Konica Minolta, Inc. · TSE:4902

Konica Minolta — H1 FY2012 Earnings Presentation

40 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Oct 31, 2012

  1. Slide 1: 2012年度第2四半期決算説明会

    コニカミノルタホールディングス株式会社 2012年度第2四半期決算説明会 2012年10月31日 代表執行役社長 松﨑 正年

  2. Slide 2: 本資料の記載情報 / 将来見通しに係わる注意事項

    本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 1

  3. Slide 3: Giving Shape to Ideas

    B 20127 LHS ICDLIT Giving Shape to Ideas

  4. Slide 4: 2012年度上期決算のポイント

    2012年度上期決算のポイント 長期化する円高や不透明なマクロ環境の中、 産業用材料・機器事業等の収益拡大が牽引し、 増収増益の全社業績。上期を順調に折り返す。 情報機器事業は、円高影響を強く受け、前年同期比では減収減益。 オフィス用カラーMFP新製品の本格販売により、1Qから収益は大きく回復。 産業用材料・機器事業は、TACフィルムやデジタル一眼レフ用交換レンズ、 計測機器など、主力製品の販売好調により増収増益。 ヘルスケア事業は、デジタル機器の販売拡大で営業黒字に転換。 3

  5. Slide 5: 2012年度上期決算：全社ハイライト

    2012年度上期決算： 全社ハイライト [億円] 12年度 11年度 12年度 上期 上期 YoY 2Q 1Q QoQ 売上高 3,838 3,783 1% 1,944 1,894 3% 営業利益 203 156 30% 139 63 120% （営業利益率） 5.3% 4.1% - 7.2% 3.3% - のれん代償却額 47 44 7% 24 23 5% のれん代償却前営業利益 250 200 25% 164 86 89% (のれん代償却前営業利益率） 6.5% 5.3% - 8.4% 4.6% - 四半期純利益 76 38 103% 75 2 - 大幅増益 （四半期純利益率） 2.0%

  6. Slide 6: 2012年度上期決算：セグメント別

    2012年度上期決算： セグメント別 [億円] 12年度 11年度 12年度 売上高 上期 上期 YoY 2Q 1Q QoQ 情報機器 2,650 2,690 -1% 1,346 1,303 3% 産業用材料・機器 794 686 16% 388 406 -4% ヘルスケア 339 347 -2% 181 158 14% ホールディングス他 56 61 - 30 26 - グループ計 3,838 3,783 1% 1,944 1,894 3% ※上期 対前年為替影響：グループ計/△122億円 情報機器事業/△116億円 12年度 11年度 12年度 営業利益（右側：営業利益率） 上期 上期 Y

  7. Slide 7: 情報機器事業：オフィス分野は堅調維持

    情報機器事業： オフィス分野は堅調維持 A3カラーMFPが計画通り進捗し、堅調を維持。 特に、高速セグメントのカラー機が新製品中心に好調。 全地域で成長持続。米国ではITサービス強化が奏功。 A3カラーMFP販売台数推移（QoQ） A3カラーMFP出力速度別販売台数増減（YoY） 販売台数伸長率：+8% 117 + 17% 115 100 既存品 20% 30% + 6% + 4% 89% 新製品 ～29ppm ～39ppm ～69ppm 80% 70% A3カラーMFP地域別販売台数増減（YoY） 11% + 16% 12.1Q 12.2Q 12.2Q計画 + 9% + 7% + 4% ※1

  8. Slide 8: 情報機器事業：プロダクションプリント分野はモノクロ機が堅調

    情報機器事業： プロダクションプリント分野はモノクロ機が堅調 マクロ環境及び競合激化の中、モノクロ機は新製品 投入により堅調。カラー機はやや弱含みの進捗。 日本は買収効果あり急伸。景況懸念の中、欧州も健闘。 PP機販売台数推移（QoQ） PPモノクロ機 新製品比率推移 124 121 125 100 既存品 45% 100 カラー 90% 新製品 71 75 55% 58 10% 12.1Q 12.2Q モノクロ PP機地域別販売台数増減（YoY） 42 50 50 販売台数伸長率：+8%（ｶﾗｰ +5%、 ﾓﾉｸﾛ+12%） + 53% 12.1Q 12.2Q 12.2Q計画 + 13% ※

  9. Slide 9: 情報機器事業：プリントボリュームは安定成長

    情報機器事業： プリントボリュームは安定成長 オフィスカラー機及びPP機の市場設置台数増を基盤に プリントボリュームは安定的に成長持続。 オフィス プリントボリューム推移 PP プリントボリューム推移 ※出所： 当社国内外主要5販売会社での直販データ ﾓﾉｸﾛ ｶﾗｰ 09上 09下 10上 10下 11上 11下 12上 09上 09下 10上 10下 11上 11下 12上 8

  10. Slide 10: 情報機器事業：GMA・OPS・ITサービス・M&Aの上期実績

    情報機器事業： GMA・OPS・ITサービス・M&Aの上期実績 GMA売上高： 63億円（前年同期比 +25%） OPS売上高： 116億円（同 +35%） ITサービス・ソリューション売上高： 182億円 （同 +73%） M&A： 欧州で3件、米国で3件、日本で1件実施 ・トルコ： 販売代理店を買収し、販売会社化（4月） ・フランス： ITサービスとMFP販売のハイブリッドディーラーを買収（5月） ・日本： フェデックスキンコーズ・ジャパンを買収（5月） ・米国： ITサービスプロバイダーを2社買収（8月） など 9

  11. Slide 11: 産業用材料・機器事業：主力製品が堅調に推移

    産業用材料・機器事業： 主力製品が堅調に推移 薄膜タイプのTAC製品、光学技術を活かしたD-SLR用 交換レンズや計測機器など、当社が強みとする主力製品 の販売が上期を通して堅調に推移。収益拡大に貢献。 TACフィルム 販売数量増減 D-SLR用交換レンズ 販売数量増減 色計測機 販売数量増減 140 147 129 100 100 100 11上 12上 11上 12上 11上 12上 ※11上を100とした場合の指数 10

  12. Slide 12: ヘルスケア事業：“デジタル+サービス”へのシフトで黒字転換

    ヘルスケア事業： “デジタル+サービス”へのシフトで黒字転換 フィルム販売減は続くも、デジタル入力機器・サービス事業 の販売拡大と収益改善の取組みにより、営業黒字に転換。 デジタル入力機器（CR・DR） 販売数量増減 売上高販売管理費率 106 100 33% 28% 11上 12上 11上 12上 ※11上を100とした場合の指数 11

  13. Slide 13: Giving Shape to Ideas

    B 20127718 FA RB LICDLYT Giving Shape to Ideas

  14. Slide 14: 2012年度業績見通し

    2012年度業績見通し 先行き不透明な経営環境を認識しつつ、期初予想 （5月10日発表） [売上高：8,000億円 営業利益：480億円 当期純利益：220億円] を据え置く。 但し、全社業績の枠組みは変えない中で、各事業の上期進捗度を反映し、 セグメント間で以下の修正を行う。 情報機器事業は、営業利益予想を減額修正。先行きの不透明感に対して 下振れリスクを織り込む。 産業用材料・機器事業は、売上高及び営業利益予想を増額修正。 ヘルスケア事業は、営業利益予想を増額修正。 為替前提は、[USドル=80円、ユーロ=100円]を据え置く。 13

  15. Slide 15: 2012年度業績見通し：全社ハイライト

    2012年度業績見通し： 全社ハイライト ※前回予想から変更なし [億円] 今回予想 11年度実績 YoY 売上高 8,000 7,679 4% 営業利益 480 403 19% （営業利益率） 6.0% 5.3% のれん代償却額 91 88 3% のれん代償却前営業利益 571 492 16% ( のれん代償却前営業利益率） 7.1% 6.4% 経常利益 440 348 27% 当期純利益 220 204 8% （当期純利益率） 2.8% 2.7% 設備投資 500 340 減価償却費 550 492 研究開発費 730 725 ＦＣＦ（営業CF-投資CF） △ 100 296 ＜参考＞営業

  16. Slide 16: 2012年度業績見通し：セグメント別

    2012年度業績見通し： セグメント別 [億円] 売上高 今回予想 前回予想 11年度実績 YoY 情報機器 5,600 5,700 5,476 2% 産業用材料・機器 1,500 1,400 1,351 11% ヘルスケア 750 750 730 3% ホールディングス他 150 150 121 - グループ計 8,000 8,000 7,679 4% 営業利益（右側：営業利益率） 情報機器 390 7.0% 460 8.1% 395 7.2% -1% 産業用材料・機器 230 15.3% 170 12.1% 151 11.2% 52% ヘルスケア 25 3.3% 10 1.3% 1 0.1

  17. Slide 17: 2012年度業績見通し：目標達成のポイント

    2012年度業績見通し： 目標達成のポイント 各事業におけるアクション 情報機器事業では、①好調なオフィスカラー機・PPモノクロ機の拡販と PPカラー機のテコ入れ、②製造コスト低減活動の加速。 産業用材料・機器事業では、一部製品での需要減は織り込むが、 主力製品の販売強化で収益確保。 ヘルスケア事業では、“デジタル+サービス”の推進。 リスクファクター 欧州問題の拡大とそれに伴う世界規模での需要減速。 更なる円高の進行。 16

  18. Slide 18: 2012年度業績見通し 主要製品販売計画

    2012年度業績見通し 主要製品販売計画（数量ベース） オフィス用A3カラーMFP プロダクションプリント機 TACフィルム 135 125 モノクロ 100 100 55 100 90 41 カラー 80 59 12上 12下 12上 12下 12上 12下 D-SLR用交換レンズ 色計測機 デジタル入力機（CR・DR） 130 100 100 100 100 80 12上 12下 12上 12下 12上 12下 ※2012年度上期を100とした場合の指数 17

  19. Slide 19: Giving Shape to Ideas

    B DL Fat EK lB COUT Giving Shape to Ideas

  20. Slide 20: グループ経営体制再編の骨子

    グループ経営体制再編の骨子 グループ会社7社を吸収合併し、経営統合来の 「分社・持株会社制」に替えて、当社が直接事業を行う 「事業会社」の体制に変更する。 これに伴い、新社名を「コニカミノルタ株式会社」とする。 2013年4月1日より新しい体制に移行する。 「委員会設置会社」によるコーポレートガバナンス体制は 継続する。 19

  21. Slide 21: グループ経営体制再編の背景

    グループ経営体制再編の背景 その他： フォトイメージング： 情報機器： ヘルスケア： 150億円 2,685億円 5,648億円 750億円 9% 2% 25% その他： 125億円 19% 1% 10,674億円 53% 8,000億円 70% ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗ ﾌｨｯｸ： 12% 1,299億円 産業用材料・ 情報機器： 9% 機器： 5,600億円 オプト： 1,500億円 917億円 04年度実績 12年度計画 20

  22. Slide 22: グループ経営体制再編の目的

    グループ経営体制再編の目的 「力強い成長」の早期実現による企業価値の向上。 情報機器事業の経営力強化 ・ベストメンバーで経営力を高め、業容を転換しつつ成長と高収益化を実現 戦略的・機動的な経営資源の活用 ・有望分野での成長加速、環境変化に伴う収益性改善に迅速に対応できる体制 効率的な事業支援体制 ・社内カンパニーは基本機能を残し事業に集中、コーポレート機能は本社に集約 21

  23. Slide 23: グループ経営体制再編のスキーム

    グループ経営体制再編のスキーム コニカミノルタ株式会社 グループ経営とともに情報機器事業の経営に関与 コーポレート機能強化 機能ごとに各部門に再配置 コニカミノルタ コニカミノルタ コニカミノルタ ビジネステクノロジーズ(株) ホールディングス(株) テクノロジーセンター(株) プリンティング分野強化 コニカミノルタ 簡易吸収合併 ビジネスエキスパート(株) コニカミノルタIJ(株) 社内カンパニー 市場環境、顧客、販売チャネルなど事業特性に合わせた事業運営 コニカミノルタ コニカミノルタ コニカミノルタ アドバンストレイヤー（株） オプティクス（株） エムジー(株) 22

  24. Slide 24: KONICA MINOLTA Giving Shape to Ideas

    aE bd KONICA MINOLTA © HET Giving Shape to Ideas 23

  25. Slide 25: 2012年度上期 全社業績（対前年比）

    2012年度上期 全社業績（対前年比） 産業用材料・機器事業が牽引しグループ全体で増収増益。 ヘルスケア事業も収益性が改善。 上期 2Q  売上高： 前年同期比 ＋1%（為替影響除く ＋5%）  売上高： 前年同期比 + 1%（為替影響除く ＋3%）  営業利益： 前年同期比 ＋30%（為替影響除く＋73%）  営業利益： 前年同期比 ＋13 %（為替影響除く＋33%） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 5.3% 7.2% 4.1% 3,783 3,838 6.4% 1,921 1,944 139 ヘルスケア 347 3

  26. Slide 26: 2012年度上期 営業利益増減分析（対前年比）

    2012年度上期 営業利益増減分析（対前年比） 上期 2Q 【億円】 【億円】 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 数量他 +16 ＋186 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 数量他 +5 ＋85 203 経費増 139 156 △57 123 経費増 △36 為替 △25 価格 為替 △13 △67 価格 △31 11上 12上 11.2Q 12.2Q 25

  27. Slide 27: 2012年度上期 全社業績

    2012年度上期 全社業績 [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 上期 上期 YoY 2Q 2Q YoY 売上高 3,838 3,783 1% 1,944 1,921 1% 売上総利益 1,800 1,736 4% 937 900 4% （売上総利益） 46.9% 45.9% - 48.2% 46.9% - 営業利益 203 156 30% 139 123 13% （営業利益率） 5.3% 4.1% - 7.2% 6.4% - のれん代償却額 47 44 7% 24 22 10% のれん代償却前営業利益 250 200 25% 164 145 13% ( のれん代償却前営業利益率）

  28. Slide 28: 2012年度上期 セグメント別売上高・営業利益

    2012年度上期 セグメント別売上高・営業利益 [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 売上高 上期 上期 YoY 2Q 2Q YoY 情報機器 2,650 2,690 -1% 1,346 1,349 0% 産業用材料・機器 794 686 16% 388 351 11% ヘルスケア 339 347 -2% 181 191 -6% ホールディングス他 56 61 - 30 30 - グループ計 3,838 3,783 1% 1,944 1,921 1% 12年度 11年度 12年度 11年度 営業利益（右側：営業利益率） 上期 上期 YoY 2Q 2Q YoY 情報機器 130 4.

  29. Slide 29: 情報機器事業 業績概況

    情報機器事業 業績概況  ｵﾌｨｽ分野：A3カラー新製品の販売が好調に推移。  PP分野 ：カラー機は伸び悩むが、モノクロ新製品の好調や買収効果等で増収。 上期 2Q  売上高： 前年同期比△ 1%（為替影響除く＋ 3%）  売上高： 前年同期比 0%（為替影響除く＋3%）  営業利益： 前年同期比△15%（為替影響除く＋27%）  営業利益： 前年同期比△14%（為替影響除く＋7%） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 5.7% 【億円】 【億円】 4.9% 8.6% 7.4% 2,690 2,650 プロダクション 481 153 4

  30. Slide 30: 情報機器事業 販売状況

    情報機器事業 販売状況 オフィスA3MFP（数量ベース） +6% カラー新製品の販売が日米欧で好調。 (+5%) ※地域別販売台数成長率（前年同期比） QoQ 日本 米国 欧州 中国 +10% +8 % +2% ﾓﾉｸﾛ (+11%) + 2 % (0%) 上期 ＋14％ ＋10％ △3％ ＋2％ (+8%) ｶﾗｰ (+9%) + 1 7 % (+7%) 2Q ＋25％ ＋3％ △6％ △1％ 12.1Q 12.2Q 12上 プロダクションプリント機（数量ベース） +8% モノクロ機が新製品中心に好調。 (+12%) QoQ ※地域別販売台数成長率（前年同期比） +8%+2 1 % +8%

  31. Slide 31: 産業用材料・機器事業 業績概況

    産業用材料・機器事業 業績概況  TACﾌｨﾙﾑ、D-SLR用交換ﾚﾝｽﾞの販売好調により増収、増益。  ガラス用HDD基板は2Qより急減速、光ﾋﾟｯｸｱｯﾌﾟﾚﾝｽﾞも低調。 上期 2Q  売上高： 前年同期比 ＋16%  売上高： 前年同期比＋11%  営業利益： 前年同期比＋104%  営業利益： 前年同期比＋85 % 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 19.7% 19.2% % 11.2% 794 11.5% 388 686 351 156 74 77 40 11上 12上 11.2Q 12.2Q 30

  32. Slide 32: 産業用材料・機器事業 販売状況（数量ベース）

    産業用材料・機器事業 販売状況（数量ベース） TACフィルム D-SLR用交換レンズ 色計測機 VA-TAC、薄膜品とも当期間を 主要顧客向けに好調。 大口顧客獲得により増。 通して好調な販売。 QoQ +29% QoQ +40% +5 % QoQ +7 % △ 27% +47% +41% +95% +19% +39% +41% +11% 12.1Q 12.2Q 12上 12.1Q 12.2Q 12上 12.1Q 12.2Q 12上 HDD用ガラス基板 光ピックアップレンズ ｶﾒﾗ付携帯電話用光学ﾕﾆｯﾄ 調整などにより2Qより急減。 BDが伸び悩む。 昨年来のスマホ向けが伸びる。 +4% +

  33. Slide 33: ヘルスケア事業 業績概況・販売状況

    ヘルスケア事業 業績概況・販売状況（数量ベース）  デジタル入力機器の販売増やサービス事業により収益性が改善。 上期 2Q  売上高： △2%  売上高： △6%  営業利益： 15億円の改善  営業利益： 12億円の改善 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 191 347 3.4% 181 7.3% 339 -1.1% 0.7% 13 12 1 △4 11上 12上 11.2Q 12.2Q デジタル入力機器（CR・DR） DRYフィルム DR新製品が牽引。 国内の減少を海外向けでカバー。 +6% 0% QoQ +37

  34. Slide 34: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 上期 前年同期比較 産業用 [億円] 情報機器 その他 合計 (12年度1H vs. 11年度1H) 材料・機器 [要因] 為替影響 △ 64 △1 △2 △ 67 価格変動 4 △ 33 △3 △ 31 数量増減他 105 82 △1 186 コストダウン △ 21 34 2 16 経費増減 △ 47 △4 △6 △ 57 [営業利益] 増減額（YoY） △ 22 79 △ 10 47 四半期 前年同期比較 産業用 (12年度2Q vs. 11年度2Q) 情報機器 その他 合計 材料・機器 [要因] 為替影響 △ 25 0 △0 △ 25 価格変動 6 △ 18 △2 △

  35. Slide 35: 販売管理費・営業外損益・特別損益

    販売管理費・営業外損益・特別損益 12年度 11年度 YoY [億円] 販売管理費 1H 1H 販売変動費 221 215 7 研究開発費 346 368 △ 22 人件費 614 591 23 その他 416 407 9 販売管理費 計 1,597 1,580 17 * 為替影響額： △ 40 億円（実質増減 +57 億円） 営業外収支 金融収支 △4 △5 1 為替差損益 △ 10 △ 35 25 その他 △6 0 △6 営業外収支 計 △ 20 △ 40 20 特別損益 固定資産売却損益 △ 11 △7 △3 投資有価証券売却・評価損益 △3 △ 24 21 事業構造改善費用 △4 0

  36. Slide 36: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 12年度 11年度 YoY [億円] 1H 1H 税金等調整前四半期純利益 151 84 67 減価償却費 217 236 △ 19 法人税等の支払額 △ 61 △ 11 △ 49 運転資本増減他 △ 133 72 △ 205 I. 営業活動によるキャッシュフロー 174 381 △ 207 II. 投資活動によるキャッシュフロー △ 270 △ 222 △ 48 I.+ II. FCF △ 95 160 △ 255 有利子負債の増減 112 △ 36 148 配当金の支払額 △ 40 △ 40 △0 その他 △8 △8 △0 III. 財務活動によるキャッシュフロー 64

  37. Slide 37: 貸借対照表

    貸借対照表 資産の部 12年9月 12年3月 増減 [億円] 手元資金 2,288 2,319 △ 31 売上債権 1,663 1,742 △ 79 棚卸資産 1,107 1,051 56 その他 515 547 △ 32 流動資産 計 5,574 5,659 △ 86 有形固定資産 1,717 1,790 △ 73 無形固定資産 872 873 △1 投資その他 691 698 △7 固定資産 計 3,280 3,361 △ 82 資産 合計 8,853 9,021 △ 167 負債および純資産の部 仕入債務 763 881 △ 118 有利子負債 2,369 2,279 90 その他負債

  38. Slide 38: 連結貸借対照表 主要指標

    連結貸借対照表 主要指標  自己資本比率  有利子負債残高・  棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 自己資本 有利子負債 棚卸資産 自己資本比率 D/Eレシオ 回転日数 [億円] [％] [億円] [倍] [億円] [日] 5,000 100 3,000 1.0 1,500 100 4,337 4,263 2,500 2,279 2,369 4,000 0.8 1,051 1,107 75 75 2,000 1,000 3,000 0.6 50 1,500 50 2,000 0.53 0.56 0.4 53 48.1 48.2 1,000 500 50 25 25 1,000 0

  39. Slide 39: 情報機器事業 主要製品販売状況

    情報機器事業 主要製品販売状況  A3カラーMFP 販売台数*  カラープロダクションプリント 販売台数* 132 132 123 119 100 127 111 100 127 113 109 107 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度  プロダクションプリント売上高 [億円]  MFPノンハード売上* （為替影響排除後） 277 251 246 230 262 230 106 100 101 97 103 104 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度 前方棒グラフ：2012年度実績

  40. Slide 40: 産業用材料・機器事業 主要製品販売状況

    産業用材料・機器事業 主要製品販売状況  TACフィルム販売数量  D-SLR用交換レンズ販売数量  色計測機販売数量 149 195 139 125 107 105 100 119 100 139 89 92 129 143 121 79 68 100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度  HDD用ガラス 基板販売数量  ピックアップレンズ販売数量  カメラ付携帯用レンズ販売数量 600 138 587 118 544 100 107 115 99 100 111 103 83 75

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