Coach A Co., Ltd. · TSE:9339
Coach A — FY2022 Earnings Presentation
37 slides from Coach A's earnings presentation, Feb 22, 2023
Slide 1: 2022年12月期 決算説明資料
2022年12月期 決算説明資料 2023年2月22日 株式会社コーチ・エィ （東証スタンダード 証券コード9339）
Slide 2: 会社概要・沿革
会社概要 会社概要 沿革 1997年 ◼ コーチ養成機関 ㈲コーチ・トゥエンティワンを設立 会社名 株式会社コーチ・エィ (COACH A Co., Ltd.） ◼ コーチ・トレーニング・プログラム（CTP）を開始 1999年 ◼ 経営者向けエグゼクティブ・コーチングを提供開始 設立 2001年8月 ◼ ㈱コーチ・トゥエンティワンに組織変更 2001年 ◼ ㈱コーチ・トゥエンティワンが法人事業部を分社化し、 本社所在地 東京都千代田区九段南2-1-30 ㈱コーチ・エィを設立 2007年 ◼ コーチング研究所有限事業責任組合を設立 代表取締役 （2017年 コーチ・エィにリサーチ機能を移行） 鈴
Slide 3: 目次
目次 当社の存在意義と事業内容 ----------- 5 Executive Summary ----------- 17 2022年12月期の決算概況 ----------- 19 2023年12月期の事業計画 ----------- 24
Slide 4: 当社の存在意義と事業内容
当社の存在意義と事業内容
Slide 5: Our Purpose
コーチ・エィの社会における存在意義 Our Purpose 私たちは、 世界中の人が対話に参加できる機会を創り出し、 社会に貢献しています。 5
Slide 6: コーチングとは
コーチングとは ◼ コーチングとは「対話」を通して、目標達成に向けた能力、リソース、可能性を最大化するプ ロセス ◼ コーチとクライアントは、「対話」により、「物事に対する新たな意味付け」を共創し、クライア ントの主体化、 そして行動変容を促す 能力・リソース・可能性の最大化 物事に対する新たな 対話 主体化 行動変容 意味付け コーチ クライアント 6
Slide 7: システミック・コーチング™とは
システミック・コーチング™とは ◼ 個人の開発だけではなく、組織全体を開発していく ◼ 新しいアイディアの創出などに向け、主体化した人同士の対話を促す 7
Slide 8: 主要ドメイン：システミック・コーチング™による組織開発ビジネス
主要ドメイン：システミック・コーチング™による組織開発ビジネス ◼ 上場企業およびそのグループ会社を主な顧客とした、システミック・コーチング™による組 織開発ビジネスを中心に事業を展開 組織変革を実現するコーチングサービス 日本 コーチング人材 システミック・コーチング™ トップマネジメント層 育成ビジネス による組織開発ビジネス （日本・アメリカ） （主な展開国：日本、タイ、中国） グローバル 約17％ 経営チーム Core Essential Program Core Essential Fast Track Program 約83％ 注 ミドルマネジメント層 社員 注：2022年12月期
Slide 9: 主要サービス
主要サービス ◼ システミック・コーチング™を支える６つの主要サービス システミック・コーチング™による組織開発ビジネス ① トップマネジメント層 経営チーム ② ミドルマネジメント層 ③ 社員 ④ コーチング人材育成ビジネス Core Essential Program ⑤ ⑥ Core Essential Fast Track Program 9
Slide 10: 特徴1：強固なクライアント基盤
特徴1：強固なクライアント基盤 ◼ コーチングを提供するクライアントの約8割が上場企業（グループ企業含む） 上場企業・非上場企業の売上高割合注 （2022年12月期） 非上場企業 20.2% プライム上場企業 上場企業 77.7％ 79.8% 注：2022年12月期の法人顧客との取引額全体に対する割合 連結グループ企業の親会社が上場している場合、その区分に従って算出 10
Slide 11: 特徴2：グローバル・コーチング・ファーム
特徴2：グローバル・コーチング・ファーム ◼ 多言語（英語・中国語・タイ語）対応、日系企業の海外拠点対応が可能 ICF認定資格取得者・国内認定資格の内訳 東京 (2022年12月末時点) COACH A Co., Ltd.(Shanghai) COACH A (Thailand) Co., Ltd. ｺｰﾁ全体 116人 73 84人 84 98人 人 55 104 人 円グラフ（内）■ICF認定資格取得者注1■取得中 円グラフ（外）■国内認定資格者注2 ■取得中 注1： International Coaching Federationの認定資格者 注：グラフの各数値は未監査 注2：一般財団
Slide 12: 特徴3：品質向上を目指すコーチング研究所
特徴3：品質向上を目指すコーチング研究所 ◼ コーチング研究所のリサーチ・研究・開発のサイクルが、Evidence-Basedを実現 研究を通して得た新たな知見をもとに、 サービスやツールを開発 開発 開発された新たなサービスやツール Evidence Desired State によってリーダーや組織に関する新し Current State COO CEO リサーチ COO CEO -Based いデータを収集・蓄積 研究 リサーチによって収集した蓄積データをもとに、 組織変革やコーチングのメカニズムを解明 12
Slide 13: 当社の事業戦略ポジショニング
当社の事業戦略ポジショニング ◼ 組織開発を目的としたコーチングサービスでは競合する企業が少ない コーチング 【コーチング人材育成ビジネス】 【システミック・コーチング™による組織開発ビジネス】 コーチング 専業企業 人材育成 組織開発 大手HR系コンサル企業 大手戦略コンサル企業 コンサルティング 13
Slide 14: 人的資本投資への注目と期待
人的資本投資への注目と期待 ◼ 投資家は「人材投資」を重視すべきだと考えているが、事業会社の人材への投資割合は諸外国と比べ て低い ◼ 一方で、CGコード補充原則3‐1③で人的資本への投資などについても開示すべきとあり、今後人的資 本への投資は増加していくと想定される 中長期的な投資・財務戦略において重視すべきもの（2021年） コーポレートカバナンス・コード補充原則3-1③ 投資家 上場会社は、経営戦略の開示に当たって、自社のサステナビリティにつ いての取組みを適切に開示すべきである。また、人的資本や知的財産 60% 企業 への投資等についても、自社の経営戦略・経営課題との整合性を意識 しつ
Slide 15: 人材投資についての現況
人材投資についての現況 ◼ 国内企業向け研修サービス市場は5,000億円程度で推移する見通し ◼ 日本の能力開発（人材開発）への投資は欧米企業と比較してもかなり遅れている状況 企業向け研修サービス市場規模推移 GDPに占める企業の能力開発費の割合の国際比較 (億円) 5,230 5,270 5,320 5,170 5,210 2.1% 4,820 310億円 1.8% 1.2% 4,187億円 1.1% 1.1% 0.1% (年度) 2017 2018 2019 2020 2021 2022 米国 フランス ドイツ イタリア 英国 日本 (予測) 出所：株式会社矢野経済研究所「2022 企業向
Slide 16: Executive Summary
Executive Summary
Slide 17: Executive Summary
Executive Summary 事業内容 主要ドメインは、システミック・コーチング™による組織開発ビジネス 重要な経営指標 売上高、営業利益 2022年12月期の決算概況 上場時の想定を上回る着地、売上高8.9％増、営業利益30.7％増 2023年12月期の事業重点ポイント ・ コーチ人材の採用育成 ・ 海外事業展開に向けた準備 2023年12月期の業績計画 売上高約9.4％増、営業利益18.4％増 17
Slide 18: 2022年12月期の決算概況
2022年12月期の決算概況
Slide 19: 2022年12月期_連結損益計算書（概要）
2022年12月期_連結損益計算書（概要） （単位：百万円） FY2021/12 FY2022/12 前年同期比 変動要因 対売上高比率 • 取引規模が大きい重点クライアントへの営業 活動に注力したことにより、EC、DCD等のシス 売上高 3,306 3,600 100.0% +8.9% テミック・コーチング™による組織開発ビジネスが 好調 売上総利益 1,468 1,927 53.5% +31.2% • 業績好調に伴う従業員賞与の増加 販売費及び • 上場に伴うバックオフィス強化のための、配置転 一般管理費 1,106 1,454 40.4% +31.4% 換による人件費の増加 • 資本金増
Slide 20: 業績推移（連結）
業績推移（連結） （単位：百万円） 売上高構成の推移 営業利益および営業利益率の推移 コーチング人材育成ビジネス システミック・コーチング™による組織開発ビジネス 473 3,600 3,306 361 17％ 13.1% 23％ 10.9% 2,432 22％ 83％ 77％ 78％ -15.7% ▲381 FY2020/12 FY2021/12 FY2022/12 FY2020/12 FY2021/12 FY2022/12 注：売上高構成の割合は概算値として算出 20
Slide 21: 2022年12月期_連結貸借対照表（概要）
2022年12月期_連結貸借対照表（概要） ◼ 上場による財務基盤強化で、成長へのさらなる投資が可能に （単位：百万円） 2021年12月末 2022年12月末 2022年12月末 流動資産 流動負債 3,467 1,496 固定負債 流動資産 流動負債 29 2,340 1,449 固定負債 【株式上場】 28 • 資本金＋資本剰余金 +7.6億 • 利益剰余金 +3.9億円 固定資産 純資産 固定資産 純資産 780 1,643 932 2,873 自己資本比率 自己資本比率 52.6% 65.3% 21
Slide 22: 2022年12月期_連結キャッシュ・フロー計算書（概要）
2022年12月期_連結キャッシュ・フロー計算書（概要） （単位：百万円） 708 ▲9 3,260 470 ▲55 2,146 【主な項目】 当期利益の増加 ソフトウェア開発 株式発行 509百万円 51百万円 761百万円 2021年12月末 営業CF 投資CF 財務CF 換算差額 2022年12 月末 現金及び 現金及び 現金同等物残高 現金同等物残高 22
Slide 23: 2023年12月期の事業計画
2023年12月期の事業計画
Slide 24: 中長期の成長イメージ
中長期の成長イメージ ◼ 国内はもとより、グローバルなコーチング・ファームとして成長 中期的な売上成長率目標 海外の非日系企業へサービス提供 10 ％程度 海外の日系企業へサービス提供 国内の日系企業へサービス提供 現在 202X年 24
Slide 25: 2023年12月期_事業テーマ
2023年12月期_事業テーマ 中長期の成長を見据えた、 盤石な事業基盤づくりへの先行投資 25
Slide 26: 2023年12月期_事業重点ポイント
2023年12月期_事業重点ポイント コーチ数増 海外拠点数増 約 15％UP ＋ 2新設 （検討中） 26
Slide 27: 重点ポイント：コーチ数増_主な施策
重点ポイント：コーチ数増_主な施策 コーチ数増 特にエグゼクティブ・コーチ候補のリファラル 採用を強化 採用広報の活動強化 コーチ・エィ アカデミア卒業生へのアプローチ を強化 約 15％UP 質の高いコーチを育成 27
Slide 28: 重点ポイント：コーチ数増_質の高いコーチの社内育成制度
重点ポイント：コーチ数増_質の高いコーチの社内育成制度 エグゼクティブ・コーチへ昇格 基礎学習・資格取得 コーチング力強化・アップデート コーチング力 資格取得サポート エグゼクティブ・コーチトレーニング ⚫ 国内認定資格合格注1へのサポート ⚫ 豊富な経験を積み、かつ、熟練した技 ⚫ ICF認定資格合格注2へのサポート 術を保有するトップコーチによる1on1 コーチング力強化・アップデート トレーニング 基礎学習 ⚫ 米国のトップコーチによるトレーニング ⚫ ICF認定のコーチエィ・アカデミア履修 ⚫ 経験豊かな社内コーチによる、国内外の ⚫ DCDの履修 最先端コーチングの研究論文等を活用
Slide 29: 重点ポイント：海外拠点増_主な施策
重点ポイント：海外拠点増_主な施策 海外拠点数増 欧州拠点・北米拠点の新設（検討中） 既存クライアントの海外拠点に対するア プローチを強化 日本資本が入っているローカル企業に 対するアプローチを強化 ＋ 2新設 （検討中） 29
Slide 30: 重点ポイント：海外拠点増_主な施策
重点ポイント：海外拠点増_主な施策 ① 日系企業向けマーケットの開拓 ② toC非日系企業向けマーケットの開拓 ➢ 米国・ASEAN・中華圏の日系企業の拠点向けにマーケットを拡大 ➢ 米国・ASEAN・国内外資系企業向けにマーケットを拡大 EUROPE ①マーケットの開拓 ②マーケットの開拓 ASEAN × ③ toB非日系企業向けマーケットの開拓 ➢ コーチ・エィの人材・知見と、COACH UのtoBコーチングビジネスに明るい人材とのコラボにより、システミック・コーチングを拡大 30
Slide 31: 盤石な事業基盤づくりに向けた施策
盤石な事業基盤づくりに向けた施策 ◼ エグゼクティブ・コーチングを受講したトップマネジメント層、経営チームメンバーの高評価を 梃子に、トップ・ダウンでDAIBE、DCD、3分間コーチといった他のサービスを展開 ①エグゼクティブ・コーチング 経営者 組織変革に取り組むためのパートナー ②Dialogue Activation for Innovative Business Execution （DAIBE） 経営メンバー コラボレイティブな経営チームを創る対話のプラットフォーム ③Driving Corporate Dynamism （DCD） リーダー層 リーダーが、次のリーダーを開発し、「主
Slide 32: 盤石な事業基盤づくりに向けた施策
盤石な事業基盤づくりに向けた施策 ◼ 人事部門主導でコーチングサービスを受講したトップマネジメント層、経営チームメンバーの 高評価を梃子に、各事業部門・グループ会社へサービス展開 既存クライアント 人事部門 営業部門 製造部門 経営企画部門 研究開発部門 各事業部門・グループ会社 ① エグゼクティブ・コーチング トップマネジメント層、経営チームメンバーにアプローチ ② DAIBE 所属部門主導で導入 ③ DCD ④ 3分間コーチ 32
Slide 33: 2023年12月期_連結業績計画
2023年12月期_連結業績計画 ◼ 次の成長に向けた先行投資をしつつ、安定的な売上高・営業利益の成長を目指す （単位：百万円） FY2023/12 FY2022/12 対売上高比率 前年同期比 要因 （計画） • 引き続きEC、DCD等の組織開 売上高 3,600 3,938 100.0% +9.4% 発ビジネスに注力 • 国内外でのコーチ人材採用を強 営業費用 3,127 3,378 85.8% +8.0% 化 営業利益 473 560 14.2% +18.4% 経常利益 517 541 13.7% +4.5% • 通常レベルの実効税率を想定 （※）P19に記載の通り、2022 親会社株主
Slide 34: 株主還元
株主還元 ◼ 【基本方針】事業環境や利益水準等に鑑みた、継続的かつ安定的な利益還元の実施 （注）決算短信の配当性向は「１株当たり個別配当金／（期中平均株式数に基づく）１株当たり当期純利益 ×100」で計算され、2022年12月期は8.4%となっておりますが、当社の配当性向は「１株当たり個別配当金／ （期末株式数に基づく）１株当たり当期純利益×100」で計算しております。 2022年12月期 予定 2023年12月期 計画 20 円 20 円 配当性向 10.5% 配当性向 12.2% 34
Slide 35: （ご参考）世界の企業向け人材開発市場
（ご参考）世界の企業向け人材開発市場 ◼ コーチング発祥の地である米国におけるコーチング市場はUS$14.2Bn（2022年予測） （単位：USD Billion） 115.08 107.15 ヨーロッパ市場（ロシア含む） アメリカ 72.74 70.29 アフリカ・中東市場 アジア・オセアニア市場（日本を除く） 出所：Global Corporate Training Market Report (2021 Edition)、Business Coaching in the US Industry Report 35
Slide 36: 免責事項
免責事項 • 将来見通しに関する注意事項 – 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、別段の記載がない限り本資料の発表日現在における 当社が入手可能な情報並びに当社の計画及び見込みに基づいた当社の想定、将来の見通し及び推測が含まれますが、これらが達成される保証は ありません。経済状況の変化、個人ユーザーの嗜好及び企業クライアントのニーズの変化、他社との競合、法規制の変化環境、為替レートの変動そ の他の様々な要因により、将来の予測・見通しに関する記述は実際の業績と大幅に異なる場合があります。したがって、将来見通しに関する記述に 過度に依拠することのない
Slide 37: IRのお問合せ先
IRのお問合せ先 IRに関するお問い合わせは、以下のお問い合わせフォームよりお願いいたします https://ir.coacha.com/inquiry