Slide 1: 第81期 決算説明会
第81期 決算説明会 蛇の目ミシン工業株式会社 2007年5月18日 将来予想に関する注意事項 本資料で記述されている業績予想ならびに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 そのため、様々な要因により、実際の業績は記述されている将来見通しとは異なる結果と なる可能性があることをご承知おきください。 1
Slide 2: | JANOME
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Slide 3: ２００７年３月期 業績概要 ①
２００７年３月期 業績概要 ① 単位：億円、％ 2004年3月期 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 区 分 実績 実績 実績 実績 売 上 高 488 484 493 487 営業利益 46 34 30 20 営業利益率 9.5% 7.1% 6.1% 4.1% 経常利益 38 25 26 19 経常利益率 7.8% 5.2% 5.2% 3.8% 当期純利益 20 ▲45 24 4.6 3
Slide 4: ２００７年３月期 業績概要 ②
２００７年３月期 業績概要 ② （億円） （億円） 500 60 前期実績との増減理由 488 484 493 487 50 積極的な市場開拓、Ｍ＆Ａなどに 400 46 よる事業基盤の強化 40 売 300 利 上 38 30 益 金属材料を中心とする原材料 高 34 200 30 価格の高止まり 25 26 20 20 19 有利子負債の圧縮、グループ内 100 売上高 営業利益 10 経常利益 の効率的資金運用による支払い 0 0 利息の削減 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 4
Slide 5: 経常利益率・ＲＯＡの推移
経常利益率・ＲＯＡの推移 8.0% 7.8% 売上高経常利益率 6.0% 5.2% 5.2% 5.5% 3.8% 4.0% 4.3% 4.0% 総資産経常利益率（ＲＯＡ） 3.1% 2.0% 0.0% 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 5
Slide 6: セグメント別売上高・営業利益の推移
セグメント別売上高・営業利益の推移 （億円） （億円） 前期実績との増減理由 488 484 493 487 46.5 34.5 30.3 19.8 ＜ミシン事業＞ 500 50 中南米、中近東地域の順調な 61 56 50 51 3.2 1.7 新規開拓の進展があった一方、 32 1.8 30 31 25 北米量販店向けの販売不振 400 40 32 36 1.3 44 47 買収した「エルナ」の販売体制 0.3 営業利益 1.3 整備の遅れ 売上高 1.5 300 2.4 30 国内営業における外部環境の 2.5 1.2 変化 39.8 低価格機種分野を中心とした 200 20 競争激化
Slide 7: 貸借対照表の推移
貸借対照表の推移 単位：億円 区 分 04/3期実績 05/3期実績 06/3期実績 07/3期実績 流 動 資 産 219 207 260 239 資 産 の 部 固 定 資 産 457 394 341 356 資 産 合 計 676 601 601 595 流 動 負 債 385 209 209 172 負 債 の 部 固 定 負 債 126 272 189 200 負 債 合 計 511 481 398 372 資 本 金 76 76 106 114 純資産の部 剰 余 金 39 ▲5 49 61 純資産合計 165 120 203 223 発 行 済 株 式 数 （ 千 株 ） 152
Slide 8: 自己資本、有利子負債残高の推移
自己資本、有利子負債残高の推移 （億円） 344 350 320 有利子負債残高 06/3期に２５億円のＭＳＣＢを 300 ３回発行、その結果、資本金 250 自己資本合計 は05/3期比約３８億円増加 222 216 資本金 197 200 187 160 自己資本の充実 150 115 106 114 100 76 76 有利子負債残高の削減 50 0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 8
Slide 9: 営業利益増減の内訳
営業利益増減の内訳 単位：百万円 要因 区 分 06/3実績 07/3実績 増減 増加 減少 売 上 高 49,376 48,729 ▲647 為替：1,075 その他：▲1,722 為替：1,260 売上原価 25,063 25,584 521 材料費：340 その他：▲1,079 販売管理費 21,278 21,159 ▲119 ― その他：▲119 為替：▲185 営業利益 3,034 1,985 ▲1,048 ― 材料費：▲340 その他：▲523 ※増減要因欄の「その他」は売上減少、及びミシンの低価格化 9
Slide 10: ２００７年３月期実績とJUMP-2 PLANとの比較
２００７年３月期実績と ＪＵＭＰ-２ ＰＬＡＮとの比較 （決算期変更およびエルナ分調整） 単位：億円、％ 決算期変更 ＪＵＭＰ-２ 決算期変更 2007年3月期 区 分 実績 および 計 ＰＬＡＮ および 計 エルナ分 （１年目） エルナ分 売 上 高 475 12 487 500 15 515 営業利益 21 ▲0.6 20 34 － 34 営業利益率 4.4% － 4.1% 6.8% － 6.6% 経常利益 20 ▲0.8 19 28 1 29 経常利益率 4.2% － 3.8% 5.6% 6.6% 5.6% 当期純利益 5.5 ▲0.9 4.6 12 0.5 12.5 10
Slide 11: | JANOME
| JANOME om Dill mp EE 20084F3HAk 11
Slide 12: ２００８年３月期 業績計画
２００８年３月期 業績計画 単位：億円、％ ＪＵＭＰ-２ 2007年3月期 2008年3月期 区 分 ＰＬＡＮ 実績 計画 （２年目） 売 上 高 487 500 515 営業利益 20 28 40 営業利益率 4.1% 5.6% 7.8% 経常利益 19 24 36 経常利益率 3.8% 4.8% 7.0% 当期純利益 4.6 10 17 12
Slide 13: 今期の重点施策
今期の重点施策 ミシン販売拡大を目指して、 エルナ ブランドの有効活用 産業機器事業の強化 全体最適生産体制の整備 グローバルな原材料・ 部品購買体制の整備 商品のタイムリーな開発と 生産効率ＵＰへ向けた生産設備投資など 13
Slide 14: JUMP-2 PLAN 家庭用ミシン事業
家庭用ミシン事業 （億円） 台 数（千台） （億円） 400 40 １,８００ １,９００ １,８００ 今期の重点課題 300 30 質の充実に加え、数量の拡大 を図り、売上台数１９０万台を 目指す 営業利益 売上高 200 20 364 369 370 31.0 エルナ ブランドの有効活用 20.7 100 14.4 10 ソーイング教室の展開、ソーイ 売上高 ング関連ソフトの充実によるミ 営業利益 シンの価値向上と需要の喚起 0 0 07/3期 08/3期 JUMP-2 PLAN 実績 計画 （２年目） 14
Slide 15: エルナ ブランドの有効活用
エルナ ブランドの有効活用 （千台） 140 エルナ有効活用 120 売上台数 エルナブランド専門部署を新設し、 100 販売体制を強化 売上台数 80 海外子会社でもエルナブランドの 60 120 取り扱いを開始 90 40 エルナブランドの ミシン販売数量 60 を、09/3期に倍増（07/3期比）を 20 目指す 0 07/3期 08/3期 09/3期 実績 計画 計画 15
Slide 16: 国内販売（訪問販売）の整備
国内販売（訪問販売）の整備 法令に則った 正しい販売の徹底 職種構成を見直し、少人数でのローコスト・オペレーションを図る ◎直営支店の員数推移 単位：店、名 2005年3月 2006年3月 2007年3月 多能化を図るため、支店事 店 舗 数 158 158 158 務員のＳＡ（ソーイングアド 販売員 930 868 623 バイザー）への職種変更を 行い、研修会の計画的実 員 Ｓ Ａ 152 143 274 施等、社内教育を推進 数 内 勤 201 179 116 合 計 1,283 1,190 1,013 ※全て各期末の数値 16
Slide 17: 国内販売体制の整備
国内販売体制の整備 “2007日本ホビーショー”での教室風景 整備のポイント ソーイング教室の展開と パターン事業を含む、 ソーイング関連ソフトの充実 関連する展示会等への “ショップ吉祥寺”での教室風景 出展 お客様にソーイングの“楽しさ”を広め、 ミシンの持つ価値の向上と需要の喚起に努める 17
Slide 18: JUMP-2 PLAN 産業機器事業
産業機器事業 （億円） ロボット・プレス台数（台） （億円） 60 6 ２,３００ ２,９００ ３,２５０ 今期の重点課題 50 5 販売、サービスの強化のため、 40 4 国内拠点（大阪、名古屋、九 州）の拡充と、海外拠点（アメ 営業利益 売上高 30 3 リカ、ドイツ）の新設 54 52 47 5.0 20 4.4 アプリケーションの充実へ向 2 3.7 けた、コラボレーションの推進 10 売上高 1 営業利益 0 0 07/3期 08/3期 JUMP-2 PLAN 実績 計画 （２年目） 18
Slide 19: 全体最適生産体制とグローバルな原材料・部品購買体制の整備
全体最適生産体制と グローバルな原材料・部品購買体制の整備 日 本 原材料・部品等 東京工場 宝生ミシン 整備のポイント 合理的、かつ効果的な購 買体制の構築 国際生産本部 生産の平準化 トータルコストの低減 ジャノメ ジャノメ （原材料価格の高止まりに対応） 台湾 タイランド お客様のニーズに迅速 に対応 19
Slide 20: 設備投資・減価償却費の計画
設備投資・減価償却費の計画 （億円） 今期計画のポイント 40 設備投資 市場のニーズに合わせた商品 減価償却費 のタイムリーな開発 30 資産除却 東京工場、ジャノメダイカスト を始めとする生産設備の新設・ 20 40 更新 10 20 自社所有支店建物の改築・ 改装 12 11 11 12 9 9 2 2 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 計画 20
Slide 21: | JANOME
| JANOME 21
Slide 22: 配当（復配）について
配当（復配）について 当社は長期にわたり無配を継続してまいりましたが、収益・財務体質の 改善により復配体制が整ったことから、2007年3月期（平成19年3月期） において、一株当たり２円の配当を実施する予定です。 選択と集中 得意分野への特化 財務体質の強化 黒字体質の定着 個別繰越損失の一掃 収益・財務体質の改善 ＊復配を実施予定 ※6月下旬開催の第81回定時株主総会に付議 ＊継続的な配当を目指す 22
Slide 23: | JANOME
| JANOME HORS YD L#eRASE