Nafco Co., Ltd. · TSE:2790
Nafco — Q1 FY2023 Earnings Presentation
36 slides from Nafco's earnings presentation, Aug 1, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明会資料
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年３月期 第1四半期 （2022年4月1日～2022年6月30日） 決算説明会資料 ２０２２年８月１日 株式会社ナフコ （証券コード：２７９０） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
Slide 2: 2023年3月期 第1四半期 業績の概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 第1四半期 業績の概要 売上高 ５３９ 億円 前年同期比 96.0 ％ ■ 早期に梅雨明けしたことにより、夏商材が好調に推移 ■ 家庭用品など主力部門の回復がみられず、生活用品セグメントが苦戦 営業利益 ４２ 億円 前年同期比 96.8 ％ 売上高比 ８.０ ％ (前年同期比 ＋０.１％) ■ PB比率の向上効果もあり、売上総利益率が改善 ■ 広告宣伝費及び水道光熱費の増加分を、物流費低減などのコストコントロール実施で補い、販売一般管理費を削減 経常利益 ４３ 億円 前年同期比 96.8 ％ 売上高比 ８.
Slide 3: 2023年3月期 第1四半期 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 第1四半期 損益計算書 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 対売上比 対売上比 前年同期比 １Q １Q 売上高 56,238 100.0% 53,961 100.0% 96.0% 売上総利益 19,565 34.8% 18,934 35.1% 96.8% 営業総利益 19,648 34.9% 19,020 35.2% 96.8% 販売一般管理費 15,191 27.0% 14,725 27.3% 96.9% 営業利益 4,456 7.9% 4,295 8.0% 96.4% 経常利益 4,5
Slide 4: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 前事業年度末 2022年3月期 2023年3月期１Q 増減額 総資産 233,075 240,274 +7,198 流動資産 100,744 107,791 +7,047 うち 現金及び預金 34,111 39,852 +5,741 固定資産 132,331 132,482 +151 うち 有形固定資産 118,557 118,614 +57 負債 75,312 80,547 +5,235 有利子負債 20,293 19,953 ▲339 うち 短期借入金 19,585 19,420 ▲165
Slide 5: 商品別売上構成比の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成比の推移 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 44
Slide 6: 既存店の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の推移 既存店売上高前期比（単位：％） 2023年3月期累計（１Q） (既存店) 「オミクロン株」感染拡大 売上高： 95.8％ 「蔓延防止等重点措置」 客 数 ： 92.0％ （18道府県） 客単価：104.1％ 西日本での長雨 早い梅雨明け 政府による 原油価格高騰に対する 緊急対策発表 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 55
Slide 7: 期末売上総利益率の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末売上総利益率の推移 左軸（売上総利益率：％） 右軸（PB比率：%） 35.１% ホームセンター商品の PB商品開発推進 売上高・利益ともに 過去最高を更新 スクラップ・アンド・ビルド推進 消費税率引き上げ８％ 初の既存店が純減 消費税率引き上げ１０％ ２０１４年４月 ２０１９年１０月 （単位：%） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 6 6
Slide 8: 営業利益の増減要因
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 営業総利益 販売一般管理費 ▲123 ▲230 ＋588 ▲232 ▲46 ＋3 ▲36 ▲115 生活用品 +30 ▲1 その他 営業収入 人件費 その他 家具・ホームファッション用品 水道光熱費 資材・DIY・園芸用品 減価償却費 広告宣伝費 4,456 4,295 22/3期1Q 23/3期1Q 営業利益 営業利益 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 77
Slide 9: 期末PB比率の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末PB比率の推移 （単位：％） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 8 8
Slide 10: PB商品（資材・DIY・園芸用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） 共通バッテリー 【売上高の推移】（刈払機、年率） 2022年6月発売 新商品 NEW 18Vガーデンブロワ NEW 18Vジグソー バッテリーがエンジンを 超えました NEW 14.4V サンダー NEW 18Vチェーンソー All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 9 9
Slide 11: PB商品（資材・DIY・園芸用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） ファンウェア オリジナ 猛暑対策にファンウェア 利用シーンの拡大で裾野拡がる 半袖ファンウェア バッテリーセット ファンセット 首もとに空気の通り路を 最大約22時間使用可能 大風量 約68L/s 生み出す仕様 スマホ操作対応 軽量 約95g All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 10 10
Slide 12: PB商品（資材・DIY・園芸用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） カジュアル衣料 天然由来の虫よけ機能付き衣料 軽量トレイルシューズ All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 11 11
Slide 13: PB商品（生活用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） ワンタッチテント 約５分で設営可能な手軽さ ビギナー層の支持獲得 リーズナブル・高機能 「イージーアップテント」 インナーテントを外して シェードスタイルにも イージーアップ ドームテント イージーアップ ソロテント コンパクトで収納もらくらく All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 12 12
Slide 14: PB商品（生活用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） 移動式スポットクーラー 工事不要、移動式の冷房機器が幅広いシーンで活躍 ミニスポットクーラー NFS1W スポットクーラー NFS2WD All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 13 13
Slide 15: PB商品（生活用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） スリッパ 天然素材シリーズ 機能性シリーズ 側面カット 立体構造のメッシュ中敷き 絶妙な空間が通気性UP All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 14 14
Slide 16: PB商品（家具・ホームファッション用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） ダイニング 北米産ホワイトオーク突板 セラミック天板ダイニングシリーズ ダイニングシリーズ 【ルイーズ】 【奏（KANADE）】 ■セラミック天板 「熱」「キズ・摩耗」「汚れ・水滴のシミ」に強い ■ラスティック仕上げ 【モンタナ】 天板の耳つき風仕上げは、オーク材の質感を引き立てる All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 15 15
Slide 17: PB商品（家具・ホームファッション用品）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） 天然由来の接触冷感 【天然由来・接触冷感の寝具】 ひんやりとした肌触りの麻、吸湿性に優れた天然由来 の再生繊維レーヨンの織生地を使用。 【天然由来・接触冷感のラグ】 ひんやりとした手触りで人気の竹ラグ。 竹の素材特性としてある「抗菌素材」「熱伝導率 が高い素材」といった素材の特性を活かした商品。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 16 16
Slide 18: ポイントカード会員数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ポイントカード会員数 （単位：万人） アプリやカードで、会員数増加中。 （前年同期比＋3.7％） 2021年 ポイントカード EC相互利用開始 2020年 ポイントカードをアプリで統合 2019年 2013年 ポイントカードに自社マネー ポイント3倍企画から 機能搭載 5倍へ変更 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 17 17
Slide 19: アプリ
HOME CENTER and HOME FASHION STORE アプリ 【バーコード商品検索機能】 バーコードから商品情報サイトへ 簡単アクセス。 【ARメジャーとメモ機能】 【店舗・オンライン共通ポイント】 （アップデートで追加） NEW All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 18 18
Slide 20: ESG取り組み概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ESG取り組み概要 主要項目を掲載しております 分野 項目 概要 【太陽光発電】 ・店舗照明のLED化（100%対応済み） 二酸化炭素の ・店舗屋上での太陽光パネル設置 排出量削減 ・天然成分由来の除草剤の開発、販売 E 環境負荷 ・充電式電動刈払機の開発、販売 軽減商品 塩山店（山梨県） ・ペットボトル回収 使用後の ・使用済みインクカートリッジ回収 資源回収 ・災害物資供給協定締結数３２３件 災害時における ・被災地での早急な店舗復旧による商品供給 S 役割 ・スキルマトリクス開示 コーポレート 茅野店（長野県） G ガ
Slide 21: 出店状況
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店状況 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル 新 ツーワンスタイル 1,100坪 ４月 静岡 店 松坂屋静岡 家具・ホームファッションストア All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 20 20
Slide 22: 業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数 全店 関西 中国 東北 関東 中部 九州 四国 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 21 21
Slide 23: 事業展開の状況
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 事業展開の状況 関連セグメント 優先する出店パターン 店舗数 構成比 資材・DIY・ 家具・ホーム 生活用品 ファッション用 その他 店舗面積 商圏人口 園芸用品 品 併合店 39.8% ○ ○ ○ ○ 4,000坪以上 20万人 ホームセンター 2,000坪、 単独店 50.7% ○ ○ （一部のみ） ○ 3,000坪～ 10万人 家具単独店 3.9% ○ 2,000坪 30万人 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 22 22
Slide 24: 配当額の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 配当額の推移 （単位：％） 56円 56円 （予想） 50円 38円 38円 38円 38円 38円 39円 36円 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 23 23
Slide 25: 家計応援
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 家計応援 ■約２６０アイテムの人気商品で 期間限定の値下げを実施 ■店舗とECの両面から販促を実 施し、生活防衛に対するニーズに 応える ■７月開催 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 24 24
Slide 26: アウトドア強化
HOME CENTER and HOME FASHION STORE アウトドア強化 西風新都店 長府店 （広島） （山口） ■オリジナルブランド「Feel Sky」を 中心としたPB商品の拡大 ■「きて・みて・さわれる」使用シーンが イメージできる体験型の売場 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 25 25
Slide 27: 既存店改装
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店改装 東八代店 江津店 （ホームセンター増床） （ホームセンター改装） 開店 店名 所在地 面積・店舗スタイル 予定 増 2,700坪（予定） 東八代 ８月 熊本 床 コンビネーションストア 改 1,700坪 江津 ８月 熊本 装 コンビネーションストア All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 26 26
Slide 28: 2023年3月期業績予想
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期業績予想 業績予想に関して、2022年4月28日開示からの変更はございません。 （単位：百万円） 2022年 2021年 通期 売上 売上 売上比 前期比 3月期 3月期 （計画） 比 比 （実績） （実績） 208,100 100.0 100.8 100.0 100.0 売上高 % ％ 206,549 ％ 234,578 ％ 12,800 106.6 営業利益 6.2% % 12,002 5.8% 18,221 7.8% 13,200 105.0 経常利益 6.3% % 12,572 6.1% 18,918
Slide 29: All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv
HOME CENTER and HOME FASHION STORE All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 28 28
Slide 30: appendix 補足参考資料
HOME CENTER and HOME FASHION STORE appendix 補足参考資料 *2022年3月期の期首より、「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。 なお以前の数値は開示済みの適用前の数値で作成しております。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 29 29
Slide 31: 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 １Q １Q １Q 科目 （百万円） 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 売上高 65,142 111.7% 100.0% 56,238 86.3% 100.0% 53,961 96.0% 100.0% 売上総利益 22,599 117.9% 34.7% 19,565 86.6% 34.8% 18,934 96.8% 35.1% 営業総利益 - - - 19,648 - 34.9% 19,020 96.8% 35.2% 販売管理費
Slide 32: セグメント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE セグメント 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 １Q １Q １Q 売上高 （百万円） 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 資材・DIY・園芸 31,063 114.9% 47.7% 27,962 90.0% 49.7% 27,136 97.0% 50.3% 生活 17,206 113.4% 26.4% 13,567 78.8% 24.1% 12,924 95.3% 24.0% 家具・ホームファッション 11,628 104.9% 17.9% 10,361 89.1% 18.4%
Slide 33: エリア業態別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE エリア業態別店舗数 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 １Q １Q １Q 期末店舗数 併合店 HI単独店 家具単独店 併合店 HI単独店 家具単独店 併合店 HI単独店 家具単独店 九州 85 104 3 82 106 3 82 106 3 中国・四国 33 52 1 33 52 1 33 52 1 関西 17 21 6 17 21 6 16 22 7 中部 9 13 1 9 13 1 9 13 2 関東・東北 3 9 2 3 9 2 3 9 2 147 199 13 144 201 13 143 202
Slide 34: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 2023年3月期 2021年3月期 2022年3月期 １Q 科目 （百万円） 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 総資産 236,164 106.8% 15,126 233,075 98.7% △3,088 240,274 103.1% 7,198 流動資産 102,419 119.5% 16,681 100,744 98.4% △1,675 107,791 107.0% 7,047 うち、現金及び預金 40,984 169.4% 16,793 34,111 83.2% △6,872
Slide 35: 株式（通期）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株式（通期） 項目 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 発行済株式総数（株） 29,784,400 29,784,400 29,784,400 自己株式（株） 1,221,600 1,221,800 1,221,800 １株あたり純資産（円） 4,983 5,350 5,523 １株あたり配当額（円） 39 50 56 １株あたり純利益（円） 173 409 279 配当性向（％） 22.5% 12.2% 20.1% All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.
Slide 36: http://www.nafco.tv
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 本資料は、投資家の皆様への情報提供のみを目的としております。 各開示情報につきましては、外部環境や業績の進捗状況などによって、 適切な時期に随時開示して参ります。 本資料では将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これら の記述は過去の事実ではなく、現時点で把握可能な情報から判断した仮定 および所信に基づく見込みです。 また、経済動向や市場環境などに関わるリスクや不確実性を含んでいます。 そのため、実際の業績は当社の見込みと異なる可能性があります。 http://www.nafco.tv （証券コード：2790