Qualitech Public Company Limited. · SET:QLT

Qualitech Public — IPO Roadshow (August 2008)

34 slides from Qualitech Public's IPO roadshow presentation, Aug 20, 2008

1. Slide 1: Share offering and listing on the stock exchange - Qualitech

   การเสนอขายหุนสามัญเพิ่มทุน และเขาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย สําหรับ Public Company Limited บริษัท ควอลลีเทค จํากัด (มหาชน) by PHILLIP SECURITIES (THAILAND) PLC. Phillip Securities (Thailand) Plc. 20 สิงหาคม 2551

2. Slide 2: Presentation topics

   หัวขอการนําเสนอ สวนที่ 1 โครงสรางและพัฒนาการบริษัท สวนที่ 2 ลักษณะการประกอบธุรกิจ สวนที่ 3 ภาพรวมอุตสาหกรรม สวนที่ 4 โครงการในอนาคต สวนที่ 5 สรุปขอมูลทางการเงิน สวนที่ 6 Backlog สวนที่ 7 แผนการเสนอขายหลักทรัพย Phillip Securities (Thailand) Plc. 2

3. Slide 3: Part 1: Company information

   สวนที่ 1 ขอมูลบริษัท Phillip Securities (Thailand) Plc.

4. Slide 4: Key developments

   พัฒนาการที่สําคัญ 1991 2002 2008 ¾ กอตั้งบริษัท ¾ เพิ่มทุนจดทะเบียน ¾ ตั้งหนวยบริการ ¾ ทุนจดทะเบียน เปน 20 ลานบาท 5. บางพลี 2 ลานบาท สมุทรปราการ 1994 ¾ เพิ่มทุนจดทะเบียนเปน 2007 1995 100 ลานบาท โดยเปน ทุนชําระแลว 70 ลาน บาท IPO 30 ลานหุน ¾ สรางสํานักงาน ¾ ตั้งหนวยบริการ 1. บานบึง ชลบุ

5. Slide 5: Part 2: Business operations

   สวนที่ 2 ลักษณะการ ประกอบธุรกิจ Phillip Securities (Thailand) Plc.

6. Slide 6: Company services: NDT, Inspection & Certification

   การใหบริการของบริษัท Non-Destructive Testing : NDT • เปนวิธีการคนหารอยบกพรองหรือความผิดปกติ บริการตรวจสอบโดยไมทําลาย ของชิน้ งาน โดยที่ไมทําใหเกิดความเสียหายกับ NDT ชิน้ งาน Inspection & Certification Inspection & Certification • วิเคราะหผลการทดสอบ NDT ประกอบกับขอมูล บริการตรวจสอบและรับรอง

7. Slide 7: Conventional vs Advanced NDT

   บริการทดสอบโดยไมทําลาย : Conventional VS Advanced NDT Conventional NDT Advanced NDT ¾ ใชเครือ่ งมืออุปกรณที่มีเทคโนโลยีขนั้ สูง ¾ เปนวิธีการตรวจสอบที่ใชกันมายาวนาน และยังคง ไดรบั ความนิยม ¾ สามารถทําการทดสอบบางประเภทที่ Conventional ¾ นิยมใชในการตรวจสอบรอยเชือ่ ม รอยรัว่ การสึก NDT ไมสามารถท

8. Slide 8: Conventional NDT test examples

   บริการทดสอบโดยไมทําลาย : Conventional NDT ตัวอยางการทดสอบแบบ Conventional NDT Radiographic Test Magnetic Particle Test Penetrant Test Ultrasonic Test Positive Material Identification Test Holiday Detector Test Vacuum Test Hardness Test Phillip Securities (Thailand) Plc. 8

9. Slide 9: Advanced NDT test examples

   การใหบริการทดสอบโดยไมทําลาย : Advanced NDT ตัวอยางการทดสอบแบบ Advanced NDT Acoustic Emission Test Eddy Current Test Remote Field Eddy Current Test Internal Rotating Emission Test Magnetic Flux Leakage Test Replica Test Phillip Securities (Thailand) Plc. 9

10. Slide 10: Inspection and certification services

    บริการตรวจสอบและรับรอง 1.) การตรวจสอบรับรองถังบรรจุ สารเคมีอันตราย LPG NGV ถังน้ํามัน 2.) การตรวจสอบรับรองรอยเชื่อมและชางเชื่อม 3.) การตรวจสอบรับรอง 4.) การตรวจสอบระหวาง หมอไอน้าํ และเครน การใชงาน (In Service) Phillip Securities (Thailand) Plc. 10

11. Slide 11: Differences between NDT and Inspection & Certification

    ความแตกตางระหวาง NDT และ Inspection & Certification NDT Inspection & Certification ความมั่นคง ลูกคาวาจางเปนรายโครงการ รายไดในแตละปจึง ลูกคาสวนใหญทําสัญญาระยะยาว จึงมีความแนนอนของ ของรายได ขึน้ อยูกบั ขนาดและจํานวนโครงการที่ไดรบั รายไดสูง (Recurring Income) ความชํานาญของ บุคลากรตองไ

12. Slide 12: Current customer groups

    กลุมลูกคาปจจุบัน กลุม อุตสาหกรรมพลังงานและปโตรเคมีเปนลูกคาหลัก (รอยละ 91) เนื่องจาก NDT มีความจําเปนในทุกขั้นตอน การสํารวจและผลิต ทดสอบการก ทดสอบการกออสรสรางและติ างและติดดตัตั้งแท ้งแทนนขุขุดดเจาะ เจาะ น้น้ํามัํามันนและตรวจสอบระหว า งการใช และตรวจสอบระหวางการใชงาน ง าน กาซธรรมชา

13. Slide 13: Example customers and distribution channels

    ตัวอยางลูกคาและชองทางการจัดจําหนาย ตัวอยางลูกคาหลัก ชองทางการจัดจําหนาย ¾ ลูกคาสวนใหญเปนผูรบ ั เหมาโครงการ อยางไรก็ เจาของโครงการ ผูรับเหมา ตามบริษัทตองไดรบั การรับรองเปน Approved โครงการ Q vendor list จากเจาของโครงการกอนจึงสามารถ Approved L ใหบริการได ¾ หนวยราชการจะแนะนําลูก

14. Slide 14: Company goals and strategy

    เปาหมายและกลยุทธของบริษัท เปาหมาย ¾ สรางการเติบโตและมั่นคงของรายได ¾ เพิ่มอัตรากําไร กลยุทธ ¾ สรางความแตกตางดานการบริการ 9 มุงเนนบริการใหมค ี วามนาเชือ่ ถือและมีคุณภาพ เชน การขอรับรอง ISO ในทุกบริการ 9 สราง Value-added เชนการจัดทําขอมูลทางสถิติของผลการทดสอบ 9 มีเครื่องมือและบริการที

15. Slide 15: Strengths and competitive advantages

    ศักยภาพ / จุดเดนในการแขงขัน ¾ รายได 9 เปนผูนําตลาด โดยมียอดขายสูงสุด สวนแบงการตลาดประมาณรอยละ 30 9 มีความแนนอนของรายได โดยเฉพาะรายไดจากการใหบริการตรวจสอบและรับรองคุณภาพตามกฎหมาย ¾ บุคลากร 9 ผูบริหารระดับสูงมีคุณวุฒิและใบรับรองตามมาตรฐานสากลขัน้ สูง สามารถฝกอบรมและออกใบรับรองใหกับ บุคล

16. Slide 16: Part 3: Industry overview

    สวนที่ 3 ภาพรวม อุตสาหกรรม Phillip Securities (Thailand) Plc.

17. Slide 17: Related industry overview

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ NDT และ Inspection & Certification มีความจําเปนตอการตรวจสอบคุณภาพสําหรับการจัดหาพลังงานและปโตรเคมี ทั้งกระบวนการ ตั้งแตการสํารวจและผลิตจนกระทั่งถึงผูใชพลังงานรายยอยระดับครัวเรือน ดังนั้นจึงมีการเติบโตตามอุตสาหกรรมพลังงาน โดยเกี่ยวเนื่องโดยตรงกับแนวโนมอุตสาหกรรมด

18. Slide 18: Commercial energy demand

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ: ความตองการพลังงานเชิงพาณิชย ความตองการ ¾ ความตองการใชพลังงานเชิงพาณิชยและกาซธรรมชาติเพิ่มสูงขึ้น พลังงานเชิงพาณิชย อยางรวดเร็ว ทําใหตองเรงการสํารวจและเรงขุดเจาะอยางตอเนื่อง หนวย: เทียบเทาพันบารเรลน้ํามันดิบตอวัน 2000 + 1.8% + 3.8% + 4.2% 1500 1000 +

19. Slide 19: Natural gas production

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ: การผลิตกาซธรรมชาติ พันตัน ความตองการใช LPG 2,000 การผลิต 1,800 กาซธรรมชาติ 1,600 1,400 ครัวเรือ น 1,200 อุ ตสาหกรรม 1,000 รถยนต ¾ ความตองการกาซธรรมชาติ LPG และ 800 feedstock การสงออก NGV เพิ่มขึ้นทดแทนการใชน้ํามัน 600 400 200 0 2546 2547 2548 2549 2550 ประมารก

20. Slide 20: Natural gas production (continued)

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ: การผลิตกาซธรรมชาติ (ตอ) ¾ ความตองการกาซธรรมชาติ สงผลใหมีการขยายกําลังการผลิต ƒ จัดสรางโรงแยกกาซหนวยที่ 6 และ 7 ภายในป 2554 โดยขยายกําลังการผลิตเพิ่มขึน้ จากเดิมประมาณ 100% ƒ เรงขยายทอสงกาซทั้งในประเทศและตางประเทศ แผนการขยายทอสงกาซในประเทศ แผนการขยายท

21. Slide 21: Petrochemical expansion

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ: การขยายตัวของปโตรเคมี การขยายตัวของ ปโตรเคมี ป มูลคาเงินลงทุน (ลานเหรียญสหรัฐ) 2547 – 2550 5,051 ¾ NDT เกี่ยวของโดยตรงกับ 2551 - 2555 4,211 อุตสาหกรรมปโตรเคมีขั้นตน เนื่องจากในกระบวนการผลิตมีการ 2556 - 2561 2,917 ใชถังบรรจุความดันสูง ถังบรรจุ มูลคารวม 12,179

22. Slide 22: Phillip Securities (Thailand) Plc.

    Phillip Securities (Thailand) Plc. 22

23. Slide 23: Law enforcement

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ: การบังคับใชกฎหมาย การบังคับใช ¾ ภาครัฐออกกฎหมายควบคุมความปลอดภัยที่เกี่ยวกับพลังงานเพื่อความปลอดภัย กฎหมาย ของธุรกิจ ซึ่งหากทุกฝายรวมมือกันอยางจริงจังแลว ธุรกิจการใหบริการตรวจสอบ รับรองจะมีการขยายตัวมากกวาที่เปนอยูในปจจุบันอีกหลายเทา ขอกําหนดที่เกี่ยวของก

24. Slide 24: Electric power supply

    ภาพรวมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวของ: การจัดหาพลังงานไฟฟา การจัดหา จํานวนโครงการ กําลังผลิตรวม ชนิดของเชือ้ เพลิง พลังงานไฟฟา โรงไฟฟา (โครงการ) (เมกะวัตต) โครงการทีอ่ ยูระหวางการกอสราง กําหนดแลวเสร็จระหวางป 2551 - 2553 ¾ การดําเนินการของโรงไฟฟา กาซธรรมชาติ 11 6,063 จําเปนตองไดรับการควบคุมโด

25. Slide 25: Part 4: Future projects

    สวนที่ 4 โครงการใน อนาคต Phillip Securities (Thailand) Plc.

26. Slide 26: Future projects

    โครงการในอนาคต ยื่นขออนุญาตจดทะเบียน (Filing) 27 พ.ค.51 2551 2552 2553 ใชคนื เงินกูยืมจากสถาบันการเงิน มูลคา ประมาณ 10 ลานบาท เขาจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย MAI ขยายสาขาระยองเพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของลูกคา มูลคาประมาณ 20 ลานบาท ลงทุนซื้ออุปกรณ Conventional NDT มูลคาประมาณ 45 ลานบาท ลงทุนซื

27. Slide 27: Part 5: Financial summary

    สวนที่ 5 สรุปขอมูล ทางการเงิน Phillip Securities (Thailand) Plc.

28. Slide 28: Operating results: revenue structure

    ผลการดําเนินงาน: โครงสรางรายได รายได (ลานบาท) โครงสรางรายไดจากการดําเนินงาน (ลานบาท) 0.00 222.20 212.70 160.00 0.00 135.26 140.00 153.08 120.00 105.06 107.06 0.00 91.15 109.66 100.00 85.55 107.30 80.00 60.97 59.60 0.00 51.85 55.13 60.00 49.87 0.00 40.00 20.00 - - 2548 2549 2550 1H50 1H51 2548

29. Slide 29: Operating results: profit margins

    ผลการดําเนินงาน: อัตรากําไร กําไรสุทธิ (ลานบาท) อัตรากําไรขั้นตน และอัตรากําไรสุทธิ 32.28 ตั้งสํารองหนี้สงสัยจะสูญ .00 31.92 45.00% .00 จํานวน 17.23 ลานบาท 40.00% 36.12% 36.66% 38.51% .00 21.51 35.00% 30.10% 28.64% 17.95 30.00% .00 15.05 25.00% 19.62% .00 9.99 20.00% 14.36% 15.18% 16.79% .00 15.0

30. Slide 30: Capital structure

    โครงสรางเงินทุน โครงสรางเงินทุน (ลานบาท) อัตราสวนหนี้สินตอสวนของผูถือหุน (เทา) 0 สินทรัพยรวม 140.72 1.4 0 131.10 125.20 1.2 1.16 0 105.74 1 0.93 0 80.77 67.81 48.85 0.8 0 94.28 0.6 0.74 0 0 0.4 59.95 63.28 0.33 56.89 0 30.91 0.2 0 0 2548 2549 2550 Q2/51 2548 2549 2550 Q2/51 หนี้ส ินรวม สว

31. Slide 31: Part 6: Backlog

    สวนที่ 6 Backlog Phillip Securities (Thailand) Plc.

32. Slide 32: Backlog

    Backlog งานที่ยังไมไดสงมอบ ณ เดือนกรกฎาคม – ธันวาคม 2551 ¾ งานที่เซ็นสัญญาแลว และมีมลู คางานที่แนนอน มีมูลคารวมประมาณ 30 ลานบาท เชน การทดสอบตามวาระและการตรวจสอบระหวางการปฏิบัตงิ านของกลุมผูผลิตและ จําหนายกาซธรรมชาติ ¾ งานที่เซ็นสัญญาแลว แตมิไดระบุปริมาณ มูลคา และระยะเวลาที่แนชัด ผ

33. Slide 33: Part 7: Securities offering plan

    สวนที่ 7 แผนการเสนอ ขายหลักทรัพย Phillip Securities (Thailand) Plc.

34. Slide 34: Offering structure and plan

    โครงสรางและแผนเสนอขายหลักทรัพย ผูออกหลักทรัพย บริษัท ควอลลีเทค จํากัด (มหาชน) (“QLT”) ตลาดหลักทรัพย ตลาดหลักทรัพย เอ็ม เอ ไอ จํานวนหุน IPO ประชาชนทั่วไป 28,500,000 หุน ผูบริหารและพนักงาน 1,500,000 หุน ทุนจดทะเบียน กอน IPO 70,000,000 หุน ชําระแลว หลัง IPO 100,000,000 หุน (มูลคาที่ตราไว

Qualitech Public Company — IPO Roadshow (August 2008) on 6ix