Thurgauer Kantonalbank · SIX:TKBP
Thurgauer Kantonalbank — H1 2017 Earnings Presentation
40 slides from Thurgauer Kantonalbank's earnings presentation, Aug 24, 2017
Slide 1: Halbjahresabschluss 2017 Medienkonferenz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 MEDIENKONFERENZ Weinfelden 24. August 2017
Slide 2: Ablauf Medienkonferenz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 ABLAUF MEDIENKONFERENZ 1 Umfeld 2 Halbjahreszahlen 2017 3 Schwerpunkte 2017 4 Fragen und Antworten anschliessend Kurzführung durch Neubau und Steh-Mittagessen Die Bilder geben Einblick in die Kunst-am-Bau-Projekte im neuen TKB-Erweiterungsbau. Das Gebäude befindet sich neben
Slide 3: Umfeld weiterhin anspruchsvoll
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 UMFELD WEITERHIN ANSPRUCHSVOLL Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 3
Slide 4: Zinsentwicklung auf Tiefstniveau
UMFELD ZINSENTWICKLUNG AUF TIEFSTNIVEAU Zinsentwicklung Franken in % 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6 Monats Libor 5 Jahres SWAP 10 Jahres SWAP Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 4
Slide 5: Franken/Euro-Kurs entspannter
UMFELD FRANKEN/EURO-KURS ENTSPANNTER Entwicklung Euro / US-Dollar zum Schweizer Franken 1.3 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8 0.7 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Euro USD Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 5
Slide 6: Aktienmärkte im Aufwind
UMFELD AKTIENMÄRKTE IM AUFWIND Entwicklung Aktienmärkte indexierte Werte 200 175 150 125 100 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Schweiz (SPI) Deutschland (DAX) USA (S&P 500 Total Return) Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 6
Slide 7: Blick in die Thurgauer Wirtschaft
UMFELD BLICK IN DIE THURGAUER WIRTSCHAFT Geschäftslage Industrie Geschäftslage Baugewerbe Geschäftslage Detailhandel (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) (Saldo aus Geschäftslage-Beurteilung) gut gut gut befriedigend befriedigend befriedigend schlecht schlecht
Slide 8: Gutes Resultat erzielt
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 GUTES RESULTAT ERZIELT Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 8
Slide 9: Wichtige Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 WICHTIGE ZAHLEN IM ÜBERBLICK Erfolgsrechnung (in Mio. CHF) 1. HJ 2017 1. HJ 2016 Veränd. Geschäftsertrag 160.9 159.3 +1.0% Geschäftsaufwand 79.7 82.4 -3.2% Geschäftserfolg (Kennzahl für die operative Leistung) 79.8 74.2 +7.6% Halbjahresgewinn 71.9 66.5 +8.1% Bilanz (in Mio.
Slide 10: Wichtige Zahlen im Überblick
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 WICHTIGE ZAHLEN IM ÜBERBLICK Kundenvermögen (in Mio. CHF) 30.06.2017 31.12.2016 Verwaltete Kundenvermögen 17’316 16’598 Netto-Neugeld-Zufluss (in Mio. CHF) 1. HJ 2017 1. HJ 2016 Netto-Neugeld-Zufluss (NNM) 479 474 NNM in % der verwalteten Kundenvermögen 2.9% 3.0% Weitere Ken
Slide 11: Bilanz
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 BILANZ Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 11
Slide 12: Entwicklung Bilanz: 300 Mio. Zuwachs bei den Hypotheken
ENTWICKLUNG BILANZ 300 MIO. ZUWACHS BEI DEN HYPOTHEKEN Kundenausleihungen in Mia. CHF 20 +1.5% 19.1 18.8 1.3 -2.7% 1.3 Forderungen Solider Zuwachs der gegenüber Hypothekarforderungen, Kunden trotz leichter Abschwächung der Dynamik im Bau Keine Immobilienblase: 10 Gesundes Wachstum im 17.5 +1.8% 17.8
Slide 13: Hypothekarvolumen: Zusammensetzung und Belehnung
HYPOTHEKARVOLUMEN ZUSAMMENSETZUNG UND BELEHNUNG Aufteilung Hypothekarvolumen per Mitte 2017 Durchschnittliche in Mio. CHF/Prozent Belehnung 628 4% Wohnliegenschaften 61% 2‘442 248 14% 1% Büro- und Geschäftshäuser 58% 14‘492 Gewerbe und Industrie 58% 81% übrige Liegenschaften 49% Total: 17.8 Mia. Fra
Slide 14: Entwicklung Bilanz: 350 Mio. neue Kundeneinlagen
ENTWICKLUNG BILANZ 350 MIO. NEUE KUNDENEINLAGEN Verpflichtungen aus Kundeneinlagen in Mia. CHF 15 +2.5% 14.1 13.8 Grössere Zuflüsse auf Verpflichtungen 4.1 gegenüber Service- und Sichtkonti 3.9 +4.9% Kunden bestehender Kunden 10 Keine Negativzinsen für Sparer Verpflichtungen 5 9.9 +1.6% 10.0 Kunden
Slide 15: Netto-Neugeld und Kundenvermögen: solides Wachstum
NETTO-NEUGELD UND KUNDENVERMÖGEN SOLIDES WACHSTUM Kundenvermögen (KV) Netto-Neugeld (Net New Money) in Mia. CHF in Mio. CHF 18 +4.3% 17.3 800 3.0% 3.2% 16.6 2.9% 6.1 +6.6% 6.5 Depotvolumen 474 479 9 400 1.6% 10.0 +3.2% 10.3 Kundeneinlagen* 0 0 0.0% Dez. Juni 1. HJ 1. HJ 2016 2017 2016 2017 Netto-Neu
Slide 16: Erfolgsrechnung
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 ERFOLGSRECHNUNG Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 16
Slide 17: Erfolg aus dem Zinsengeschäft: stabile Entwicklung
ERFOLG AUS DEM ZINSENGESCHÄFT STABILE ENTWICKLUNG Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Erfolg aus dem Zinsengeschäft (Netto) in Mio. CHF 160 -2.8% -1.9% 126.0 122.4 119.0 121.3 3.4 Margendruck im Zinsengeschäft 80 Gesundes Kreditportfolio, 119.035 tiefe Wertberichtigungen 0 1. HJ 2016 1. HJ 2017 ∆ Wertbe- 1
Slide 18: Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft: Ertrag gesteigert
KOMMISSIONS- UND DIENSTLEISTUNGSGESCHÄFT ERTRAG GESTEIGERT Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungs-Geschäft in Mio. CHF 30 29.2 +6.5% 26.8 25.3 24.4 23.8 Erhöhte Aktivität von 20 Anlegern an der Börse Höhere Erträge in der Vermögensverwaltung 10 0 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2013 2014 2015 201
Slide 19: Erfolg aus dem Handelsgeschäft: höheres Ertragsniveau
ERFOLG AUS DEM HANDELSGESCHÄFT HÖHERES ERTRAGSNIVEAU Erfolg aus dem Handelsgeschäft in Mio. CHF +8.1% 14 12.7 12.5 11.6 Weiterhin rege Aktivitäten 8.4 8.3 von Kunden bei der Absicherung von 7 Währungsrisiken nach Wegfall Euro/Franken- Mindestkurs TKB fokussiert auf Kundenhandel 0 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1
Slide 20: Geschäftsaufwand: Kosten im Griff
GESCHÄFTSAUFWAND KOSTEN IM GRIFF Geschäftsaufwand in Mio. CHF -3.2% 100 82.2 80.7 81.0 82.4 79.7 Stabile Entwicklung des 33.2 29.4 29.3 30.7 29.1 Geschäftsaufwandes Investitionsbedingte 50 Schwankungen Gute Cost-Income-Ratio 49.0 51.3 51.7 51.7 50.6 von 48.5% 0 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 1. HJ 2013 201
Slide 21: Geschäftserfolg (operatives Ergebnis): gutes Resultat erzielt
GESCHÄFTSERFOLG (OPERATIVES ERGEBNIS) GUTES RESULTAT ERZIELT Veränderung Geschäftserfolg 1. Halbjahr 2016/1. Halbjahr 2017 in Mio. CHF +7.6% +1.3 79.8 80 +2.7 +1.4 74.2 +0.9 +1.5 -2.3 70 Beitrag je Position zum Geschäftserfolg 60 Geschäfts- Zinsen- Komm.-/ Handels- Übriger Geschäfts- Abschrei- Gesch
Slide 22: Halbjahresgewinn dank operativem Erfolg höher als 2016
HALBJAHRESGEWINN DANK OPERATIVEM ERFOLG HÖHER ALS 2016 Veränderung Halbjahresgewinn 2016/2017 in Mio. CHF +8.1% 76 +5.6 71.9 -0.0 -0.2 68 66.5 60 Halbjahres- Veränderung Ausserord. Steuern Halbjahres- gewinn Geschäfts- Erfolg gewinn 2016 erfolg 2017 Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medie
Slide 23: Eigenmittel: unverändert starke Kapitalausstattung
EIGENMITTEL UNVERÄNDERT STARKE KAPITALAUSSTATTUNG Eigenmittel in Mio. CHF 1960 1960 1731 1793 1875 Komfortable Eigenmittel- 1305 1360 1405 1425 1212 ausstattung Vorgaben des Regulators und der Eigentümer- Dez. Dez. Dez. Dez. Jun. 2013 2014 2015 2016 2017 strategie klar übertroffen Anrechenbare Eigen
Slide 24: Fazit
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 FAZIT TKB hat sich gut behauptet im ersten Halbjahr Solide Ertragsentwicklung Margendruck im Zinsengeschäft, gesundes Kreditportfolio Höherer Kommissionsertrag Hohe Kostendisziplin Operatives Ergebnis gesteigert TKB auf Kurs: Operatives Halbjahresgewinn über Vorjahr Ergebnis
Slide 25: TKB-Partizipationsschein: erfreuliche Kursentwicklung
TKB-PARTIZIPATIONSSCHEIN ERFREULICHE KURSENTWICKLUNG Kurs TKB-PS seit Börsengang im April 2014 (indexiert) 130 120 Sekundärplatzierung 110 100 90 80 70 60 Apr.14 Okt.14 Apr.15 Okt.15 Apr.16 Okt.16 Apr.17 TKB PS SPI Banken Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONA
Slide 26: Finanzieller Ausblick 2017: stabiler Geschäftsgang
FINANZIELLER AUSBLICK 2017 STABILER GESCHÄFTSGANG Aufhellungen im Konjunkturumfeld Frankenentwicklung als Rahmenbedingung für Exportwirtschaft Leicht nachlassende Dynamik im Bau Unverändert lebhafter Wettbewerb Anhaltender Druck auf dem Zinsengeschäft Trotz Aufhellungen im infolge tiefer/negativer Z
Slide 27: Schwerpunkte 2017
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 SCHWERPUNKTE 2017 Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 27
Slide 28: Strategie 2016 bis 2020: Umsetzung läuft
STRATEGIE 2016 BIS 2020 UMSETZUNG LÄUFT – INITIATIVEN GESTARTET Profil schärfen 2020 Effizienz steigern Potenzial ausschöpfen Werte Digitaler entwickeln 2016 werden Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 28
Slide 29: Grosser Aufmarsch an TKB-Anlässen
SCHWERPUNKTE 2017 GROSSER AUFMARSCH AN TKB-ANLÄSSEN 400 Teilnehmer am Neujahrs-Apéro mit dem Astronauten Claude Nicollier Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 29
Slide 30: Grosser Aufmarsch an TKB-Anlässen
SCHWERPUNKTE 2017 GROSSER AUFMARSCH AN TKB-ANLÄSSEN 3000 Gäste an der Partizipanten-Versammlung in der Bodensee-Arena in Kreuzlingen Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 30
Slide 31: Grosser Aufmarsch an TKB-Anlässen
SCHWERPUNKTE 2017 GROSSER AUFMARSCH AN TKB-ANLÄSSEN 650 Besucher am Early Morning Talk bei der Meyerhans Mühlen AG in Weinfelden Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 31
Slide 32: Grosser Aufmarsch an TKB-Anlässen
SCHWERPUNKTE 2017 GROSSER AUFMARSCH AN TKB-ANLÄSSEN Viel Publikum an Jubiläen der TKB Müllheim (75 Jahre) und Münchwilen (50 Jahre) Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 32
Slide 33: Starke Dienstleistungen
SCHWERPUNKTE 2017 STARKE DIENSTLEISTUNGEN Familienangebot erfolgreich lanciert E-Banking mit erweiterten Funktionen und Anbindung Online-Buchhaltung Bexio für Gewerbekunden Ausgebautes Beratungscenter in Betrieb genommen Erweitertes Dienstleistungsangebot für Grenzgänger (Krankenversicherung, Alters
Slide 34: Wichtiges Ausbildungsinstitut im Thurgau
SCHWERPUNKTE 2017 WICHTIGES AUSBILDUNGSINSTITUT IM THURGAU Über 50 Lehrstellen – darunter Koch- und Informatiker-Lehrstelle(n) Zertifizierter Berufseinstieg für Mittelschulabsolventen 16 erfolgreiche Lehrabschlüsse 2017 15 Bankfachleute, 1 Koch Stelle für alle Lehrabgänger Lehrabgängerinnen und Lehr
Slide 35: Ausblick 2017: vielfältige Aktivitäten
AUSBLICK 2017 VIELFÄLTIGE AKTIVITÄTEN Aktualisierte TKB-Website ab Herbst 2017 Neue Beratungslösungen im Anlagegeschäft Lancierung ab 2018 Renovation der TKB Romanshorn in Planung Anlegerforen für Kunden mit Publizist Beat Kappeler Umfangreiches Sponsoring-Engagement Neuer Online-Auftritt der TKB ab
Slide 36: Fragen und Antworten
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 FRAGEN UND ANTWORTEN Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 36
Slide 37: TKB-Erweiterungsbau: Einblick und kurze Führung
TKB-ERWEITERUNGSBAU EINBLICK UND KURZE FÜHRUNG Städtebaulicher Akzent in Weinfelden Funktionales Minergie-Gebäude Reduktion der TKB-Standorte auf dem Platz Weinfelden Rund 80 Mitarbeitende Besprechungsräume und Konferenzbereich Investitionen von über 30 Mio. Franken Kunst am und im Bau von Ostschwei
Slide 38: Kontaktdaten
HALBJAHRESABSCHLUSS 2017 Kontaktdaten Thurgauer Kantonalbank Medienstelle / Investor Relations Bankplatz 1 8570 Weinfelden medien@tkb.ch oder +41 71 626 69 49 investoren@tkb.ch oder +41 71 626 69 45 Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz
Slide 39: Anhang
ANHANG Halbjahresabschluss 2017 | 24. August 2017 | Medienkonferenz THURGAUER KANTONALBANK Seite 39
Slide 40: Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken
WERTBERICHTIGUNGEN UND RÜCKSTELLUNGEN FÜR AUSFALLRISIKEN 1) Wertberichtigungen und Rückstellungen (Risikovorsorge) für Ausfallrisiken Netto-Veränderung, in Mio. CHF 20 10 Weiterhin sehr tiefes Niveau an Wertberichtigungen und Rückstellungen 0 -0.4 (Risikovorsorge) -2.2 -3.0 Konservative Risikopoliti
Thurgauer Kantonalbank — H1 2017 Earnings Presentation on 6ix