Slide 1: Presentación de Resultados Ejercicio 2014
Presentación de Resultados Ejercicio 2014 Marzo 4 de 2015
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 2
Slide 3: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo General/Salfacorp UNIDAD I&C - ICSA • EBITDA MM$ 68.782, similar a 2013. • EBITDA MM$ 40.847 (6,8% s/ingresos). • Margen bruto sube a 12%. GAV baja en 11%. • Margen bruto sube a 10%. GAV baja en 11%. • Impacto del IPC (- MM$11.802 vs - MM$ 4.608). • Pérdida no Recurrente en Consorc
Slide 4: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 4
Slide 5: Estado de Resultados 2014 ICSA
Estado de Resultados 2014 ICSA Ingresos Δ- MM$145.044 i. Base diferente por mix de ventas ii. Desarrollo de negocios en líneas de Variación (MM$ de cada periodo) dic-14 dic-13 interés MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 599.709 744.753 (145.044) -19,5% Márgenes & GAV Ganancia bruta 61.679 6
Slide 6: Apertura de Ingresos por Segmento ICSA
Apertura de Ingresos por Segmento ICSA Ingresos de Actividades Dic-2014 Dic-2013 Var. Ordinarias por Área Var. % MM$ MM$ MM$ de Negocio Montajes 324.248 396.962 (72.714) -18,3% Proyectos & Servicios a la Minería 119.174 156.558 (37.384) -23,9% Construcción 88.124 95.401 (7.277) -7,6% Perú 60.824 82.
Slide 7: Balance 2014 Activos ICSA
Balance 2014 Activos ICSA Variación MM$ cada período dic-14 dic-13 MM$ % Total Activos: Δ- en MM$59.066 Activos Corrientes, Totales 204.281 264.750 (60.469) -22,8% Efectivo y equivalentes al efectivo 19.356 27.525 (8.170) -29,7% i. Reducción de 14 días calle entre Dic-13 y Deudores comerciales y o
Slide 8: Balance 2014 Pasivos & Patrimonio ICSA
Balance 2014 Pasivos & Patrimonio ICSA Variación MM$ cada período dic-14 dic-13 Pasivos Totales: Δ - MM$62.466 MM$ % Pasivos Corrientes, Totales 123.209 176.788 (53.579) -30,3% Otros pasivos financieros 30.829 41.405 (10.576) -25,5% i. ∆- MM$29.399 en CxP a terceros y Créditos de Construcción 3.39
Slide 9: Backlog
Backlog Sept 2014 Dic 2014 Saldo por Ejecutar de Obras Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio por Segmento de Negocio Panamá Colombia Panamá Colombia 1% 2% Perú 2% Perú 1% 7% 7% Montaje Construcción Construcción 34% 22% 22% Montaje 46% Backlog Combinado Backlog Combinado $419.739 MM $ 5
Slide 10: Estado de Resultados 2014 Aconcagua
Estado de Resultados 2014 Aconcagua Variación Ingresos : (MM$ de cada periodo) dic-14 dic-13 MM$ % i. Viviendas Δ+ MM$4.986 ii. Edificación: Δ- MM$32.274 (venta 3ros) Ingresos de actividades ordinarias 267.274 328.578 (61.305) -18,7% iii. Menor base de venta de PE&Terrenos Ganancia bruta 44.269 42
Slide 11: Ingresos y Margen por Segmentos de Negocio Aconcagua
Ingresos y Margen por Segmentos de Negocio Aconcagua Consolidado Escrituración de Viviendas un 3,8% sobre el Dic-14 Dic-13 Var. Ingresos por Producto Var % 2013. Flat en UF. Precios al Alza. (MM$) (MM$) (MM$) Viviendas 135.631 130.645 4.986 3,8% Ingresos por Edificación disminuyeron en Casas 88.
Slide 12: Balance 2014 Activos Aconcagua
Balance 2014 Activos Aconcagua Variación MM$ cada período dic-14 dic-13 MM$ % Activos Totales: Δ-MM$ 35.842 Activos Corrientes, Totales 250.126 289.981 (39.856) -13,7% Efectivo y equivalentes al efectivo 7.471 2.378 5.093 214,2% i. Disminución de CxC a EERR por la Deudores comerciales y otras cuen
Slide 13: Balance 2014 Pasivos & Patrimonio Aconcagua
Balance 2014 Pasivos & Patrimonio Aconcagua Variación MM$ cada período dic-14 dic-13 MM$ % Pasivos Totales: Δ-MM$ 27.509 Pasivos Corrientes, Totales 225.511 216.844 8.667 4,0% Otros pasivos financieros 166.959 158.265 8.694 5,5% i. Reducción de Deuda Financiera Créditos Construcción 121.761 122.79
Slide 14: Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas
Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas Promesas de Compraventa Combinadas Escrituras de Compraventa Combinadas UF millones UF millones 11,6 10,9 10,8 8,6 4,6 2,4 2,2 2,3 2,7 1,7 1,9 1,7 El total de la Escrituración Combinada de UF 10,8 millones está en línea con el plan para el año 2014 y d
Slide 15: Desarrollo Inmobiliario en Antofagasta
Desarrollo Inmobiliario en Antofagasta Aconcagua está en Antofagasta desde más de 10 años, en sociedad con la Familia Kútulas. Cuenta con varios proyectos de viviendas y ~ 300 has de terrenos en la zona de La Portada. A comienzos de 2014, y tras 10 años de tramitación, entró en vigencia nuevo
Slide 16: Antofagasta Situación Actual
Antofagasta Situación Actual ~ 400.000 Hab (2,3%) ~ 10% PIB ~ 110.000 vvdas Crecimiento hacia el norte Vista de largo plazo Proyecto La Portada del Proyecto La Portada 17
Slide 17: SalfaCorp (Consolidado) Estado de Resultados 2014
Estado de Resultados 2014 SalfaCorp (Consolidado) Nivel de Ingresos está en línea al Plan de la Compañía (MM$ de cada periodo) dic-14 dic-13 Variación Mayor Mg Bruto % : MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 863.179 1.059.715 (196.535) -18,5% Mayor Mg% de ICSA Ganancia bruta 105.402 101.200
Slide 18: Balance a 2014 Activos SalfaCorp Consolidado
Balance a 2014 Activos SalfaCorp (Consolidado) MM$ cada período dic-14 dic-13 Variación MM$ % Disminución de Deudores Activos Corrientes, Totales 454.606 548.983 (94.377) -17,2% Comerciales en MM$54.148 Efectivo y equivalentes al efectivo 27.924 30.473 (2.548) -8,4% Deudores comerciales y otras cu
Slide 19: Gestión de Deudores Comerciales
Gestión de Deudores Comerciales SalfaCorp Consolidado Cuentas x Cobrar - Cesiones de Cartera - Días Calle MMM$ Días * Entre 2011-2014 disminuyeron las cesiones de cartera sin responsabilidad en MM$78.000 Entre mismo período días calle disminuyeron en 35 días equivalente a MM$96.000, con ingresos
Slide 20: Balance a 2014 Pasivos & Patrimonio SalfaCorp Consolidado
Balance a 2014 Pasivos & Patrimonio SalfaCorp (Consolidado) Variación MM$ cada período dic-14 dic-13 MM$ % Total Pasivos disminuyeron en MM$85.448 Pasivos Corrientes, Totales 380.768 418.859 (38.092) -9,1% Otros pasivos financieros 236.353 226.159 10.195 4,5% Reducción total de Financiamiento fu
Slide 21: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 22
Slide 22: Análisis de Generación de Caja SalfaCorp
Análisis de Generación de Caja SalfaCorp – Partidas Relevantes Enero-Diciembre 2014 (MM$) Enero-Diciembre 2013 (MM$) Consolidado ICSA Aconcagua Consolidado ICSA Aconcagua Resultado Operacional + Depreciaciones & Amortizaciones 71.213 49.433 22.414 62.546 43.793 18.618 - Gasto Financiero Neto (10.346
Slide 23: Refinanciamientos Crédito Sindicado, Emisión de Bonos y Otros
Refinanciamientos Crédito Sindicado, Emisión de Bonos y Otros Bono Serie M por MUF 1.000, cuyos fondos se utilizaron para el pago total del Bono Serie C que venció en Sep-2014. Crédito Sindicado – MUF1.550 / 5 años. Septiembre 2014: 1er desembolso por un monto equivalente a MUF 550, utilizado
Slide 24: Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Dic 2014
Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Dic 2014 Financiamientos sobre Activos (31.12.2014) Tipo 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021+ Total Créditos de Construcción 125.160 0 0 0 0 0 0 125.160 Leasing 9.551 7.136 4.716 1.465 418 0 0 23.286 Pasivos por Opciones sobre Terrenos 1.282 0 8.383 0 0 0 18.133 27.
Slide 25: Indicadores Financieros
Indicadores Financieros SalfaCorp (Consolidado) Índices Financieros a Dic-14: dic-14 sep-14 jun-14 mar-14 dic-13 Liquidez (veces) 1,19 1,43 1,38 1,34 1,31 Evolución positiva desde Dic-13 a Endeudamiento (veces) 1,75 1,95 2,03 1,96 1,99 Dic-14 de indicadores financieros, Endeudamiento Neto (veces)
Slide 26: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 27
Slide 27: Comentarios Finales
Comentarios Finales Año 2014 con Resultados positivos - en un contexto Macro/Industria: incierto Mejor resultado en Ganancia Bruta y Resultado Operacional Resultado No Operacional con impacto no recurrente para 2015 Utilidad de la Controladora levemente inferior a Dic-13 Buena Generación d
Slide 28: Organización de los Negocios a Contar de 2015
Organización de los Negocios a Contar de 2015 SalfaCorp S.A. I&C Edificación Unidad (ICSA) (Novatec) Inmobiliaria Gestion de Aconcagua Activos Viviendas El negocio de Edificación pasa a ser una Unidad de Negocio que reporta directamente a SalfaCorp La Unidad Inmobiliaria se divide en dos: Inmobi
Slide 29: Presentación de Resultados Ejercicio 2014
Presentación de Resultados Ejercicio 2014 Marzo 4 de 2015