Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — Q2 FY2016.3 Earnings Presentation

22 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 12, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会

    2016年3⽉期 第2四半期 決算説明会 （2015年4⽉1⽇ 〜 2015年9⽉30⽇） 2015年 11⽉12⽇

  2. Slide 2: Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

    1. 1 2016年3⽉期 第2四半期決算報告 2. 2016年3⽉期 業績⾒通し  専務取締役 髙井 孝佳 2. 中期経営計画の進捗  代表取締役社⻑ 宮崎 遵 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の⾦額は単位未満切捨で表⽰しております。⽐率は⼩数点第１位未満 四捨五⼊で表⽰しております。 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上⾼ 25,590百万円 前年同期⽐ +2.2% 計画⽐ △0.7% 営業利益 1,092百万円 前年同期⽐ +3.9% 計画⽐ +14.7% 戦略が実績に結びつき、業績は着実に進捗。 増収増益となる。  『プチッと鍋』 が通年定番化、ラインナップ強化により⼤きく売上を伸ばす  『⻩⾦の味』『すき焼のたれ』等の既存主⼒商品が堅調  持分法適⽤会社からチルド商品の販売機能を移管  商品構成の変化により売上原価率は上昇 プロモーションの早期展開により宣伝費は増加したが、その他のコスト抑制で ＿販管費率を前年同期以下の⽔準に抑える 売上原価率 販管費率 2014.9 20

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 売上⾼は計画をわずかに下回ったものの、利益計画は達成 （百万円） 前年同期対⽐ 計画対⽐ 2014.9 2015.9 増減 増減率 計画 増減 売上⾼ 25,027 25,590 562 2.2% 25,762 △171 12,166 12,382 216 1.8% 12,364 18 売上総利益 48.6% 48.4% △0.2pt － 48.0% 0.4pt 1,051 1,092 40 3.9% 952 140 営業利益 4.2% 4.3% 0.1pt － 3.7% 0.6pt 1,157 1,135 △21 △1.9% 1,026 109 経常利益 4 6% 4.6% 4 4

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2014年9⽉期 1,051 1 051 + 216 売上総利益の増加 + 66 消耗品費の減少 △ 200 拡販費等の増加 △ 60 宣伝費の増加 + 18 その他の販管費の 減少 2015年9⽉期 1,092 （+40） 0 250 50 500 750 50 1,000 ,000 1,250 , 50 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当⾦繰⼊額が含まれます。 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上⾼ 売 ⾼ 営業利益 営業利 14,000 13,000 , 800 12,000 11,000 400 10,000 9,000 8,000 8 000 0 0 1Q 2Q 1Q 2Q 2014.9 11,812 13,215 2014.9 369 682 2015.9 11,973 13,616 2015.9 363 728 増減 161 401 増減 △5 46 増減率 1 4% 1.4% 3 0% 3.0% 増減率 △1 5% △1.5% 6 7% 6.7% Copyright © 2015 Ebara Foods Ind

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上⾼ （百万円） 2014.9 2015.9 増 減 増減率 ● ⾷品事業 21,901 , 22,596 , 694 3.2% ● 家庭⽤商品 17,570 18,174 604 3.4% ⾁まわり調味料群 9,748 9,738 △9 △0.1% 鍋物調味料群 3 973 3,973 4 210 4,210 237 6 0% 6.0% 野菜まわり調味料群 3,076 3,005 △70 △2.3% その他群 771 1,219 447 58.0% ● 業務⽤商品 4,331 4,421 90 2.1% ⾁まわり調味料群 1,375 1,437 61 4.5% スー

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上⾼ 左： 前期 右： 当期 『⻩⾦の味』 『おろしのたれ』 など ⾷品事業 （家庭⽤商品） 主⼒商品が堅調に推移 （百万円） ●⾁まわり調味料群 5,500 ・ ⽗の⽇のCM投下とともに、積極的な _店頭展開を⾏い売上拡⼤ 38.1% 4,500 5,000 ・ 話題性の⾼いメニュー提案、 _イベントを実施し⾁消費を喚起 売上構成⽐ 4,000 プチッとステ キ プチッとステーキ （百万円） 第2四半期累計 3,500 2014.9 9,748 3,000 ８⽉に 2015.9 9,738 , 0 2,500 ポーションタイプ 調味料を発売 増 減 △9 1Q 2Q

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上⾼ 左： 前期 右： 当期 『浅漬けの素』 が ⾷品事業 （家庭⽤商品） （百万円） 前年同期に届かず ●野菜まわり調味料群 2,000 素材の広がりや味のバリエ ションを訴求するも 素材の広がりや味のバリエーションを訴求するも 野菜まわり調味料群としては前年同期を下回る 11.7% 1,500 売上構成⽐ 1,000 （百万円） 第2四半期累計 500 2014.9 3,076 2015.9 3,005 , 0 増 減 △70 1Q 2Q ●その他群 （百万円） 横濱舶来亭 600 カレ フレ ク カレーフレーク 4.8% 商品認知、顧客⽀持の 拡⼤により、好調に

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高（業務用商品・その他事業）

    セグメント･製品区分別 売上⾼ 左： 前期 右： 当期 ⾷品事業 （業務⽤商品） ⾁まわり調味料群が牽引し （百万円） 前年同期を上回る 2,500 17.3% 2,000 業務⽤ 焼⾁のたれ 売上構成⽐ アイテムが伸⻑ 1,500 （百万円） 第2四半期累計 2014.9 4,331 1,000 2015.9 4,421 0 500 増 減 ＋90 1Q 2Q その他事業 物流事業 （百万円） 2014.9 2015.9 増 減 既存の⼤⼝顧客の荷量減少 物 流 2,459 2,381 △78 広告宣伝事業 広告宣伝 415 334 △80 スポット案件の減少 ⼈材派遣 251 278 ＋2

  11. Slide 11: キャッシュ･フロー

    キャッシュ･フロー （百万円） （百万円） 2014.9 2015.9 増減 2014.9 2015.9 400 営業キャッシュ・フロー 275 130 △145 投資キャッシュ・フロー △69 △694 △624 200 財務キャッシュ・フロー △293 △333 △40 現⾦及び現⾦同等物の 0 増加額（△は減少額） △88 △897 △808 現⾦及び現⾦同等物の -200 四半期末残⾼ 6 154 6,154 9 395 9,395 3 240 3,240 -400 2015.9 営業CF 税⾦等調整前四半期純利益 1,134百万円 -600 売上債権の増加 △2,069百万円 仕⼊債

  12. Slide 12: 2016年3月期 業績見通し

    2016年3⽉期 業績⾒通し 業績予想は据え置く 2016.3 2015.3 対⽐ 2015.3 （百万円） ⾒通し 増減 増減率 売上⾼ 49,575 51,250 1,674 3.4% 1,650 1,736 85 5.2% 営業利益 3.3% 3.4% 0.1 pt － 1,754 1,814 59 3.4% 経常利益 3.5% 3.5% 0.0 pt － 親会社株主に帰属する 791 955 163 20.6% 当期純利益 1 6% 1.6% 1 9% 1.9% 0 3 pt 0.3 － Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All r

  13. Slide 13: Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

    1. 1 2016年3⽉期 第2四半期決算報告 2. 2016年3⽉期 業績⾒通し  専務取締役 髙井 孝佳 2. 中期経営計画の進捗  代表取締役社⻑ 宮崎 遵 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 中期経営計画 Evolution 60

    Evolution 60 （〜2019.3） 基本戦略 エバラブランドの価値向上 ニッチ＆トップポジションの確⽴ ・ たれを進化させる コミュニケーションを進化させる 2014 3 2014.3 2015 3 2015.3 2016 3 2016.3 2017 3 2017.3 2018 3 2018.3 2019 3 2019.3 Evolution 60 営業利益率 4%超 中期経営計画 海外売上⾼ 海外売 ⾼ 10億円 新たな価値 ROE 5%以上 の創造 第1ステージ ⽬ 標 国内の安定的収益と、海外での成⻑基盤を確保 ・ それぞれの事業を磨き抜いて進化させる それぞれ 事業を磨き抜

  15. Slide 15: 中期経営計画の進捗

    中期経営計画の進捗  価値を⽣み出す経営基盤  エバラブランド / 伝わるコミュニケーション  既存主⼒商品の⼒強さ 存主 ⽇経広告賞 IR部⾨  「プチッと」 の成⻑ ⽇経ニューオフィス賞 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 「プチッと」ブランド

    「プチッと」 ブランド 社会の成熟化 → ニーズの多様化 “いまの、わたしに、ちょうどいい。” 時間 バリエーション ⾷シーン 使い⽅ どこでも、好きな時に どこでも 好きな時に 1⼈でも、家族でも、 1⼈でも 家族でも 液体だから 好きな味を楽しめる いつでも鍋が楽しめる さまざまな料理に使える Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: 「プチッと」の拡大

    「プチッと」 の拡⼤ プロモーションでバックアップ 25億円 18億円 ⾃社製造ラインの稼働 品質・量など、バリエーションの具現化 9億円 ？ 通年定番化 ラインナップ強化 鍋物調味料群での基盤づくり 他カテゴリーへの拡⼤ 2014.3 2015 3 2015.3 2016.3 Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 経営基盤の考え方

    経営基盤の考え⽅ 社会環境 価値提供 多様化 経営基盤 （地域、⽣活スタイル、⾷⽂化） ブランド 新たな価値 安全・安⼼ コミュニケーション  経営資源の最適分配  FSSC22000 統合認証 / ⼯場の進化 本社関連部⾨  海外展開 栃⽊⼯場 研究部⾨ 2015年9⽉4⽇ 統合認証 2013年9⽉13⽇ 2015年9⽉4⽇ 群⾺⼯場 津⼭⼯場 2015年3⽉6⽇ 2013年10⽉18⽇ Copyright © 2015 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: ● お問合せ先 ： 経営企画室 （ TEL 045-226-0107 ）

    ※ この資料に記載されております業績⾒通し等の将来に関する記載は、本資料発表⽇現在において⼊⼿可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の⾦額は単位未満切捨で表⽰しております。⽐率は⼩数点第１位未満四捨五⼊で表⽰しております。 ● お問合せ先 ： 経営企画室 （ TEL 045-226-0107 ）

  20. Slide 20: 〔参考資料〕 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ すき焼 たれ 浅漬けの素 浅漬け 素 当社シェア 当社シェア 当社シェア （億円） （億円） （億円） 204 204 82 200 192 79 79 61 62 62 80 60 53.4% 54.2% 5 51.9% 9% 150 60 69.0% 66.3% 66 3% 64.8% 56.6% % 54.4% 50.6% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2013.3 2014.3 2015.3 2013.3 2014.3 2015.3 2013.3 2014.3 2015.3 出典 ： インテージSRI 2

  21. Slide 21: 〔参考資料〕 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ⾷品⼯業株式会社 本店所在地 横浜市⻄区みなとみらい四丁⽬４番５号 代表者 代表取締役社⻑ 宮崎 遵 事業内容 調味料⾷品の製造販売 味料⾷ 製造 売 資本⾦ 13億8,713万円 設 ⽴ 1958年 (昭和33年) 5⽉ 従業員数 【連結】 713名 【単体】484名 （2015年9⽉末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 連結⼦会社 荏原⾷品 ((上海)) 有限公司 荏原⾷品⾹港有限公司 持分法適⽤会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ Copyright © 2015 Ebara Foods Indus

  22. Slide 22: 〔参考資料〕 沿革

    〔参考資料〕 沿⾰ １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 バラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 年 ７月 月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 群馬 場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津 津山工

Ebara Foods Industry — Q2 FY2016.3 Earnings Presentation on 6ix