Aisin Corporation · TSE:7259

Aisin — Q2 FY2026 Earnings Presentation

22 slides from Aisin's earnings presentation, Oct 31, 2025

  1. Slide 1: 2026年3月期 第2四半期 決算説明会

    2026年3月期 第2四半期 決算説明会 2025年10月31日 株式会社アイシン 2026年3月期 第2四半期決算説明会 / 2025.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2026年3月期 第2四半期 決算のポイント

    2026年3月期 第2四半期 決算のポイント 売上収益は、円高影響があったものの、パワートレインユニット販売台数などの 増加により前年同期に比べ増収。 実績 営業利益は、関税影響や人・将来への投資があったものの、生産台数の増加や 企業体質改善努力等の成果などにより前年同期に比べ増益。 第2四半期は前回公表に対し、概ね計画通りに進捗しており前回公表を据え置く。 業績 電動化商品の拡販、商品競争力強化・グループ経営強化を加速させ、 予想 売上収益4兆9,000億円、営業利益2,050億円の増収・増益を見込む。 株主 資本コスト低減に向けた資本政策の一環として、自己株式取得を実施中。 還元 今後も中

  3. Slide 3: 2026年3月期 第2四半期 実績

    2026年3月期 第2四半期 実績 2026年3月期 第2四半期決算説明会 / 2025.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1

  4. Slide 4: 第2四半期 実績 決算サマリー

    2026年3月期 第2四半期 実績 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2025年3月期 2026年3月期 増減率 増減 第2四半期実績 第2四半期実績 % 売上収益 23,525 - 24,720 - +1,195 +5.1 営業利益 561 (2.4) 960 (3.9) +399 +70.9 税引前利益 195 (0.8) 1,064 (4.3) +869 +443.8 当期利益*1 80 (0.3) 698 (2.8) +618 +765.1 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 153 円 146 円 ▲7 円 ▲4.6 レート 中国元 21.1

  5. Slide 5: 第2四半期 実績 得意先別売上収益

    2026年3月期 第2四半期 実績 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 23,525 24,720 2025年3月期 2026年3月期 増減率 584 得意先 第2四半期 第2四半期 増減 553 (2.4%) 実績 実績 （％） (2.4%) スズキ 909 1,019 +110 +12.0 6,926 Stellantis 1,135 985 ▲150 ▲13.3 6,963 (29.6%) (28.0%) VW&Audi 789 797 +8 +1.0 OEM・ その他 ボルボ 462 433 ▲29 ▲6.3 三菱

  6. Slide 6: 第2四半期 実績 所在地別セグメント

    2026年3月期 第2四半期 実績 所在地別セグメント 2025年3月期 第2四半期 実績 2026年3月期 第2四半期 実績 【単位：億円】 売上収益（前期比+1,195） 営業利益（前期比+399） +54 +603 360 12,220 11,617 +413 +167 306 5,619 +54 5,206 254 +40 204 +214 +94 150 ▲75 2,780 2,820 2,685 +17 2,471 87 84 1,449 1,374 34 17 ▲ 10 日本 北米 欧州 中国 アジア他 ※外部顧客への売上収益 日本 北米 欧州 中国 アジア他 2026年3月期

  7. Slide 7: 第2四半期 実績 営業利益増減

    2026年3月期 第2四半期 実績 営業利益増減 【単位：億円】 + 450 ▲ 97 1,154 ▲ 194 960 + 218 ▲ 58 + 80 561 25/3期 売上・ 為替変動 原材料/ 企業体質改善努力 人・将来への 26/3期 関税影響 26/3期 企業体質改善努力 第2Q実績 構成変動等 輸送費 ・構造改革効果 投資他 第2Q実績 第2Q実績 ・構造改革効果 (関税除く) 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 人・将来への投資 正味売上増減 + 389 米ドル ▲ 52 “中身”を変え“力”をつける「フルモデルチェンジ」の ために”スピード＆

  8. Slide 8: 【参考】通期予想 決算サマリー（4月25日公表値）

    【参考】2026年3月期 通期 予想 決算サマリー（4月25日公表値） （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2025年3月期 2026年3月期 増減率 増減 実績 予想 % 売上収益 48,961 - 49,000 - +39 +0.1 営業利益 2,029 (4.1) 2,050 (4.2) ＋21 ＋1.0 税引前利益 1,734 (3.5) 2,150 (4.4) +416 +24.0 当期利益*1 1,075 (2.2) 1,250 (2.6) +175 +16.2 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 153 円 145 円 ▲8 円 ▲5.2 レート 前 中国

  9. Slide 9: 【参考】通期予想 営業利益増減（4月25日公表値）

    【参考】2026年3月期 通期 予想 営業利益増減（4月25日公表値） 【単位：億円】 + 790 ▲ 149 2,250 ▲ 200 2,029 ▲ 200 2,050 ▲ 250 + 30 23/3… 25/3期 売上・ 売上・… 為替変動 為替変動 原材料/ 原材料価格変動 企業体質改善努力 企業体質… 人・将来への 当期一過性費用 23/3… 26/3期予想 関税影響 品質関連費用 23/3… 26/3期 実績 構成変動等 輸送費 ・構造改革効果 投資他 (関税除く) 予想 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 人・将来への投資 正味売上増減 + 22

  10. Slide 10: トピックス

    トピックス 2026年3月期 第2四半期決算説明会 / 2025.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2

  11. Slide 11: eAxleラインアップと拡販戦略

    eAxleラインアップと拡販戦略 2020 2025 2030 第1世代 第2世代 第3世代 短 フルラインアップ化による顧客対応 中 BEV本格拡大期に向け世界No.1製品開発加速 ・革新構造による圧倒的な高効率&小型化実現 戦い方 中 ・多様化する仕様への対応 ・高効率化､小型化を低コストで実現 長 ・小型化/パッケージ技術を活用した機能統合電動ユニット 期 期 (Xin1) 小型 スモール ･同業他社比 40%小型化 e VITARA向け 高効率 小型/高効率 ミディアム ･同業他社比 30%損失低減 体格1/2化 bZ4X向け 新型bZ4X向け ラージ 高出力 機能統合電動ユニット プ

  12. Slide 12: バッテリーEV向け電動化製品の拡販（eAxle第2世代）

    バッテリーEV向け電動化製品の拡販（eAxle第2世代） 新開発のeAxleがTOYOTA新型 「bZ4X」に採用 （外部リンク：2025年10月10日ニュース） 株式会社BluE Nexusと、株式会社アイシン、株式会社デンソーは、小型で高い動力性能を実現し、 車両の電費向上に貢献するeAxleを共同で開発しました。本製品は、TOYOTA新型「bZ4X」に搭載されます。 【概要】 • SiCパワー半導体や冷却技術などを進化させた平置き両面冷却構造を持つ 新型インバーターの搭載により、出力密度や効率が向上 • ギヤの精度向上とケーシング形状の最適化によるオイルの攪拌抵抗の低減により、 フロント

  13. Slide 13: バッテリーEV向け電動化製品の拡販（eAxle第1世代）

    バッテリーEV向け電動化製品の拡販（eAxle第1世代） いすゞ初のバッテリーEVピックアップ 「D-MAX EV」にeAxle採用 （外部リンク：2025年8月1日ニュース） 株式会社BluE Nexusと、株式会社アイシン、株式会社デンソーが共同開発したeAxleが、 2025年4月に生産開始されたいすゞ初のバッテリーEV（BEV）ピックアップ「D-MAX EV」に搭載されました。 【概要】 • フロントとリアに新開発のeAxleを組み合わせ、フルタイム4WD*1システム化 • ピックアップトラックに求められるタフな基本性能*2と、 BEV特有のリニアな加速感と低騒音・低振動の両立に貢献

  14. Slide 14: 無段自動変速機（CVT）のインド現地生産に向けて

    無段自動変速機（CVT）のインド現地生産に向けて 自動変速機の海外生産実証事業が経済産業省の補助金に採択 （外部リンク：2025年10月17日ニュース） 当社は、経済産業省が公募する「令和６年度補正グローバルサウス未来志向型共創等事業費補助金 (大型実証 非ASEAN加盟国)」に応募し、「インド/日本品質自動変速機の海外生産実証事業」が採択されました。 【概要】 • インド現地法人*に生産設備を設置しCVTの生産実証を開始 - 日本と同等の品質を維持しながら、低コストでのCVT生産をめざす - 現地仕入先の育成・活用を通じて、現地調達の可能性についても検証 • インドにおいてCVTの現地生産を

  15. Slide 15: 回生協調ブレーキの拡販

    回生協調ブレーキの拡販 回生協調ブレーキ第8世代がTOYOTA新型 「RAV4」に採用 従来型が持つ前後輪独立制御による高機能を有しながらも、制御を担うユニットをギアポンプからシリンダへ構造変更する ことで生産性向上を実現し、さらなる普及拡大に貢献します。本製品はTOYOTA新型「RAV4」に搭載されます。 回生協調ブレーキロードマップ ● 加圧源をギヤポンプから電動シリンダへ変更 【現行型】 【新型】 BEV/FCEV PHEV/HEV 2015 2020 2025 2030 ピックアップトラック 蓄圧式 ラグジュアリー ギアポンプ 加圧式 固有技術により 汎用技術により シリンダポンプ 小

  16. Slide 16: 中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出）

    中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出） 事業資産 政策保有株式 グローバル在庫 事業資産圧縮 政策保有株式売却を実行 グローバル在庫圧縮 目標 1,000億円以上圧縮 目標 1,000億円以上売却 目標 1,000億円以上圧縮 累計*1 1,163億円資金創出 累計*1 1,176億円資金創出 21年度比 675億円資金創出*2 『託す』事業の譲渡推進と 25年度末までに ゼロ化を目指す 既存事業資産の徹底した圧縮 コロナ前水準まで圧縮 37銘柄 公開買付けへの応募を通じて、25年度中に 5,688 （億円） パートナーへ譲渡 5,145 （5,341） *3 4,857 4,

  17. Slide 17: 統合報告書2025発行

    統合報告書2025発行 （外部リンク：アイシン統合報告書） 投資家をはじめとしたあらゆるステークホルダーの皆様に持続的な企業価値向上に向けた取り組みをご理解いただくことを目的に 「統合報告書2025」を発行しました。 2026年3月期 第2四半期決算説明会 / 2025.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 16/20

  18. Slide 18: 参考情報

    参考情報 2026年3月期 第2四半期決算説明会 / 2025.10.31 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3

  19. Slide 19: 業績ハイライト

    業績ハイライト 売上収益／営業利益／営業利益率 研究開発費／対売上収益比率 売上収益 営業利益 営業利益率 研究開発費 対売上収益比率 【単位：%】 【単位：億円】 【単位：%】 【単位：億円】 2,368 2,500 49,095 48,961 49,000 2,186 2,255 44,028 1,941 39,174 4.6 4.1 4.2 5.0 5.0 4.8 5.1 2.9 4.6 2,029 2,050 1,820 1.3 1,433 579 22/3 実績 23/3 実績 24/3 実績 25/3 実績 26/3 予想 22/3 実績 23/3 実績 24/3 実績 25/3

  20. Slide 20: 資本政策

    資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針としています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率*1が25％～30％となるのが最適な資本構成であると考えています。 Cap比率*1（ハイブリッドの資本性考慮後*3） Cap比率 有利子負債*2 資本 【単位：億円】 35.7% 32.1 % 31.4 % 30.7 % 24.9 % 27.5 % 23.8 % 24.2 % 26.7 % 20.6 % 19.5 % 20.0 % 19,965 24,020 22,332 22,971 17,586 19,914 9,760 9

  21. Slide 21: 株主還元

    株主還元 中長期での安定的・継続的な株主配当を基本とし、更なる企業価値の向上と資本効率性向上に向けて、 機動的な自己株式取得など、株主還元強化を図っていきます。 25年度の1株当たり年間配当額及び総還元額は過去最高を予定（*自己株式取得は決議額をもとに算出） ◆ 配当 24年度の年間配当は60円（中間30円/期末30円）、 25年度は5円増配の65円（中間30円/期末35円）を実施予定 ◆ 自己株式取得 24年度839億円を実施、 *25年度は1,200億円を決定 *2025年6月3日及び2025年10月6日付プレスリリースでご案内のとおり、1,200億円の内約416億円につきましては、 20

  22. Slide 22: 将来の見通しに関する注意事項

    【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。

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