン ホテル 挙式会場シェア 一般式場/ ハウスウエディング 首都圏 関西 九州 100% 17.6 18.3 16.4 15.1 14.4 90% 20.6 21.4 18.7 20.4 21.6 19.4 20.9 20.4 18.3 18.9 20.0 24.8 24.7 23.7 24.7 28.8 3.5 3.5 80% 3.2 3.8 3.1 3.7 4.6 4.2 4.3 5.1 4.3 3.3 3.7 3.8 6.8 4.4 4.5 5.4 6.

  26. Slide 26: ブライダル装花事業 業界動向③

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ➢業界動向③ 晩婚化や挙式に対する考え方の多様化により、単価は高水準で推移 （単位：万円） 400.0 385.5 379.4 377.6 380.0 370.7 364.3 363.0 357.5 356.7 360.0 346.2 372.0 370.6 372.4 341.5 346.1 360.2 334.1 354.9 340.0 353.7 327.9 351.0 343.6 348.8 318.8 341.7 341.0 337.9 336.5 338.3 337.4 335.4 320.0 327.0 324.7 316.1 300.

  27. Slide 27: ブライダル装花事業 売上確保へ向けた施策

    各事業部の傾向と対策【ブライダル装花事業】 ■売上確保へ向けた施策 ●新規顧客獲得＋既存顧客との関係強化+商圏拡大 前期に続き、新たに首都圏にて新規式場獲得 【東京・関西・九州（福岡）エリア】 ●リテール部門での更なる売上・利益UP 売上・利益ともに堅調に推移 ●販管費圧縮・効率化策の実施 実施済み／効果が一部顕在化 ●営業専門要員の確保・育成 実施中 厳しい事業環境は継続する一方、明るい兆しも 2019/3Q～ 前期に実施した“種蒔き”の効果を顕在化させ、業績回復を図る Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved

  28. Slide 28: その他事業

    各事業部の傾向と対策【その他事業】 その他事業 192 百万円 (2017/12 ) ⇒ 216 百万円 (2018/12) 総じて堅調に推移し、増収 ㈱SHF ㈱キャリアライフサポート システム開発事業 就労継続支援事業 133百万円 152百万円 24百万円 24百万円 ㈱セレモニーサービス ㈱ビイケイエステート 冠婚葬祭に関する企画並びにコンサルタント業務 不動産管理事業 32百万円 35百万円 2百万円 4百万円 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 03. 中期経営計画 進捗

    03. 中期経営計画 進捗 2018/6期~2020/6期 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 経営定量目標 グループ連結

    経営定量目標 グループ連結 (単位：百万円) 22期（2018/6） 23期計画 2Q時点進捗 24期計画 実績 （2019/6） (2018/12) (2020/6) 売上高 5,620 6,110 2,953 6,360 営業利益 167 179 △18 265 経常利益 166 167 △12 188 当期純利益 77 112 △14 132 営業利益率 3.0% 2.9% △0.6% 4.2% 経常利益率 3.0% 2.7% △0.4% 3.0% 当期純利益率 1.4% 1.8% △0.5% 2.1% ROE 14.0% 19.1% △2.5% 17.6% 時価総額 1,710 2,2

  31. Slide 31: 経営定量目標 セグメント別

    経営定量目標 セグメント別 (単位：百万円) 22期実績 23期計画 2Q時点進捗 24期計画 セグメント （2018/6） （2019/6） (2018/12) （2020/6） 生花祭壇 3,366 3,629 45.2％ 3,814 ※1 生花卸売 2,225 2,417 56.1% 2,588 ※2 売上高 ブライダル装花 408 413 42.1% 563 その他 430 503 43.0% 547 （調整後）連結 5,620 6,110 48.3% 6,360 生花祭壇 600 615 34.9% 439 生花卸売 24 23 27.2% 15 営業利益 ブライダル装花 15 21

  32. Slide 32: 04. 株主還元等

    04. 株主還元等 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 資本政策・株主還元 株主優待制度

    企業価値の向上 資本政策・株主還元 株主優待制度 22期優待内容 ・胡蝶蘭or観葉植物の割引 or プリザーブドフラワーの割引 ・フラワーアレンジメント教室（熊本）+（東京） ・オリジナルくまモングッズ贈呈 20期より長期保有株主制度を導入 3年間保有で、熊本県特産品贈呈 胡蝶蘭・観葉植物購入サイト プリザーブドフラワー他 くまモングッズ フラワーアレンジメント教室 （イメージ） （イメージ） （ノート・付箋） （東京開催） Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 株主数推移

    株主数推移 （単位：人） 株主数推移 期末 4,000 中間 3,502 3,500 3,319 3,305 3,121 2,873 3,000 2,749 2,698 2,575 2,516 2,459 2,500 2,034 2,000 1,760 1,680 1,606 1,500 株式分割 2013/7/1 1,000 株主優待発表 500 2013/6/3 0 2012/6 2012/12 2013/6 2013/12 2014/6 2014/12 2015/6 2015/12 2016/6 2016/12 2017/6 2017/12 2018/6 2018/12 長期保有株主制度

  35. Slide 35: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました ■IRに関するお問合わせ先 経営企画部／経営企画課 ★TEL：096-370-0004 ★e-mail：ir-info@beauty-kadan.co.jp ★HP：http://www.beauty-kadan.co.jp 本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして実際の業績等が様々な要因により異なる可能性があり ますことをご了承ください。 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights

  36. Slide 36: 質疑応答

    質疑応答 Copyright (C) 2019 Beauty Kadan Co., Ltd. All Rights Reserved. 36

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