Mory Industries Inc. · TSE:5464
Mory Industries — FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Mory Industries's earnings presentation, May 13, 2024
Slide 1: 令和6年3月期 決算説明資料
令和6年3月期 決算説明資料 令和６年５月１３日 証券コード：５４６４
Slide 2: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和7年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 2
Slide 3: 令和6年3月期 連結決算概要
令和6年3月期 連結決算概要 売上高 営業利益 478億円 58億円 (前年度比 △ 1.7%) (前年度比 △12.4%) 親会社株主に 経常利益 帰属する 当期純利益 63億円 45億円 (前年度比 △10.9%) (前年度比 △14.6%) 3
Slide 4: 令和6年3月期 連結決算概要（ROE・PBR）
令和6年3月期 連結決算概要 売上高 自己資本利益率 営業利益率 【ROE】 12.3％ 8.6% (前年度比 △1.5%) (前年度比 △2.3%) 自己資本比率 株価純資産倍率 【PBR】 77.6％ 0.91倍 (前年度比 +0.5%) (前年同期は0.53倍) 4
Slide 5: 令和6年3月期 決算のポイント
令和6年3月期 決算のポイント 販売数量の減少、販売価格の下げ止まり ・本年度も本格的な実需の回復までには至らず、荷動きは低調な状態が続いた。 ・材料価格は下落傾向。材料価格が低下する中で販売価格の高値維持。 株価の上昇 ・資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた取り組みを強化。 ・外部環境にも恵まれ、株価は上昇。PBRも改善傾向。 期末配当の増配 ・配当政策を変更し、連結配当性向を40％程度に強化したことにともない、 期末配当については当初予想の１株当たり90円から150円に増配。 5
Slide 6: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 （百万円） 売上高(百万円) ステンレス鋼使用量(㌧) 普通鋼使用量(㌧) （㌧） 60,000 120,000 48,712 47,898 50,000 100,000 42,160 43,076 40,000 80,000 35,112 30,000 52,808 53,393 60,000 44,147 44,048 41,791 20,000 40,000 44,756 43,126 39,196 37,166 35,271 10,000 20,000 0 0 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 6
Slide 7: 営業利益の推移
営業利益の推移 （百万円） 営業利益(百万円) 売上高営業利益率(％) 8,000 40% 7,000 6,734 35% 5,896 6,000 5,683 30% 5,000 25% 3,805 4,000 20% 2,928 3,000 15% 13.2% 13.8% 2,000 12.3% 10% 9.0% 8.3% 1,000 5% 0 0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 7
Slide 8: 経常利益の推移
経常利益の推移 （百万円） 経常利益(百万円) 売上高経常利益率(%) 8,000 40% 7,177 7,000 35% 6,393 6,148 6,000 30% 5,000 25% 3,978 4,000 20% 3,427 3,000 15% 14.3% 14.7% 2,000 13.3% 10% 9.4% 9.8% 1,000 5% 0 0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 8
Slide 9: 当期の経常利益増減要因（前期対比）
当期の経常利益増減要因（前期対比） （単位：百万円） 153 1,177 309 311 1 7,177 6,393 1,493 前期経常利益 変動比率 その他 生産金額の 固定費の増加 為替差損益 棚卸評価 当期経常利益 の減少 の減少 差損益 9
Slide 10: 親会社株主に帰属する純利益の推移
親会社株主に帰属する純利益の推移 （百万円） 6,000 5,290 5,000 4,519 4,320 4,000 2,968 3,000 2,477 2,000 1,000 0 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 10
Slide 11: 総資産、純資産、自己資本比率、ＲＯＥ
総資産、純資産、自己資本比率、ＲＯＥ （百万円） 総資産(百万円) 純資産(百万円) 自己資本比率(%) ROE(％) 76.3% 77.1% 77.6% 80,000 74.4% 74.0% 80% 70,304 70,000 70% 62,527 65,761 60,000 56,175 54,605 60% 54,118 50,732 50,000 46,311 50% 42,893 40,293 40,000 40% 30,000 30% 20,000 20% 9.7% 10.9% 7.5% 8.6% 10,000 6.0% 10% 0 0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3
Slide 12: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和7年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 12
Slide 13: 令和6年3月期 連結売上構成比率
令和6年3月期 連結売上構成比率 その他 8% 装飾・建材用 13% 1% スチール家具、自動車用 1% 5% 建設仮設材用 5% 鋼管 14% ステンレス管 ステンレス加工品 2% 売上高 配管用 22% 478億円 54% ステンレス条鋼 24% (建材、グレーチング、 ステンレス部門 貯蔵タンク補強材など) 80% 自動車用 12% その他 6% 家庭電器用 1% 13
Slide 14: 製品部門売上高（ステンレス管）
製品部門売上高（ステンレス管） ・ 自動車用は数量が増加 ・ 配管用は数量が減少 （百万円） 30,000 26,446 25,943 25,000 21,308 22,457 18,522 20,000 15,000 10,000 5,000 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R6.3 14
Slide 15: 製品部門売上高（ステンレス条鋼）
製品部門売上高（ステンレス条鋼） ・ 数量、製品価格ともに上昇 （百万円） 15,000 11,505 11,462 9,882 11,156 10,464 10,000 5,000 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R6.3 15
Slide 16: 製品部門売上高（ステンレス加工品）
製品部門売上高（ステンレス加工品） ・ 給湯器用フレキ管の売上が減少 （百万円） 2,000 1,701 1,302 1,500 1,253 1,178 1,024 1,000 500 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R6.3 16
Slide 17: 製品部門売上高（鋼管）
製品部門売上高（鋼管） ・ 建設仮設材用は数量減少 （百万円） 10,000 8,000 6,722 6,814 6,451 6,000 5,054 3,966 4,000 2,000 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R6.3 17
Slide 18: 製品部門売上高（機械）
製品部門売上高（機械） ・ 販売台数の伸び悩み （百万円） 1,500 1,000 873 663 686 643 470 500 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R6.3 18
Slide 19: インドネシア
インドネシア ・ 下期に二輪・四輪車向けともに販売数量減少 ・ 販売単価の上昇、円安効果 （百万円） 3,000 2,354 2,373 2,000 1,361 1,426 744 1,000 0 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 R6.3 19
Slide 20: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和7年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 20
Slide 21: 令和7年3月期 連結業績予想
令和7年3月期 連結業績予想 売上高 営業利益 450億円 47億円 (前年度比 △6.1%) (前年度比 △20.3%) 親会社株主に 経常利益 帰属する 当期純利益 50億円 35億円 (前年度比 △21.8%) (前年度比 △22.6%) 21
Slide 22: 令和7年3月期 業績予想のポイント
令和7年3月期 業績予想のポイント 環境 ・海外では、インフレ率の高まりによる金融引き締め継続、中国の景気低迷などによる 世界的な景気後退、ウクライナ情勢・中東情勢の緊迫化。 ・国内では、円安によるインバウンド需要の拡大。賃金の増加が物価高に追いつかず、 個人消費の落ち込みが予想される。 売上 ・世界的な景気後退懸念の中、足元では本格的な実需には至っておらず、販売数量は、 前年よりも若干減少すると予想。 ・材料価格の急激な増減はないと見ており、販売価格は前年と同程度で推移すると予想。 利益 ・運送や副資材等のコストアップなどを総合的に勘案し、減益を予想。 22
Slide 23: 令和7年3月期 重点取組テーマ
令和7年3月期 重点取組テーマ 配管の販売力強化 ・主要製品である配管の在庫充実による納期対応力のアップと、取引先との関係強化に よる拡販を図る。 設備のリニューアル ・既存生産設備の改修・改善、最新鋭の設備導入による能力最大化・安定操業確保を図る。 技術のチャレンジ ・環境規制や高度情報化社会など、新しい課題の解決に貢献する技術の向上に取り組む。 営業・経理・人事のIT化推進 ・Webを活用した営業ツールの更なる進化。 ・会計・人事システムの刷新。 23
Slide 24: セグメント別売上実績と計画
セグメント別売上実績と計画 （百万円） ステンレス管 ステンレス条鋼 ステンレス加工品 鋼管 機械 インドネシア 30,000 26,446 25,943 25,000 24,100 22,457 20,000 18,522 15,000 11,156 11,462 9,882 10,464 10,400 10,000 6,722 6,814 6,451 6,250 5,000 3,966 2,354 1,426 2,373 2,400 1,302 744 1,178 663 1,253 686 1,024 643 1,250 600 470 0 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期
Slide 25: 設備投資・減価償却費の実績と計画
設備投資・減価償却費の実績と計画 ・令和７年3月期の設備投資の主なものは、ステンレス熱延条鋼製造設備の更新、また産業用地取得 費用（一部）も見込んでいる。一部、部品の入手の遅延が予想され、前倒し手配のため計画が増額 となっている。 （百万円） 設備投資 減価償却費 2,500 2,067 2,000 1,500 1,375 1,255 1,058 1,046 1,043 1,025 1,032 1,000 857 791 500 0 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 令和7年3月期 (計画) ※有形固定資産のみの金額を記載 25
Slide 26: 目次
目次 １．令和6年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和7年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 26
Slide 27: 株主還元実績と予想
株主還元実績と予想 • 株主還元については、令和６年３月期より配当政策を変更し、連結配当性向を４０％程度に強化。 （円） 中間 本決算 配当性向 総還元率 400 45% 39.5% 39.9% 350 40% 30.6% 35% 300 28.5% 28.1% 26.4% 30% 250 23.9% 230 25% 200 180 180 23.6% 20% 150 150 130 15% 100 100 90 90 140 10% 100 50 60 60 80 80 5% 30 30 30 40 0 0% 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 令
Slide 28: 目次
目次 １．令和5年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和6年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 28
Slide 29: ＬＭＥニッケル価格、為替の推移
ＬＭＥニッケル価格、為替の推移 LMEニッケル月間平均(＄/LB) 為替(円/＄) （＄/LB） （円/＄） 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 32 154.5 160.00 150.6 148.2 147.7 27 142.3 137.8 134.4 140.00 131.4 22 127.0 115.9 120.00 112.7 114.1 17 109.3 109.2 110.4 109.0 107.8 110.1 111.3 106.5 15.10 104.7 12.83 100.00 12 10.13 9.95 10.78 9.75 9.
Slide 30: 今後とも一層のご理解とご支援を賜りますようお願い申しあげます
今後とも一層のご理解とご支援を 賜りますようお願い申しあげます 本資料は投資家の参考に資するため、モリ工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として 作成したものです。本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、本資料作成時点で予測可能な 情報に基づく当社の経営陣の判断に基づいております。したがって、これらの将来に関する記述には、様々なリスク や不確実性があります。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。