Imerys Sa · EURONEXT:NK
Imerys Sa — Q3 2021 Earnings Presentation
37 slides from Imerys Sa's earnings presentation, Nov 2, 2021
Slide 1: Résultats du 3ème trimestre et des 9 premiers mois de 2021
Résultats du 3ème trimestre et des 9 premiers mois de 2021 2 novembre 2021 Alessandro Dazza - Directeur Général Sébastien Rouge - Directeur Financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site Internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 22 mars 2021 sous le numéro No D.21-01
Slide 3: Faits marquants
Imerys Résultats Faits marquants Perspectives financiers 3 2 February novembre18, 2021 2021 | Imerys 2020 | Résultats des 9Annual Results premiers mois et du 3ème trimestre 2021
Slide 4: Faits marquants
Imerys Résultats Faits marquants Perspectives financiers 4 2 February novembre18, 2021 2021 | Imerys 2020 | Résultats des 9Annual Results premiers mois et du 3ème trimestre 2021
Slide 5: Faits marquants T3 2021 - Performances solides dans un contexte inflationniste
Faits marquants T3 2021- Performances solides dans un contexte inflationniste ● Bonne dynamique commerciale, malgré les perturbations dans la chaîne d’approvisionnement Faits marquants ● Forte croissance de l’inflation, en particulier l’énergie, les matières premières et le transport, T3 2021 plus imp
Slide 6: Croissance organique solide au T3 2021 : +18,6 %
Croissance organique solide au T3 2021 : + 18,6 % par rapport au T3 2020 Chiffre d’affaires (M€) et variation organique(1) Chiffre d’affaires par marché final vs. N-1 (%) - Construction 1 104 1 058 1 100 + Consommation 1 029 Industrie 986 + Acier 912 872 Papier ++ Automobile +28,9% Autres +18,6% Croissan
Slide 7: Reprise partiellement impactée par des problèmes d'approvisionnement et de production
Reprise partiellement impactée par des problèmes d’approvisionnement et de production Production automobile (1) Automobile T2-21 T3-21 vs. T2-20 vs. T3-20 ● Difficultés persistantes sur la chaîne Europe + 88 % - 24 % d’approvisionnement au T3 Am. du Nord + 132 % - 23 % ● Pénurie de semi-conducteurs ju
Slide 8: Poursuite de la reprise vers une normalisation de l'activité
Poursuite de la reprise vers une normalisation de l’activité Construction(1) Construction T2-21 T3-21 ● Potentiel de croissance contraint par la vs. T2-20 vs. T3-20 pénurie de main-d'œuvre et de matières Europe + 20 % +4% premières en Amérique du Nord et en Europe + 12 % +7% Am. du Nord ● Le plan d'
Slide 9: Augmentation des prix pour compenser l'inflation des coûts variables
Augmentation des prix pour compenser l’inflation des coûts variables Contribution du prix-mix et évolution des coûts variables (M€, vs N-1) Impact prix-mix sur le chiffre d’affaires T1 21 : + 0,5 % T2 21 : + 2,6 % T3 21 : + 3,6 % 9M 21 : + 2,2 % ● Des niveaux d'inflation exceptionnels, notamment pour
Slide 10: Résultats financiers
Imerys Résultats Faits marquants Conclusion financiers 10 2 February novembre18, 2021 2021 | Imerys 2020 | Résultats des 9Annual Results premiers mois et du 3ème trimestre 2021
Slide 11: Croissance organique solide : +17,3 % sur les 9 premiers mois 2021
Croissance organique solide : + 17,3 % sur les 9 premiers mois 2021 (M€) + 1,8 % - 2,7 % +15,2 % + 2,2 % + 16,0 % Publié +413 +60 3 262 +52 2 812 -75 Croissance organique + 17,3 % 9M 2020 Perimètre Changes Volumes Prix-mix 9M 2021 Chiffre Chiffre d’affaires d’affaires T3 912 + 14 +8 + 137 + 33 1 104 + 1
Slide 12: Minéraux de Performance : niveau d'activité solide, à l'exception de l'automobile
Minéraux de Performance : niveau d’activité solide, à l’exception de l’automobile T3 2020 T3 2021 croissance Chiffre d’affaires 9M 2020 9M 2021 croissance organique (M€) organique vs. T3 2020 vs. 9M 2020 217 244 + 11,3 % Amériques 681 717 + 10,5 % 244 281 + 14,5 % EMEA 745 864 + 16,8 % 103 131 + 30,
Slide 13: Matériaux & Solutions de Haute Température : forte demande dans l'acier et l'industrie
Matériaux & Solutions de Haute Température : forte demande dans l’acier et les marchés industriels T3 2020 T3 2021 croissance Chiffre d’affaires (M€) 9M 2020 9M 2021 croissance organique organique vs. T3 2020 vs. 9M 2020 160 204 + 15,2 % Solutions de Haute Température (HTS) 461 588 + 17,0 % Refracta
Slide 14: Marge d'EBITDA courant de 18,2 % sur les 9 mois 2021
Marge d’EBITDA courant de 18,2 % sur les 9 mois 2021, en ligne avec la guidance (M€) 39 205 + 30,8 % 11 594 -32 -75 454 11 -18 16,2 % Marge d’EBITDA courant 18,2 % 9M 2020 Périmètre Changes Volumes Prix-mix Coûts Coûts fixes et Variation 9M 2021 EBITDA variables frais des stocks EBITDA courant généra
Slide 15: Marge d'EBITDA courant des 9 mois 2021 au-dessus du niveau d'avant crise
Marge d’EBITDA courant des 9 mois 2021 au-dessus du niveau d’avant crise 15.2% EBITDA courant(1) (M€) et marge (%) EBITDA courant 9M 2021: 594M€ (+ 30,8 % vs. 9M 2020) 594 586 Croissance organique dynamique 454 18,2 % 17.5% 17,5 % 16.2% Levier opérationnel solide 16,2 % Hausse des prix pour compense
Slide 16: Doublement du résultat courant net à 233 millions d'euros
Doublement du résultat courant net à 233 millions d’euros (M€) 9M 2020 9M 2021 Variation EBITDA courant 454 594 + 30,8 % ● Forte augmentation du Résultat opérationnel courant 210 363 + 73,0 % résultat opérationnel courant Résultat financier courant (44) (30) - ● Recul des frais financiers Impôts cour
Slide 17: Perspectives
Imerys Résultats Faits marquants Perspectives financiers 17 2 February novembre18, 2021 2021 | Imerys 2020 | Résultats des 9Annual Results premiers mois et du 3ème trimestre 2021
Slide 18: Perspectives
Perspectives ● Imerys s'attend à ce que la demande pour ses solutions de minéraux de spécialité reste soutenue dans la plupart des segments de marché jusqu’en 2022 ● La discipline sur les prix et la gestion rigoureuse des coûts devraient continuer à compenser l'impact de la hausse des coûts variable
Slide 19: Annexes
Imerys ANNEXES 19 2 February novembre18, 2021 2021 | Imerys 2020 | Résultats des 9Annual Results premiers mois et du 3ème trimestre 2021
Slide 20: Résultat opérationnel courant (ROC)
Résultat opérationnel courant (ROC) (M€) Publié 39 205 + 73,0 % -24 4 363 -74 210 14 -11 7,5 % marge opérationnelle 11,1 % 9M 2020 Périmètre Changes Volumes Prix-mix Coûts Coûts fixes Variation des 9M 2021 ROC Variables et frais stocks et ROC généraux autres 20 2 February novembre18, 2021 2021 | Imer
Slide 21: Résultat net du troisième trimestre
Résultat net du troisième trimestre (M€) T3 2020 T3 2021 Variation EBITDA 165 194 + 17,7 % Résultat opérationnel courant 78 118 + 51,9 % Résultat financier courant (15) (12) - Impôts courants (18) (29) - Taux d'imposition courant 28,0% 27,0% - Intérêts minoritaires (1) (3) - Résultat courant net, pa
Slide 22: Croissance des volumes de ventes
Croissance des volumes de ventes Evolution des volumes (vs N-1) + 26,3 % + 15,0 % + 5,8 % + 0,7 % - 11,8 % - 24,6 % T2-20 T3-20 T4-20 T1-21 T2-21 T3-21 22 2 February novembre18, 2021 2021 | Imerys 2020 | Résultats des 9Annual Results premiers mois et du 3ème trimestre 2021
Slide 23: Génération de cash-flow solide
Génération de cash-flow solide (M€) S1 2020 S1 2021 EBITDA courant 290 400 Marge d’EBITDA courant 15,2 % 18,6 % Augmentation (-) / Diminution (+) du BFR opérationnel 46 (63) Impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant (37) (66) Autres 3 3 Cash flow opérationnel courant net (avant investissem
Slide 24: Situation financière saine
Situation financière saine Evolution de l’endettement net (M€) Endettement net Cash flow libre Frais Autres produits Acquisitions Dividendes Autres Endettement net 31 déc. 2020 opérationnel net financiers et charges nettes des 30 juin 2021 courant cessions Covenant 2,4 x Dette nette / EBITDA 2,1 x -
Slide 25: Important volant de liquidités
Important volant de liquidités Profil d’échéance des obligations (M€) Profil d’échéance des lignes de crédit bilatérales (M€) Emprunts obligataires Maturité moyenne Lignes de crédit bilatérales Maturité moyenne 2 000 M€ 5,2 années 1 060 M€ 2.6 années Maturité moyenne Maturité moyenne (M€) 31/12/2020
Slide 26: Imerys, un acteur mondial...
Imerys, un acteur mondial... Europe Moyen-Orient Afrique 48% du CA 1 n°1 dans 75% +de 15 000 de nos activités clients Ventes 3,8 Md€ dans 142 pays Chiffre d’affaires Amériques 29% du CA Asie Pacifique 23% du CA 16 400 631 M€ collaborateurs EBITDA courant Données consolidées 2020 26 2 February novembre1
Slide 27: ...qui offre des solutions à valeur ajoutée pour divers marchés
...qui offre des solutions à valeur ajoutée pour divers marchés Imerys propose des solutions à valeur ajoutée formulées pour répondre aux spécifications techniques de chaque client ● Valorisation de ressources minérales (argile, bentonite, diatomite, feldspath, kaolin, mica...) ● Formulations (pâtes c
Slide 28: ...qui apportent des propriétés et performances essentielles aux produits de nos clients
…qui apportent des propriétés et performances essentielles aux produits de nos clients Blancheur et résistance des Longévité et rapidité de charge des Brillance et opacité Résistance thermique et mécanique sanitaires et carrelages de sol batteries Li-ion pour véhicules des peintures des abrasifs ind
Slide 29: Une ambition: libérer tout le potentiel des minéraux en matière de développement durable
Une ambition: libérer tout le potentiel des minéraux en matière de développement durable En tant que premier fournisseur mondial de solutions spécialisées à base de minéraux, l’expertise technique et l’esprit novateur des collaborateurs d’Imerys lui permettent d’extraire et de transformer les minéra
Slide 30: Des engagements : le programme SustainAgility
Des engagements : le programme SustainAgility Imerys reconnaît Nous nous efforçons de développer de nouvelles le besoin d’agir solutions et opportunités pour allonger la durée du rapidement pour cycle de vie de nos minéraux, en reconnaissant le trouver des solutions besoin de produire mieux et de man
Slide 31: Favoriser des changements positifs: les 6 piliers du programme
Favoriser des changements positifs: les 6 piliers du programme Chacun de ces piliers rassemble un certain nombre de thèmes distincts qui sont à la base d'initiatives concrètes avec des résultats mesurables. Les thèmes prioritaires ont été identifiés dans le cadre de l'évaluation de la matérialité du
Slide 32: Une performance reconnue par les principales agences de notation RSE
Une performance reconnue par les principales agences de notation RSE Indices/ Evaluation (-D to A) (0 to 100) (CCC to AAA) (D- to A+) (0 to 100) (0 to 100) (100 - 0) 0 = risque faible Notation la plus récente B 70 AA C 60 84 31,4 2019/2020 Par rapport à Au-dessus de la 96ème centile - 50ème centile
Slide 33: Perspectives : objectifs moyen terme (1/3)
Perspectives : objectifs moyen terme (1/3) SÉCURITÉ ET SANTÉ CAPITAL HUMAIN Sécurité au travail : % des sites au niveau 3 de Diversité et inclusion : % de femmes au sein du maturité Senior Management ● Améliorer la maturité de la culture de sécurité du groupe ● Porter à 30 % la proportion de femmes
Slide 34: Perspectives : objectifs moyen terme (2/3)
Perspectives : objectifs moyen terme (2/3) GESTION ENVIRONNEMENTALE CHANGEMENT CLIMATIQUE Gestion environnementale: % des audits menés sur Lutte contre le changement climatique: % de base d’une matrice de maturité environnementale réduction des émissions de CO2 rapportées au ● Réduire les impacts en
Slide 35: Perspectives : objectifs moyen terme (3/3)
Perspectives : objectifs moyen terme (3/3) CONDUITE DES AFFAIRES GESTION DES PRODUITS Conduite des affaires et gestion responsable de la Gestion responsable des produits : % du portefeuille chaîne d’approvisionnement : % de fournisseurs produits évalué avec des facteurs ESG évalués avec des facteurs
Slide 36: Glossaire
Glossaire Indicateurs alternatifs Définition et rapprochement avec les indicateurs IFRS de performance Croissance à périmètre et changes La croissance à périmètre et changes comparables est calculée en excluant les impacts des variations des taux de change ainsi que les acquisitions et les cessions (
Slide 37: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention Visitez www.imerys.com pour plus d’information. Ou connectez-vous sur : @imerys www.linkedin.com/company/imerys/ www.facebook.com/imerysgroup/ 37 2 February July November novembre 18, 27, 2021 2021 2,2021 |2021 Imerys|Imerys Imerys | |Résultats92020 first half des 9Annual m