Demae-can Co.ltd. · TSE:2484
Demae-can Co.ltd — FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Demae-can Co.ltd's earnings presentation, Oct 14, 2021
Slide 1: 2021年8月期 通期 決算説明会資料
2021年8月期 通期 決算説明会資料 2021年10月14日
Slide 2: Business Highlights
Business Highlights
Slide 3: 2021年8月期ハイライト－重要KPIを全て達成
3 2021年8月期ハイライト－重要KPIを全て達成 目標 実績 KGI 1,627 億円 ※1 GMV 1,600 ✓ YoY 158% KPI 加盟店舗数 7.5 8.4 万店 ✓ YoY 256% ※2 アクティブ ユーザー数 734 万人 YoY 187% シェアリング ※3 デリバリー 世帯カバー率 36 56 % ✓ 1. GMV（流通取引総額）：商品代金（税込） + 配送料（税込） 2020年10月以前は配送料の値引き分を含まない 2. 1年以内に1回以上購入したユーザー数(購入ユニークユーザー数) 3. 全国総世帯数に対して、シェアリングデリバリーで配送可能な世帯数
Slide 4: 主要KPI全てが前年同期比で伸長
4 主要KPI全てが前年同期比で伸長 GMV・オーダー数 加盟店舗数 アクティブユーザー数 GMV 20 1,820万件 +82 60,00 0 オーダー数 万人 18 1,580 1,480 16 734 万人 50,00 0 8.4 490 652 14 万店 億円 7.4 40,00 0 1,150 428 582 1,110 403 12 10 5.9 471 308 307 30,00 0 8 392 4.5 20,00 0 6 3.3 4 10,00 0 YoY YoY YoY 148% 158% 178% 144% 159% 131% 152% 182% 176% 187% 2
Slide 5: シェアリングデリバリーは更なる拡大を続ける
5 シェアリングデリバリー® は更なる拡大を続ける ※1 シェアリングデリバリー® GMV シェアリングデリバリー® 店舗数 配送員数の推移 約4.2倍 約4.1倍 約6.8倍 4Q'20 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 4Q'20 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 4Q'20 1Q'21 2Q'21 3Q'21 4Q'21 1. 登録者数
Slide 6: ブランド価値・認知度の向上
6 ブランド価値・認知度の向上 ※2 TVCM好感度第3位 ※1 認知率も飛躍的に向上 ※4 84.8% SNSでの認知拡大 20年8月 21年8月 差分 Twitter フォロワー数 4.8万 31万 +26万 ※3 57.2% LINE 公式 アカウント 2,848万 3,873万 +1,025万 友だち数 20年8月期 21年8月期 2. 自社調査 調査期間：2021年3月3日（水）～ 6日（土） 調査対象：全国15-69歳男女 2,500サンプル 1. CM総合研究所調査 調査手法：「LINE Research Platform」を活用したスマートフォン調査 調査期間：2020年12月
Slide 7: ブランド価値・認知度の向上 NPS
7 ブランド価値・認知度の向上 他社比較でもユーザー体験が高いサービスを提供 NPS ※1 （顧客ロイヤリティ指標） 競合A社 業界平均 ※2 (アパレルEC業界) －8.9 －21.7 －30.9 +22pt NPS 日本業界平均※3 NPS 日本業界第1位※3 1. 2021年8月4日（水）～8日（日）全国15-69歳男女2,000人を対象にLINEリサーチプラットフォーム上で株式会社モニタスが調査を実施 動画配信サービス部門 -24.6pt Netflix -4.4pt 2. アパレルEC業界平均を参照 アパレルECサイト -21.7pt ZOZOTOWN -13.3pt 3. NPS®
Slide 8: 新規ユーザーの獲得
8 新規ユーザーの獲得 LINE、Yahoo!Japanとのシナジーによるユーザーリーチの拡大 ✓ LINE ID連携 LINE/Yahoo!経由セッション ✓ LINE公式アカウントを利用したターゲットマーケティング 他チャネル経由セッション ✓ LINE＆Yahoo!Japanでの出前館リンク ※1 総セッション数 159% 増加 +30% 20年8月 21年8月 1. 各種メディア経由での出前館webサイトへの当月アクセス数
Slide 9: シェアリングデリバリーが大きく成長
9 シェアリングデリバリー®が大きく成長 シェアリングデリバリー既存店の シェアリングデリバリー®が47都道府県に展開 ※1 1店舗あたりGMV が向上 地方の有名店も拡大 約 2倍 20年8月 21年8月 1. 2020年8月時点で出店済みのシェアリングデリバリー9,355店舗の平均1店舗あたりGMVを参照
Slide 10: プロダクトの進化
10 プロダクトの進化 ユーザー 加盟店 加盟店 配送員 • レコメンド枠の導入 • 加盟店向けのレポート機能 • ダイナミック・エリア • 配送員GPSトラッキング • オーダー管理画面のUI改善 コントロールの導入 • レビュー機能の充実 • ドライバーアプリのUI改善
Slide 11: プロダクトの進化 ユーザー
11 プロダクトの進化 ユーザー レコメンド枠の導入 配送員GPSトラッキング レビュー機能の充実 ✓ トップページ・カート・注文完了画面に ✓ 配送員の位置をリアルタイムで表示する ✓ 商品・配送員・店舗それぞれのレビュー投稿 レコメンド枠を導入 ことで、ユーザーに安心感を与え、 が可能 ✓ パーソナライズが進むことでCVRが向上 体験の質が向上 ✓ レビューの導線追加や画像投稿レビューの 導入で投稿率が増加傾向
Slide 12: プロダクトの進化 加盟店
12 プロダクトの進化 加盟店 加盟店向けのレポート機能 オーダー管理画面のUI改善 ✓ 加盟店自らが実績を多面的に確認/分析することで、出前館での売上 ✓ 加盟店側のユーザービリティの向上 改善につなげる 3 新規・リピーターで区別した ユーザー実績を表示 4 注文頻度別にユーザーの定着傾向をレポート ２回以上注文するユーザー比率の上昇を目指す １ 自店舗と売上上位の 優良店舗を比較可能 2 自店舗と同じエリア内に出店している 全加盟店内の順位を表示
Slide 13: プロダクトの進化 配送員
13 プロダクトの進化 配送員 ダイナミック・エリアコントロールの導入 ドライバーアプリのUI改善 ✓ 需要に応じて配送エリアを柔軟に拡大・縮小し、需給を調整 ✓ 視認性・操作性の改善によるユーザビリティの向上
Slide 14: FY 8/2022 Outlook
FY 8/2022 Outlook
Slide 15: 2022年8月期KPIガイダンス
15 2022年8月期KPIガイダンス FY 8/2021 FY 8/2022 KGI GMV 1,627 3,300 億円 YoY 203% KPI アクティブ ユーザー数 734 1,200 万人 YoY 163% 配送員数 3.6 倍
Slide 16: 2022年8月期 事業戦略
16 2022年8月期 事業戦略 FY 8/2021 FY 8/2022 ✓ 認知度向上 ✓ エリア戦略 ✓ シェアリング ✓ リテンション向上 デリバリー全国展開 ✓ 加盟店あたりGMV向上 ✓ 加盟店獲得
Slide 17: 加盟店との関係強化 De Direct
17 加盟店との関係強化 2021年8月末のサービス開始から1.5か月で既に6,000店舗から申し込み ✓ 加盟店ファンの囲い込みでデリバリー市場拡大に貢献 ✓ 加盟店の商品登録が不要で簡単に導入可能 ✓ デリバリー以外の飲食店DXサポート De Directの強み • 開発費/維持費なしでお店専用の デリバリーサイトを作成できる • 出前館の掲載情報が自動連携され、 スピーディに開設できる • 加盟店が自社デリバリーサイトへ 直接集客できる
Slide 18: ユーザー向けリテンション向上施策
18 ユーザー向けリテンション向上施策 ✓ これまでのリテンションの取り組みを通じて、ユーザーあたりの月間オーダー数 が120%アップ ✓ 今期も施策を継続し、オーダー頻度向上に取り組んでいく ※1 代表的な施策内容 1ユーザーあたりの月間オーダー数 ロイヤリティプログラム • オーダー頻度に応じてユーザに会員ランクを付与 120% • ランクに応じて特典をオファー パーソナライズ • 出前館の利用データを配信に活用 • 既存ユーザー向けに、即時性の高いプッシュ通知を実現 20年8月 21年8月 1. 2020年8月時点のユーザーが月間に注文した回数の推移
Slide 19: 配送員が1日を通して稼げるプラットフォームへ
19 配送員が1日を通して稼げるプラットフォームへ フード以外への拡大で、安定的な配送需要を確保 Food Non-food ※1 9時 10時 11時 12時 13時 14時 15時 16時 17時 18時 19時 20時 21時 時間帯別オーダー割合 1. Non-food:日用品、飲料などの食事以外のカテゴリーが該当
Slide 20: Zホールディングスとの連携
20 Zホールディングスとの連携 ✓ アスクル、Zホールディングスと協働し、日用品等の即配サービス「PayPayダイレクト by ASKUL」を開始 ✓ ラストワンマイルの即時配送ニーズを把握し、取扱商品の拡大や他地域・他サービスでの展開を検討 内容 配送サービスの流れ 集客・マーケティング支援など 約300種類 • 洗濯用品、掃除用品、電池、 ベビー用品、衛生用品、 出前館内の販売店舗 ペット用品などの日用品 取扱商品 （運営：アスクル） • チルド食品、 冷凍食品、カップ麺、 出前館アプリ・サイトから 出前館の配送員が レトルト食品、パン、 商品を注文・決済 指定先に最短15分で配送 ジュ
Slide 21: カテゴリの拡大とマネタイズの強化
21 カテゴリの拡大とマネタイズの強化 ✓ フード以外にもカテゴリ拡張を進めつつ、広告や新規事業で収益性の強化を図る 収益性 広告 新規事業 マネタイズ … No.1プラットフォーム ホワイトスペース フード 日用品等 デリバリー カテゴリ
Slide 22: Financial Highlights
Financial Highlights
Slide 23: 2021年8月期通期決算まとめ
23 2021年8月期通期決算まとめ 第3四半期時点 2021年8月期実績 YoY 修正予想 GMV 1,600億円 1,627億円 158% 売上高 290億円 290億円 281% 営業利益 ▲190億円 ▲179億円 - 親株主株主に帰属する当期純利益 ▲215億円 ▲206億円 -
Slide 24: 売上高
24 売上高 YoY 302% 万件 (単位：百万円) 10,514 その他 その他 480 前年同期比 ▲52百万円 （YoY 90%） 出前館 飲食店の営業自粛等による通信販売事業の売上減少 8,029 サービス 利用料 506 出前館サービス利用料 3,368 6,235 前年同期比 +1,440百万円 （YoY 175%） 489 2,909 加盟店舗数・ユーザー数の拡大によるオーダー数の増加 4,228 配達代行手数料 2,680 3,483 550 配達代行 前年同期比+2,742 前年同期比 +5,644百万円 +2,742 百万円（YoY （YoY948%） （YoY 652%
Slide 25: 売上原価及び販管費
25 売上原価及び販管費 万件 (単位：百万円) 販管費他 15,602 販管費他 前年同期比 +900百万円 （YoY 207%） 1,734 業務委託費（営業外注他）の増加 12,548 11,429 広告 広告宣伝費 2,083 宣伝費 1,858 5,074 前年同期比 +3,816百万円 （YoY 403%） 販促および認知拡大のための費用の増加 3,507 7,422 人件費 3,636 人件費 1,203 2,540 2,606 前年同期比 +1,092百万円 （YoY 175%） 4,497 2,647 2,434 In-house配送員の増加 834 売上原価 1,258 1
Slide 26: 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー）
26 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー） 配送者 加盟店 出前館 （シェアリングデリバリー） プラットフォーム利用料※1 売上 配送利用料※2 配送コスト コスト マーケティング 開発費 / 本社費用 / その他 Eコマース デリバリー 規模の追求 成長エンジン レバレッジ = 利益 ユニットエコノミクス = ブレイク・イーブン 1. 注文あたり加盟店が支払う手数料及び広告費用 2. 加盟店が支払うシェアリングデリバリー利用料及びユーザーからの送料
Slide 27: 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー）
27 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー） 配送者 加盟店 出前館 （シェアリングデリバリー） 合計GMV: 1,627億円 (YoY 158%) GMV 1,116億円 (YoY 121%) GMV 512億円 (YoY 442%) 加盟店テイクレート 加盟店テイクレート& ユーザー送料 Eコマース デリバリー （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q プラットフォーム利用料 20 26 29 34 配送利用料 16 30 46 67 その他売上 2 3 3 3 配送員 (In-house) 14 19 20 19 マーケティング 26 36 34
Slide 28: Eコマースモデル：収益構造
28 Eコマースモデル：収益構造 %はGMVに対する割合を示している ✓ テイクレートは6.7％から7.0％まで上昇 ✓ 繁忙期は積極的に広告宣伝費を投下し年間広告宣伝費はGMV比で9.1% 2021年8月期通期 2021年8月期 四半期 GMV GMV / YoY 307億円 402億円 428億円 490億円 1,627 158% 178% 144% 159% 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 0.8% 1.0% 0.8% 0.9% 0.7% 5.7% 5.7% 5.8% 6.7% 4.8% 6.8% 6.7% 6.7% 6.8% 7.0% 9.1% 8.6% 9.0% 8.1% 10.3%
Slide 29: Eコマースモデル：今後の展望
29 Eコマースモデル：今後の展望 ✓ 年間目標GMV3,300億円(YoY 203%)と成長を加速化 ✓ 年間アクティブユーザー数1,200万人(YoY 163% )に向けて前期よりも広告宣伝費を積極投下 GMVとテイクレート 広告宣伝費 対 GMV比 (億円) 10%台半ば 6.8% 3,300 1 5.9% 9.1% 5.3% 1,627 1,027 793 ～2% FY8/19 FY8/20 FY8/21 FY8/22 FY8/21 FY8/22 Midterm (Plan) (Plan) Target
Slide 30: デリバリーのユニットエコノミクス
30 デリバリーのユニットエコノミクス ユニットエコノミクス※1 （1件あたり6月実績ベース） In-house配送員 Outsource配送員 オーダー数割合 品質 / ブランディング / TTM 規模の追求 / ボリューム / コスト効率 Outsource In-house 15% Outsource 配送利用料 2 ※ In-house ※ 配送利用料 2 配送員 ※ 配送員 コスト 4 61% ※ コスト 3 限界利益 限界利益 共通コスト 6※ 85% 次ページ リース料 その他コスト※5 39% 共通コスト※6 オーダー数割合※7 18% vs 82% FY 8/20 FY 8/
Slide 31: デリバリーモデル：Outsource配送員の収益性及び今後の展望
31 デリバリーモデル：Outsource配送員の収益性及び今後の展望 ✓ 年間目標GMV3,300億円(YoY 203%)と成長を加速化 ✓ 配送員数3.6倍の獲得に向けて配送員への投資を継続 2021年8月期 四半期 Outsource配送員によるデリバリーの限界利益推移 配送員向け投資を継続 FY 8/22 GMV / YoY • GMV拡大に向けて配送員の獲得 (YoY 360%) Plan 307億円 402億円 428億円 490億円 158% 178% 144% 159% • 新規配送員の育成 1Q 2Q 3Q 4Q • 既存配送員の定着 規模拡大によりブレークイーブン Mid-
Slide 32: 2022年8月期ガイダンス
32 2022年8月期ガイダンス GMV 3,300 億円 YoY 203% 営業利益 ▲500-550 億円
Slide 33: Appendix
Appendix
Slide 34: 連結決算概要（損益計算書）
34 連結決算概要（損益計算書） 2020年8月期 2021年8月期 2021年8月期 4Q 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q YoY QoQ 売上計 1,817 2,011 2,994 3,483 4,228 6,235 8,029 10,514 301.9% 131.0% 出前館サービス利用料 957 1,081 1,756 1,928 2,007 2,680 2,909 3,368 174.7% 115.8% 配達代行手数料 217 323 761 1,022 1,670 3,066 4,613 6,666 652.3% 144.5% その他 642 606
Slide 35: 各項目の内容
35 各項目の内容 売上高 売上原価及び販管費 • 業務委託(Outsource配送員) 出前館サービス • 出前館プラットフォームの利用料 売上原価 • システム運用費 利用料 • 決済代行手数料、等 • 配達代行 配達代行 （シェアリングデリバリー®） • アルバイト(In-house配送員)人件費 手数料 サービスの利用手数料 人件費 • 本社人件費 • ユーザーからの送料 • 株式報酬費用、等 • 決済代行手数料 • 広告掲載費用 その他 広告宣伝費 • 子会社による通信販売事業売上 等 • 販促費用、等 • 業務委託費（営業外注） • 消耗品費・リース料 販管費他 • 支払手数料 •
Slide 36: 出前館のビジネスモデル
36 出前館のビジネスモデル 売上モデル※1 配達代行のコストモデル 手数料名 自社配達 配達代行 配送員 出前館サービス 加盟店売上 ※2 の10% Outsource In-house 利用料 売上原価 人件費 加盟店 配達代行 加盟店売上 － 手数料 の25% 業務委託 アルバイト 件数に応じた報酬 時給制 決済手数料 商品代金の数%程度 (その他) 配達代行 ユーザー 送料 手数料 1. 2021年9月時点。加盟店にご案内する定価価格 2. 自社配達の場合、ユーザー送料(税抜)を含む
Slide 37: 本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであ り、実際の業績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼン テーション資料・データの無断転用はご遠…
本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであ り、実際の業績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼン テーション資料・データの無断転用はご遠慮ください。