Cl Holdings Inc. · TSE:4286
Cl — Q2 2018 Earnings Presentation
34 slides from Cl's earnings presentation, Jul 27, 2018
Slide 1: 平成30年12月期 第2四半期決算説明会
平成30年12月期 第２四半期決算説明会 於 社団法人日本証券アナリスト協会会議室 (兜町平和ビル2階) 株式会社レッグス 2018年7月27日 1
Slide 2: Contents
Contents Ⅰ. 2018年12月期第2四半期決算概要 Ⅱ. 2018年12月期下期重点戦略／通期業績予想 Ⅲ. 当社の会社概要およびビジネスモデル Ⅳ. 中⾧期ビジョン Ⅴ.参考資料 2
Slide 3: 2018年12月期第2四半期決算概要
1. 2018412ARiS8204H4 | Raz
Slide 4: 2018年12月期第2四半期総括ハイライト
2018年12月期第2四半期総括ハイライト ■ 売上高は期初計画を上回る前年同期比10.5％の増収 ■ 営業利益、経常利益、四半期純利益とも計画を上回り、半期ベースで は過去最高益 ■ 販促受託を中心とする既存サービスと、既存サービスから展開した複合 サービス、ともに前年同期比で増加 ■ 既存サービスについては日用品メーカー向け、複合サービスについては カフェ物販が好調 ■ 特にカフェ物販のビジネスモデルについては成功パターンが確立しつつあ り、順調に推移 4
Slide 5: 2018年12月期第2四半期連結業績
2018年12月期第２四半期連結業績 売上高は前年同期比10.5％増収 営業利益は前年同期比249.4％増 、経常利益は前年同期比125.7％増 、 四半期純利益は前年同期比129.9％増と、それぞれ計画を上回る 売上高 前年同期比 ＋10.5％ 営業利益 前年同期比 ＋249.4％ 親会社株主に帰属する四半期純利益 前年同期比 ＋129.9％ 405 299 6,263 5,669 130 116 2017/6 2018/6 2017/6 2018/6 2017/6 2018/6 5
Slide 6: 2018年12月期第2四半期連結業績
2018年12月期第２四半期連結業績 2018年度2Q累計 2017年度2Q累計 2018年度2Q累計 修正前計画比（期初） 前年同期比 予算 (単位:百万円) 実績 （％） 期初計画 （％） 実績 （％） 増減 増減率 増減 増減率 売上高 5,669 (100.0) 6,200 (100.0) 6,263 (100.0) 63 1.0% 594 10.5% 売上原価 4,052 (71.5) 4,270 (68.2) 217 5.4% 売上総利益 1,616 (28.5) 1,993 (31.8) 377 23.3% 販売費及び一般管理費 1,500 (26.5) 1,587 (25.3)
Slide 7: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 発注コントロールを継続する一方で、 人員増強による人件費が増加し、 主に業務委託費をはじめとする 売上高が増加し、 前年同期比8.8％増の 支払手数料が増加し、前年同期比 前年同期比5.4％増の217百万円増加 80百万円増加 3.8％増の8百万円増加 (単位:百万円) ＋594 △217 実績 △80 前年同期比 △8 ＋289 405 営業 当初計画 販管費比率は 利益率 営業利益率 売上総利益 販管費 1.2pt減少の 210 6.5% 2.0% 25.3% 営業 前年同期比+377 前年同期比+87 利益率 116 3.4% 営業利益 売上高増 売上原価増 人件費増
Slide 8: 営業外・特別損益の状況
営業外・特別損益の状況 (単位:百万円) 前年同期比⽐ 段階利益 17/6 18/6 ％ 増減 営業利益 116 405 289 249.4％ 営業外収益 73 19 △54 △73.8% 営業外費用 1 0 △1 △99.4％ 経常利益 188 424 236 125.7％ 特別利益 5 ― △5 ― 特別損失 ― ― ― ― 税金等調整前四半期純利益 193 424 230 119.0％ 法人税等 122 108 △13 △11.1％ 法人税等調整額 △58 16 74 △127.8％ 法人税等合計 63 124 61 96.6％ 親会社に帰属する 四半期純利益 130 299 169 1
Slide 9: 商材別売上高
商材別売上高 ＯＥＭは不調もカフェ物販のビジネスモデル確立が進捗し、収益構造改革が進展 （単位:百万円） 2017年6月 2018年6月 2,000 前期比＋10.1% 1,800 1,719 前期比+24.2% 1,560 1,584 1,600 前期比＋30.5% 1,400 1,276 1,275 1,200 前期比△24.6% 前期比＋7.4% 978 961 937 1,000 872 800 734 600 400 200 22 23 0 VMD(既存） プレミアム（既存） OEM（既存） プレミアム（複合） 物販（複合） その他 既存サービス(前期比6.6％増） 複合サービス
Slide 10: バランスシートの状況 キャッシュフローの状況
バランスシートの状況 キャッシュフローの状況 (単位:百万円) (単位:百万円) 主な増減内訳 17/12末 18/6末 増減額 主な内訳 17/6 18/6 増減 資産 7,354 7,019 △335 営業活動によるキャッシュフロー 423 395 △28 投資活動によるキャッシュフロー 17 △111 △129 負債 2,164 1,695 △469 財務活動によるキャッシュフロー △182 △195 △12 純資産 5,190 5,324 134 現金同等物期首残高 1,929 2,884 954 現金同等物四半期末残高 2,182 2,958 776 自己資本比率 69.8% 75.
Slide 11: Ⅱ. 2018年12月期下期重点戦略／通期連結業績予想
Ⅱ. 2018年12月期下期重点戦略 ／通期連結業績予想 11
Slide 12: 下期重点戦略
下期重点戦略① 事業基盤の強化 ■ 既存サービス:カテゴリーと商材の研ぎ澄まし ■ 複合サービス:ビジネスモデルの確立とさらなる開発 下期重点戦略② 経営基盤の強化 ■ 「営業」から「事業」へ 組織改革の推進 ■ 永続的成⾧に向けた制度改革の推進 ■ 経営・情報システム改革の推進 12
Slide 13: 2018年12月期通期連結業績予想
2018年12月期通期連結業績予想 増収増益の見通し 上期上方修正も、通期については業績予想据え置き 売上高 前期比 +8.8％ 営業利益 前期比 +18.1％ 親会社株式に帰属する当期純利益 前期比 +9.6％ 13,321 14,500 1,000 690 629 846 2017/12 2018/12予想 2017/12 2018/12予想 2017/12 2018/12予想 2017年度 2018年度 前期比 (単位：百万円) 実績 （％） 計画 （％） 増減 増減率 売上高 13,321 (100.0) 14,500 (100.0) 1,179 +8.8% 売上原価 9,39
Slide 14: 株主還元
株主還元 配当、資金の使途に関する方針 グループ経営の観点から連結配当性向主義を採用し、業績に応じた配当を実施する方針 連結配当性向30％以上として利益配分を実施 内部留保は、新規ビジネスの開発・育成、その他に、年間営業利益の20％から30％に相当す る金額を年間に投資 配当 2018年12月期配当は1株当たり年間20円（中間― 円 期末20円）を予定 ※ 17/12期配当 1株当たり19円（中間―円 期末19円） 14年12月期 15年12月期 16年12月期 17年12月期 18年12月期 (予想) 1株当たり配当金※ 8.0円 21.0円 18.0円 19.0円 20.0円
Slide 15: Ⅲ. 当社の会社概要およびビジネスモデル
Ⅲ. 当社の会社概要および ビジネスモデル 15
Slide 16: 当社の市場（販促市場への特化、物販市場への参入）
当社の市場（販促市場への特化、物販市場への参入） ●当社の市場は、約10兆円あるとされている販促市場（B2Bサービス） ＝既存サービス ●新たな収益基盤として、コンテンツを使用した対コンシューマー物販市場（B2B2C／D2Cサー ビス）にも注力 ＝複合サービス レッグス B2B ビジネス B2B2C ビジネス 既存サービス 複合サービス 物販市場 消費者 （流通経由含む） 広告市場 販促市場 対コンシューマー市場 コンテンツを使用した物販を 展開する新たな収益基盤 消費者 流通 （エンドユーザー） （小売・ 卸） D2C ビジネス 複合サービス 広告宣伝市場 対流通販促市場 レッグス 消費者
Slide 17: レッグスの価値創造モデル
B＝Business（ビジネスモデル）:レッグスの価値創造モデル 既存サービス 収益源 店 頭 流通 プ Ｖ 複 プロモーション物販 ロ Ｍ 合 商 モ 強 品 ー Ｄ 設 サ 体験型イベント物販 み 企 ー シ 計 ビ （カフェ・コンサート等） 画 ョ ・ コンテンツ ン デ ス ライセンスエージェントフィー ザ イ ン BtoBtoC 深堀り／進化 収益源 プレミアム ＶＭＤ ＯＥＭ 新たな収益基盤 BtoB 顧客企業（メーカー、流通）へ ﾌﾟﾚﾐｱﾑ:企業が行う販売促進活動で提供する景品、賞品等 ＯＥＭ:発注元企業の名称やブランド名で販売される 商品 ＶＭＤ:商品展示効果を高めるため、店
Slide 18: 既存サービスの主な特徴
既存サービスの主な特徴 受託型ビジネス 流通とコンテンツに強い 顧客の大半が大手企業 競合は、広告代理店、百貨店外商部、 印刷会社、プロモーション会社等 18
Slide 19: 複合サービスの主な特徴
複合サービスの主な特徴 見込み型ビジネス 既存サービスでの強みを生かす （プロモーション力×商品企画力×コンテンツとの関係値×流通理解） コト消費を取り込む （期間限定・商品限定・場所限定） 競合は少ない 19
Slide 20: カフェ物販の案件数の推移
カフェ物販の案件数の推移 上期は約50企画実施。2018年度中に累計100企画以上実施の予定 カフェ企画数 120 100本以上 (予定） 81本 100 80 42本 60 40 20 0 4本 2015年 2016年 2017年 2018年 20
Slide 21: Ⅳ. 中長期ビジョン
Ⅳ. 中⾧期ビジョン 21
Slide 22: 中長期ビジョン
中⾧期ビジョン 経営目的 お客様に喜ばれる誠意あふれるサービスを適正な価格で提供し、 社会、企業文化の進歩発展に貢献する。 常に高い目標と情熱を持ち、不断の改良改善を行い、 従業員の成⾧と物心両面の幸福を追求する。 ミッション 私たちが作った物を 楽しさと喜びと共に世界中の人達に届けよう 中⾧期ビジョン 『真のマーケティングサービスカンパニーへ』 売上高1,000億円規模 50年企業、100年企業 の企業をめざす をめざす 22
Slide 23: 中期方針スローガン 変革と挑戦
中期方針スローガン 変革と挑戦 1,000億円企業への1st ステップ ～創立30周年の今年からの中期方針として～ “①事業基盤の強化” “②経営基盤の強化” 「場に人を集める」 組織、制度、システム ビジネスモデル 三位一体の改革 売上高300億円の達成を目指す 23
Slide 24: 事業基盤の強化:ビジネスモデル/場に人を集める
①事業基盤の強化:ビジネスモデル/場に人を集める 確実に成⾧ 成⾧加速 複 収益源 既存サービス（受託） 合 店 サ プロモーション物販 頭 流通 プ Ｖ ー Ｍ ビ 強 商 ロ Ｄ ス カフェ物販／ 品 モ イベント物販 み 企 ー 設 計 （ 画 シ ・ 見 ライセンスビジネス コンテンツ ョ デ 込 ザ ン イ ） ン B2B2C D2C 深堀り／進化 収益源 プレミアム ＶＭＤ ＯＥＭ 新たな収益基盤 BtoB 顧客企業（メーカー、流通）へ ﾌﾟﾚﾐｱﾑ:企業が行う販売促進活動で提供する景品、賞品等 ＯＥＭ:発注元企業の名称やブランド名で販売される 商品 ＶＭＤ:商品展示効果を高めるた
Slide 25: 経営基盤の強化:三位一体の改革
②経営基盤の強化:三位一体の改革 組織改革 三位一体の改革 経営システム／ 制度改革 ITシステム改革 組織改革:営業部門を事業部門化し、責任と権限を委譲 より現場に即した経営判断ができる体制へ 制度改革:人事制度、職務権限、会計等全ての制度を見直し 経営／ITシステム改革:経営システムの改革と経営とITのより 一層の連携強化 25
Slide 26: 成長イメージ
成⾧イメージ レッグスグループ中期テーマ 強みの流通×コンテンツに集中し、成⾧を加速。 「取引から取組へ」の構造改革によるボラティリティの少ないビジネス構造 労働生産性の向上（1人当たり採算性の向上） 売上高成⾧イメージ 営業利益の成⾧イメージ 複合サービス 複合サービス 既存サービス 既存サービス 26
Slide 27: 決算説明会 終了・ご案内
平成30年12月期 第２四半期決算説明会 終了 ＜ご案内＞ 本資料に記載された見解、見通し、ならびに予測等は、資料作成時点での弊社の判断であります。 市場環境等の様々な要因により、実際の業績はこれら見解、見通し、ならびに予測等と大きく 異なる結果となり得ることをご了承下さい。 27
Slide 28: Ⅴ. 参考資料
Ⅴ. 参考資料 28
Slide 29: レッグスの経営理念・経営目的・経営指針・ミッション
レッグスの経営理念・経営目的・経営指針・ミッション 経営理念 個人と会社の目標を一致させる。 社会に協調、社会に貢献。 経営目的 お客様に喜ばれる誠意あふれるサービスを適正な価格で提供し、 社会、企業文化の進歩発展に貢献する。 常に高い目標と強い情熱を持ち、不断の改良改善を行い、 従業員の成⾧と物心両面の幸福を追求する。 経営指針 お客様こそ、我々を成⾧させる最大の源である。 成⾧とは、常に改善し続けることである。 ＡＮＤの才能が、永続的成⾧の条件である。 ミッション 私たちが作った物を 楽しさと喜びと共に世界中の人達に届けよう 29
Slide 30: 人材育成について①:理念型経営の実践
人材育成について①:理念型経営の実践 「人材から人財へ」を実現する理念型経営 理念教育で経営理念を共有し、社員一人ひとりが経営 者の視点での発想力を徹底 マネジメント教育でリーダーのマネジメントスキルを向上 「理念教育×マネジメント教育」を事業拡大の根幹に ステークホルダーが幸せになる会社をめざし、 次世代の経営者を育成 30
Slide 31: 人材育成について②:理念をベースとした人間づくり
人材育成について②:理念をベースとした人間づくりのための取り組み 理 念 教 育 ＆ 経 《理念BOOK&理念ｶｰﾄﾞ》 営 《事業方針発表会》 者 育 成 《理念教育》 《理念アンケート》 【四半期表彰式】 【トップコミュニケーション】 規 律 の 文 化 醸 成 《朝会・唱和》 【社外清掃（会社周辺）】 31
Slide 32: 経営（マネジメント）システムについて
経営（マネジメント）システムについて:成果を最大化させる仕組み 前提:マネジメントの7原則 管理システム 1. 目標を明確にする。 部門別採算管理（管理会計） 2. 組織をつくり、役割を明確にする。 営業3指標 × 52週オペレーション 3. 重要課題と優先順位を明確にした綿密 ＡＢＣ分析 改善システム な計画を立てる。 4. 実行する。 × 戦略シート （PDCAサイクル） 5. 進捗状況をチェックし、評価する。 引合い 6. 常に改良改善とモチベーション向上を行 う。 7. 目標達成は強い意志で決まる。 レッグス ルールブック スピード×実行 変化に迅速に対応するマネジメントを実現
Slide 33: 用語解説
用語解説 コンテンツ 商品企画 アニメのキャラクターやアーティスト OEM商品、物販商品の企画 プロモーション プロモーション物販 企業の販促活動の支援サービス 企業のプロモーションに物販を掛け合わせた事業 プレミアム 体験型イベント物販 プレミアムグッズ、プレミアム賞品。販促活動で提供する景品・商品 コンテンツを活用したカフェ物販やコンサート会場等での物販を展開 する事業 VMD ライセンスエージェントフィー Visual Merchandising。商品の視覚的印象を重視する販売方 レッグスではメーカーに対して、流通への導入代理営業、コンテンツを 法。商品をより良く見せるために、店舗全体の
Slide 34: お問合わせ先
本資料ならびにIRに関するお問合わせは、下記までお願いいたします。 株式会社レッグス 経営企画室 野田 TEL 03-3408-3090 FAX 03-3408-3402 ＜ご案内＞ 本資料に記載された見解、見通し、ならびに予測等は、資料作成時点での弊社の判断であります。 市場環境等の様々な要因により、実際の業績はこれら見解、見通し、ならびに予測等と大きく 異なる結果となり得ることをご了承下さい。 34