Slide 1: 2024年12月期 第2四半期 決算説明会資料
©THECOO Inc. All Rights Reserved 2024年12月期 第2四半期 決算説明会資料 THECOO株式会社 東証グロース：4255
Slide 2: ©THECOO Inc. All Rights Reserved
1. エグゼクティブサマリ 2. 会社・ビジネス概要 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 3. 2024年12月期 第2四半期業績 4. 【セグメント別】2024年12月期 第2四半期業績 - ファンビジネスプラットフォーム事業 - デジタルマーケティング事業 5. Appendix
Slide 3: 1. エグゼクティブサマリ
©THECOO Inc. All Rights Reserved 1. エグゼクティブサマリ
Slide 4: 2024年12月期 第2四半期業績の総括
1-1 2024年12月期 第2四半期業績の総括 ファンビジネスプラットフォーム事業・デジタルマーケティング事業ともに、年 度予算に対して下期の売上比重が大きくなる構造。第2四半期は前年同四半期に比 べ業績が改善。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 全社 売上高 1,009百万円 +14.3%（対前年同四半期） 営業利益 △63百万円 +95百万円（対前年同四半期） 当期純利益 △65百万円 +288百万円（対前年同四半期） デジタルマーケティング インフルエンサーセールス事業の取扱件数が順調に伸び、回復基調を維持。 事業 取扱件数 +20.5%、案件単価 +3
Slide 5: 2024年12月期 業績予想に対する進捗について
1-2 2024年12月期 業績予想に対する進捗について • 過去実績と比較して、業績予想に対する第2四半期累計の売上高進捗は順調 売上高 Q1 Q2 Q3 Q4 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （百万円） FY2024 981 1,009 1,220 1,336 4,580 (業績予想) 進捗率 43.4% FY2023 1,015 883 863 1,044 3,806 進捗率 49.9% FY2022 959 1,026 1,066 1,227 4,279 進捗率 46.4% FY2021 691 789 972 1,029 3,482 進捗率 42.5
Slide 6: 2. 会社・ビジネス概要
©THECOO Inc. All Rights Reserved 2. 会社・ビジネス概要
Slide 7: “できっこない”に挑み続ける
“できっこない”に挑み続ける ©THECOO Inc. All Rights Reserved なにかを達成するためには、挑戦し続けることが何よりも大切です。 では、どこで挑戦するのか。 誰もたどり着いたことのない未踏分野こそが、私たちにとっての挑戦の場であると考えています。 「不可能だとされている」から未踏なのかもしれません。 「常識では考えられない」から未踏なのかもしれません。 つまり“できっこない”という思い込みが、未踏を存在させているのです。 私たちはテクノロジーを活かして“できっこない”に立ち向かい、挑戦していく、企業・組織・人をめざします。
Slide 8: 会社概要
2-1 会社概要 • 会社名 THECOO株式会社（ザクー） • 代表者 代表取締役CEO 平良 真人 ©THECOO Inc. All Rights Reserved • 設立 2014年1月 • 資本金 7億59百万円 （2024年6月末現在） • 上場日 2021年12月22日 東京都渋谷区神宮前2丁目34-17 • 所在地 住友不動産原宿ビル • 役職員数 144名 （2024年6月末現在） デジタルマーケティング事業 • 事業内容 ファンビジネスプラットフォーム事業 • 決算期 12月 • 市場 東証グロース市場
Slide 9: 2つの主力事業
2-2 2つの主力事業 • BtoB・BtoC 2つの主力事業 • 相互にデータ・顧客基盤・ノウハウ等を共有 コア事業 成長事業 ©THECOO Inc. All Rights Reserved BtoB BtoC デジタルマーケティング事業 ファンビジネスプラットフォーム事業 YouTuberやインスタグラマー等を活用したマーケティン WEB、Android、iOSで提供しているファンビジネスプラ グ支援を行う「インフルエンサーセールス事業」、運用 ットフォーム ”Fanicon” を運営。物販やチケット販売な 型広告のコンサルティングを行う「デジタル広告事業」 ど、従来型のファンクラブの機
Slide 10: 事業内容
2-3 事業内容 コア事業 成長事業 デジタルマーケティング事業 ファンビジネスプラットフォーム事業 YouTuberやインスタグラマーを活用したインフルエンサーマーケティング施策を支援 Faniconを中心とした、アイコン(1)の活動を、彼らとファン(2)が一緒に盛り上げていく、 するインフルエンサーセールス事業と、リスティング広告をはじめとした運用型広告の 会員制のファンコミュニティプラットフォーム運営事業 「Fan」＋「Icon」＝「Fanicon」 ©THECOO Inc. All Rights Reserved コンサルティング・運用支援を行うデジタル広告事業 B to B B to
Slide 11: ©THECOO Inc. All Rights Reserved
©THECOO Inc. All Rights Reserved 11
Slide 12: なぜ完全有料制・完全会員制なのか
2-4 なぜ完全有料制・完全会員制なのか • オープンで無料であることが「一般的なサービス」である中、あえて会員制を選択する理由がある • 完全有料制・完全会員制にすることが、ロイヤリティを高め、持続可能な活動につながる ©THECOO Inc. All Rights Reserved 12
Slide 13: ご利用中のアイコン一例（一部抜粋）
2-5 ご利用中のアイコン一例（一部抜粋） • アイドル、アーティスト、俳優、ミュージシャン、タレント、YouTuber、スポーツチーム、Kpopアイ ドルなど、幅広いカテゴリーのアイコンが開設 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ジョシュ・ Ⅱ II ホーキンソン リアクション ザ ブッタ 渡辺みり愛 伊織もえ りんご娘 渡辺美里 高橋健介 / Midnight 6 ROCKY / hitomi ZOC / つるの剛士 / 愛美 / 3markets[] / 館山昌平 / ふにゃっしー 13
Slide 14: インフルエンサーセールス事業・デジタル広告事業
2-6 【デジタルマーケティング事業】インフルエンサーセールス事業・デジタル広告事業 • SNS全盛の昨今、企業・ブランドがビジネスの成長を実現するためには、時代にあわせたSNSマーケティングの取り 組みが必須。THECOOはSNS時代に対応する広告事業として、インフルエンサーマーケティング、デジタル広告で 企業のマーケティング活動を支援。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved SNSの消費者行動を中心にした インフルエンサーマーケティングの プロモーション戦略の立案 エンゲージ力 × デジタル広告のリーチ力を組み合わせる 若者世代は主にSNSを通じて情報を収集して
Slide 15: インフルエンサーセールス事業の特徴
2-7 【デジタルマーケティング事業】インフルエンサーセールス事業の特徴 • インフルエンサーマーケティングのエージェントとして、広告主・広告代理店の要望に合わせてインフルエンサーマーケティングの 企画〜実行までをサポート • 自社が運営するインフルエンサープラニングツール*等を活用した、データドリブンな提案を実践 • インフルエンサーを常時3,000名以上ネットワーキングし、柔軟な提案が可能 ©THECOO Inc. All Rights Reserved * iCON Suite（アイコンスイート）=約330,000件のインフルエンサーデータを保有し、外部にもサービス提供。 https:/
Slide 16: 3. 2024年12月期 第2四半期業績
©THECOO Inc. All Rights Reserved 3. 2024年12月期 第2四半期業績
Slide 17: 【全社】2024年12月期第2四半期 業績PL
3-1 【全社】2024年12月期第2四半期 業績PL • ファンビジネスプラットフォーム事業、デジタルマーケティング事業ともに成長し、売上高 +14.3%、 売上総利益 +18.5%（対前年同四半期） FY2024-2Q FY2024-2Q累計 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （2024年4－6月） （2024年1－6月） （百万円） 前年同四半期比 前四半期比 前年同期 実績 実績 実績 YoY 実績 QoQ 実績 YoY 売上高 1,009 883 14.3% 981 2.9% 1,991 1,898 4.9% 売上総利益 416 351 18.5% 3
Slide 18: 【全社】四半期売上高・営業利益推移
3-2 【全社】四半期売上高・営業利益推移 • 第2四半期 売上高： 1,009百万円、+14.3％（対前年同四半期） • 第2四半期 営業利益： △63百万円、+95百万円（対前年同四半期）と営業損失が大きく改善。 事業別四半期売上高 四半期営業利益 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ファンビジネスプラットフォーム デジタルマーケティング事業 （百万円） （百万円） +95百万円 +14.3％ 1,227 1,066 1,044 1,026 1,015 1,009 959 981 △6 554 883 863 267 272 399 460 349 261 △
Slide 19: 【全社】販売管理費・役職員数
3-3 【全社】販売管理費・役職員数 • 販売管理費：人件費関連を前四半期水準にコントールし、全体では前年同四半期を下回る水準まで抑制。 • 役職員数：人員はほぼ充足しており、大きな増減はなし。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 人件費関連 広告宣伝費・販売促進費 地代家賃 その他販管費 ファンビジネスプラットフォーム グラフ 開発 タイトル デジタルマーケティング その他 セールス・マーケティング 150 146 147 144 559 139 142 512 510 124 25 32 35 502 481 501 485 480 123 121 122 2
Slide 20: 4.【セグメント別】ファンビジネスプラットフォーム事業
©THECOO Inc. All Rights Reserved 4.【セグメント別】2024年12月期 第2四半期業績 -ファンビジネスプラットフォーム事業
Slide 21: 四半期売上高・売上総利益率、営業利益
4-1 【ファンビジネスプラットフォーム事業】四半期売上高・売上総利益率、営業利益 • 中長期的な売上高増の傾向が継続、販管費のコントロールにより営業損失も改善傾向 • 第2四半期 売上高：736百万円、+14.5%（対前年同四半期） • 第2四半期 営業利益：△19百万円、+75百万円（対前年同四半期） ©THECOO Inc. All Rights Reserved 四半期売上高・売上総利益率 四半期営業利益 （百万円） （百万円） 売上高 売上総利益率 +75百万円 1,000 売上高 +14.5％ 50.0% 800 40.0% △ 17 △ 19 △ 42 △ 44 600 30.0
Slide 22: KPI：アイコン数、ファン数
4-2 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 KPI ：アイコン数、ファン数 • アイコン数：約3千、 +14.4％（対前年同四半期） • ファン数：約32.0万人、+37.3％（対前年同四半期）、新規アイコンの獲得がファン数の大幅な伸びを牽引 アイコン数（百人） ファン数（万人） ©THECOO Inc. All Rights Reserved +14.4％ +37.3％ ファン数 35.0 30.8 35.0% 個別アプリファン割合 29.5 30.0% 28.9 30.0 27.9 25.0% 26.9 25.0 20.0% 25.5 24.6 24.7 32.0 15.0% 24.0
Slide 23: KPI：流通総額、ARPU
4-3 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 KPI：流通総額、ARPU • 流通総額：12.0億円、+33.3%（対前年同四半期）、順調に拡大 • ARPU：816円、△11.9%（対前年同四半期）、全ファン数に占める個別アプリのファン数増加によって下降傾向 *Fanicon は総売上を計上。個別アプリは手数料のみを売上として計上。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 流通総額 (億円) ARPU（円） サブスク サブスク外 個別アプリファン数シェア％ サブスク サブスク外 33.3％ △11.9％ 12.7 35% 12.0 1,038 1,053 11.7
Slide 24: 第2四半期のFanicon開設事例
4-4 第2四半期のFanicon開設事例 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 開設日:6月22日 開設日:6月19日 開設日:4月26日 開設日:5月9日 アイコン名：福本大晴 アイコン名： Conton Candy アイコン名：GINTA アイコン名： ファンコミュニティ名：Colorfull ファンコミュニティ名：Conton Club コミュニティ名：銀太の密会部屋 元Janne Da Arcメンバーyou、kiyo 、shuji 月額550円 月額500円 月額777円 ファンコミュニティ名：オルレアン 月額1,000円 開設日:5月5日 開設日:5月2
Slide 25: 4.【セグメント別】デジタルマーケティング事業
©THECOO Inc. All Rights Reserved 4.【 セグメント別】2024年12月期 第2四半期業績 -デジタルマーケティング事業
Slide 26: 四半期売上高・営業利益
4-5 【デジタルマーケティング事業】四半期売上高・営業利益 • 2023年12月期に発覚した元従業員による不正問題の混乱を脱し、順調に回復 • 第2四半期 売上高：272百万円、+13.3％（対前年同四半期） • 第2四半期 営業利益：△44百万円、+20百万円（対前年同四半期） ©THECOO Inc. All Rights Reserved 四半期売上高 四半期営業利益 （百万円） （百万円） 600 500 +13.3％ +20百万円 47 38 34 400 元従業員による不正問題の混乱 11 から順調に回復 △15 300 554 △40 △44 460 △54 200 425 △
Slide 27: KPI 取扱件数・案件単価
4-6 【デジタルマーケティング事業】KPI 取扱件数・案件単価 • 主軸のインフルエンサーセールス事業が、取扱件数・案件単価ともに前年同四半期に対して伸長 • 取扱件数：+20.5%（対前年同四半期）、取扱件数が大幅増加 • 案件単価：+3.1%（対前年同四半期）、上昇傾向 ©THECOO Inc. All Rights Reserved グラフ タイトル 250 取扱件数 案件単価（百万円） 3.0 2.7 2.7 2.6 2.4 2.4 200 （件数） 1.7 2.0 1.6 1.8 1.8 150 1.5 212 100 194 159 163 1.0 147 152 147 138
Slide 28: 5. Appendix
©THECOO Inc. All Rights Reserved 5. Appendix
Slide 29: バランスシート
5-1 2024年12月期第2四半期 バランスシート • 通年利用するシステムの前払費用分の増加により流動資産「その他」が増加 2024年6月末 2023年12月末 前期末比較 2024年6月末 2023年12月末 前期末比較 （百万円） ©THECOO Inc. All Rights Reserved 流動資産 1,837 2,009 -8.5% 流動負債 1,869 1,859 0.5% 現金及び預金 1,374 1,518 -9.4% 買掛金 598 700 -14.5% 受取手形及び売掛金 371 437 -15.1% 未払金 131 160 -18.1% その他 92 53 73.5
Slide 30: 経営陣
5-2 経営陣 • Google 日本法人で所縁のある経営陣で事業を創業・経営 • KPI重視の経営で『個』の充実と顧客満足を追求 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 取締役 経営企画室・メンバーサクセス本部・コー 代表取締役CEO・開発本部 管掌 ポレート本部 管掌 平良 真人 / Masato Taira 下川 弘樹 / Hiroki Shimokawa 一橋大学社会学部卒。伊藤忠商事、ドコモAOL、SONYにて営 東京大学法学部卒。NTT東日本・NTTコミュニケーションズを経て、 業 ・マーケティング・ビジネス開発に携わる。 2007年、 2008年、Goo
Slide 31: 沿革
5-3 沿革 • 常に挑戦し、新規事業を創出 2014年01月 Google日本法人で所縁のある経営陣３名がオンライン広告事業で創業 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2015年01月 YouTuberと広告主のマッチングプラットフォーム「iCON CAST」提供開始 2016年02月 ルビー・マーケティング株式会社からTHECOO株式会社へ社名を変更 2016年08月 インフルエンサーマーケティングプランニングツール「iCON Suite」提供開始 2017年12月 会員制ファンコミュニティプラットフォーム「Fanicon」事業開始 2019年07月 「Fan
Slide 32: ファンビジネスプラットフォーム事業のSAM
5-4 ファンビジネスプラットフォーム事業のSAM（ファンコミュニティ市場規模） • DX化が進むファンビジネスプラットフ 潜在ARPU ォーム事業のSAM ARPU (b) ファン活動の平均消費額 1.6兆円 (b)×③×12ヶ月 • アイコンのカテゴリー拡充や 5,900円/月※1 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 「Fanicon」の機能充実などの中長期的 約5.2倍 な施策を積み上げ、プラットフォーム としてのポジショニングの確立を目指 （a）2023.12月時点のARPU 1,131円/月 す 4,900億円 (b)×②×12ヶ月 ファンビジネスプラ
Slide 33: ファンビジネスプラットフォーム事業のTAM
5-5 7-2 ファンビジネスプラットフォーム事業のTAM TAM • ライブ・エンタメ、デジタルコンテン ツ、オンライン広告市場を加えた、 DX化が進むエンタメビジネス市場規 模 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ライブ・ デジタル ファンコミュニ エンター コンテンツ • 今後も事業の拡大が期待が出来る、広 ティ市場 テイメント市場 市場 大なマーケットポテンシャル 1兆6,000億円 2兆384億円 6,295億円 ※1 ※2 ※3 ※1：自社推計ファンビジネスプラットフォーム事業のSAM（ファンコミュニティ市場 コミュニティ ファンコミュニティ エンタメ
Slide 34: デジタルマーケティング事業のSAM・TAM
5-6 デジタルマーケティング事業のSAM・TAM • 2023年、日本のインターネット広告費における「媒体費」は前年比＋8.3％ で成長 • ソーシャル広告の媒体費は前年比+13.3%と高い成長率を示す*1 2.6 ©THECOO Inc. All Rights Reserved TAM 兆円 TAM 日本のインターネ ット広告媒体費 ソーシャル領域に限らず、デジタルマーケティング事業を *2 広範に展開していった場合の想定市場規模 SAM 0.7 兆円 日本のソーシャル 広告（SNS・動画 SAM 共有） 市場規模 当社が現状で位置している事業領域の市場規模 *3 ※1：「2023年 日本
Slide 35: デジタルマーケティング事業の市場規模
5-7 3-1 デジタルマーケティング事業の市場規模 • インターネット広告市場：2023年は前年比＋7.8％の3兆3,330億円となった • インフルエンサーマーケティング市場：2024年は前年比＋19.3％の884億円の推計 インターネット広告市場とそのシェア インフルエンサーマーケティングの市場規模推計 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （百億円） （億円） 50.0% 1,302 45.6% 350 .0 43.5% 45.0% 1,159 300 .0 39.8% 36.2% 40.0% 1,021 250 .0 35.0% 884 30.3% 26.
Slide 36: 拡大する個の市場
5-8 拡大する個の市場 • 2023年から2024年のインフルエンサーマーケティング市場の伸び率は+19％と予想 世界のソーシャルメディア インフルエンサーマーケティングの 国内YouTuber市場規模 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 使用者数 市場規模推計 ユーザー数（百万人） （億円） （億円） 5,000 4,760 600 579 4,623 4,199 1,302 531 1,159 500 475 4,000 3,709 3,461 1,021 400 3,196 884 400 2,789 3,000 741 313 2,307 300 2,0
Slide 37: 急成長中のファンコミュニティビジネス市場
5-9 急成長中のファンコミュニティビジネス市場 • 矢野経済研究所による調査「ファンコミュニティビジネス2022」によると、2022年は前期比39.8％増の580億円と 予測 月額課金型オンラインコミュニティプラットフォームサービス市場規模 （会員費取扱高ベース 億円） ©THECOO Inc. All Rights Reserved ＋39.8％ （対前年比成長率） （百万円） ＋67.3％ 148.0％ 出典：矢野経済研究所「ファンコミュニティビジネス2022」（2022年4月発表） 37
Slide 38: 本資料の取り扱いについて / ディスクレーマー
5-10 本資料の取り扱いについて /ディスクレーマー 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、本資料の日付時点の 情報に基づいて作成されています。これらの記述は、将来の結果や業績を保証するものではありません。このような将来 予想に関する記述には、既知および未知のリスクや不確実性が含まれており、その結果、将来の実際の業績や財務状況は、 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示された将来の業績や結果の予測とは大きく異なる可能性がありま す。 これらの記述に記載された結果と