Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Investor Day (December 2010)
69 slides from Ms&ad Insurance's investor day presentation, Dec 3, 2010
Slide 1: 2010年度 第2回インフォメーションミーティング
2010年度 第2回インフォメーションミーティング 2010年12月3日（金） 2010年度 第2回インフォメーションミーティング 2010年12月3日（金）
Slide 2: 目次
目次 2010年度中間決算の概要および2010年度通期見込 2010年度 中間決算の概要 （MS&ADホールディングス（連結）） 1 2010年度 通期見込 （MS&ADホールディングス(連結)） 2 ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループの戦略 グループ戦略／全般 中期的到達目標の達成に向けて 3 統合コストとシナジー効果 （生保領域を含む） 4 システム統合スケジュール 5 関連事業会社の統合 6 グループ戦略／国内損保事業 あいおいニッセイ同和損保 成長戦略 7 あいおいニッセイ同和損保 トヨタマーケット戦略 8 あいおいニッセイ同和損保 ニッセイマーケット戦略 9 三井住友海上 生命保険会
Slide 3: グループの概要 / 予想および見通しに関する注意事項
グループの概要 国内損保事業 海外事業 三井住友海上火災保険㈱ 海外子会社群 海外子会社群 あいおいニッセイ同和損害保険㈱ ＭＳ＆ＡＤ 国内生保事業 インシュアランスグループ ホールディングス㈱ 三井ダイレクト損害保険㈱ あいおい生命保険㈱ （持株会社） 国内生保事業 （2011年10月合併予定） 三井住友海上きらめき生命保険㈱ 金融サービス事業 リスク関連サービス事業 三井住友海上メットライフ生命保険㈱ この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グル
Slide 4: 2010年度中間決算の概要および2010年度通期見込
2010年度中間決算の概要および2010年度通期見込 2010年度中間決算の概要および2010年度通期見込
Slide 5: 2010年度 中間決算の概要
2010年度 中間決算の概要 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 増減率 正味収入保険料 12,751 13,005 254 2.0% 経常利益 1,163 705 △ 457 △ 39.4% 中間純利益 775 400 △ 374 △ 48.3% ※2009年度中間は、三井住友海上グループホールディングス（連結）、あいおい損保（連結）、ニッセイ同和損保（単体）の単純合算値 「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース 以下同じ 正味収入保険料の内訳 （億円
Slide 6: 2010年度 通期見込
2010年度 通期見込 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 増減率 正味収入保険料 25,190 25,800 610 2.4% 経常利益 991 710 △ 281 △ 28.4% 当期純利益 573 400 △ 173 △ 30.2% 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上(単体) 12,037 12,310 273 2.3% 三井住友海上(単体) 254 330 75 あいおいニッセイ同和 あ
Slide 7: MS&ADインシュアランスグループの戦略
2010年度中間決算の概要および2010年度通期見込 MS&ADインシュアランスグループの戦略 MS&ADインシュアランスグループの戦略
Slide 8: 中期的到達目標の達成に向けて
中期的到達目標の達成に向けて 「中期的到達目標」： ＭＳ＆ＡＤグループの中期経営計画「ＭＳ＆ＡＤニューフロンティア２０１３」（2010年4月公表）で掲げる2013年度の数値目標 2009年度（経営統合前）の実績は、三井住友海上グループ、あいおい損保、ニッセイ同和損保の合算値 2009年度 2010年度 2011年度 2013年度 （通期実績） （通期見込） （目標） [目標] 連結正味収入保険料 25,190億円 25,788億円 約26,000億円 27,000億円 保有契約 年換算保険料 *1 2,681億円 2,744億円 約2,900億円 3,300億円 2009年度 2010年度 2
Slide 9: 統合コストとシナジー効果の見通し
統合コストとシナジー効果の見通し （生保領域を含む） 統合コストとシナジー効果のイメージ （含 生保領域） 損保２社合併 生保２社合併 統合新システム 550億円 ■2015年度以降の 稼動 以上 ■シナジー効果 （年間；2008年度との対比） 年間シナジー効果見込 ■生保合併効果を含めた2013年度の年間シナジー効果見込 年５５０億円以上 450億円 以上 年４５０億円以上 システム開発・ ●システム統合によるシステム開発・ 運営コストの効率化 コスト削減効果 運営コストの効率化 130億円 210億円 ●営業拠点、損害サービス拠点の統合 や不動産の有効活用 110億円 110億円 シナジー
Slide 10: システム統合スケジュール
システム統合スケジュール 損保領域におけるシステム統合のスケジュール 2008年度 2010～2012年度 2013年度 2014年度 2015年度以降～ ＩＯＩとＮＤＩが合併、 経営統合前 ＡＤＩのシステムと 統合新システム稼動 ＭＳＩのシステムが並存 ＡＤＩシステム、 ＡＤＩシステム、 ＭＳＩシステムを ＭＳＩシステムを 新システムへ順次移行 新システムへ順次移行 ＮＤＩシステム 約120億円のコスト削減 ＡＤＩシステム 約200億円の ＩＯＩシステム ＡＤＩシステム コスト削減 ＡＤＩシステム 新システム ＭＳＩシステム （ＭＳＩのシステム 新システム 新システム ＭＳＩシステム をベー
Slide 11: 関連事業会社の統合
関連事業会社の統合 関連事業会社 2010年10月までに１４社が５社に ■2010年4月 済 済 済 済 ≪ﾘｽｸｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ領域≫ ≪ﾘｽｸｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ領域≫ ≪調査・研究領域≫ ≪調査・研究領域≫ ≪人材派遣領域≫ ≪人材派遣領域≫ ≪融資・保証領域≫ ≪融資・保証領域≫ ㈱インターリスク総研 ㈱ＭＳＫ基礎研究所 三井住友海上ｽﾀｯﾌｻｰﾋﾞｽ㈱ 三井住友海上ローンサービス㈱ ㈱あいおいﾘｽｸｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ ㈱あいおい保険総合サービス ﾌｪﾆｯｸｽﾘｽｸ総合研究㈱ ㈱あいおい基礎研究所 ＮＤＩキャリアサービス㈱ ㈱あいおい保険ファイナンス ３社が合併 ２社が合併 ３社が合併
Slide 12: あいおいニッセイ同和損保 成長戦略
あいおいニッセイ同和損保 成長戦略 効率化の推進 成長戦略 ●チャネルネットワークの構築 ２０１３年度の効率化効果 ２０１３年度の効率化効果 プロ代理店を多様な代理店と連携させ、リテール （２００８年度対比） ２００億円超 マーケット開拓のネットワークを構築 （２００８年度対比） ●トヨタマーケｯト 販売店における保険取り扱い拡大の支援と、 重点戦略領域にシフト システム統合によるシステム開発・運用費の効率化 トヨタグループ企業との連携強化 ●ニッセイマーケット 商品・サービスの統合による印刷費・外注費等の効率化 営業職員チャネルによる生・損クロスセルの 進化と、プロ代理店との連携による事業所
Slide 13: あいおいニッセイ同和損保 トヨタマーケット戦略
あいおいニッセイ同和損保 トヨタマーケット戦略 トヨタ販売店における保険ビジネス拡大に向け、新規のトヨタユーザーへの保険販売に加え、 未だ開拓余地の大きなトヨタ車ユーザーとの保険取引拡大を加速し、持続的成長を実現する。 トヨタ販売店マーケット 新会社が推進する取り組み 【トヨタ車】 ■新規ユーザー ２,０４０万台※ ●車両販売時の保険提案活動強化 ●車両販売時の保険提案活動強化 トヨタ販売店システムに､保険見積り機能を搭載し､全件提案を推進 トヨタ販売店システムに､保険見積り機能を搭載し､全件提案を推進 【トヨタ販売店付保自動車保険 （全社計） 】 ■保有ユーザー ３９０万台※ ●車両アフター
Slide 14: あいおいニッセイ同和損保 ニッセイマーケット戦略
あいおいニッセイ同和損保 ニッセイマーケット戦略 今後さらなる成長が期待できる日本生命顧客への損保販売に向け、 組織・体制面、商品・サービス面での対応を強化し、持続的成長を実現する。 日本生命契約者マーケット ・個人顧客数：約1,000万顧客 成長マーケットの開拓・深耕を加速 ・法人顧客数：約 23万企業 新会社発足に伴う強化ポイント （ニッセイマーケット関連） ■組織・体制面 ホールセール部門での協業 ● ● 日本生命専管組織の新設 日本生命専管組織の新設 ● ● 要員拡充等による体制強化 要員拡充等による体制強化 【日本生命マーケット開拓実績】 ■商品・サービス面 ２００９年度：１,４８４
Slide 15: 三井住友海上 生命保険会社提携ビジネス
三井住友海上 生命保険会社提携ビジネス 住友生命提携 ■新たな活動による増収が順調に進展 ■正味収入保険料ベースでは２０１０年度上期増収効果１１５億円 前年実績 スミセイ損保からの切替による増収 ６６億円 住生代理店の新たな活動による増収 増収額合計 新種 ６％ 貨物２％ １９７億円 １３１億円 傷害 １５％ 自動車３８％ ※ 記載の数値は営業成績ベース 火災 ３９％ １９７億円 ※ 内の数値およびその 種目内訳は社内管理用集計値 ２００９年度（実績） ２０１０年度（見込） ２０１１年度～ 三井生命提携 ■三井生命は損保を「第二の本業：中核事業」と位置づけ、取組みをさらに強化。 ■２０１０年度
Slide 16: 収支改善取組み
収支改善取組み 三井住友海上 <除く自賠責保険> 2009年度 2010年度見込 2010年度中間 前期比 前年同期比 正味保険料増収率 △2.0% 2.5% 4.5pt 2.4% 5.7pt コンバインドレシオ 101.5% 99.8% △1.7pt 96.7% △0.3pt 正味損害率 65.7% 64.2% △1.5pt 62.3% △0.2pt (EI損害率<除く損調費>) 58.5% 57.3% △1.2pt 57.0% 3.6pt 正味事業費率 35.8% 35.6% △0.2pt 34.4% △0.1pt 正味手数料率 18.5% 18.8% 0.3pt 18.7% 0.4pt
Slide 17: 自動車保険 収支改善取組み （三井住友海上）
自動車保険 収支改善取組み （三井住友海上） 商品改定・収支対策とその効果 ▲2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2009.7改定 （参考純率） +５．７％ 商品改定 および 収支対策 １４０億円 2010.10 商品改定 による 収益改善効果 EI損害率の推移 （損害調査費を除く） 事故発生件数の推移 （自然災害を除く） （千件） 70% 650 68% 67.1% 66.0% 617 616 65.4% 612 66% 64.0% 600 64% 61.7% 576 571 62% 60% 550 2006 2007 2008 2009 2010 （年度） 06年度上期
Slide 18: 自動車保険 収支改善取組み （あいおいニッセイ同和損保）
自動車保険 収支改善取組み （あいおいニッセイ同和損保） 商品改定・収支対策 ▲ 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2009.7 参考純率引上げ +５．７％ 2009.6 商品改定（ニッセイ同和） 商品改定 2009.10 商品改定（あいおい） 2010.10 新会社 商品改定 および 合併 ▼ 収支対策 2010年度 約８０億円 改定効果 「契約構造革新」「個別収支対策」「アンダーライティング」取組みの強化 等 EI損害率の推移 （損調費除く、２社合算ベース） 事故頻度の推移 （２社合算ベース） 68% （％） 車両保険・対物賠償保険の事故頻度の推移 108 （2009
Slide 19: 資産運用の状況
資産運用の状況 （三井住友海上、あいおい損保、ニッセイ同和損保 合算数値） 運用資産の残高と資産別構成比 （億円） 債券の格付別残高・構成比 （億円） （億円） （財務諸表上の区分に基づき表示） 100,000 国内の発行体 海外の発行体 預貯金 公社債 6,219 23,641 （7.6％） 残高 （構成比） 残高 （構成比） 80,000 （28.9％） 格付レベル 株式 AAA格 12,456 (52.7%) 5,079 (60.0%) 20,940 60,000 （25.6％） AA格 7,441 (31.5%) 1,563 (18.5%) 外国証券 15,057 A格 3,262 (
Slide 20: 国内生保事業① 三井住友海上きらめき生命
国内生保事業① 三井住友海上きらめき生命 成長分野である国内生保事業への経営資源の投入 ＜新生保推進体制＞ +２３０名 +４９支社 生保支社の機能拡充・損保社との連携強化 新医療保険α 損保代理店 生保プロ・税理士 金融窓販・郵政・ ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙｺﾝｻﾙﾀﾝﾄ セールスレップ 個人契約・ 新ガン保険α （クロスセル）強化 チャネルの強化 証券の推進 （ＦＣ）による 代理店の積極展開 保障性商品 の発売 直販事業の拡充 の重視 新クロスセル推進 年間新設：６００店 サポート強化 ２２０名体制 第5の柱へ 保有契約高（左軸）・新契約高（右軸）の推移 （億円） 保有契約件数（左軸）・新契約件数（
Slide 21: 国内生保事業② あいおい生命
国内生保事業② あいおい生命 経営戦略の柱 販売基盤の強化 収益基盤の強化 ・クロスセルの拡大 収入保障保険の販売拡大 ・新規マーケットの開拓 【保有契約】契約高・年換算保険料の推移 （億円） ※ 目標 Ａランク 以上代理店の育成 ※Ａランク：契約高３億円以上 販売基盤の 強化 ※個人保険・個人年金保険の合計 1,000店 65,000 770 62,400 契約高（左軸） 年換算保険料（右軸） 58,433 トヨタグループ販売店等ディーラーとの共同募集推進 60,000 750 754 目標 55,000 53,668 730 旧ニッセイ同和損保代理店を中心に､代理店委託 新規委託 7
Slide 22: 国内生保事業③ 三井住友海上メットライフ生命
国内生保事業③ 三井住友海上メットライフ生命 個人年金保険のマーケットリーダーである同社の完全子会社化により、グループ力は一層強化される。 中間期業績について ■収入保険料は変額年金市場の低迷および不安定な運用環境の影響で減収 ■保有契約高についても運用環境低迷により前期比５７２億円の増加にとどまる。 ■中間純利益は９１億円の黒字（持分ベースでは４５億円） 収入保険料 （億円） 保有契約高 （億円） 上期 下期 10,000 29,767 30,350 29,195 30,000 8,000 26,177 26,142 6,932 6,446 6,192 6,000 18,917 20,000
Slide 23: 海外事業① 海外引受ポートフォリオと業績推移
海外事業① 海外引受ポートフォリオと業績推移 ※ 過去数年に亘る地域別実績（ＭＳＩ、ＡＤＩの合算データ）を連続的に示すため、便宜上、左側のグラフは海外連結子会社ベースで記載。 なお、海外事業ベースの見込数値（2010年度）は右側のグラフのとおり。 正味収入保険料 （円貨ベース：億円） 海外連結子会社 海外事業 海外連結子会社に、 アジア 欧州 米州 再保険 2008年度～2009年度の伸び率は、 海外支店、非連結子会社等を合算 3,000 円貨ベース▲９．８％に対し、 現地通貨ベースでは＋４．６％ 2,500 2,243 1,952 1,835 2,000 1,859 1,761 10% 2,
Slide 24: 海外事業② アジア：事業基盤とさらなる成長に向けた取組み
海外事業② アジア ： 事業基盤とさらなる成長に向けた取組み アジアにおけるＭＳ＆ＡＤグループのプレゼンス （2009年度末現在） 成長を続けるアジアにおいてトップクラスの事業基盤と優位性を確保 経済規模 (＊1) 損保マーケット (＊1) ＭＳ＆ＡＤ海外損保 (＊2) 国・地域 GDP/人口 ﾏｰｹｯﾄ規模 過去3年 元受収入保険料 順位 （ﾄﾞﾙ） (百万ﾄﾞﾙ) 平均伸び率 (百万円) 中国 3,519 53,872 36.5% 8,713 (外資系2) (＊1) 韓国 18,111 34,527 4.6% 1,683 13 出所：Swiss Re Sigmaより当社にて 16,407
Slide 25: リスク／資本管理態勢
リスク／資本管理態勢 ■「統合リスク管理」の枠組みの中で、適切な資本水準 （含：事業投資のファンド）確保状況について 定期的にモニタリングを実施 ■当社グループの資本は健全な事業活動の維持に 2.ストレスシナリオ下での 「時価純資産」－「統合リスク量」 問題のない水準を保っている の計測 1.「時価純資産」ー「統合リスク量」 の計測 • 株価、金利 等の下落や円高、自然災害 が発現する想定を置いたストレステス トの実施 2010年9月末現在 • 過去データに基づく「最大下落率」や の差額： 「ワースト水準」を考慮 約1兆円 アラーム 管理 時価純資産 （ＮＡＶ） 統合リスク量 （99.5%Ｖａ
Slide 26: 政策株式の売却計画について
政策株式の売却計画について ■政策株式の売却は引き続き推進 ■２０１１～２０１３年度の計画値はグループ全体で３，０００億円 ■市場変動や中期的な規制環境の変化等を見据え、より強固な財務体質を目指す ■政策株式の売却実績（三井住友海上、あいおい損保、ニッセイ同和損保 合算値）と計画 （億円） 実 績 計 画 2011～2013年度 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 (グループ計） 1,791 1,009 466 479 418 545 460 3,000 2004～2010年度 計： 約5,200億円 ■ 保有株式の時価（2010年
Slide 27: 資本政策（基本となる考え方）
資本政策 （基本となる考え方） ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループの中期的な基本方針 2013年度目標：「グループROE」 7 ％ 2013年度目標：「グループコア利益」1,500億円 利益拡大 資 資本 利益 本効 効率率向 向上 成長性の 上 事業投資 高い領域 株主価値向上 グループコア 利益 安定配当(増配基調) 株主還元 自己株式取得 追加的自己株式取得 グループ ROE ＝ 株主資本 ＝期初･期末平均 連結純資産 ・資産構成見直し （除：少数株主持分） ・政策株式売却、等 （J-GAAP） ■ 今後とも資本政策の基本方針に基づき、引き続き以下を推進していく。 ■ 「グループコア利
Slide 28: 株主還元方針
株主還元方針 株主還元の考え方 【配当】 ■安定配当を堅持。収益力を強化し増配基調を目指す。 【自己株式取得】 ■資本と利益の状況を見ながら、機動的かつ継続的に実施 【株主還元率】 ■「配当」と「自己株式取得」を通じ、 「グループコア利益」の５０％を目処として株主還元を行う。 （参考） これまでの還元実績 ※ 2004～2007年度は三井住友海上の実績値。2008年度はMSIGの実績値。 （グループコア利益の計上年度→） 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 *2 株主還元率*1 90% 41% 41% 40% 1,057% 127% *3 *1
Slide 29: INSURANCE GROUP
INSURANCE GROUP (SARA ] MS&AD TI DaPSIAT WP MW tT ARRAS At
Slide 30: 資産運用の状況（三井住友海上／あいおい・ニッセイ同和）
【巻末資料編】 資産運用の状況 （三井住友海上） 運用資産の残高と資産別構成比 （億円） （※財務諸表上の区分に基づき表示） 60,000 50,000 預貯金等 3,224 外国証券 公社債 (6.1%) （％は運用資産全体に占める割合） 17,101 40,000 (32.2%) 外国公社債 6.9% 30,000 外国株式 6.3% 外国 株式 （ほとんどが子会社株式） 証券 14,600 8,627 (27.5%) 外国投信 2.3% (16.2%) その他の証券 20,000 その他 0.7% その他 投資信託 0.4% 貸付金 の証券 7,110 365 その他 0.3% (13.
Slide 31: 三井ダイレクト損保
【巻末資料編】 三井ダイレクト損保 正味収入保険料・当期純利益の推移 （億円） 損害率・事業費率の推移 （％） 正味収入保険料 （左目盛） 当期純利益 （左目盛） アーンド・インカード損害率 正味損害率 正味事業費率 400 90 344 81.2 324 79.0 77.7 80 76.8 296 72.9 300 69.8 264 70.2 70 65.6 226 63.5 72.2 186 57.7 58.1 200 60 50 100 40 33.4 30.7 0.5 30.6 28.2 0 30 24.8 22.9 △ 10.1 △ 26.6 △ 23.4 20 △ 32.4 △ 7
Slide 32: 三井住友海上きらめき生命とあいおい生命の合併について
【巻末資料編】 三井住友海上きらめき生命とあいおい生命の合併について① 合併新会社の概要 ■合併期日 ２０１１年１０月１日 ■商号 三井住友海上あいおい生命保険株式会社 ■本店所在地 東京都中央区日本橋 合併新会社の基本戦略 １． 合併によるスケールメリットや両社の持つノウハウの活用により、シナジー効果を最大限に 発揮し、お客さまの様々なニーズにお応えする商品・サービスを提供し続けます。 ２． 販売基盤の相互補完と拡充により、お客さまへの安心と満足を様々なチャネルを通じて提供して いくことに加え、財務基盤の信頼性のもと、お客さまの生涯に亘るサポートを実現します。 ３． 両社のノウハウを活かした
Slide 33: MS&ADグループの海外事業 / 株主還元実績
【巻末資料編】 ＭＳ＆ＡＤグループの海外事業 正味収入保険料・当期純利益の状況 （海外事業ベース※ ） ※ 海外連結子会社に、海外支店、非連結子会社等を合算。 2009年度 2010年度 2010年度 通期実績 上期実績 通期見込 MSI IOI&NDI 計 MSI IOI&NDI 計 MSI ADI 計 正味収入保険料(億円） 2,062 400 2,462 1,201 255 1,456 2,157 498 2,654 アジア 984 142 1,126 597 112 709 1,158 216 1,376 欧州 533 219 752 267 117 384 471 213 684 米
Slide 34: お問い合わせ先
お問い合わせ先 MS&AD インシュアランス グループ ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 TEL: 03-6202-5268 FAX: 03-6202-6882 e-mail : ms_ad_ir@ms-ad-hd.com http://www.ms-ad-hd.com/ir/index.html
Slide 35: 2010年度 第2回インフォメーションミーティング 資料編
2010年度 第2回インフォメーションミーティング 資料編 0
Slide 36: 社名略称 / 予想および見通しに関する注意事項
この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グループホールディングス㈱） ・三井住友海上、ＭＳＩ （＝三井住友海上火災保険㈱) ・あいおい損保、ＩＯＩ （＝あいおい損害保険㈱) ・ニッセイ同和損保、ＮＤＩ （＝ニッセイ同和損害保険㈱) ・あいおいニッセイ同和損保、ＡＤＩ （＝あいおいニッセイ同和損害保険㈱） ・三井ダイレクト損保 （＝三井ダイレクト損害保険㈱) ・三井住友海上きらめき生命 （＝三井住友海上きらめき生命保険㈱) ・あいおい生命 （＝あいおい
Slide 37: 参考資料 2010年度中間決算の概要・通期見込
【参考資料】 2010年度中間決算の概要・2010年度通期見込 2010年度 中間決算の概要 （MS&ADホールディングス(連結)） 2ページ 2010年度 通期見込 （MS&ADホールディングス(連結)） 3ページ 1 1
Slide 38: 2010年度 中間決算の概要
2010年度 中間決算の概要 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 増減率 正味収入保険料 12,751 13,005 254 2.0% 経常利益 1,163 705 △ 457 △ 39.4% 中間純利益 775 400 △ 374 △ 48.3% ※2009年度中間は、三井住友海上グループホールディングス（連結）、あいおい損保（連結）、ニッセイ同和損保（単体）の単純合算値 「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース 以下同じ 正味収入保険料の内訳 （億円
Slide 39: 2010年度 通期見込
2010年度 通期見込 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 増減率 正味収入保険料 25,190 25,800 610 2.4% 経常利益 991 710 △ 281 △ 28.4% 当期純利益 573 400 △ 173 △ 30.2% 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 12,037 12,310 273 2.3% 三井住友海上（単体） 254 330 75 あいおいニッセイ同和 あ
Slide 40: 参考資料 2010年度 中間決算の概要
【参考資料】 2010年度 中間決算の概要 三井住友海上（単体） 5ページ 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 6ページ 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 7ページ 三井住友海上（単体）： 資産運用 8ページ あいおい損保（単体） 9ページ あいおい損保（単体）： 種目別保険料・損害率 10ページ あいおい損保（単体）： 社費・事業費率 11ページ あいおい損保（単体）： 資産運用 12ページ ニッセイ同和損保（単体） 13ページ ニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 14ページ ニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 15ページ ニッセイ同和損保（単体）： 資
Slide 41: 三井住友海上（単体）
三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 正味収入保険料 6,082 6,234 152 正味保険料 増収率 △5.3% 2.5% 7.8pt 正味損害率 67.5% 67.1% △0.4pt 正味事業費率 33.3% 33.1% △0.2pt コンバインド・レシオ 100.8% 100.2% △0.6pt インカードロス 3,540 3,757 216 保険引受利益 368 70 △298 資産運用損益 386 406 20 経常利益 709 466 △242 特別損益 9 △100 △109 中間純利益 490 273 △216 <除く自賠責
Slide 42: 三井住友海上（単体）：種目別保険料・損害率
三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度中間 2010年度中間 2009年度中間 2010年度中間 増収率 前年同期比 火 災 876 895 2.1% 火 災 39.2% 40.5% 1.3pt 海 上 266 278 4.5% 海 上 57.4% 50.2% △7.2pt 傷 害 674 695 3.1% 傷 害 57.6% 59.3% 1.7pt 自動車 2,663 2,759 3.6% 自動車 71.4% 73.7% 2.3pt 自賠責 674 694 2.9% 自賠責 107.5% 105.1% △2.4pt その他 926 9
Slide 43: 三井住友海上（単体）：社費・事業費率
三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 保険引受社費 990 981 △8 損害調査費 361 365 4 その他 55 51 △3 社費合計 1,406 1,399 △7 人件費 773 799 26 物件費 565 531 △34 税金・拠出金等 68 68 0 事業費率 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 正味手数料率 17.0% 17.4% 0.4pt 正味社費率 16.3% 15.7% △0.6pt 正味事業費率 33.3% 33.1% △0.2pt 同 （除く自賠責） 34.5% 34.4% △0.1pt
Slide 44: 三井住友海上（単体）：資産運用
三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 グロス利配収入 639 612 △ 26 積立保険料等運用益振替 277 259 △ 18 ネット一般利配収入 361 353 △ 8 有価証券売却損益 1 147 145 有価証券評価損 △ 80 △ 76 4 有価証券償還損益 △5 1 6 金融派生商品損益 191 54 △ 137 その他 △ 82 △ 74 8 資産運用損益 386 406 20 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前期同期比 公社債 147 147 △ 0 株式 164
Slide 45: あいおい損保（単体）
あいおい損保（単体） 主要項目 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 正味収入保険料 3,978 4,073 94 正味保険料 増収率 △4.8% 2.4% 7.2pt 正味損害率 65.7% 65.1% △0.6pt 正味事業費率 35.5% 35.3% △0.2pt コンバインド・レシオ 101.2% 100.4% △0.8pt インカードロス 2,298 2,408 110 保険引受利益 94 114 20 資産運用損益 170 125 △45 経常利益 276 241 △35 特別損益 △17 △137 △120 当期純利益 168 70 △98 <除く自賠責保険>
Slide 46: あいおい損保（単体）：種目別保険料・損害率
あいおい損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度 2010年度中間 2009年度 2010年度中間 中間 増収率 中間 前年同期比 火 災 480 507 5.6% 火 災 35.3% 37.6% 2.3pt 海 上 17 18 8.2% 海 上 63.4% 54.3% △9.1pt 傷 害 231 230 △0.2% 傷 害 51.4% 49.5% △1.9pt 自動車 2,327 2,398 3.0% 自動車 65.9% 65.7% △0.2pt 自賠責 547 567 3.6% 自賠責 98.8% 94.5% △4.3pt その他 374
Slide 47: あいおい損保（単体）：社費・事業費率
あいおい損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 保険引受社費 707 701 △5 損害調査費 244 187 △57 その他 40 37 △2 社費合計 992 926 △66 人件費 478 477 △1 物件費 458 402 △55 税金・拠出金等 55 45 △9 事業費率 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 正味手数料率 17.7% 18.0% 0.3pt 正味社費率 17.8% 17.2% △0.6pt 正味事業費率 35.5% 35.3% △0.2pt 同 （除く自賠責） 36.3% 36.0% △0.3pt
Slide 48: あいおい損保（単体）：資産運用
あいおい損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 グロス利配収入 248 230 △ 18 積立保険料等運用益振替 △ 94 △ 85 8 ネット一般利配収入 154 144 △ 9 有価証券売却損益 16 86 69 有価証券評価損 △ 33 △ 67 △ 34 金融派生商品損益 71 12 △ 59 その他運用損益 △ 38 △ 49 △ 11 資産運用損益 170 125 △ 45 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 公社債 41 33 △ 7 株式 35 39 3 外国証券 5
Slide 49: ニッセイ同和損保（単体）
ニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 正味収入保険料 1,549 1,509 △39 正味保険料 増収率 △0.5% △2.6% △2.1pt 正味損害率 66.9% 70.5% 3.6pt 正味事業費率 33.2% 35.0% 1.8pt コンバインド・レシオ 100.1% 105.5% 5.4pt インカードロス 948 1,028 79 保険引受利益 △8 △33 △25 資産運用損益 86 122 36 経常利益 63 65 1 特別損益 △12 △93 △81 中間純利益 35 △13 △48 <除く自賠責保険> 正味保険料 増
Slide 50: ニッセイ同和損保（単体）：種目別保険料・損害率
ニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度 2010年度中間 2009年度 2010年度中間 中間 増収率 中間 前年同期比 火 災 233 187 △19.7% 火 災 37.7% 46.8% 9.1pt 海 上 20 22 12.1% 海 上 83.0% 77.0% △6.0pt 傷 害 146 143 △2.0% 傷 害 60.8% 60.1% △0.7pt 自動車 802 817 1.8% 自動車 72.2% 75.5% 3.3pt 自賠責 145 149 2.3% 自賠責 100.5% 100.1% △0.4pt その他 20
Slide 51: ニッセイ同和損保（単体）：社費・事業費率
ニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 保険引受社費 247 265 18 損害調査費 91 91 △0 その他 18 18 △0 社費合計 356 375 18 人件費 167 183 15 物件費 170 173 2 税金・拠出金等 18 18 △0 事業費率 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 正味手数料率 17.2% 17.4% 0.2pt 正味社費率 15.9% 17.6% 1.7pt 正味事業費率 33.2% 35.0% 1.8pt 同 （除く自賠責） 33.9% 35.8% 1.9pt 15 ▼ 社費
Slide 52: ニッセイ同和損保（単体）：資産運用
ニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 グロス利配収入 105 101 △ 4 積立保険料等運用益振替 40 36 △ 3 ネット一般利配収入 64 64 △ 0 有価証券売却損益 67 108 41 有価証券評価損 △ 34 △ 31 2 有価証券償還損益 0 △ 1 △ 2 金融派生商品損益 △5 △ 8 △ 3 その他運用損益 △6 △ 7 △ 1 資産運用損益 86 122 36 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 公社債 23 18 △ 4 株式 33 33 △
Slide 53: 三井住友海上きらめき生命
三井住友海上きらめき生命 三井住友海上きらめき生命 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比（又は期首比） *1 新契約高 8,072 8,316 3.0% 保有契約高*1 92,321 97,463 （期首比） 3.2% 保有契約年換算保険料*1 1,937 1,974 （期首比） 1.5% 中間純利益 0 0 0 *2 実質中間純利益 14 9 △ 5 *1 個人保険・個人年金保険の合計 *2 責任準備金積増前の中間純利益 17 ▼ 新契約高は、前期比＋3.0％増加 ▼ 保有契約高は、期首比＋3.2％増と、堅調な伸びを継続 ▼ 保有契約年換算保険料は期首比＋1.5％増、うち
Slide 54: あいおい生命
あいおい生命 あいおい生命 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比（又は期首比） 新契約高* 5,290 4,931 △ 6.8% * 保有契約高 56,036 60,578 （期首比） 3.7% 保有契約 年換算保険料* 720 749 （期首比） 1.9% 中間純利益 11 7 △ 3 * 個人保険・個人年金保険の合計 18 ▼ 新契約高は、新収入保障保険の減少により前年同期比△6.8％減少 ▼ 保有契約高は、期首比＋3.7％増と、着実に増加 ▼ 保有契約年換算保険料は、積立利率変動型終身保険の拡大により、期首比＋1.9％の増加 ▼ 中間純利益は、積立利率変動型終身保険の
Slide 55: 三井住友海上メットライフ生命
三井住友海上メットライフ生命 三井住友海上メットライフ生命 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比（又は期首比） 新契約高 2,407 1,294 △ 46.2% 保有契約高 29,195 29,767 （期首比） △ 5.1% 保険料 2,618 1,252 △ 52.2% 中間純利益（当社持分） 64 45 △ 18 19 ▼ 新契約高は、件数および契約単価の低下により、前年同期比△46.2％の減少 ▼ 保有契約高は、運用環境の悪化等を背景に変額年金の預り資産が減少し、期首比△5.1％の減少 ▼ 保険料は、変額年金マーケットの縮小等により、前期同期比△52.2％の減少 ▼
Slide 56: 海外保険子会社
海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 増収率 子会社 合計 981 1,025 43 4.4% アジア 335 400 64 19.3% 欧州 382 321 △ 60 △ 15.8% 米州 136 158 22 16.3% 再保険 127 144 16 13.1% 中間純利益 （億円） 2009年度中間 2010年度中間 前年同期比 子会社 合計 98 7 △ 90 アジア 48 42 △ 5 欧州 △5 △ 82 △ 77 米州 12 11 △ 0 再保険 42 35 △ 7 20 ▼ 海外保険子会社の正味収入保険料は、円高による影響を受
Slide 57: 参考資料 2010年度 通期見込
【参考資料】 2010年度 通期見込 三井住友海上（単体） 22ページ 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 23ページ 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 24ページ 三井住友海上（単体）： 資産運用 25ページ あいおいニッセイ同和損保（単体） 26ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 27ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 28ページ あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 29ページ 三井住友海上きらめき生命 30ページ あいおい生命 31ページ 三井住友海上メットライフ生命 32ページ 海外保険子会社 33ページ
Slide 58: 三井住友海上（単体）
三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 正味収入保険料 12,037 12,310 273 正味保険料 増収率 △2.9% 2.3% 5.2pt 正味損害率 70.3% 69.0% △1.3pt 正味事業費率 34.5% 34.3% △0.2pt コンバインド・レシオ 104.8% 103.3% △1.5pt インカードロス 7,526 7,514 △13 保険引受利益 △159 △120 39 資産運用損益 577 630 53 経常利益 357 490 132 特別損益 △26 △60 △33 当期純利益 254 330 75 <除く自賠責保険
Slide 59: 三井住友海上（単体）：種目別保険料・損害率
三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度 2010年度（見込） 2009年度 2010年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,794 1,827 1.8% 火 災 43.3% 43.5% 0.2pt 海 上 519 541 4.2% 海 上 61.7% 55.3% △6.4pt 傷 害 1,294 1,332 2.9% 傷 害 62.9% 62.4% △0.5pt 自動車 5,367 5,531 3.0% 自動車 73.4% 75.1% 1.7pt 自賠責 1,346 1,353 0.5% 自賠責 107.3% 108.1% 0.8pt
Slide 60: 三井住友海上（単体）：社費・事業費率
三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 保険引受社費 2,078 2,062 △ 17 損害調査費 744 752 7 その他 110 99 △ 12 社費合計 2,934 2,912 △ 22 人件費 1,565 1,593 28 物件費 1,230 1,185 △ 46 税金・拠出金等 137 134 △ 4 事業費率 2009年度 2010年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.2% 17.5% 0.3pt 正味社費率 17.3% 16.7% △0.6pt 正味事業費率 34.5% 34.3% △0.2pt 同 （除く自賠責）
Slide 61: 三井住友海上（単体）：資産運用
三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 グロス利配収入 1,174 1,076 △ 99 積立保険料等運用益振替 540 499 △ 42 ネット一般利配収入 634 577 △ 57 有価証券売却損益 2 196 194 有価証券評価損 △ 48 △ 47 1 有価証券償還損益 △ 21 △ 8 13 金融派生商品損益 252 64 △ 188 その他 △ 241 △ 152 89 資産運用損益 577 630 53 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 公社債 294 295 0
Slide 62: あいおいニッセイ同和損保（単体）
あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2009年度 2010年度（見込） （2社合算ベース） 前期比 正味収入保険料 11,067 11,310 243 正味保険料 増収率 △1.9% 2.2% 4.1pt 正味損害率 67.7% 66.9% △0.8pt 正味事業費率 35.0% 35.4% 0.4pt コンバインド・レシオ 102.7% 102.3% △0.4pt インカードロス 6,987 6,937 △50 保険引受利益 △143 △100 43 資産運用損益 615 425 △190 経常利益 474 310 △164 特別損益 △168 △302 △134 当期純利
Slide 63: あいおいニッセイ同和損保（単体）：種目別保険料・損害率
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2009年度 2010年度（見込） 2009年度 2010年度（見込） （2社合算） 増収率 （2社合算） 前期比 火 災 1,532 1,581 3.1% 火 災 38.7% 36.0% △2.7pt 海 上 82 82 △0.8% 海 上 73.1% 70.8% △2.3pt 傷 害 733 752 2.6% 傷 害 56.3% 52.2% △4.1pt 自動車 6,264 6,450 3.0% 自動車 69.1% 67.7% △1.4pt 自賠責 1,377 1,386 0.6% 自賠責 99
Slide 64: あいおいニッセイ同和損保（単体）：社費・事業費率
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2009年度 2010年度（見込） (2社合算） 前期比 保険引受社費 1,932 1,987 55 損害調査費 618 581 △37 その他 114 94 △20 社費合計 2,664 2,662 △2 人件費 1,315 1,355 40 物件費 1,224 1,177 △47 税金・拠出金等 125 130 5 事業費率 2009年度 2010年度（見込） (2社合算） 前期比 正味手数料率 17.5% 17.8% 0.3pt 正味社費率 17.5% 17.6% 0.1pt 正味事業費率 35.0% 35.4% 0.4
Slide 65: あいおいニッセイ同和損保（単体）：資産運用
あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2009年度 2010年度（見込） (2社合算） 前期比 グロス利配収入 698 602 △ 96 積立保険料等運用益振替 △ 261 △ 256 5 ネット一般利配収入 437 346 △ 91 有価証券売却損益 310 281 △ 29 有価証券評価損 △ 81 △ 71 10 有価証券償還損益 △ 25 △ 18 7 金融派生商品損益 77 △ 1 △ 78 その他 △ 104 △ 112 △ 8 資産運用損益 615 425 △ 190 グロス利配収入の主な内訳 （億円） 2009年度 2010年度（見込） (
Slide 66: 三井住友海上きらめき生命
三井住友海上きらめき生命 三井住友海上きらめき生命 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 新契約高*1 15,872 19,100 20.3% *1 保有契約高 94,447 102,300 8.3% 保有契約年換算保険料*1 1,945 1,990 2.3% 当期純利益 0 △ 51 △ 51 実質当期純利益*2 28 11 △ 17 *1 個人保険・個人年金保険の合計 *2 責任準備金積増前の当期純利益 30 ▼ 新契約高は、前期比＋20％の増加で1.9兆円を見込む。新生保推進体制のさらなる強化や 商品改定等により増加を見込む。 ▼ 保有契約高は、前期比＋8.3％の増加によ
Slide 67: あいおい生命
あいおい生命 あいおい生命 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 * 新契約高 10,594 9,720 △ 8.3% * 保有契約高 58,433 62,400 6.8% 保有契約 年換算保険料* 735 754 2.5% 当期純利益 13 △ 10 △ 23 * 個人保険・個人年金保険の合計 31 ▼ 新契約高は、金利低下など外部環境の変化により収益性が大きく後退した 積立利率変動型終身保険払込期間10年の取扱い停止の影響などを考慮し、 １兆円弱の水準を見込む。 ▼ 保有契約高は、解約・失効率改善などにより前期比＋6.8％の増加を見込む。 ▼ 保有契約年換算保険料は、前期比
Slide 68: 三井住友海上メットライフ生命
三井住友海上メットライフ生命 三井住友海上メットライフ生命 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 新契約高 4,081 2,543 △37.7% 保有契約高 31,375 30,350 △3.3% 保険料 4,436 2,500 △43.6% 当期純利益（当社持分） 44 62 17 32 ▼ 新契約高は、前期比△37.7％の2,543億円を見込む。 ▼ 保有契約高は、運用環境の悪化等の影響により、前期比△3.3％の3兆350億円を見込む。 ▼ 保険料は、前期比△43.6％の2,500億円を見込む。 ▼ 当期純利益（当社持分）は、事業費の改善等により、前期比＋17億円の62億円
Slide 69: 海外保険子会社
海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 増収率 子会社 合計 1,761 1,835 74 4.2% アジア 655 774 118 18.0% 欧州 647 574 △ 74 △ 11.4% 米州 249 299 49 19.8% 再保険 208 189 △ 20 △ 9.6% 当期純利益 （億円） 2009年度 2010年度（見込） 前期比 子会社 合計 172 74 △ 98 アジア 90 74 △ 16 欧州 △ 18 △ 85 △ 67 米州 19 22 3 再保険 80 62 △ 19 33 ▼ 海外子会社の正味収入保険料は、円高の影響
MS&AD Insurance Group Holdings — Investor Day (December 2010) on 6ix