Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (November 2022)
42 slides from Grupo Argos's investor presentation, November 2022
Slide 1: Presentación Corporativa Noviembre 2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa Noviembre 2022 1 noviembre 2022
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Embalse del Calima Nota Importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de even
Slide 3: Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm Cifras relevantes de los negocios Snapshot de la compañía – 3Q 2022 LTM Cemento • 12 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia, Estados Unidos, C
Slide 4: Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia y Negocios Cemento Infra Portafolio 4 noviembre 2022
Slide 5: Portafolio de Infra 1 Hitos relevantes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Strategy M&A selectiva + optimización de activos existentes Cemento Infra Portafolio A Consolidación/interacionalización de negocio de cementos + energía B Optimización del portafolio + foco en infraestructura 2006 - 2008 2009 - 2011 2012 2014 - 2015 Cemento Energia Transpor
Slide 6: Portafolio Infra 1 Hitos relevantes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Strategy … ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos… Cemento Infra Portafolio Optimización del portafolio para enfocar recursos en segmentos de negocio Optimización de capital + creación de plataformas a través de alianzas con B C estratégicos (2/2) i
Slide 7: Consolidar un track record y un equipo directivo de primer nivel
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Strategy … y consolidar un track record y un equipo diectivo de primer nivel Cemento Infra Portafolio Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos 1 2 3 4 5 6 Conocimiento sectorial Capacidad de Modelo de creación de Optimización de activos Re
Slide 8: Estrategia probada para desarrollar plataformas regionales de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Estrategia probada para desarrollar plataformas regionales de infraestructura Cemento Infra Portafolio Estrategia probada para la Infraestructura de Energía Inmobiliario Puertos consolidación de plataformas transporte Identificación de la 01. oportunidad de negoci
Slide 9: Principales Cifras - Crecimiento acelerado en el segmento de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura Ingresos Consolidados EBITDA Consolidado COP bn COP bn + 12% + 12% CAGR 2012 – 2022 (sept L12M) CAGR 2012 – 2022 (sept L12M) 25 6 20,0 → USD 5.0 bn1 5
Slide 10: Base de activos de infraestructura consolidada en una década
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Portafolio ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas ▪ Nutresa Argos USA Distribu
Slide 11: Simplificación de la estructura y listar Argos USA en NY
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY 2 Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio 1 ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas
Slide 12: Plan de negocios enfocado en revelación y generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Plan de negocios enfocado en la revelación y generación de valor para el accionista Desempeño Histórico Revelación de Valor1 Generación de Valor de Largo Plazo2 Cifras en COP bn +65% Potencial +11% de arbitraje TSR CAGR (2002 – 2022) USD 3.5bn USD 1.4bn 15,9 USD 2
Slide 13: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Cemento 13 noviembre 2022
Slide 14: Principales Cifras del Negocio Cementero
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Cemento Principales Cifras del Negocio Cementero Cemento Infra Portafolio Presencia Geográfica Cemento RMC 23.1 16.9 14.7 7.7 mm ton de mm ton mm de m3 de mm de m3 capacidad despachadas capacidad despachados instalada L12M instalada L12M Resultados Financieros sep
Slide 15: CemArgos: Crecimiento del 23% año a año en EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 CemArgos: Crecimiento del 23% año a año en EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional 1 Ingresos2 COP mil mn EBITDA2 COP mil mn 3Q2022 vs 3Q2021 +25% 3Q2022 vs 3Q2021 +23% (A/A) (A/A) 3.118 Cemento RMC 2.851 583 542 6 -1,8% 6,00 2.489 2.537 2.5
Slide 16: Negocio de Infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Infraestructura 16 noviembre 2022
Slide 17: Creación de plataformas por tipos de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Infraestructura Creación de plataformas por tipos de activos Cemento Infra Portafolio Gestor profesional con experiencia probada para operar plataformas de infraestructura en la región Gestión de Activos de Infraestructura Generación Transmisión y Comercialización
Slide 18: Celsia: el EBITDA crece 34% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Celsia: el EBITDA de la compañía crece 34% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 3Q2022 vs 3Q2021 +33% 3Q2022 vs 3Q2021 +34% Generación Comercialización (A/A)1 (A/A)1 2.000 +14% 2.000 2 1.309 1.300 455
Slide 19: Odinsa: crecimiento en tráfico vial y aeroportuario
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Odinsa: continua crecimiento acelerado en el tráfico vial y aeroportuario Cemento Infra Portafolio Operacional1 Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 3Q2022 vs 3Q2021 -37% 3Q2022 vs 3Q2021 -64% Carreteras (TPD) Aeropuertos (PAX) (A/A) (A/A) 200
Slide 20: Pactia: crecimiento recurrente de ingresos y EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Pactia: crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 1.400 GLA 3Q2022 vs 3Q2021 +17% 3Q2022 vs 3Q2021 +35% (A/A) (A/A) 1.200 108 53 52 103 51 1.000 98 852 88 85 805
Slide 21: Inversiones de Portafolio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Inversiones de Por tafolio 21 noviembre 2022
Slide 22: Negocio de Desarrollo Urbano
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Cemento Infra Portafolio Estrategia de Desarrollo Generación de Valor Nuestros Masterplans: establecen vías y zonas públicas, asignan áreas para equipamientos urbanos y zonas de Desde el 2016 el NDU ha generado COP 315 m
Slide 23: Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa Cemento Infra Portafolio Compañías y Subsidiarias Beneficios de Largo Plazo 1. Rentabilidad de Largo Plazo ▪ Grupo Sura: 19.3% anual (TSR desde el año 2000) ▪ Grupo Nutresa: 18.9% anual (TSR desde el año 2000)
Slide 24: Composición Accionaria - más de 15,000 accionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Accionistas Composición Accionaria - La compañía tiene más de 15,000 accionistas Accionistas 30/06/2022 Estructura Cross - Holding 30/06/2022 Participaciones corresponden a derechos políticos Derechos Políticos Derechos Económicos 26% 27% 29% 36% 10% 36% 657.6 869.5 13% 28%1
Slide 25: Gobierno Corporativo - Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Junta Directiva Gobierno Corporativo Junta Directiva Rosario Jorge Ana Cristina Armando Claudia Córdoba Uribe Arango Montenegro Betancourt Independiente Independiente Independiente Patrimonial Patrimonial (Presidente de la JD) 1 2 4 3 4 1 4 1 2 Comités de la Junta Directiva
Slide 26: Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Resultados Financieros Cemento Infra Portafolio 26 noviembre 2022
Slide 27: Inicia el año con dinámica operativa y financiera favorable
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Inicial el año con dinámica operativa y financiera favorable Cemento Infra Portafolio Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +31% +32% +14% +13% +10% +17% 1
Slide 28: Aumenta potencial de valorización según el precio de arbitraje
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Aumenta potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (30/09/2022) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) 120 Inicia confinamiento (Mar – 2020) +64% (acc. Ord) +169% (a
Slide 29: EBITDA acumulado alcanza COP 3.9 billones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 EBITDA acumulado alcanza COP 3.9 billones superando en 14% el del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2022 3Q - 2021 Var.(%) sep-22 sep-21 Var.(%) Ingresos 5.088 4.115 24% 15.600 11.875 31% Cos
Slide 30: Resultados Grupo Argos 3T2022
30 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 3 3Q - 1Q - 20212021 Q 4.115 noviembre 2022 C Cementoe Cemento 629 m… Ingreso consolidado E Energía Energía n 278 e… C 80 Concesioneso Concesiones RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 n… +24% I -7 Inmobiliario Inmobiliario n m… P Portafolio Portafolio o -12 r… Creci
Slide 31: Incremento en el gasto asociado a mejor dinámica operacional e inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +15% +25% +12% -4% 468 272 Odinsa OPAIN 86 92 88 406 77 218 46 68 46 20 3T2021
Slide 32: Disciplina financiera permite disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 17.059 369 15.710 16.041 1.645 1.053 29 1.381 1.640 13.93
Slide 33: EBITDA separado crece 8% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 EBITDA separado crece 8% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2022 3Q - 2021 Var.(%) sep-22 sep-21 Var.(%) Ingresos 166 171 -3% 623 580 8% Costos y otros egresos 29 15 85% 68 80 -15% Gastos GA 29 24 21%
Slide 34: Ingresos separados alcanzaron COP 166 mil millones en 3Q2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Ingresos separados alcanzaron COP 166 mil millones durante el 3Q2022 Distribución de ingresos 3T2022 COP mil mn Variación % (A/A) -18% n/a -38% +14% +29% +107% -3% ▪ Ingresos separados acumulados aumentan 8% durante el +999000% +499000% -1000% ▪
Slide 35: Búsqueda continua de eficiencia en gastos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS Búsqueda continua de eficiencia en gastos de Grupo Argos y del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Detalle del Gasto en el Negocio de Desarrollo Urbano:
Slide 36: Disponible: COP 86 mil mm, provisionando pago de dividendos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Disponible: COP 86 mil mn, provisionando tercer pago de dividendos para octubre Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1 Dividendos netos 482.668 1. Div. recibidos: 700,030 (Odinsa: 360,957). Div. Pagados: 217,365 Ingresos NDU 123.948 2. Compra 3,088
Slide 37: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media Vida media (años) Kd (sin coberturas) 0% 0% 17% 26%
Slide 38: Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P AAA AAA 1 1 Estable Estable Junio de 2022 Mayo de 2022 ▪ Calidad crediticia y estabilidad del flujo de dividendos incluso ▪ Cumplimiento de hitos claves que permitieron reducir d
Slide 39: Hitos en materia de sostenibilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Hitos en materia de sostenibilidad S&P ratifica puntaje de Grupo Argos Grupo Argos es reconocida como la en evaluación global corporativa en compañía #1 en el ranking global de The Sostenibilidad World´s Top Female-Friendly Companies Grupo Argos
Slide 40: Hitos en materia de sostenibilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2022 Hitos en materia de sostenibilidad Estrategia de cambio climático Valor agregado a la sociedad Meta: carbono neutralidad 2050 3,8x -76% Devuelve el Grupo Empresarial Argos a la sociedad el beneficio que retiene En emisiones durante los últimos c
Slide 41: Contacto CEO, CFO e IR
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango Tel: (574) 315 8400 Tel: (574) 315 8400 E-mail: jemejia@grupoargos.com E-mail: carangoz@grupoargos.com www.grupoargos.com 41 noviembre 2022
Slide 42: PRESENTACIÓN CORPORATIVA noviembre 2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 42 noviembre 2022