Qualitas Controladora S.A.B. de C.V. · BMV:Q
Qualitas Controladora S.A.B. de C.V — Investor Presentation (April 2011)
42 slides from Qualitas Controladora S.A.B. de C.V's investor presentation, April 2011
Slide 1: Qualitas Compañía de Seguros
Qualitas Compafiia de Seguros WWW.QUALITAS.COM.MX
Slide 2: Contenido
CONTENIDO: 1. Fundamentos del Negocio 2. Dinámica del Mercado 3. Aspectos Financieros Relevantes 4. Estructura Accionaria 2
Slide 3: Quálitas, especialized auto insurer, first in Mexican market
Quálitas es una compañía de seguros especializada en el ramo de automóviles que ocupa el primer lugar en el mercado mexicano con un 19.6% de participación a diciembre de 2010. Después de 16 años de operación, cuenta con más de un millón seiscientos mil vehículos asegurados y 156 oficinas a nivel nac
Slide 4: Antecedentes
Antecedentes JBL 1960 1998 1990 1993 Antecedentes de nuestro Desregularización Sector de compañías Director General Apertura de la multilíneas Instituciones economía Financieras mexicana 1993 Fundación de Quálitas 4
Slide 5: Nuestra Historia
Nuestra Historia Nuestro éxito se ha basado en la confianza de nuestros clientes y… 1994 1996 2001 2005 2006 2007 2008 2009 3er. lugar del 10 oficinas Cartera NY Life Listado BMV Mercado Q inicia 1era foráneas 1er. lugar XV años presencia póliza Operaciones Negocio con del generando Concluye interna
Slide 6: Fundamentos del Negocio
FUNDAMENTOS DEL NEGOCIO 6
Slide 7: Fundamentos del Negocio
Fundamentos del Negocio Excelencia en el Servicio Especializacién Control de Costos Descentralizacién
Slide 8: Modelo de Negocios
Modelo de Negocios Nuestro modelo de negocios emprendedor promueve el servicio y el control de costos. • Outstanding Service COQU • Specialization Atención a siniestros • Toma de decisiones independiente • Otras compañías y productos • Servicio descentralizado • Comisiones en base a crecimiento • 63
Slide 9: Estructura de Servicio
Estructura de Servicio La orientación al cliente es la base de nuestro negocio. • Outstanding Service • Specialization • Cost Control 9
Slide 10: Nuestra Historia
Nuestra Historia Gracias a el esfuerzo de nuestros colaboradores. 1994 1996 2001 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Oficinas 1 13 80 108 126 136 141 150 156 Agentes 115 847 4,500 6,634 6,942 6,716 7,109 7,515 8,094 Empleados 38 85 431 1,300 1,626 1,884 2,177 2,331 2,419 10
Slide 11: Servicio de Excelencia
Servicio de Excelencia La atención personalizada y la presencia local son elementos clave de nuestro servicio. Al cierre de 2010, contábamos con 156 oficinas en el país, la mayor red de servicio en el país. 3 oficinas en El Salvador Próximamente… Costa Rica 11
Slide 12: Dinámica de Mercado
Dinámica de Mercado El mercado asegurador está compuesto por dos grandes sectores. Canales de distribución tradicionales • agentes individuales • autos nuevos y usados • ventas personales • comisiones de 10%+ Instituciones Financieras • instituciones financieras y compañías de auto-financiamiento •
Slide 13: Especialización en el Seguro Automotriz
Especialización en el Seguro Automotriz La especialización constituye una sólida ventaja competitiva. Q opera en un ambiente complejo … • El seguro de autos aún no es obligatorio. • No existe registro público de vehículos ni de conductores. • Expectativa de servicio durante el siniestro y de seguimi
Slide 14: Especialización en el Seguro Automotriz
Especialización en el Seguro Automotriz La especialización nos permite entender mejor las necesidades del asegurado … que requiere del “know-how” que la especialización brinda. • Directivos involucrados en el negocio. • Conocimiento de un cliente con requerimientos complejos. • Desarrollo de intelig
Slide 15: Productos Especializados
Productos Especializados La especialización nos ha permitido diseñar productos a la medida del cliente. 15
Slide 16: Control de Costos
Control de Costos Desde su creación, Q fue concebida como una empresa eficiente. Registro Contable Valor Agregado Costos de Comisiones pagadas a Compensación variable. Adquisición agentes. Políticas de gastos razonables. Honorarios a instituciones Mayores honorarios en los nuevos financieras (UDIs).
Slide 17: Índice Combinado
Control de Costos Índice de Adquisición = Costo de Adquisición + Prima Retenida Índice de Operación = Gastos de Operación + Prima Retenida Índice de Siniestralidad = Costo de Siniestralidad Prima Devengada Índice Combinado 17
Slide 18: Aspectos Financieros Relevantes
ASPECTOS FINANCIEROS RELEVANTES A lo largo del documento, las cifras se encuentran expresadas en millones de pesos, excepto cuando se especifique lo contario. Las cifras pueden variar por efectos de redondeo; las variaciones expresadas son con respecto al mismo periodo en 2009. 18
Slide 19: Aspectos Operativos Relevantes
Aspectos Operativos Relevantes TACC = 22.4% Siniestros Ajustadores Valuadores 2005 299,475 500 70 2007 509,265 750 97 2008 566,879 733 117 2009 536,684 603 106 2010 577,535 556 76 19
Slide 20: Cifras Financieras
Cifras Financieras Acumulado Estado de Resultados 12M10 12M09 Var. % Prima Emitida 9,810 8,824 11.2% Prima Retenida 9,283 8,086 14.8% Prima Devengada 8,723 7,793 11.9% Costo de Adquisición 1,793 1,681 6.6% Costo de Siniestralidad 6,735 5,780 16.5% Resultado Técnico 195 332 -41.3% Gastos de Operación
Slide 21: Cifras Financieras
Cifras Financieras Balance General 12M10 12M09 Var. % Caja e Inversiones 6,250 6,163 1.4% Activo Total 13,481 12,376 8.9% Reservas Técnicas 9,076 8,268 9.8% Capital Contable 2,082 1,836 13.4% TACC: 13.3% 21
Slide 22: Cifras Financieras - Prima Emitida
Cifras Financieras Prima Emitida Ventas Febrero 2011 2010 Var. % Mes 823 660 24.6% Acumulado 1,943 1,545 25.8% 12 Meses 10,191 8,838 15.3% 22
Slide 23: Prima Emitida por segmento
Cifras Financieras Acumulado Febrero Prima Emitida por segmento 2011 2010 Var. % Tradicional 1,245 927 34.3% Instituciones Financieras 636 616 3.1% Carreteras 63 2 3,777.1% 23
Slide 24: Prima emitida por plazo
Cifras Financieras Acumulado Febrero Prima emitida por plazo 2011 2010 Var. % Anual 1,482 1,240 19.5% Multianual 461 305 51.2% 24
Slide 25: Costos
Costos Continuamos haciendo grandes esfuerzos en nuestro control de costos. 25
Slide 26: Caja e Inversiones
Caja e Inversiones Nuestras operaciones están respaldadas por sólidos montos de efectivo e inversiones. TACC = 11.4% 26
Slide 27: Estrategia de Inversión
Estrategia de Inversión Nuestra estrategia de inversión ha dado frutos. Rendimiento anualizado 4T10 Q 6.9 % Prom. Cetes 28 4.1 % * Distribución del portafolio de inversión al 31 de diciembre de 2010. 27
Slide 28: Dinámica del Mercado
DINÁMICA DEL MERCADO 28
Slide 29: Participación de Mercado y Crecimiento Real
Participación de Mercado y Crecimiento Real Durante 16 años, Q ha incrementado notablemente su participación de mercado.* 268% El crecimiento de Q ha superado en forma importante al del mercado.* 36% • Fuente: AMIS 29 Base: 2001 = 0
Slide 30: Mexican Insurance Market
Mexican Insurance Market Todavía poco desarrollado, el mercado se encuentra posicionado para crecer. Penetración del Seguro 2009* % Vehículos Asegurados** México 2.0% LatAm y El Caribe 2.8% Mercados Emergentes 2.9% Países Industrializados 8.6% Resto del mundo 7.0% *Fuente: Estudio de Swiss Re Sigma
Slide 31: Estadísticas AMIS
Estadísticas AMIS Mercado Asegurador 12M10 (Cifras en miles) Prima % Part. de Mercado Crecimiento Compañías Emitida 12M10 12M09 % 1 Metlife México 36,936,393 15.4% 14.9% 7.1% 2 G.N.P. 27,473,964 11.4% 11.4% 3.6% 3 AXA Seguros 25,779,190 10.7% 10.9% 2.1% 4 BBVA Bancomer 12,691,730 5.3% 6.6% -17.2% 5
Slide 32: Estadísticas AMIS - Seguro Automotriz
Estadísticas AMIS Mercado de Seguro Automotriz 12M10 (Cifras en miles) Prima Part. De Crecimiento Índice de Resultado Índice Compañías Emitida Mercado 12M10 - 12M09 Siniestralidad Neto Combinado 1 Qualitas 9,792 19.6% 11.0% 77.5% 392 99.5% 2 AXA Seguros 8,731 17.4% 2.9% 72.3% 333 98.0% 3 G.N.P. 6,19
Slide 33: Siniestralidad - Robos
Siniestralidad - Robos Robo de Automóviles al Sector Asegurador (unidades) 78,876 67,655 59,865 53,210 47,213 46,734 47,545 46,400 45,889 45,261 44,091 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: OCRA (Oficina Coordinadora de Riesgos Asegurados) 33
Slide 34: Estadísticas AMIS
Estadísticas AMIS 34 Fuente: AMIS
Slide 35: Estructura Accionaria
ESTRUCTURA ACCIONARIA 35
Slide 36: Capital Contable
Capital Contable El capital de Q consiste de 450 millones de Certificados de Participación Ordinaria (CPO’s). Acciones Serie A: * 1,350´000,000 * suscritas y votadas sólo por mexicanos 3 Acciones A Total CPOs = + 2 Acciones B 450´000,000 1 CPO Acciones Serie B: * 900´000,000 * Suscritas y votadas ta
Slide 37: Q CPO
Q CPO Los CPO’s cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde Marzo del 2005. P $10.80* Gráfica * Precio de cierre al 15 de marzo de 2011. 37
Slide 38: Q CPO
Q CPO Esperamos que los resultados obtenidos fortalezcan los múltiplos de mercado. Utilidad /CPO*** Valor de Mercado US $ 408* $0.92 12 meses Valor de Mercado / Valor Libros 2.33x * P/ Utilidad por CPO 11.73 x 12 meses Rendimiento de Dividendo/ CPO 2009 $0.30 6.3% Dividendo 2009** Dividendo / CPO 20
Slide 39: Q CPO: Aspectos Relevantes
Q CPO: Aspectos Relevantes La liquidez en el mercado es aún un reto para nuestros CPO’s. • Float estimado: 33.2% • Posición en el índice de bursatilidad BMV: 69 * • Iniciamos operaciones con formador de mercado el 1 de diciembre 2008 *Al 28 de febrero, 2011. 39
Slide 40: Razones para invertir en Quálitas
Posicionando la historia de Quálitas Razones para invertir en Quálitas • Potencial de crecimiento del crédito automotriz. • La industria de seguros en México ha crecido a un ritmo estable durante los últimos años. La penetración de los servicios de aseguradoras continúan con Potencial de 1 oportunid
Slide 41: Contactos de Relación con Inversionistas
Contactos de Relación con Inversionistas: Thalía Bustos Islas Coordinadora de Relación con Inversionistas T: 5002 5374 email: tbustos@qualitas.com.mx Alejandro Meléndez González Subdirector de Inversiones y Relación con Inversionistas T: 5002 5875 email: amelendez@qualitas.com.mx 41
Slide 42: Advertencia
Advertencia Excepto por la información histórica aquí contenida, las declaraciones incluidas en este documento sobre los resultados financieros y operativos anticipados del negocio de la Compañía o sobre el potencial de crecimiento de la empresa, constituyen “afirmaciones futuras”, las cuales están
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