Toyo Kanetsu K.k · TSE:6369

Toyo Kanetsu K.k — FY2018 Earnings Presentation

34 slides from Toyo Kanetsu K.k's earnings presentation, May 29, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期 決算並びに中期経営計画説明会

    ２０１９年３月期 決算並びに中期経営計画説明会 ２０１９年５月２９日 トーヨーカネツ株式会社 代表取締役社長 柳川 徹

  2. Slide 2: 目次

    目次 １． ２０１９年３月期 決算概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P３～P９ ２． ２０２０年３月期 業績見通し ・・・・・・・・・・・・・・・・・・P１０～P１１ ３． グループ中期経営計画（２０１９～２０２１年度） ・・・P１２～P２７ （補足資料） 会社概要・事業紹介 ・・・・・・・・・・・・・・・・P３０～P３４ Copyright © 2019 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2019年3月期 決算概要

    ２０１９年３月期 決算概要

  4. Slide 4: 業績サマリー

    業績サマリー  物流ソリューション事業の受注拡大により、売上高は伸長  機械・プラント事業の営業損失拡大の影響等により大幅減益 （単位：百万円） ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 2018年3月期 主な要因 当期純利益 2,362 売上高 41,932 41,758 45,188 機械・プラント事業の 営業利益 3,080 2,265 1,406 営業利益 △859 営業赤字拡大 営業利益率 （%） 7.3% 5.4% 3.1% 経常利益 3,441 2,646 1,771 経常利益 △16 為替差損の発生 親会社株主に帰属する 当期純利益 3,746 2,362 1,

  5. Slide 5: 物流ソリューション事業の概況

    物流ソリューション事業の概況 （単位：百万円） 売上高 29,274 営業利益 21,711 25,939 売上高・受注高  コア製品「マルチシャトル」を軸にネット 通販業界や卸・小売業界など幅広く受注 1,981 1,907 1,931 を拡大  東京五輪を見据えた空港向け設備需要 売上高内訳 2017年3月 2018年3月 2019年3月 も高く売上を伸長 新設案件 16,407 20,141 23,029 メンテ案件 5,303 5,797 6,245 営業利益 受注高 28,486 29,717 30,486  現場の技能者不足による外注労務 受注残高 20,482 21,693

  6. Slide 6: 機械・プラント事業の概況

    機械・プラント事業の概況 （単位：百万円） 売上高 13,852 営業利益 633 売上高・受注高 10,030 8,421 △ 178  国内においては、一部工事で完工時期 が次期へずれ込んだこともあり売上高は △ 1,221 減少するも、メンテ案件を中心に堅調な 需要により受注高は増加 売上高内訳 2017年3月 2018年3月 2019年3月  海外においては、中小規模案件の受注 新設案件 6,961 2,249 2,168 に留まる メンテ案件 6,891 7,781 6,253 営業利益 受注高 受注残高 11,438  国内において一部工事の採算が悪化 8,331 9,023

  7. Slide 7: その他事業の概況

    その他事業の概況 （単位：百万円） 売上高 営業利益 売上高・受注高 8,237 7,030  産業用機器事業において建設工事需要 6,470 1,108 958 もあり大幅に増収・増益 914  建築事業においても売上高を伸ばす  M&Aにより環境調査事業をグループに 取り込むことで収益を上積み 2017年3月 2018年3月 2019年3月 その他事業の内容  建築事業・・・福祉施設、店舗等の建築請負、鋼管杭工事請負、仮設ゴンドラ・足場の設置  産業用機器事業・・・ウィンチ、バランサ等、荷揚機の製造、販売  環境調査事業・・・アスベスト、シックハウス、騒音、振動、臭気等の調査、

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表  物流ソリューション事業の売上高増加に伴う営業債権が大幅に増加  営業債権の増加に伴い借入金が増加  純資産は株主還元方針に沿って配当金の支払い、自己株式の取得を進めたことで減少 ※2019年3月期現在 （単位：百万円） 流動資産の増減内訳 流動負債の増減内訳 （前期比： 8,841百万円増) （前期比： 9,224百万円増） 負債 〇短期借入金： 3,244百万円 〇現金及び預金： 〇未払費用： 4,153百万円 △4,755百万円 29,522 〇前受金： 1,603百万円 (前期比：10,370) 〇受取手形及び売掛金： 固定負債の増減内訳 13,879 百万円 資

  9. Slide 9: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 現金・現金同等物期末残高は４８．１億円減少 （単位：百万円） 固定資産取得による支出 ： △1,080 投資有価証券取得による支出 ： △717 有利子負債の増加額 ： 5,179 自己株式取得による支出 ： △1,004 配当金の支払額 ： △926 △6,698 △1,315 △45 3,249 12,420 7,609 税金等調整前当期純利益の計上 ： 1,599 売上債権の増加 ： △13,749 仕入債務の増額 ： 3,714 前受金の増額 ： 1,621 期首残高 営業CF 投資CF 財務CF その他 期末残高 ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 ２０

  10. Slide 10: 2020年3月期 業績見通し

    2020573 AFH Sete Fi

  11. Slide 11: 2020年3月期 セグメント別業績見通し

    2020年3月期 セグメント別業績見通し  物流ソリューション事業は事業採算の管理を徹底し確実な収益を確保する  機械・プラント事業は事業の立て直しを実施し、赤字を縮小する （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 前年同期増減 増減率 実績 予想 売上高 45,188 44,700 △ 488 △ 1.1% 物流ソリューション事業 29,274 27,000 △ 2,274 △ 7.8% 機械・プラント事業 8,421 10,300 + 1,878 + 22.3% その他事業 8,237 7,600 △ 637 △ 7.7% 営業利益 1,406 1,780 + 373 +

  12. Slide 12: グループ中期経営計画（2019～2021年度） Challenge & Change

    グループ中期経営計画（２０１９～２０２１年度） Challenge & Change ～挑み続ける、変わり続ける～

  13. Slide 13: 経営理念・経営ビジョン

    経営理念・経営ビジョン 社是 わが社は 常にすすんで よりよきものを造り 社会のために 奉仕する 経営 ビジョン 物流・エネルギー分野のソリューションイノベーター 革新的・先駆的な技術を以って、社会が直面する課題に果敢に取り組み グループの持続的企業価値向上と社会の発展に貢献することを目指す 持続的企業価値向上に向けた重要経営課題 気候変動による事業環境変化へ 人材の育成と活用 安全衛生の確保 の対応 新技術の開発と活用 コンプライアンス・ガバナンスの堅持 国内人口減少への対応 パートナー企業との協業推進 リスクマネジメントの高度化 積極的なチャレンジやスピード感 生産性の向上 のある企業風土

  14. Slide 14: 前中期経営計画（2016～2018年度）の振り返り

    前中期経営計画（２０１６～２０１８年度）の振り返り 中期経営目標として掲げた２０１８年度の業績に未達 ２０１８年度業績 中計目標対比 実績 中期経営目標 売上高 ４５１ 億円 ４８２ 億円 営業利益 １４.０ 億円 ３１.０ 億円 海外売上比率 ６.４ ％ １５.０ ％ ROE ２.９ ％ ７.２ ％ 前中期経営計画期間の実績 中期経営目標 売上高 465億円 482億円 / 419億円 417億円 451億円 計画 営業利益 30.2億円 30.8億円 実績 31.0億円 / 22.6億円 14.0億円 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2018年度 Copyright

  15. Slide 15: 前中期経営計画の振り返り（事業別）

    前中期経営計画（２０１６～２０１８年度）の振り返り 物流ソリューション事業は売上・利益目標を達成 機械・プラント事業は大幅営業赤字により目標未達 （注）従来「物流システム事業」としていた報告セグメントを ２０１８年度 事業別業績 実績 中期経営目標 「物流ソリューション事業」に名称変更しております 物流ソリューション 売上高 ２９２ 億円 ２００ 億円 コア製品を軸に競合優位性を発揮する ことで受注拡大に成功し、売上を大幅 事業 営業利益 １９.０ 億円 １６.０ 億円 伸長させ、利益目標を達成 新規大型案件の受注に至らず、 売上高 ８４ 億円 ２０８ 億円 その代替策として周辺領域の開拓を

  16. Slide 16: 事業環境の認識（物流ソリューション事業）

    事業環境の認識 事業環境は足元好調である一方で、 物流ソリューション事業 設備投資の一巡など中長期的には不確実性が増す 引き続き省力化・省人化に対する 東京五輪に向けた国内空港における 一般物流 需要は継続するものの、景気の影響 空港物流 更新需要は減速するが、海外におい を受けて減速する可能性もある てはポテンシャルが高い 国内EC市場は急成長を遂げる中、 LCC拡大に伴うターミナル新増設が EC化の進展 依然としてEC化の拡大余地があり、 LCC需要 期待される 更なる成長が期待される 労働人口減少、労働者の多様性を 東南アジア空港 経済発展に伴う東南アジアでの空港の 省力化・省人化 受け

  17. Slide 17: 事業環境の認識（機械・プラント事業）

    事業環境の認識 機械・プラント事業 厳しい事業環境が継続する中、一部に市場回復の兆しがみられる 業界再編などの影響もあり厳しい市場 2023年頃のLNG需給逼迫が見込ま 国内 も危惧されるが、メンテナンス需要は 海外 れ、新規大型プロジェクトが始動する 安定的に見込まれる ことが期待される 老朽化対策への 設備の老朽化は顕在化しており パリ協定への対応に伴い、石炭代替と 最適保全の重要性は益々高まる 環境規制の高まり してLNG需要が増加する 需要の高まり 石油製品の需要 社会構造の変化や、石油由来製品か 新興国の人口増加等に伴う電力、石油 らの脱却の動きが加速する 新興国の経済発展 化学製品

  18. Slide 18: 2030年にトーヨーカネツグループが目指す姿

    2030年にトーヨーカネツグループが目指す姿 安定的収益源を確保した上で新たな成長ポテンシャルを追求する 2030年のグループ目標売上規模 ７００億円 将来 物流の完全自動化・無人化 大型水素貯蔵タンク 社会に貢献する新たな事業 メーカー系、衣料系EC プラント CVC投資先事業の 小規模LNG 冷凍冷蔵分野 海外空港展開 成長領域 付帯設備 国内販売権の獲得 海外タンクメンテナンス 一貫物流の実現 ロボット導入 M&Aによる事業創出 海外LNGプロジェクト 空港向け新製品導入 産業用機器 鋼管杭工事 IoT、AIを絡めたメンテナンス 鉄骨造建築 環境調査 プラント資材加工 EC向け物流センタ

  19. Slide 19: 新・中期経営計画の位置づけ

    新・中期経営計画の位置づけ スローガン Challenge & Change 飛躍的な成長の実現 ～挑み続ける、変わり続ける～ 新たな主力事業を 創出し、既存事業と ２０２８年 持続的な成長軌道へ 合わせて飛躍を ～２０３０年 ROE８％以上を継続的に確保 実現させる できる収益力を得る 飛躍に向けた基盤確立 過年度の反省をもとに、 ２０２５年 グループ全体での収益力を ～２０２７年 回復させる グループ中期経営計画 2019～2021年度 ２０２２年 創立100周年に向けて 中計目標 ～２０２４年 未達 売上高７００億円台に到達し 更なる発展を目指す ２０２１年 ２０２０年 ２０１９年 ２０

  20. Slide 20: 中期経営方針

    中期経営方針 グループ各事業の総力を以って収益力を向上させながら、 飛躍に向けた基盤を確立する 飛躍に向けた基盤確立 物流ソリューション 事業 収益性向上 目指す姿 経営基盤強化 機械・プラント事業 事業再構築 前中計の 反省 その他事業 選択と集中 外部環境 の変化 新規事業 早期収益化 Copyright © 2019 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 中期経営目標

    中期経営目標 ２０２１年度 連結業績目標 売上高 ５４３ 億円 営業利益 ３９．５ 億円 ROE ８．０ ％ 実績 中期経営計画期間 543億円 485億円 451億円 447億円 419億円 417億円 39.5億円 30.8億円 28.0億円 22.6億円 10.7% 17.8億円 14.0億円 8.0% 6.5% 5.2% 2.9% 3.7% 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 / 売上高 / 営業利益 / ROE Copyright © 2019 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 事業戦略（物流ソリューション事業）

    事業戦略 （物流ソリューション事業） 基本 高収益体質を実現できる体制を構築すると共に、競争力の強化や事業領域 収益性向上 方針 の拡大を進め、高成長事業となる基盤を固める ２０２１年度の業績目標 プロジェクト管理・遂行能力の向上による 戦略１ 競争力の強化 売上高 ２８０ 億円  営業提案から施工まで、一貫した納期管理の徹底  標準化、生産性向上によるコスト・作業負荷の低減 営業利益 ３０.０ 億円 オープンイノベーションによる 戦略２ 実績 中期経営計画期間 オンリーワン・ソリューションの提供 292億円 280億円  新製品と既存コア製品の組み合わせによる競合優位性の更なる発揮 2

  23. Slide 23: 事業戦略（機械・プラント事業）

    事業戦略 （機械・プラント事業） 基本 国内補修事業で利益を確保しながら、海外であらゆる収益機会を取り込み 事業再構築 方針 安定的な黒字体質を構築した上で、大型プロジェクトの受注獲得を目指す ２０２１年度の業績目標 戦略１ 安定収益源の確保による受注変動に強い 事業体質の確立 売上高 １５５ 億円  国内補修事業での収益極大化   海外子会社のプロフィットセンターへの変革 新たな事業領域の開拓 営業利益 ３.０ 億円  収益性を重視した受注ターゲットエリア、請負範囲の選定に よるリスクの低減 実績 中期経営計画期間 155億円 130億円 戦略２ 技術力向上による受注力の強化 103

  24. Slide 24: 事業戦略（その他事業）

    事業戦略 （その他事業） 基本 各事業の中から将来の成長分野を見出し成長させると共に、安定収益を 選択と集中 方針 確保する ２０２１年度の業績目標 戦略１ 成長分野への積極的なリソース投入による 事業収益の拡大 売上高 ８５ 億円  産業用機械事業における新製品の拡販と東南アジアでの  販売網の構築 建築事業における収益分野の拡充 営業利益 １１.０ 億円  環境調査事業における調査処理能力の向上 実績 中期経営計画期間 戦略２ 事業体制の整備・安定化 85億円 82億円 82億円 76億円  営業・販売力の強化と業務効率化の推進  不採算事業の見極め 11.0億円 11.0億円

  25. Slide 25: 事業戦略（新規事業）

    事業戦略 （新規事業） 基本 既存事業の周辺領域への展開による早期の収益獲得と、外部資源も 早期収益化 方針 活かした新規事業の立ち上げを実現する 既存事業の領域拡大とグループ収益への ２０２１年度の業績目標 戦略１ 貢献を実現するM&Aの推進  既存事業の成長分野に近接した技術、顧客領域への進出を 売上高 ２５ 億円 可能とするM&Aの実施  ターゲット ： 物流システム事業周辺事業、ないし製造用機械 営業利益 ２.５ 億円 メーカーで下記CVC投資先ベンチャーの技術との組み合わせで 付加価値を高めることのできる先 CVCファンドの概要 戦略２ ベンチャー企業とのアライアンスによる ファ

  26. Slide 26: 経営基盤強化策

    経営基盤強化策 基本 社員一人ひとりが生き生きとして変革と成果を実現する企業風土を創り上げるとともに 方針 グループとしてのガバナンスを一層強化する 施策１ 変革と事業成果の継続的な創出を実現する企業風土への改革  個々の価値観を尊重し、女性、外国人材など多彩な人材が活躍する組織の定着化  働き方への意識改革を推進し、グループ全社員が働きやすい制度、環境づくりの整備  人事制度刷新によるキャリアの複線化等を通じた個々の力の高度化と人材育成スピードの加速  従業員の健康とモチベーションの向上に意識した取組みの実施 施策２ グループ組織運営の強化  100%子会社（トーヨーカネツソリュー

  27. Slide 27: 株主還元方針

    株主還元方針 株主への直接的な還元を重視した方針に改定 2018年度までの株主還元方針 （１）連結配当性向 ：３０％以上 （但し、１株あたり年間10円配当〈2017年10月1日実施の株式併合に伴い 2018年3月期より1株当たり年間100円配当〉を下限とする） （２）連結総還元性向 ：１００％以上（但し、大規模な資金需要が発生した場合にはこの限りではない） 2019年度以降の株主還元方針 連結配当性向 ： ５０％以上 （１株あたり年間１００円配当を下限とする） 但し、大規模な資金需要が発生した場合にはこの限りではない （１） 内部留保は原則として企業価値増大のための投資や設備投資等に充当する

  28. Slide 28: Challenge & Change

    Challenge & Change ～挑み続ける、変わり続ける～

  29. Slide 29: 当資料に関するお問い合わせ先

    当資料に関するお問い合わせ先 トーヨーカネツ株式会社 コーポレート本部 財務部 ＴＥＬ：03-5857-3333 ＦＡＸ：03-5857-3170 https://www.toyokanetsu.co.jp/ 注意事項 本資料に記載されている計画、予測または見通しなど将来に関する事項は、 種々の前提に基づき策定したものであり、将来の業績等を保証するものではなく、 今後様々な要因により変動する可能性があります。 Copyright © 2019 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 補足資料

    補足資料

  31. Slide 31: 会社概要

    会社概要 （2019年3月31日現在） 商号 トーヨーカネツ株式会社 代表取締役社長 柳川 徹 創立 1941年（昭和16年）5月16日 本社所在地 東京都江東区南砂二丁目11番1号 資本金 18,580百万円 発行済株式総数 9,323,074株 従業員数 608名 （2019年4月） （連結996名/2019年3月期） 上場取引所 東京証券取引所 （市場第一部） 証券コード 6369 Copyright © 2019 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 連結業績推移

    連結業績推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 物流ソリューション事業 機械・プラント事業 全社 物流ソリューション事業 その他（調整額含む） その他（調整額含む） 機械・プラント事業 35.8 40.0 600 524 30.8 27.8 30.2 500 465 451 30.0 73 419 417 22.6 65 19.2 19.8 19.0 400 63 57 74 20.0 100 84 19.3 14.0 300 294 227 138 6.6 6.3 10.0 4.0 200 259 292 5.1 7.1 0.0 100 172 217 3.9 4.3 4.6 156 -1.

  33. Slide 33: 物流ソリューション事業のご紹介

    物流ソリューション事業のご紹介  1955年にコンベヤ製作を開始し、マテハンシステムを通じて様々 な業種の物流効率化・高度化に貢献  ソータやデジタルピッキングシステム、ケース自動保管システム など、最新技術を用いたシステムを開発 物流ソリューション事業の強み １．様々なフィールドで積み上げた顧客からの信頼 空港手荷物搬送設備納入実績  「製品ではなく機能を売る」をスタンスに、顧客ニーズへの対応と積み上げた信頼 ２．顧客ニーズを捉えたソリューション提案力、開発力  顧客ビジネス戦略や変化の速いビジネス環境に応じた提案力 ３．空港手荷物搬送設備の納入実績 マルチシャトル  国内空港の８

  34. Slide 34: 機械・プラント事業のご紹介

    機械・プラント事業のご紹介  1950年より全溶接石油タンク建設を開始、タンク専業メーカーと して、国内外で豊富な実績を有する  設計、材料調達・加工、工事からメンテナンスまで全ての工程で 高いクオリティーを発揮 機械・プラント事業の強み LNGタンク建設 １．蓄積された技術・ノウハウ  インドネシア・バタム工場における各種タンク部材の加工技術と国内外で 100基を超えるLNGタンク建造で蓄積した極低温貯蔵のノウハウ ２．タンク建設におけるＥＰＣ遂行能力  プロジェクト納期管理能力及び高い品質管理レベル バタム工場 ３．メンテナンス工事の一貫体制  施工協力会社との確固なリレーション

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