Rubis Sca · EURONEXT:RUI
Rubis Sca — Rubis — Investor Presentation (January 2023)
51 slides from Rubis Sca's investor presentation, January 2023
Slide 1: L'essentiel de Rubis
L’ESSENTIEL DE RUBIS T DISTRIBUTEUR D’ÉNERGIES Janvier 2023
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE RUBIS EN BREF PRÉSENTATION DU GROUPE ACTIVITÉS DÉMARCHE RSE INVESTMENT CASE ANNEXES ▪ Performance financière depuis 2015 (S1 2022 inclus) ▪ Activité distribution par région ▪ Photosol ▪ Glossaire CONTACTS & CALENDRIER FINANCIER
Slide 3: Rubis en bref: distribuer l'énergie du quotidien
RUBIS EN BREF DISTRIBUER L’ÉNERGIE DU QUOTIDIEN Rubis est spécialisé dans la distribution de carburants, de gaz liquéfiés et de bitumes, maîtrisant l’ensemble de la chaîne de distribution, de l’approvisionnement jusqu’à l’utilisateur final UNE ENTREPRISE INTERNATIONALE UN BUSINESS MODEL RÉSILIENT NO
Slide 4: Présentation du groupe
PRÉSENTATION DU GROUPE
Slide 5: L'ADN de Rubis: une vision à long terme
L’ADN DE RUBIS UNE VISION À LONG TERME POSITIONNEMENT STRATÉGIQUE FINANCE ● Opérateur local privilégiant les marchés de niches et bénéficiant ● Forte génération de cash-flow de positions de leader sur ses marchés (parmi les 3 premiers ● Bilan solide acteurs, parts de marché allant jusqu’à 80 %) ● Cr
Slide 6: Un modèle basé sur la croissance externe et valorisant les actionnaires
UN MODÈLE BASÉ SUR LA CROISSANCE EXTERNE ET VALORISANT LES ACTIONNAIRES FORTE GÉNÉRATION DE CASH-FLOW BILAN SOLIDE Flux de trésorerie d’exploitation : 400 M€ par an sur la période 2015-2021 ● Pour accompagner la CROISSANCE ▪ Dette nette senior/RBE < 2x ▪ Croissance organique (≈ 70 M€ d’investissemen
Slide 7: Une vision à long terme: réduction des facteurs de risques
UNE VISION À LONG TERME RÉDUCTION DES FACTEURS DE RISQUES STABILITÉ FINANCIÈRE RÉDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE ● Écarts de change ● Le GPL représente ≈ 45 % du marge brute de la branche distribution ▪ Exposition aux écarts de change équilibrée sur le résultat net : ▪ Énergie de transition à faible
Slide 8: Structure et actionnariat
STRUCTURE ET ACTIONNARIAT 1990 1995 2022 Création de la Société Introduction en bourse Capitalisation boursière : 2,5 Md€(1) Euronext Paris - indice SBF 120 PRINCIPALES RÉPARTITION DU CAPITAL AU 30/06/2022 CARACTÉRISTIQUES ● Société en Commandite par Actions (SCA) 5,72 % Groupe Industriel Marcel Das
Slide 9: Activités
ACTIVITÉS
Slide 10: Branches d'activité et joint-venture
BRANCHES D’ACTIVITÉ ET JOINT-VENTURE STRATÉGIE DISTRIBUTION - SUPPORT & SERVICES ÉNERGIES RENOUVELABLES JV(1) RUBIS TERMINAL FOCALISÉ SUR LA POURSUITE DE SON DÉVELOPPEMENT, ACTEUR DE LA TRANSITION DÉVELOPPEMENT ET OPTIMISATION LA QUALITÉ OPÉRATIONNELLE ET LA DÉCARBONATION ÉNERGÉTIQUE DU PORTEFEUILLE
Slide 11: Distribution (70 % du ROC)
DISTRIBUTION (70 % DU ROC) VOLUME ANNUEL EN DISTRIBUTION FINALE DE 5 MILLIONS DE M3 La branche distribution de Rubis Énergie est spécialisée dans la distribution d’énergies et de bitumes dans 39 pays UNE SOLIDE POSITION DE MARCHÉ RÉSILIENCE ▪ Contrôle global de la chaîne de production, de l’approvis
Slide 12: Distribution: un modèle résilient & potentiel de croissance
DISTRIBUTION (70 % DU ROC) UN MODÈLE RÉSILIENT & POTENTIEL DE CROISSANCE La branche Distribution de Rubis Énergie est spécialisée dans la distribution d’énergie et de bitume dans 39 pays INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE ▪ Marge unitaire à périmètre ▪ Fonds de roulement 5M constant : souligne les stab
Slide 13: Support & Services (30 % du ROC)
SUPPORT & SERVICES (30 % DU ROC) NÉGOCE/APPROVISIONNEMENT ET SHIPPING ▪ Segments de niches : CHIFFRES CLÉS 2021 Négoce et expédition − Bitume en Afrique − Carburants principalement dans la région Caraïbes ▪ 6 bateaux en pleine propriété et 9 en time-charter RBE ROC 165 M€ 123 M€ LOGISTIQUE ET RAFFIN
Slide 14: Distribution et Support & Services
DISTRIBUTION ET SUPPORT & SERVICES CONTRÔLE DES INFRASTRUCTURES & DIVERSIFICATION LOGISTIQUE Marge brute par produit (1) GPL 15 % Carburant PÉTROLE BRUT 6% Bitume 43 % SARA – Mer du Nord 10 % Aviation Autres 26 % EUROPE GPL Bitume GPL Espagne, 17 % USA vers Afrique ROC Groupe Appro. surtout local Gr
Slide 15: Une diversification géographique offrant différentes opportunités
DISTRIBUTION ET SUPPORT & SERVICES UNE DIVERSIFICATION GÉOGRAPHIQUE OFFRANT DIFFÉRENTES OPPORTUNITÉS AFRIQUE CARAÏBES EUROPE Marché en développement Marchés fragmentés Marché mature où Rubis ROC avec une importante ROC avec de fortes disparités ROC distribue principalement 42 %(1) croissance de la p
Slide 16: Création d'une branche énergies renouvelables: Photosol
CRÉATION D’UNE BRANCHE ÉNERGIES RENOUVELABLES PHOTOSOL : NOUVEAU LEVIER DE CROISSANCE Un leader indépendant dans la production d’énergie Feuille de route de Photosol photovoltaïque en France et à l’international • 330 MW de capacité opérationnelle et ≈ 150 MW en 330 MW construction/ awarded Capacité
Slide 17: Photosol
PHOTOSOL ACTEUR FRANÇAIS DE LA PRODUCTION PHOTOVOLTAÏQUE – FORTE CROISSANCE ATTENDUE Chiffres clés PIPELINE DE PROJETS - CROISSANCE SIGNIFICATIVE À VENIR ● 476 MW de portefeuille sécurisé(1) et > 3 GW de >3 GW pipeline Pipeline de projets ● 100 % taux de réussite des offres soumis à la CRE(2) 2.3 GW
Slide 18: JV Rubis Terminal
JV RUBIS TERMINAL CAPACITÉ DE STOCKAGE DE 4 MILLIONS DE M3 RÉPARTITION PAR PRODUIT DU CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRES D’AFFAIRES CHIFFRES D’AFFAIRES Rotterdam (253) En 2019 - €168M(1) En 2021 - €222M(1) Anvers (225) Dunkerque (475) Carburants 60 % Carburants 45 % Rouen (778) Chimie 31 % Chimie 39 % Stra
Slide 19: JV Rubis Terminal: stockage de produits liquides
JV RUBIS TERMINAL STOCKAGE DE PRODUITS LIQUIDES Un maillon clé de la chaîne énergétique ▪ Positionnement stratégique : infrastructures fiables et positionnement géographique adapté ▪ Des services sur mesure pour des clients exigeants CHIFFRES CLÉS ▪ Des normes de sécurité élevées basées sur une poli
Slide 20: Démarche RSE
DÉMARCHE RSE
Slide 21: Notre trajectoire RSE
NOTRE TRAJECTOIRE RSE D’une RSE réglementaire à une RSE d’engagement 2011 2015 2018 2020 2021 1er rapport RSE Intégration de critères RSE Ligne d’alerte Rubis Integrity line Création du Adhésion au dans la rémunération et programme complet Comité Climat Global Compact variable annuelle de la anticor
Slide 22: Un groupe engagé et responsable
UN GROUPE ENGAGÉ ET RESPONSABLE ENVIRONNEMENT RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE GOUVERNANCE ● GPL : énergie de transition encouragée ● Égalité femmes/hommes ● Une Direction engagée : la rémunération par les gouvernements des pays ▪ Composition à parité du Comité de variable annuelle des dirigeants intègre ém
Slide 23: Notre feuille de route RSE 2022-2025
NOTRE FEUILLE DE ROUTE RSE 2022-2025 RÉDUIRE NOTRE OFFRIR UN CADRE SÛR CONTRIBUER À UNE SOCIÉTÉ EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE ET STIMULANT À NOS ÉQUIPES PLUS VERTUEUSE 3 Réduire les rejets liés à nos opérations Veiller à la sécurité des personnes Exercer notre activité de manière intègre AXES 9 Complét
Slide 24: Notre feuille de route RSE 2022-2025: exemples et objectifs clés
NOTRE FEUILLE DE ROUTE RSE 2022-2025 EXEMPLES ET OBJECTIFS CLÉS RÉDUIRE NOTRE OFFRIR UN CADRE SÛR CONTRIBUER À UNE SOCIÉTÉ EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE ET STIMULANT À NOS ÉQUIPES PLUS VERTUEUSE Réduire les émissions de CO2 Promouvoir la diversité Exercer notre activité issues de nos activités au sein
Slide 25: Un engagement en ligne avec les ODD de l'ONU
UN ENGAGEMENT EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE DE L’ONU Pour une croissance durable et responsable 8 ODD prioritaires pour Rubis Par notre mission de donner accès à À travers nos engagements l’énergie au plus grand nombre, en en matière de lutte contre particulier dans des zones
Slide 26: Focus sur le climat: le comité climat
FOCUS SUR LE CLIMAT LE COMITÉ CLIMAT Clarisse GOBIN-SWIECZNIK Sophie PIERSON Directrice Générale Déléguée, Directrice RSE & Conformité, SES MISSIONS consistent à : Rubis, Présidente Rubis RAPPORTS MENSUELS ▪ Suivre le plan d’action Climat, Jean-Pierre HARDY Alexandre BOCQUILLON articulé autour des 3
Slide 27: Focus sur le climat: solutions moins émettrices de carbone
FOCUS SUR LE CLIMAT EXEMPLES DE SOLUTIONS MOINS ÉMETTRICES DE CARBONE DIVERSIFICATION DE CLIENTS CLIENTS L’OFFRE PRODUITS PARTICULIERS PROFESSIONNELS Développement des biocarburants Le GPL en remplacement du charbon Remplacer le fioul par du GPL ou par un et du biogaz système solaire hybride ● Jusqu
Slide 28: Performance RSE: notation des agences extra-financières
PERFORMANCE RSE NOTATION DES AGENCES DE NOTATION EXTRA-FINANCIÈRES Agence de notation Notation actuelle Performance Commentaires La note ESG AA de Rubis se situe dans le top 7 % du secteur « Raffinage, marketing, transport et stockage de pétrole et de gaz ». Nos meilleures Élevé performances sont da
Slide 29: Investment case
INVESTMENT CASE
Slide 30: Investment case
INVESTMENT CASE RÉSILIENCE STRATÉGIE ▪ Solide track-record, 9 % de TCAC* du BPA* au cours des 10 dernières Position de leader (n° 1 ou 2) sur des marchés de niches dans des ▪ années pays profitant d’une demande croissante en énergie ▪ Produits non cycliques et répondant à des besoins essentiels (mob
Slide 31: Allocation du capital
ALLOCATION DU CAPITAL POLITIQUE DE DIVIDENDES MAINTENUE, INVESTISSEMENT DANS LA CROISSANCE ORGANIQUE ET EXTERNE Distribution - Support & Services PHOTOSOL RBE > €1,7bn ≈ €0,5bn ≈ €0,9bn ≈ €0,3bn 2022 2025 2030 ● Robuste génération de cash-flow libre chez Rubis Énergie ● Progression attendue du RBE d
Slide 32: Bilan solide soutenant une stratégie d'acquisitions ciblées
BILAN SOLIDE SOUTENANT UNE STRATÉGIE D’ACQUISITIONS CIBLÉES Croissance externe <3.0x > 2 Md€ investis au cours de la dernière décennie <2.5x ● Contribue à hauteur des 2/3 de la croissance historique des résultats, soit un TCAC du BPA de 9 % ● 200-300 M€ de puissance financière pour des acquisitions
Slide 33: Annexes
ANNEXES
Slide 34: Performance financière depuis 2015
PERFORMANCE FINANCIÈRE DEPUIS 2015 COMPTE DE RÉSULTAT - BILAN - FLUX DE TRÉSORERIE COMPTE DE RÉSULTAT 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 BILAN 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Chiffre d'affaires 2 913 3 004 3 933 4 754 5 228 3 902 4 589 Total actif 3 526 3 715 4 412 4 652 5 747 4 929 5 263 RBE 345
Slide 35: Variation du besoin en fonds de roulement
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT IMPACT SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE NEUTRE À LONG TERME 200 140 Variation du besoin en fonds de roulement (M€) Prix des produits pétroliers (USD par baril) 150 120 100 100 50 0 80 -50 60 -100 40 -150 20 -200 -250 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 36: Performance financière depuis 2015: activité distribution
PERFORMANCE FINANCIÈRE DEPUIS 2015 ACTIVITÉ DISTRIBUTION (70 % DU ROC DU GROUPE) BRANCHE DISTRIBUTION 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 BRANCHE DISTRIBUTION AFRIQUE 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Volumes 549 907 1 128 1 320 2 296 2 269 2 459 Volumes 2 871 3 363 3 995 4 460 5 494 5 049 5 401 var
Slide 37: S1 2022 - chiffres clés
S1 2022 - CHIFFRES CLÉS SOLIDE PERFORMANCE S1 S1 2022 2022 2022 2021 vs 2021 vs 2019(1) ● Performances solides dans toutes les régions et tous les segments VOLUMES (‘000 m3) 2 826 2 650 +7% +8% ● Principaux contributeurs : aviation dans les Caraïbes et stations- service en Afrique de l’Est ● Excelle
Slide 38: Résultats S1 2022
RÉSULTATS S1 2022 P&L CONSOLIDÉ ET DÉVELOPPEMENT RÉGIONAL (DISTRIBUTION) S1 S1 % S1 S1 % RÉCONCILIATION DU RÉSULTAT NET COMPTE DE RÉSULTAT BRANCHE DISTRIBUTION S1 S1 S1 2021 2022 YOY 2021 2022 YOY PART DU GROUPE AU RÉSULTAT NET 2019 2021 2022 Chiffre d’affaires 2,051 3,290 60% Volumes (‘000 m3) 2 65
Slide 39: Focus sur l'activité de distribution: Afrique
FOCUS SUR L’ACTIVITÉ DE DISTRIBUTION AFRIQUE PRINCIPALES ACTIVITÉS RÉPARTITION DES VOLUMES POSITIONS DE MARCHÉ PAR PAYS Aviation No 1 No 2 No 3 10 % Djibouti Lesotho Maroc Stations- service Togo Botswana (GPL uniquement) Bitume 34 % Sénégal Eswatini Kenya 19 % Madagascar Afrique du Sud Nigéria (GPL
Slide 40: Focus sur l'activité de distribution: Afrique
FOCUS SUR L’ACTIVITÉ DE DISTRIBUTION AFRIQUE ENJEUX DE LA ZONE OPPORTUNITÉS POUR RUBIS ▪ Marché émergent ▪ Favoriser le GPL − Population croissante avec une qualité de vie Une alternative énergétique plus propre pour : difficile et une faible consommation d’énergie par − Cuisiner en remplacement du
Slide 41: Focus sur l'activité de distribution: Caraïbes
FOCUS SUR L’ACTIVITÉ DE DISTRIBUTION CARAÏBES PRINCIPALES ACTIVITÉS RÉPARTITION DES VOLUMES POSITIONS DE MARCHÉ PAR PAYS Aviation No 1 No 2 No 3 GPL 9 % Stations- Bermudes Eastern et Suriname 6% service Haïti Western Guyana 47 % Caribbean Antilles françaises Guyane française Jamaïque Commercial 35 %
Slide 42: Focus sur l'activité de distribution: Caraïbes
FOCUS SUR L’ACTIVITÉ DE DISTRIBUTION CARAÏBES ENJEUX DE LA RÉGION OPPORTUNITÉS POUR RUBIS Zone très disparate : inégalités de revenus ▪ Développer des solutions plus carbonées pour ▪ L’électricité provient principalement de nos clients combustibles fossiles − Projets avec HDF Energy ▪ Coûts élevés d
Slide 43: Focus sur l'activité de distribution: Europe
FOCUS SUR L’ACTIVITÉ DE DISTRIBUTION EUROPE (PRINCIPALEMENT GPL) RÉPARTITION DES VOLUMES GPL VS AUTRES COMBUSTIBLES ● GPL comme solution pratique ● Moins d’émissions de CO2 GPL pour les zones rurales hors réseau ● Pas de carbone noir/suie 0% France, Espagne, Portugal, 16% Suisse ● GPL en remplacemen
Slide 44: Présentation de Photosol
PRÉSENTATION DE PHOTOSOL PRODUCTEUR D’ÉNERGIE PHOTOVOLTAÏQUE TOTAL ANNUEL DE L’IRRADIATION GLOBALE (KWH/KWP) Statistiques clés du portefeuille opérationnel et sécurité à novembre 2021 <1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 462 MWp 33 M€ 100 % CA annuel des centrales Capacité installée et sécurisée de revent
Slide 45: De 0 à 313 MW entre 2008 et 2021
2 100% 2 DE 0 À 313 MW ENTRE 2008 ET 2021 CRE 4 N° 2 des indépendants Taux de réussite sur CRE Capacité exploitée en France N° 2 des indépendants Des facteurs de différentiation Augmentation des actifs en exploitation et du pipeline de projets, importants grâce à une solide stratégie bien appliquée
Slide 46: Un business model solide et résilient
UN BUSINESS MODEL SOLIDE ET RÉSILIENT ● L’ensemble des centrales en activité ou en construction a sécurisé son financement a minima sur la durée de son contrat d’achat d’électricité (20 ans) à des taux fixés EXPOSITION ● Projets en cours de développement : le prix de vente de l'électricité (appel d'
Slide 47: Positionné pour saisir les opportunités dans l'agrivoltaïsme
POSITIONNÉ POUR SAISIR LES OPPORTUNITÉS DANS L'AGRIVOLTAÏSME Premier développeur de projets agrivoltaïques à grande échelle Chiffres clés de Photosol ▪ Mise à disposition gratuite de terrains et d’équipements ▪ Le promoteur accorde un accès gratuit aux agriculteurs et peut également financer les équ
Slide 48: Focus sur Photosol: phases de développement
FOCUS SUR PHOTOSOL PHASES DE DÉVELOPPEMENT D’UN PORTEFEUILLE EN FRANCE 12-15 mois 10-20 mois 3 mois 2-3 mois 3-6 mois 10-18 mois Terrain Soumission des Dossier d'autorisation Projet Connexion Mise en sécurisé autorisations complet autorisé au réseau Tarif Financement service DÉVELOPPEMENT INGÉNIERIE
Slide 49: Glossaire
GLOSSAIRE aA BPA DPA Bénéfice par action Dividende par action g FCF Flux de trésorerie disponible (free cash flow) ROCE Rentabilité des capitaux investis (return on capital employed) TCAC Taux de croissance annuel composé TRI Taux de rendement interne tT VE Valeur d’entreprise 49
Slide 50: Contacts
CONTACTS Consultez notre site www.rubis.fr ou CONTACTEZ-NOUS Directrices des Relations Investisseurs Directrice RSE & Conformité Directrice Gouvernance Anna PATRICE Sophie PIERSON Eva CHAUVET Clémence MIGNOT-DUPEYROT csr@rubis.fr governance@rubis.fr investors@rubis.fr 📱 +33 1 44 17 95 95 📱 +33 1…
Slide 51: Prochains événements
PROCHAINS ÉVÉNEMENTS Chiffre d’affaires T4 2022 7 février 2023 Résultats annuels 2022 16 mars 2023 DISCLAIMER Cette présentation ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’achat des titres Rubis. Si vous souhaitez obtenir des informations plus complètes concernant Rubis, vous êtes in