Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
2018年（平成30年）3月期 決算説明会 株式会社フジミインコーポレーテッド 2018年5月18日 0
Slide 2: 1. RAMS
1. RAMS FUJIAN FUJIMI INCORPORAT!
Slide 3: 2018年3月期 連結業績サマリー
2018年3月期 連結業績サマリー 【業績】 売上高 8.1%増収 ：半導体（シリコンウエハー、ロジック・メモリデバイス）好調 営業利益 13.9%増益 ：半導体好調、製品ミックスの良化 CMP向け ：半導体好調により3期連続で過去最高売上を更新 シリコンウェハー向け ：半導体好調により増収 ハードディスク向け ：顧客統合によるプロセス変更に伴う使用量減等により減収 一般工業用向け ：(研磨材）最終製品の生産調整の影響を受け減収 (非研磨材)溶射材の半導体製造装置向け好調で増収 【投資】 台湾子会社 ：次世代（10nm/7nm）向け製造ライン拡張完了 （2016/3
Slide 4: 業績概要（通期実績）
業績概要 （通期実績） 17年3月期 18年3月期 単位：百万円 通期 期初予想 修正予想 修正予想 修正予想 通期 期初 修正 実績 （’17/5） （’17/8） （’17/11） （’18/2） 実績 前年比 （’17/5） （’18/2） 予想比 予想比 売上高 33,092 33,000 34,000 34,500 35,500 35,788 +8.1% +8.4% +0.8% 営業利益 4,278 3,800 4,100 4,400 4,800 4,872 +13.9% +28.2% +1.5% 営業利益率 12.9% 11.5% 12.1% 12.8% 13.5% 13.6% -
Slide 5: 業績概要（半期実績）
業績概要 （半期実績） 17年3月期 18年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 前年 前年 前年 実績 実績 実績 実績 上期比 同期比 下期比 同期比 売上高 16,254 16,838 17,417 +7.2% +3.4% 18,371 +9.1% +5.5% 営業利益 2,100 2,178 2,289 +9.0% +5.1% 2,583 +18.6% +12.8% 営業利益率 12.9% 12.9% 13.1% - - 14.1% - - 経常利益 2,171 2,348 2,250 +3.6% △4.2% 2,478 +5.5% +10.2% 経常利益率 13.4% 13.
Slide 6: 業績予想（通期）
業績予想 （通期） 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 実績 実績 予想 前年比 売上高 33,092 35,788 36,500 +2.0% 営業利益 4,278 4,872 5,100 +4.7% 営業利益率 12.9% 13.6% 14.0% - 経常利益 4,519 4,728 5,200 +10.0% 経常利益率 13.7% 13.2% 14.2% - 当期純利益 3,350 3,011 3,900 +29.5% ・為替レートを105円/ﾄﾞﾙと想定するも（前期為替レート111円/ﾄﾞﾙ）、半導体市場好 調により、19/3期は前年比で増収増益を見
Slide 7: 業績予想（半期）
業績予想 （半期） 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 前年 前年 前年 実績 実績 予想 予想 上期比 同期比 下期比 同期比 売上高 17,417 18,371 18,000 +3.3% △2.0% 18,500 △1.2% +0.8% 営業利益 2,289 2,583 2,550 +11.4% △1.2% 2,550 △1.2% +0.0% 営業利益率 13.1% 14.1% 14.2% - - 13.8% - - 経常利益 2,250 2,478 2,600 +15.5% +4.9% 2,600 +4.9% +0.0% 経常利益率 12.9% 13.5%
Slide 8: 業績推移（通期）
業績推移 （通期） 億円 ％ 売上高 営業利益率 500 20.0 売上高 営業利益率 450 18.0 400 16.0 357 365 350 324 328 318 330 14.0 309 282 14.0 13.6 300 274 275 12.9 12.0 250 12.6 10.0 10.4 200 10.8 8.0 9.0 150 6.0 100 5.3 4.0 4.7 3.5 50 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 ’13/3 ’14/3 ’15/3 ’16/3 ’17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は業績予想数値 7
Slide 9: 業績推移（半期）
業績推移 （半期） 億円 ％ 営業利益率 売上高 250 売上高 営業利益率 20.0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 18.0 200 16.0 183 185 180 174 168 14.0 162 14.1 14.2 13.8 150 12.9 13.0 13.1 12.0 10.0 100 8.0 6.0 50 4.0 2.0 0 0.0 '17/3(上) '17/3(下) '18/3（上） '18/3（下） ※'19/3（上） ※'19/3（下） ※’19/3（上）（下）は業績予想数値 8
Slide 10: FUJIAN
FUJIAN FUJIMI INCORPORAT!
Slide 11: 用途別売上高（通期実績）
用途別売上高 （通期実績） 17年3月期 18年3月期 単位：百万円 通期 通期 実績 実績 前年比 シリコンウエハー ラッピング 3,193 3,588 +12.4% ポリシング 6,245 7,472 +19.6% 切断 655 535 △18.3% 計 10,094 11,596 +14.9% CMP 12,270 14,621 +19.2% 3,195 2,694 △15.7% ディスク アルミディスク ガラスディスク 454 542 +19.4% 計 3,650 3,236 △11.3% 機能材 溶 一般工業用(研磨材) 5,150 4,244 △17.6% 一般工業用(非研磨材)
Slide 12: 用途別売上高（半期実績）
用途別売上高 （半期実績） 17年3月期 18年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 前年 前年 前年 同年 実績 実績 実績 実績 同期比 下期比 同期比 上期比 シリコンウエハー ラッピング 1,600 1,592 1,735 +8.4％ +9.0％ 1,852 +16.3％ +6.7％ ポリシング 3,088 3,157 3,392 +9.8％ +7.4％ 4,080 +29.2％ +20.3％ 切断 306 348 274 △10.4％ △21.3％ 260 △25.2％ △4.9％ 計 4,995 5,099 5,402 +8.1％ +5.9％ 6,193 +21.5％ +1
Slide 13: 用途別売上高（通期予想）
用途別売上高 （通期予想） 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 実績 実績 予想 前年比 シリコンウエハー ラッピング 3,193 3,588 3,770 +5.1％ ポリシング 6,245 7,472 8,150 +9.1％ 切断 655 535 280 △47.7％ 計 10,094 11,596 12,200 +5.2％ CMP 12,270 14,621 15,000 +2.6％ 3,195 2,694 2,140 △20.6％ ディスク アルミディスク ガラスディスク 454 542 260 △52.0％ 計 3,650 3,236 2,400
Slide 14: 用途別売上高（半期予想）
用途別売上高 （半期予想） 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 前年 前年 前年 同年 実績 実績 予想 予想 同期比 下期比 同期比 上期比 シリコンウエハー ラッピング 1,735 1,852 1,840 +6.1% △0.6％ 1,930 +4.2％ +4.9％ ポリシング 3,392 4,080 4,070 +20.0％ △0.2% 4,080 +0.0％ +0.2％ 切断 274 260 150 △45.3％ △42.3％ 130 △50.0％ △13.3% 計 5,402 6,193 6,060 +12.2％ △2.1％ 6,140 △0.9％ +1.
Slide 15: シリコンウエハー売上高
シリコンウエハー売上高 （通期実績・予想、半期実績・予想） ≪通期≫ 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 実績 実績 前年比 予想 前年比 シリコンウエハー ラッピング 3,193 3,588 +12.4％ 3,770 +5.1％ ポリシング 6,245 7,472 +19.6％ 8,150 +9.1％ 切断 655 535 △18.3％ 280 △47.7％ 計 10,094 11,596 +14.9％ 12,200 +5.2％ ≪半期≫ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 百万円 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円
Slide 16: CMP売上高
CMP売上高 （通期実績・予想、半期実績・予想） ≪通期≫ 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 実績 実績 前年比 予想 前年比 ＣＭＰ 12,270 14,621 +19.2% 15,000 +2.6% ≪半期≫ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 百万円 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 上期 下期 CMP（実績） CMP（予想） 実績 実績 実績 実績 予想 予想 8,000 7,000 6,000 ＣＭＰ 5,781 6,488 7,200 7,420 7,460 7,540 5,00
Slide 17: ディスク売上高
ディスク売上高 （通期実績・予想、半期実績・予想） ≪通期≫ 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 実績 実績 前年比 予想 前年比 アルミディスク 3,195 2,694 △15.7% 2,140 △20.6％ ディスク ガラスディスク 454 542 +19.4％ 260 △52.0％ 計 3,650 3,236 △11.3％ 2,400 △25.8％ ≪半期≫ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 百万円 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 上期 下期 3,000 アルミディスク（実績） アル
Slide 18: 機能材・溶射材売上高
機能材・溶射材売上高 （通期実績・予想、半期実績・予想） ≪通期≫ 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 実績 実績 前年比 予想 前年比 機能材・溶射材 一般工業用（研磨材） 5,150 4,244 △17.6％ 4,600 +8.4％ 一般工業用（非研磨材） 1,738 1,904 +9.6％ 2,100 +10.3％ 計 6,889 6,149 △10.7％ 6,700 +9.0％ ≪半期≫ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 百万円 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 上期 下期 4,00
Slide 19: 用途別売上高（通期）
用途別売上高 （通期） 百万円 40,000 シリコン ＣＭＰ ディスク 機能材・溶射材・その他 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 機能材・溶射材・その他 6,257 6,854 6,915 12,776 7,742 9,640 7,235 7,077 6,335 6,900 ディスク 2,570 2,689 1,788 1,826 2,658 3,478 4,041 3,650 3,236 2,400 ＣＭ
Slide 20: 地域別売上高（通期）
地域別売上高 （通期） 百万円 40,000 日 本 ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ 北 米 欧 州 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 欧 州 1,718 1,990 2,183 2,127 1,718 1,849 1,989 1,815 2,000 北 米 3,126 3,829 3,282 3,046 3,075 3,500 3,431 3,507 3,907 ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ 11,256 13,469 12,389 19
Slide 21: FUJIAN
FUJIAN FUJIMI INCORPORAT! . BRIE - Mae HRs 20
Slide 22: 設備投資・減価償却費（通期実績・通期計画）
設備投資・減価償却費（通期実績・通期計画） 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 通期 実績 計画 実績 前年比 計画比 計画 前年比 設備投資 1,336 2,000 1,879 +40.6％ △6.1％ 2,400 +27.7％ 減価償却費 1,623 1,500 1,411 △13.0％ △5.9％ 1,600 +13.4％ フジミ台湾設立 フジミ台湾工場拡張 百万円 米国工場生産・開発設備増強 3億円 12/3 6億円 16/3 4億円 研究開発検査装置 2億円 13/3 12億円 17/3 3億円 3,000 2,500 設備投資 減価償却費 2,
Slide 23: 設備投資・減価償却費（半期実績・半期計画）
設備投資・減価償却費（半期実績・半期計画） 17年3月期 18年3月期 19期3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 上期 下期 実績 実績 実績 実績 前年 計画 前年 前年 計画 前年 上期比 上期比 同期比 同期比 下期比 同期比 設備投資 469 867 1,083 796 △8.2％ △26.5％ 1,400 +29.3％ +75.9％ 1,000 +25.6％ △28.6％ 減価償却費 826 797 665 746 △6.4％ +12.2％ 700 +5.2％ △6.2％ 900 +20.6％ +28.6％ 百万円 2,000 設備投資 減価償却費 1,500 1,000
Slide 24: 研究開発費／売上高比（通期実績・通期計画）
研究開発費／売上高比（通期実績・通期計画） 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 通期 通期 通期 通期 実績 計画 実績 前年比 計画比 計画 前年比 研究開発費 3,129 3,400 3,342 +6.8% △1.7% 3,600 +7.7% 百万円 ％ 対売上高研究開発費比率 研究開発費 5,000 12.0 10.5 10.2 9.8 9.9 9.5 9.3 8.8 10.0 4,000 3,600 8.1 3,342 3,210 3,254 3,129 7.2 6.8 8.0 2,885 3,000 2,638 2,415 2,024 2,109 6.0 2,00
Slide 25: 研究開発費／売上高比（半期実績・半期計画）
研究開発費／売上高比（半期実績・半期計画） 17年3月期 18年3月期 19年3月期 単位：百万円 上期 下期 上期 下期 上期 下期 前年 前年 前年 前年 実績 実績 実績 実績 上期比 計画 計画 上期比 同期比 同期比 下期比 同期比 研究開発費 1,558 1,570 1,619 1,723 +9.8% +6.4% 1,800+11.1% +4.5% 1,800 +4.5% △0.0% 百万円 ％ 対売上高研究開発費比率 研究開発費 3,000 12.0 9.6 10.0 9.7 9.3 9.3 9.4 2,500 10.0 2,000 1,800 1,800 8.0 1,723 1
Slide 26: 4. JARDA
4. JARDA FUJIAN FUJIMI INCORPORAT 25
Slide 27: 営業利益増減要因 17/3期実績→18/3期実績
営業利益増減要因 17/3期実績→18/3期実績 (利益増) 17/3期 18/3期 +594 実績 実績 百万円 6,000 販売増減 製品構成 +1,300 4,872 5,000 人件費増 4,278 △470 償却費減 経費増 その他 (利益増) 4,000 △250 △196 +210 3,000 2,000 1,000 0 26 26
Slide 28: 営業利益増減要因 18/3期実績→19/3期予想
営業利益増減要因 18/3期実績→19/3期予想 (利益増) 18/3期 19/3期 +228 予想 実績 百万円 6,000 売上増減 原材料価格 製品構成 ・その他 +1,410 5,100 4,872 △332 人件費増 5,000 △290 為替影響 償却費増 △240 経費増 △190 4,000 △130 3,000 2,000 1,000 0 27 27
Slide 29: FUJIAN
FUJIAN FUJIMI INCORPORAT 28
Slide 30: 安定配当と自己株買いによる積極的な株主還元
安定配当と自己株買いによる積極的な株主還元 ■利益配分に関する基本方針 ポイント１ 目標は連結配当性向 50％以上 ポイント２ 安定配当の継続 ■１株あたり配当 2018/3月期 2019/3月期 中間配当金 25円（実績） 40円（予定） 期末配当金 38円（予定） 40円（予定） 年間配当金 63円（予定） 80円（予定） 29
Slide 31: 安定配当と自己株買いによる積極的な株主還元
安定配当と自己株買いによる積極的な株主還元 円 1株あたり当期純利益 総還元性向・配当性向 180 ％ 501% 158.2 200 総還元性向 160 143.8 180 135.7 配当性向 140 122.2 160 配当性向（市場中央値） 120 140 100 92.6 120 85.7 80 100 63.8 80 51.6% 60 40.0 60 40 30.8 40 19.9 20 20 **25.8% 0 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3'19/3* '10/3 '11/3 '12/3 '13/3
Slide 32: 安定配当と自己株買いによる積極的な株主還元
安定配当と自己株買いによる積極的な株主還元 （百万円） 配当総額と配当性向 3,000 300% 2,500 250% 2,000 200% 1,500 150% 1,000 100% 500 50% 0 0% 2019/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 (予） 自己株式取得 675 1,028 1,918 0 0 902 345 644 0 現金配当 868 989 801 907 778 1,022 1,008 1,306 1,567 1,971 配当性向 75.0% 54.8% 150.7%
Slide 33: ET IAM
ET IAM FUJIAN FUJIMI INCORPORAT! 32
Slide 34: グループ人員 内訳
グループ人員 内訳 17年3月期 18年3月期 （3月31日現在） （3月31日現在） 臨時 臨時 前期末増減 正社員 雇用者 正社員 雇用者 臨時 （人数） 正社員 ※ ※ 雇用者 フジミインコーポレーテッド 568 155 580 173 +12 +18 フジミコーポレーション 102 0 111 3 +9 +3 フジミ台湾 80 2 73 0 △7 △2 フジミマイクロテクノロジー 64 8 65 8 +1 ― フジミヨーロッパ 4 1 4 2 ― +1 フジミ韓国 3 1 5 0 +2 ― フジミ深圳 6 0 6 0 ― ― 合 計 827 167 844 187 +17 +20 ※
Slide 35: 売上高（通期）
売上高 （通期） 百万円 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は“5月発表”業績予想数値 34
Slide 36: 営業利益（通期）
営業利益 （通期） 百万円 利益額 利益率 ％ 6,000 16.0 営業利益額 営業利益率 14.0 5,000 12.0 4,000 10.0 3,000 8.0 6.0 2,000 4.0 1,000 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は“5月発表”業績予想数値 35
Slide 37: 経常利益（通期）
経常利益 （通期） 百万円 利益額 利益率 ％ 6,000 16.0 経常利益額 経常利益率 14.0 5,000 12.0 4,000 10.0 3,000 8.0 6.0 2,000 4.0 1,000 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は“5月発表”業績予想数値 36
Slide 38: 当期純利益（通期）
当期純利益 （通期） 百万円 利益額 利益率 ％ 5,000 12.0 当期純利益額 当期純利益率 10.0 4,000 8.0 3,000 6.0 2,000 4.0 1,000 2.0 0 0.0 37 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は“5月発表”業績予想数値 37
Slide 39: シリコンウェハー出荷面積（四半期）
シリコンウェハー出荷面積 （四半期） 百万平方インチ 3,000 ｼﾘｺﾝｳｪﾊｰ出荷面積 《暦年ベース》 2,500 2,000 1,500 1,000 500 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 17/4Q 出所： SEMI （Semiconductor Equipment and Materials International） 38
Slide 40: 300mmシリコンウェハー出荷枚数（月次）
万枚 460 480 500 520 540 560 580 600 620 '16年4月 5月 6月 7月 8月 300mm 9月 10月 11月 12月 ’17年1月 2月 3月 4月 5月 6月 300mmシリコンウェハー出荷枚数（月次） 7月 8月 9月 10月 11月 12月 ’18年1月 2月 3月 出所： 自社推定 39
Slide 41: 半導体市場規模（地域別）
半導体市場規模 （地域別） （単位：億ドル） 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 日本 2,500 欧州 北米 2,000 アジア 1,500 1,000 500 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 出所：世界半導体市場統計（WSTS）2017秋季半導体市場予測 40
Slide 42: QRA
QRA CMB SOMLSTEWELE FUJIAN FUJIMI INCORPORAT! 41