TDK Corporation · TSE:6762
TDK — FY2020 Earnings Presentation
11 slides from TDK's earnings presentation, 2020
Slide 1: FY2020 full-year results briefing opening
山西でございます。本日はご多忙のところ、当社2020年3月期通期決算説明会に多数お集まりいただき、誠にありが とうございます。それでは私から連結業績概要についてご説明します。
Slide 2: Key points of results
まず決算のポイントですが、米中関係の悪化により、昨年末に向かって日を追うごとにその影響が激化し、中国をはじ め世界経済の減速が鮮明になっていた中、第4四半期には新型コロナウイルス感染症の感染拡大により各国の経済 活動が停滞し、電子機器の生産や電子部品の需要に期初想定を上回る大きな影響が及びました。その結果、売上高 は前期比▲1.4％の減収、営業利益は前期比▲9.2％の減益となりました。 年間を通して世界的に厳しい需要環境においても、二次電池は期初からICT市場の需要を確実に取り込み、またアプ リケーションの拡大によって販売拡大を続けた結果、エナジー応用製品セグメントは増収増益を確保し、売上・営
Slide 3: Overview of consolidated results
次に業績概要ですが、対ドル等の円高為替により、売上高で約▲407億円の減収影響、営業利益で約▲31億円の減 益影響を受け、売上高は1兆3,630億円、前期比▲188億円と▲1.4％の微減、営業利益は減損損失▲183億円を含 み979億円、前期比▲99億円と▲9.2％の減益、税引前利益は959億円、当期純利益は578億円、1株当たり利益は 457円47銭となりました。新型コロナウイルス感染症の感染拡大により、第4四半期において工場稼働停止や出荷停 止等で売上高が約▲280億円、営業利益が約▲120億円の影響を受けたと試算しています。 為替の感応度は、営業利益で円とドルの関係において1円の変動で前
Slide 4: Passive components segment
続いて、セグメント別の状況についてご説明します。 受動部品セグメントの売上高は3,955億円、前期比▲8.7％の減収、営業利益は391億円、前期比▲33.0％の減益、 営業利益率は9.9％となりました。期初より継続した米中貿易摩擦の影響で自動車市場・産業機器市場の需要が低迷 、また欧米大手代理店の在庫調整の影響も加わり、自動車市場・産業機器市場向けにおいて売上構成比率の高いコ ンデンサ、インダクタ、圧電材料部品・回路保護部品、またアルミ電解コンデンサ、フィルムコンデンサの売上が伸び 悩み減益となりました。アルミ電解コンデンサは需要低下による生産能力余剰で、第4四半期に減損損失約▲21億円 を計
Slide 5: Sensor application products segment
センサ応用製品セグメントは、成長戦略事業として売上拡大を目指してきましたが、全体の売上は前期比で1.8％の 微増にとどまり、赤字が拡大しました。 セグメントの製品は、景気に大きく左右され減収となった製品と、成長戦略に乗って売上を伸ばした製品の2つに大き く分かれます。自動車市場・産業機器市場における世界的な需要低迷の影響により、温度センサやHallセンサといっ たコンベンショナルなセンサの売上が低調に推移し、前期から売上が大きく減少し収益も悪化、事業全体の損益に大 きな影響を及ぼしました。一方、成長を期待している戦略製品であるTMRセンサは自動車向けの採用も進み、数量増 加で着実に売上が拡大し
Slide 6: Magnetic application products segment
磁気応用製品セグメントの売上高は2,197億円、前期比▲19.5％の減収、営業利益は4億円となり大幅減益となりま した。 HDDヘッド・HDDサスペンションにおいては、HDD総需要の減少に伴いHDDヘッドの数量が約▲4％減少、HDD組 立の一部製品終息等により、HDDヘッド・サスペンション全体で約▲18％減収し減益となりましたが、高付加価値製 品の増加もあり収益性は前期から向上しました。 マグネットにおいてはHDD用マグネットの撤退、産業用ロボットや工作機械向け等の産業機器市場および自動車市 場の需要低迷の影響により売上が減少し、収益は厳しい状況が続き、第4四半期に減損損失約▲144億円を計上
Slide 7: Energy application products segment
エナジー応用製品セグメントの売上高は5,977億円、営業利益は1,241億円となり、前期比11.2％の増収、36.4％の 大幅増益、営業利益率も20.8％と収益性も大きく向上しました。 二次電池はスマートフォン向けの売上が大幅に増加、またタブレットやノートPC向けも堅調に推移、さらにワイヤレス イヤホン等ウェラブル向けのミニセルの販売も順調に拡大し、前期比約15％の増収となり収益性も向上しました。 産業機器用電源は景気減速により設備投資需要減少の影響を大きく受け、産業機器市場向けの売上が減少し減益 となりました。
Slide 8: Operating profit variance analysis
続いて、営業利益▲99億円減益の増減分析です。新型コロナウイルス感染拡大の影響による減益約▲120億円を含 みながらも、売上数量増加で約115億円の増益となりました。売価値引き影響約▲150億円を合理化コスト改善効果 約191億円によって吸収、また約16億円の構造改革効果とともに、体質強化によって収益向上に貢献しました。 InvenSenseの買収関連費用は当期約54億円で前期から増減はありません。二次電池の事業拡大に伴う管理費お よび開発費が▲104億円増加、為替変動による減益約▲31億円、さらに減損損失の増加約▲136億円により、最終 的に▲99億円の減益となりました。
Slide 9: Segment changes from Q3 to Q4
続いて、2020年3月期第3四半期から第4四半期のセグメント別売上および営業利益の増減要因についてご説明しま す。 まず受動部品セグメントの売上は第3四半期から▲1.3％減少しましたが、新型コロナウイルス感染拡大の影響を除 いて約2％の増加と試算しています。全体的にICT市場・産業機器市場向けとも減少したものの、5G基地局向けのセ ラミックコンデンサ、高周波部品は売上を伸ばしました。営業利益は約▲37％減少しましたが、新型コロナウイルス影 響、アルミコンデンサの減損を除けば約9％の増加と試算しています。 センサ応用製品セグメントの売上は第3四半期から▲7.9％減少、営業利益は▲15億円の赤字増
Slide 10: WRICBS SécwMtlC Dl) COFRSI AtractingTomerow &STDIK
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Slide 11: {ST DIK
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