TSC Auto ID Technology Co., Ltd. · TPEX:3611

TSC Auto ID Technology — Q3 2021 Earnings Presentation

26 slides from TSC Auto ID Technology's earnings presentation, Nov 10, 2021

1. Slide 1: 鼎翰科技股份有限公司 法人說明會

   鼎翰科技股份有限公司 法人說明會 股票代號: 3611 2021.11.10 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

2. Slide 2: 免責聲明 Disclaimer

   免責聲明 Disclaimer 簡報所提供之資訊可能含有前瞻性敘述，實際結果可能與這些前瞻 性敘述大不相同。簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示的表達 或保證其具有正確性及完整性，亦不代表鼎翰科技股份有限公司 (本公司)對產業狀況或後續重大發展的完整論述。 TSC Auto ID Technology and its subsidiaries have no intention and undertake no obligation to update any forward- looking statement, whether as a result of new information,

3. Slide 3: 會議議程

   會議議程 ◼ 關於鼎翰 ◼ 產業趨勢 ◼ 財務報告 ◼ 法人提問 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

4. Slide 4: 關於鼎翰

   關於鼎翰 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

5. Slide 5: 鼎翰科技 TSC Auto ID Technology

   鼎翰科技 TSC Auto ID Technology 提供世界級創新、高效能追蹤與自動識別解決方案 條碼標籤印表機事業 TSC Auto ID Technology ~ 提供經濟型之桌上印表機、高性能工業解決方案， 及堅固耐用的攜帶型印表機。以卓越的性價比聞名。 Printronix Auto ID ~提供優質的企業級應用，包括 RFID 編碼和集成條 碼驗證等高端功能。以其耐用性和可靠性而聞名。 標籤材料事業 Diversified Labeling Solutions ~ 高品質客製不乾膠列印標籤的首選 B2B 供應商。 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto I

6. Slide 6: 公司發展歷程

   公司發展歷程 2007 自母公司分割獨立，成立 「鼎翰科技股份有限公司」 2003 2011 2021 於天津廠設立 設立俄羅斯分公司與中東杜 從事自動識別行業30年 1996 條碼列印機生產線 拜分公司 設立美國分公司 2016 收購 Printronix條碼印表機 事業部 1991 2002 2008 母公司成立事務機器事業處， 設立歐洲分公司 公司股票掛牌上巿 與美國Eltron公司合作生產條碼 印表機 2019 收購 Diversified Labeling 2006 Solutions, Inc. (DLS) 遷至利澤廠 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto

7. Slide 7: 公司實績

   公司實績 30 5 $200+ 5M 從事自動識別行業30年 自動識別行業排名前五 年收入超過2億美元 全球已安裝500萬台印表機 (單位：百萬美元) 87 12 100+ 850 87項專利 臺灣證交所上市12年 全球業務遍及 全球擁有 100多個國家 850名員工 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

8. Slide 8: 全球據點

   全球據點 俄羅斯莫斯科 英國斯溫頓 波蘭華沙 美國伊利諾州 荷蘭維伊肯 中國天津 羅馬尼亞布加勒斯特 美國內華達州 法國巴黎 德國措爾訥丁 西班牙馬德里 韓國首爾 美國加利福尼亞州 美國佐治亞州 中國上海 德國哈瑙 美國德克薩斯州 阿聯酋迪拜 印度新德里 中國深圳 臺灣五結鄉 總部 臺灣新北市 墨西哥哈利斯科州 印度孟買 泰國曼谷 印度班加羅爾 馬來西亞吉隆玻 巴西聖保羅 TSC 和 Printronix Auto ID 營業處 TSC 和 Printronix Auto ID 辦事處 TSC 和 Printronix Auto ID 工廠 DLS 工廠 © 2021 版權所有。TSC Pri

9. Slide 9: 產品系列

   產品系列 攜帶型 桌上型 工業用 RFID 條碼驗證 列印引擎 PrintCart 彩色 （ODV） © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

10. Slide 10: 核心垂直市場解決方案

    核心垂直市場解決方案 世界各地主要的知名企業都依靠 TSC Printronix Auto ID 來滿足其供應鏈需求。 我們為關鍵行業提供的解決方案廣受認可。 製造 物流 零售 汽車 食品和飲料 醫療 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

11. Slide 11: 歷史營收

    歷史營收 (百萬台幣) 6,703 ✓ CAGR 17.4% 2008~2020 6,000 5,857 5,684 • 2016 併購 Printronix • 2019 併購 DLS • LTM 營收 67 億台幣 3,925 4,000 3,706 3,437 2,659 2,441 2,104 2,000 1,807 1,676 1,406 971 830 0 FY '08 FY '09 FY '10 FY '11 FY '12 FY '13 FY '14 FY '15 FY '16 FY '17 FY '18 FY '19 FY '20 LTM 3Q21 © 2021 版權所有。TS

12. Slide 12: 每股盈餘

    每股盈餘 連續 8 年每股盈餘 10元以上 (元台幣) 2013-2020 20.0 ✓ $17 近3年平均 17.9 16.8 ✓ $16.2 近5年平均 ✓ $14.6 近10年平均 16.0 16.2 15.1 14.2 13.0 13.3 10.0 9.2 8.9 7.5 6.2 4.1 0.0 FY '08 FY '09 FY '10 FY '11 FY '12 FY '13 FY '14 FY '15 FY '16 FY '17 FY '18 FY '19 FY '20 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

13. Slide 13: 產業趨勢

    產業趨勢 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

14. Slide 14: 全球固定型條碼印表機市佔-2020

    全球固定型條碼印表機市佔-2020 Others, 19.9% Zebra Technologies, 鼎翰為全球前五大條碼 41.0% TSC Printers, 7.6% 印表機之專業製造 OEM/OBM Honeywell, 7.9% Toshiba TEC, 9.9% SATO Corporation, 13.7% (Source: VDC | Research, The Global Market for Stationary Thermal Barcode Printers, July 2021) © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

15. Slide 15: 固定型條碼印表機整體產業趨勢 (2020 – 2025)

    固定型條碼印表機整體產業趨勢 (2020 – 2025) 2000 Revenue CAGR 6% 1790 Unit CAGR 10% 6705 6000 1500 1347 4194 4000 1000 2000 500 0 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2020 2021 2022 2023 2024 2025 US$ millions K Units *excluding mobile barcode printers (Source: VDC | Research, The Global Market for Stationary Thermal B

16. Slide 16: 攜帶型標籤印表機市場趨勢

    攜帶型標籤印表機市場趨勢 (Source: Company estimate) © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

17. Slide 17: 財務報告

    財務報告 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

18. Slide 18: 月營收比較表

    月營收比較表 (百萬台幣) 2020 2021 700 655 625 604 604 600 565 573 558 558 557 530 515 514 498 500 484 474 481 462 424 434 419 386 400 364 300 200 100 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

19. Slide 19: 季營收趨勢

    季營收趨勢 2,000 • 單季歷史新高 21.9% YOY (百萬台幣) 1,777 1,800 1,736 • 前四季平均16.7億台幣 1,665 1,591 1,600 1,525 1,497 1,478 1,458 1,400 1,291 1,289 1,272 1,200 1,061 1,000 1,020 1,000 955 942 922 911 916 928 863 854 800 680 698 600 400 200 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 201

20. Slide 20: 2021年第三季營運摘要

    2021年第三季營運摘要 ➢ 後疫情市場復甦持續，合併營收續創歷史新高 +21.9% YoY ➢ 部份物料供應及全球運能緊俏，致成本上升，毛利率下滑 4 ppts YoY ➢ 費用穩定控管及規模效益體現，營業費用率降減 1.1 ppts YoY ➢ 營業淨利率 15.6%， 較去年同期下滑 2.8 ppts ➢ 每股盈餘 4.98元，較去年同期增加 10.4% © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

21. Slide 21: 2021年第三季度合併損益

    2021年第三季度合併損益 (百萬台幣) 3Q21 3Q20 YoY 營業收入 1,777 100.0% 1,458 100.0% 319 21.9% 銷貨成本 1,198 67.4% 926 63.5% 273 29.4% 營業毛利 579 32.6% 533 36.5% 46 -4 ppts 營業費用 302 17.0% 264 18.1% 38 14.3% 營業淨利 277 15.6% 269 18.4% 8 -2.8 ppts 稅前淨利 288 16.2% 262 18.0% 26 -1.8 ppts 稅後淨利 212 11.9% 192 13.1% 20 -1.2 ppts 每股盈餘

22. Slide 22: 營收占比

    營收占比 產品營收占比 印表機業務區域營收占比 條碼印表機 標籤紙 服務及其他 APAC EMEA Americas 8% 7% 16% 22% 34% 34% 35% 32% 58% 59% 46% 48% 3Q20 3Q21 3Q20 3Q21 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

23. Slide 23: 2021年前三季度合併損益

    2021年前三季度合併損益 (百萬台幣) YTD 21 YTD 20 YoY 營業收入 5,038 100.0% 4,019 100.0% 1,019 25.3% 銷貨成本 3,355 66.6% 2,598 64.6% 757 29.1% 營業毛利 1,683 33.4% 1,421 35.4% 262 -2 ppts 營業費用 888 17.6% 802 20.0% 86 10.7% 營業淨利 795 15.8% 619 15.4% 176 0.4 ppt 稅前淨利 827 16.4% 626 15.6% 202 0.9 ppt 稅後淨利 600 11.9% 460 11.5% 139 0

24. Slide 24: 其他財務資訊

    其他財務資訊 (百萬台幣) 資產負債摘要項目 3Q21 3Q20 現金及金融資產 1,323 17% 1,137 17% 應收帳款 1,322 17% 921 14% 存貨 1,120 15% 843 13% 不動產、廠房及設備 1,005 13% 981 15% 長期投資 881 11% 550 8% 資產總計 7,668 100% 6,654 100% 短借及一年內到期長債 1,289 17% 768 12% 應付帳款 729 10% 423 6% 長期計息負債 665 9% 1,335 20% 負債總計 3,945 51% 3,637 55% 股東權益總計 3,723 49% 3,016

25. Slide 25: 法人提問

    法人提問 © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

26. Slide 26: 感謝聆聽

    感謝聆聽 感謝聆聽 TSC Printronix Auto ID tscprinters.com © 2021 版權所有。TSC Printronix Auto ID. 機密和專有。

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