Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q3 2001 Earnings Presentation
27 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, 2001
Slide 1: Tammi-syyskuu 2001 lyhyesti
Tammi-syyskuu 2001 lyhyesti Liikevaihto 1 853 milj. €, jatkuvan liiketoiminnan kasvu 8% Liikevoitto 127 milj. €, pienentyi 8 % - eläkesäätiöiden kannatusmaksut kasvoivat jyrkästi Tulos/osake 0,55 €, kasvu 12 % (ilman kertaluonteisia eriä) Oma pääoma/osake € 9,42 Industri Kapital ja Suomen
Slide 2: Liikevaihto ja liikevoitto
Liikevaihto ja liikevoitto Muut 80 Paints & 2% Coatings 70 19 % 1-9/2001 Chemicals 60 35% 1-9/2000 50 milj. € 40 30 Agro Nitrogen 19 % 20 10 Agro 0 Agro Specialties Chemicals Coatings Paints & 25 % Liikevaihto 1-9/2001: 1 853 milj. € Liikevoitto 1-9/2001: 127 milj. € 7/22/2008 www.kemira.com 2
Slide 3: Vahvaa kasvua
Vahvaa kasvua Investoinnit 235 milj. € Yritysostoja Muut 2 % - Van Baerlen paperikemikaaliliiketoiminta Agro Sveitsissä 17 % Chemicals - Agecon ferrikloridiliiketoiminta Italiassa 30% - Cargas Blancasin kalsiumsulfaattipigmentti- liiketoiminta Espanjassa Orgaaninen kasvu - natriumperkarbonaati
Slide 4: Chemicals
Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 900 Net sales % 120 16 14 100 600 12 80 milj. € 10 milj. € 60 8 300 40 6 4 20 2 0 0 0 96 97 98 99 00 01 96 97 98 99 00 01 1-3 4-6 7-9 10-12 7/22/2008 www.kemira.com 4
Slide 5: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuodesta Rikki- Valkaisu- kemikaalit Paperi- ja selluteollisuuden kemikaalit tuotannonrajoitukset jatkuivat Suomessa paperin tuotanto laski 5 % ja kemiallisen sellun tuotanto 7 % edellisvuodesta Raaka-aineiden hintojen nousu heikentää kann
Slide 6: Kemwater
Kemwater Liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta Vahva parannus Keski- ja Etelä-Euroopassa Vision of Agecon ferrikloridiliiketoiminta ostettiin emistry Italiassa Kiinalaisen yhteisyrityksen omistusosuus nostettiin 89 %:iin (60%) Korostamme tutkimusta ja kehitystä - vesiosaamiskeskus Ouluun
Slide 7: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto lähes edellisen vuoden tasolla TiO2-volyymit +3 %, hinnat laskussa Hieno- Muurahaishapon hyvä menestys jatkui, kemikaalit Pesuaine- kalsiumkloridin myynti kasvoi ja kemikaalit kannattavuus parani Kalsium- kloridi Natriumperkarbonaatin tuotannon- Pigmentit laa
Slide 8: Paints and Coatings
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto % 400 50 20 40 16 300 30 12 milj. € milj. € 200 20 8 100 10 4 0 0 0 -10 -4 96 97 98 99 00 01 96 97 98 99 00 01 1-3 4-6 7-9 10-12 7/22/2008 www.kemira.com 8
Slide 9: Paints and Coatings
Paints and Coatings Deco Tikkurila Paintsin ja Alcro-Beckersin yhdistäminen etenee hyvin Liikevaihto kasvoi 163 % Liikevaihdon kasvu vahvaa päämarkkinoilla Tulos heikentynyt goodwill-poistojen takia, tulevat synergiaedut ovat poistoja suuremmat Coatings Liikevaihto kasvoi 6 % edellisvuodes
Slide 10: Agro
Agro Liikevaihto Liikevoitto % 150 15 1 200 1 000 100 10 800 milj. € milj.€ 600 50 5 400 0 0 200 0 -50 -5 96 97 98 99 00 01 96 97 98 99 00 01 1-3 4-6 7-9 10-12 7/22/2008 www.kemira.com 10
Slide 11: Agro Specialties
Agro Specialties Raportoitu myynnin kasvu vahva, mikä johtui UAB Kemira Lifosan omistusosuuden kasvusta sekä rehufosfaattien hyvästä kehityksestä NPK-hinnat säilyivät vahvoina, volyymit laskivat 15 %, mikä johti tuotannonrajoituksiin Uudenkaupungin tehdasta modernisoidaan € 10 miljoonalla Ma
Slide 12: Agro Nitrogen
Agro Nitrogen Myynti laski selvästi edellisvuodesta, hintataso säilyi hyvänä, volyymit laskivat merkittävästi Ennätyssateinen kevät vaikutti myyntiin ja johti tuotannon- supistuksiin Kaasun hinnat korkeammat kuin viime vuonna Kiinteät kustannukset merkittävästi alemmat Rozenburgin tehtaan su
Slide 13: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto % 2800 250 12 2400 200 10 2000 8 milj. € 1600 150 milj. € 6 1200 100 800 4 400 50 2 0 0 0 96 97 98 99 00 01 96 97 98 99 00 01 1-3 4-6 7-9 10-12 7/22/2008 www.kemira.com 13
Slide 14: Velkaantuneisuusaste
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuusaste 750 600 60 milj. € 450 40 300 20 150 0 0 96 97 98 99 00 9/2001 7/22/2008 www.kemira.com 14
Slide 15: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 80 8 70 7 % keskim. nettoveloista 60 6 50 5 milj. € 40 4 30 3 20 2 10 1 0 0 96 97 98 99 00 01 1-3 4-6 7-9 10-12 Rahoituskulut 7/22/2008 www.kemira.com 15
Slide 16: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj. € 250 150 50 -50 -150 96 97 98 99 00 1-9/2001 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 7/22/2008 www.kemira.com 16
Slide 17: Taloudelliset tavoitteet
Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu, pääoman tehokkuus ja terve tase 12 kk:n Tavoite 2000 liukuva ka. > 2001 Kasvu (%) 1) 11 10 >10 Liikevoitto (%) 1) 8 7 >10 Tulos/osake, kasvu (%) 217 93 >10 Rahavirta sij. po. (%) 11 8 >10 Velkaantuneisuus2) 37 59 40-100 (%) 1) Jatkettavat liiketoi
Slide 18: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 1.11.2001 1500 Kotim. 1200 instit.sij. Yleisö 27,0 % 6,5 % 900 milj.€ Kemira 600 Kv. instit. 2,1 % sij. 300 8,2 % Suomen 0 valtio 95 96 97 98 99 00 01 56,2 % Oma pääoma/osake 9,42 € Valtionomistuksen alaraja 15% 1995 optio-ohjelma voim
Slide 19: Näkymät vuodelle 2001 (1)
Näkymät vuodelle 2001 (1) Chemicals – Sellu- ja paperikemikaaleihin vaikuttaa sellu- ja paperiteollisuuden heikentyneenä jatkuva kysyntä – Kemwaterin tuloksen odotetaan paranevan – Industrial Chemicals -yksikössä näkymät ovat hyvät muurahaishapolle, kalsiumkloridille ja pesuainekemikaaleille – Tit
Slide 20: Näkymät vuodelle 2001 (2)
Näkymät vuodelle 2001 (2) Agro – Markkinat ovat epävarmat suurten varastojen vuoksi – Tuotannonrajoitukset jatkuvat – Syksyn lannoitesesonki on alkanut viimevuotisilla hintatasoilla – Maan alhaisen ravinnepitoisuuden vuoksi kysynnän odotetaan paranevan uuden sesongin aikana – Kustannustehokkuuden
Slide 21: Kemiran ja Dynean yhdistyminen ?
Kemiran ja Dynean yhdistyminen ? Industri Kapital ja Suomen valtio ovat alustavasti sopineet yritysjärjestelystä, jonka tarkoituksena on muodostaa maailmanlaajuinen erikoiskemian yritys Sydsvenska Kemi 7/22/2008 www.kemira.com 21
Slide 22: Uusi konserni
Uusi konserni Kansainvälinen kemian alan yhtiö, pääkonttori Suomessa Päätoimialat: hartsit, pinnoitekemikaalit, paperi-, sellu- ja vesikemikaalit Tavoitteena tulla maailman johtavaksi tuottajaksi valituilla kemianteollisuuden segmenteillä Liikevaihto: 4,3 miljardia euroa (pro forma 2000) H
Slide 23: Järjestelyn hyödyt
Järjestelyn hyödyt Piilevän osakasarvon vapautuminen Koon kasvusta tuleva etu tulevaisuuden listautumisessa Uusi konserni pystyy entistä paremmin keskittymään erikoiskemikaalien tuotantoon Æ kannattavuuden parantuminen Konsernin yhtiöiden markkina-alueet täydentävät toisiaan Æ kattavampi maa
Slide 24: Järjestelyn synergiat
Järjestelyn synergiat Kemiralla ja Dynealla ei ole juurikaan päällekkäisiä toimintoja Æ tehokas organisaatio ja toimintamalli Järjestelyllä ei haeta ensisijaisesti kustannussäästöjä vaan kokoa ja toimivuutta Järjestely takaa suuremman yrityskoon ja sen kautta kattavamman markkina-aseman ja vah
Slide 25: Uuden konsernin rakenne ja johto
Uuden konsernin rakenne ja johto Konsernin emoyhtiö on Dynea, joka omistaa tytäryhtiöt Kemiran, Sydsvenska Kemin ja Dynea Internationalin Hallitus: 7 jäsentä (neljä Industri Kapitalin edustajaa, kaksi valtion ja yksi henkilöstön edustaja) Ehdotettu uuden konsernin toimitusjohtaja: Tauno Pihlav
Slide 26: Järjestelyn seuraavat vaiheet
Järjestelyn seuraavat vaiheet Sopimuksen voimaantulo edellyttää – due diligence –tarkastusta – Suomen eduskunnan hyväksyntää – valvonta-, kilpailu- ja muiden viranomaisten hyväksymistä – julkisen ostotarjouksen toteutumista Kemiran osakkeenomistajille – kaupan arvioitu toteutuminen vuoden 2001 lop
Slide 27: Vaikutukset Kemirassa
Vaikutukset Kemirassa Liiketoiminnan kehitys kiihtyy ydinalueilla ja kehitystyö jatkuu muilla alueilla. Mahdollisia omistusjärjestelyjä uuden yhtiön hallituksen päätöksellä Yhdistymisprosessi ei aiheuta tehtaiden sulkemisia Uusi hallitus päättää uuden konsernin nimen Järjestely tuo konsernii