Zeon Corporation · TSE:4205

Zeon — Investor Presentation (April 2020)

23 slides from Zeon's investor presentation, Apr 28, 2020

  1. Slide 1: 中期経営計画 進捗状況 新型コロナウィルス感染症への対応

    中期経営計画 進捗状況 新型コロナウィルス感染症への対応 代表取締役社⻑ ⽥中 公章 2020年4⽉28⽇

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次 1. SZ-20 PhaseⅢ全体進捗 2. 新型コロナウィルス感染症への対応 ① 従業員等の健康・安全の確保 ② 安定的な資⾦繰り ③ サプライチェーンの維持 ④ 今後の対応 2 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  3. Slide 3: SZ-20 PhaseⅢ 2020年のありたい姿

    SZ-20 PhaseⅢ 2020年のありたい姿 2020年のありたい姿 『化学の⼒で未来を今⽇にするZEON』 -わたしたちゼオンは、⼀⼈ひとりの成⻑を通じて、 お客様の夢と快適な社会の実現に貢献し続けます- 2020年度連結売上⾼ 5,000億円以上 3 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  4. Slide 4: SZ-20 PhaseⅢ 事業セグメント別戦略

    SZ-20 PhaseⅢ 事業セグメント別戦略 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 ・成⻑市場へのグローバルな対応とコスト競争⼒強化によって、 強みを発揮できる事業を更に深化させる。 ・蓄積してきた市場からの信頼とお客様との関係を活かして、 新たな可能性を探索し、成⻑に繋げる。 ⾼機能材料事業 ・重点的なリソース投⼊と外部との連携強化によって、 市場成⻑と技術発展のスピードに対応して事業を拡⼤する。 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  5. Slide 5: SZ-20 PhaseⅢ 全社業績

    全社業績 世界経済減速の影響を受けʼ19年度は減収減益 エラストマー素材 ⾃動⾞産業、⼀般⼯業⽤等が減速し減収減益 ⾼機能材料 光学樹脂、光学フィルム、電池材料堅調 過去最⾼の売上⾼・営業利益 新型コロナウィルスの影響はʼ19年度中は軽微、ʼ20年度は⼤きな影響は不可避 売上⾼ 営業利益 （億円） 年度推移 （億円） その他売上⾼および消去 5,000 500 3,375 3,327 3,220 4,000 400 ⾼機能材料売上⾼ 2,876 3,000 516 543 515 300 エラストマー売上⾼ 464 865 851 917 2,000 200 エラストマー営業利益 750 1,

  6. Slide 6: ROE・株主還元の状況

    ＲＯＥ 株主還元の状況 ROE シンガポール⼦会社はʼ17・ʼ18に減損終了し８％近辺まで回復 株主還元 株主の皆様へ安定的・継続的に配当してまいりました ROE(%) 配当⾦(円/株) SZ-20 PhaseⅡ SZ-20 PhaseⅢ 6 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  7. Slide 7: SZ-20 9年間の取組み

    SZ-20 9年間の取組み エラストマー素材・⾼機能材料 両セグメントへの継続的投資により 堅調に事業を拡⼤ 連結売上⾼（億円） 連結営業利益（億円） SZ-20 SZ-20 PhaseⅡ SZ-20 PhaseⅢ エラストマー S-SBR ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ZSエラストマー設⽴ 東京 特殊架橋ﾀｲﾌﾟZetpol®増強 川崎 素材 新製法Zetpol® 川崎 S-SBR油添設備 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ アクリルゴム新設 タイ ⽯油樹脂増強 タイ SIS増強 ⽔島 ｱｼﾞｱ技術ｻﾎﾟｰﾄｾﾝﾀｰ設⽴ ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ アクリルゴム増強 ⽶国 ⽯油樹脂⽔添設備 ⽔島 PSC新設 メキシコ ⾼機能 CO

  8. Slide 8: SZ-20 9年間の取組み（高機能材料）

    SZ-20 9年間の取組み（⾼機能材料） ⾼機能材料はCOPを中⼼に増強 過去最⾼の売上⾼と営業利益を達成 ⾼機能材料売上⾼（億円） ⾼機能材料営業利益（億円） SZ-20 SZ-20 PhaseⅡ SZ-20 PhaseⅢ ⾼機能 COP増強 ⽔島 COP増強 ⽔島 COP増強 ⽔島 材料 斜め延伸ﾌｨﾙﾑ新設 氷⾒、敦賀 TV⽤フィルム増強 氷⾒ 原反ﾌｨﾙﾑ増強 ⾼岡 ﾏｲｸﾛ流路ﾁｯﾌﾟ 佐野 TV⽤ﾌｨﾙﾑ増強 敦賀 試作ｻｰﾋﾞｽ開始 ⽶国販売拠点設⽴ ｼﾘｺﾝﾊﾞﾚｰ ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  9. Slide 9: PhaseⅢ エラストマー素材投資（特殊ゴム）

    PhaseⅢ エラストマー素材投資（特殊ゴム） 内燃機関搭載⾞販売数は今後も⼀定数を維持 ⇒特殊ゴムの安定提供により、産業を⽀える 燃料タイプ別乗⽤⾞販売予測 Zetpol®  特殊架橋タイプの販売の着実な伸び アクリルゴム  現在、⽇⽶3拠点で17,000t/Yを⽣産  2020年春 タイ⼯場完⼯予定（5,000t/Y) アジア技術サポートセンター  Asia Technical Support Laboratory (ATSL) (2017) ⇒顧客対応、それに伴う当社ゴムの販売等、 活動継続中。 (IC=内燃機関) “出典︓LMC Automotive Global Hybrid

  10. Slide 10: PhaseⅢ 高機能材料投資（光学フィルム COP）

    PhaseⅢ ⾼機能材料投資（光学フィルム COP） ⽣産能⼒ 時期 COP⽣産能⼒増強 ⽔島 4,600t/Y 2021年7⽉完⼯ (2019年9⽉発表) 原反フィルム ⽣産能⼒増強 ⾼岡 ー 2020年春稼働予定 (2018年10⽉発表) ⼤型TV⽤光学フィルム 新ライン建設 5千万 敦賀 2020年度1Q稼働予定 (2018年10⽉発表) m2/Y COPとフィルムの⽣産能⼒推移 41,600t/Y 10 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  11. Slide 11: 当社光学フィルム事業の強み

    当社光学フィルム事業の強み 原料の強み 加⼯技術の強み  GPI法から得られるジシクロペンタジエン  溶融押出+延伸技術 樹脂の強み ⼀貫⽣産の強み  樹脂⾃体の持つ特徴︓  ポリマー設計〜製造〜加⼯までを 耐熱性、耐湿性、加⼯性 ⼀貫⽣産⇒市場の要求をポリマー 設計に反映できる 11 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  12. Slide 12: PhaseⅢ 高機能材料投資（米国販売拠点設立）

    PhaseⅢ ⾼機能材料投資（⽶国販売拠点設⽴） ⽶シリコンバレーに⾼機能材料事業の拠点進出 IT産業の集積地と⾔われるシリコンバレーへの進出により、 市場のニーズによりスピーディーに対応する  名称 ゼオン・スペシャリティ・マテリアルズ社（ZSM）  事業分野 ① ⾼機能樹脂（シクロオレフィンポリマー） ② ⾼機能部材（光学フィルム） ③ 電池材料（リチウムイオン⼆次電池バインダー） ④ 電⼦材料（絶縁材料、レジスト、エッチングガス） ZSM  マーケティングを強化し市場のニーズを把握する  2017年10⽉開所、2018年1⽉営業開始 12 ©ZEON CORPORATION. A

  13. Slide 13: PhaseⅢ 投資まとめ

    PhaseⅢ 投資まとめ エラストマー素材 グローバル拠点を拡充 ⾼機能材料 COP国内増強 ⽶国販売拠点設⽴ ⽶国 ・販売拠点ZSM設⽴ タイ ・アクリルゴム新設 ⽇本 ・ 特殊架橋タイプ Zetpol® ドライ品⽣産能⼒増強 ⻘ エラストマー素材 橙 ⾼機能材料 シンガポール ・COP増強 ■ ⽣産拠点 ・特殊ゴム アジア技術 ・原反フィルム増強 □ 新設/増強投資 新設販売等拠点 サポートセンター設⽴ ・TV⽤フィルム増強 13 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  14. Slide 14: 事業Topics: 医療機器、医療用素材の探索

    事業Topics: 医療機器、医療⽤素材の探索 ベンチャーファンドへの出資  先端医療技術の情報収集、ベンチャー企業との協業案件の発掘、更には ベンチャー企業への直接投資の検討の機会として活⽤ 「MPI-2号投資事業有限責任組合」 MedVenture Partners (株) 2020/4/16リリース 外部との連携により、事業の更なる強化を図る 14 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  15. Slide 15: 目次

    ⽬次 1. SZ-20 PhaseⅢ全体進捗 2. 新型コロナウィルス感染症への対応 ① 従業員等の健康・安全の確保 ② 安定的な資⾦繰り ③ サプライチェーンの維持 ④ 今後の対応 15 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  16. Slide 16: 新型コロナウィルス対応【総括】

    新型コロナウィルス対応 【総括】  新型コロナウィルスの世界的な感染拡⼤（パンデミック）が 発⽣、⽇本でも緊急事態宣⾔が発令される状況。  世界全体で需要が蒸発し、世界経済が急減速。 2008年のリーマンショック時以上の経済的損失が発⽣し、 世界経済の⼤規模な縮⼩が懸念される状況。  感染拡⼤の収束時期が⾒えず、経済が⼤きな不確実性に ⾒舞われる環境下、当社は１⽉以降、以下の３点を 中⼼に迅速かつ的確に対応策を実施。 ① 従業員やその家族等の健康・安全の確保 ② 安定的な資⾦繰り ③ サプライチェーンの維持 16 ©ZEON CORPORATION. All rights reserve

  17. Slide 17: 新型コロナウィルス対応【①従業員等の健康・安全の確保】

    新型コロナウィルス対応 【①従業員等の健康・安全の確保】  従業員やその家族等の健康・安全を確保するとともに社会への貢献を第⼀ に考え、１⽉以降、感染防⽌策を実施  社⻑メッセージ(動画・レター)により全世界の従業員への励ましと注意喚起 【感染防⽌策】 在宅勤務・時差出勤、イベント延期・中⽌、海外出張禁⽌、国内出張・移動制限、 海外駐在員帰国、本社による海外拠点への⽀援、休⽇⾏動⾃粛 等 出勤者数・在宅⽐率 （対象︓丸の内本社） 200人 100% 180人 90% 160人 80% 140人 在宅勤務⽐率は95%に上昇 70% 120人 60% 100人 50% 80人 40% 60人

  18. Slide 18: 新型コロナウィルス対応【②安定的な資金繰り】

    新型コロナウィルス対応 【②安定的な資⾦繰り】 ⾜元の資⾦繰りは懸念ない状況 ＜ご参考＞（ʼ20/3末） • 流動⽐率︓191％ （流動資産 2,144億円、流動負債 1,124億円） • ⼿元流動性⽐率︓1.2か⽉ (現⾦及び預⾦ 320億円、⽉平均売上⾼ 268億円) 流動性リスク顕在化の可能性への対応  既存のCP発⾏枠︓ 500億円（現在、発⾏残⾼ 0億円）  景気悪化が⻑引く場合の流動性リスクに備えて、コミットメントライン （予定額500億円)を設定する計画 今回の危機対応だけでなく、サプライチェーン維持の観点からも有効 18 ©ZEON CORPORATION. All rig

  19. Slide 19: 新型コロナウィルス対応【③サプライチェーンの維持】

    新型コロナウィルス対応 【③サプライチェーンの維持】  国内⼯場、海外製造拠点においては、感染防⽌策を徹底し、ほぼ 平常通り操業中  海外営業拠点においては、在宅勤務も含めた感染防⽌策を徹底し、 お取引先の状況等に応じて事業を継続 Zeon Chemicals L.P. Zeon Advanced Polymix Co., Ltd. Zeon Chemicals Singapore Pte. Ltd. Zeon Chemicals (Thailand) Co.,Ltd. 19 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  20. Slide 20: 新型コロナウィルス対応【③サプライチェーンの維持】

    新型コロナウィルス対応 【③サプライチェーンの維持】 製造拠点における感染防⽌策  製造拠点の操業は出社が前提であることから、感染防⽌策の徹底が必須と 認識し対応中  製造拠点には社⻑動画メッセージにより、操業継続の労いと励ましを実施  国内外拠点の情報を適時に本社に集約するとともに、拠点間の情報共有を 推進  各国政府の指⽰、指導、等にも適切に対応中 【感染防⽌策】 ⼊構時等の検温、マスク着⽤・⼿洗いの励⾏、共⽤部分の洗浄・消毒、 ⾷堂運営の⼯夫（時間差設定、衝⽴の設置、間隔確保、等）、 構内換気、外出・集会・会⾷等の⾃粛・禁⽌、従業員への啓蒙活動・ 情報共有、社外関係者への感染防⽌

  21. Slide 21: 今後の対応

    今後の対応 緊急対策の実施  緊急対策本部を⽴ち上げ、事業環境等の情報を集約し、 急速に悪化する世界経済の下で売上⾼が激減する等のリスクに備え、 在庫削減やコスト削減等の緊急対策を実施中。 リスク管理体制の充実  今回の経験を基にリスク管理体制等の充実に活⽤する⽅針。 21 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.

  22. Slide 22: スピード 対話 社会貢献

    スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 22

  23. Slide 23: 以上

    以 上 本資料に掲載されている当社の計画、⾒通しなどは現在⼊⼿可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 23

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