Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — FY2019 Earnings Presentation
35 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Feb 27, 2020
Slide 1: Résultats de l'exercice 2019
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2019 ZURICH, LE 27 FÉVRIER 2020
Slide 2: Programme
PROGRAMME 1 ACCUEIL 2 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2019 3 CHIFFRES CLÉS DE L’EXERCICE 2019 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2020 Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 2
Slide 3: L'exercice 2019 boucle sur un résultat record
Accueil L’exercice 2019 boucle sur un résultat record RÉSULTAT PRODUITS D’EXPLOITATION Hausse de 95.7% à 608.5 millions CHF Hausse de 3.7% à 1 258.8 millions CHF (dont 172.5 millions CHF provenant de la d’impôts différés en raison de la baisse de taux d’imposition cantonaux) PORTEFEUILLE IMMOBILIER
Slide 4: Offrir des perspectives
OFFRIR DES PERSPECTIVES
Slide 5: Programme
PROGRAMME 1 ACCUEIL 2 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2019 3 CHIFFRES CLÉS DE L’EXERCICE 2019 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2020 Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 5
Slide 6: Hausse du produit d'exploitation et celle plus que proportionnelle de l'EBIT
Faits marquants de l’exercice 2019 Hausse du produit d’exploitation et celle plus que proportionnelle de l’EBIT PORTEFEUILLE IMMOBILIER PRODUITS D’EXPLOITATION en mios CHF +5.0% en mios CHF +3.7% 11 765 1 259 11 765 1 214 1 259 11 204 2018 2019 2018 2019 PRODUIT DES LOCATIONS EBIT en mios CHF +1.6%
Slide 7: Résultat doublé et croissance de la VNI de 6.1%
Faits marquants de l’exercice 2019 Résultat doublé et croissance de la VNI de 6.1% RÉSULTAT TAUX DES CAPITAUX PROPRES en mios CHF +95.7% en % +50 pb 609 44.4 * 609 43.9 44.4 311 2018 2019 2018 2019 RÉSULTAT PAR ACTION (EPS) VALEUR NETTE D’INVENTAIRE +6.1% en CHF, hors réévaluations et impôts différé
Slide 8: Résultat des réévaluations nettement supérieur à 2018
Faits marquants de l’exercice 2019 A 203.4 mios CHF, résultat des réévaluations nettement supérieur à 2018 Portefeuille immobilier en mios CHF 2018 2019 Taux de vacance en % (Groupe) Total 11 204.4 11 765.4 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 dont projets | développements 576.8 684.5 6.4 6.1 5.5 7 6.1 5.2 190 1
Slide 9: Le type d'utilisation «bureau» est le plus important au sein du portefeuille
Faits marquants de l’exercice 2019 Le type d’utilisation «bureau» (45%) est le plus important au sein du portfeuille PORTEFEUILLE PAR TYPES D’USAGES COMMENTAIRES Base: produit locatif net au 30 décembre 2019 ▪ Qualité: portfeuille comprend principalement des biens immobiliers situés dans des endroit
Slide 10: Locations et transactions couronnées de succès
Faits marquants de l’exercice 2019 Locations et transactions couronnées de succès COMMENTAIRES ▪ Succès des locations: quelque 128 000 m2 au total, soit 8% du portefeuille entier (réduction des locaux vacants comprise) sont loués, entre autres: Stücki Park, Bâle; Lonza (8 000 m2 dans le bâtiment neu
Slide 11: Gestion active et agile du portefeuille (Müllerstrasse, Zurich)
Faits marquants de l’exercice 2019 Gestion active et agile du portefeuille (Müllerstrasse, Zurich) COMMENTAIRES ▪ Achat: en octobre 2018 d’un fonds immobilier du Credit Suisse dans le cadre du swap deal de Sihlcity ▪ Emplacement: situation de premier ordre proche de la gare principale de Zurich (sur
Slide 12: Deux tiers des réévaluations résultent des «efforts propres»
Faits marquants de l’exercice 2019 Deux tiers des réévaluations résultent des «efforts propres» DÉTAILS DU RÉSULTAT DES RÉÉVALUATIONS COMMENTAIRES en mios CHF ▪ 110 mios CHF, soit deux tiers des réévaluations résultent de la gestion active des immeubles, le cœur de métier Immeubles existants Projets
Slide 13: Créer des espaces de vie
CRÉER DES ESPACES DE VIE
Slide 14: Projets en construction (1|4)
Le point sur la réserve de projets Projets en construction (1|4) RÉSERVE: 2 MRDS CHF en chantier: ~560 mios CHF* en développement: ~950 mios CHF réserves: ~500 mios CHF * Hors projets Schönburg et YOND, achevés ou remis au locataire au T1 2020 Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019
Slide 15: Projets en construction (2|4)
Le point sur la réserve de projets Projets en construction (2|4) YOND Schönburg West-Log Zurich Berne Zurich Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 15
Slide 16: Projets en construction (3|4)
Le point sur la réserve de projets Projets en construction (3|4) D C B E A Espace Tourbillon JED I Stücki Park I Plan-les-Ouates Schlieren Bâle * C & D: vendus à la Fondation Hans Wilsdorf; A: vendu en PPE Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 16
Slide 17: Projets en construction (4|4)
Le point sur la réserve de projets Projets en construction (4|4) Tertianum Tertianum Etzelblick Monthey Richterswil Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 17
Slide 18: Projets à l'étude des plans (1|2)
Le point sur la réserve de projets Projets à l'étude des plans (1|2) RÉSERVE: 2 MRDS CHF en chantier: ~560 mios CHF en développement: ~950 mios CHF Réserves: ~500 mios CHF Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 18
Slide 19: Projets à l'étude des plans (2|2)
Le point sur la réserve de projets Projets à l'étude des plans (2|2) PROJETS Tertianum Rheinstrasse Alto Pont-Rouge JED II Stücki Park II maaglive Müllerstrasse Paradiso & Olten Augst Lancy Schlieren Bâle Zurich Zurich mise à étude du concours Plan d’aménagement l’enquête (Olten) plan de zones d’arc
Slide 20: Résultats réjouissants du segment Services
Sociétés du Groupe Résultats réjouissants du segment Services SOCIÉTÉ DU GROUPE COMMENTAIRES ▪ Hausse des actifs sous gestion à 71 mrds CHF (obtention de divers mandats ) ▪ Développement de la plate-forme «streamnow» (app loueur-locataire) ▪ Mise en œuvre systématique de la numérisation du modèle d’
Slide 21: Focus sur Tertianum: vente à Capvis
Sociétés du Groupe Focus sur Tertianum: vente à Capvis IMPLANTATION DU RÉSEAU DE TERTIANUM COMMENTAIRES # collaborateurs ~4 900 ▪ Motif: avec un nouveau propriétaire fort, Tertianum doit # résidents médicalisés 3 122 gagner un nouveau potentiel et utiliser des synergies, afin # résid. en apparts pro
Slide 22: Programme
PROGRAMME 1 ACCUEIL 2 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2019 3 CHIFFRES CLÉS DE L’EXERCICE 2019 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2020 Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 22
Slide 23: Croissance du produit des locations en termes absolus et comparatifs
Chiffres clés de l’exercice 2019 Croissance du produit des locations en termes absolus et comparatifs ÉVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS NETS Différence COMMENTAIRES en mios CHF apport immeubles loués (CVS*) 486.9 Projets achevés 3.2 ▪ Croissance des revenus locatifs (EPRA) Acquisitions 2.4 479.4 Variat
Slide 24: Produit d'exploitation et EBIT – croissance dans les deux segments
Chiffres clés de l’exercice 2019 Produit d’exploitation et EBIT – croissance dans les deux segments PRODUIT D’EXPLOITATION EBIT COMMENTAIRES PAR SEGMENT PAR SEGMENT en mios CHF en mios CHF ▪ Hausse de l’EBIT de I’immobilier, le cœur de métier, grâce à l’amélioration des opérations et 2018 2019 aux r
Slide 25: Croissance à tous les niveaux
Chiffres clés de l’exercice 2019 Croissance à tous les niveaux COMPTE DE RÉSULTAT DU GROUPE SWISS PRIME SITE COMMENTAIRES en mios CHF 2018 2019 ▪ Résultats des développements immobiliers Produits d’exploitation 1 214.1 1 258.8 (récurrents) et bénéfice de la vente Réévaluation des immeubles de rendem
Slide 26: Portefeuille immobilier en hausse à 11.8 mrds CHF
Chiffres clés de l’exercice 2019 Portefeuille immobilier en hausse à 11.8 mrds CHF ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER (À LA JUSTE VALEUR) COMMENTAIRES en mios CHF Projets de Achats 11 765.4 ▪ Expansion du portefeuille immobilier de transformations et modernisation 67.1 5% par rapport à l’exercice
Slide 27: Capitalisation solide
Chiffres clés de l’exercice 2019 Capitalisation solide ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES COMMENTAIRES en mios CHF ▪ Hausse de la VNI à CHF 71.87 par action Divers Résultat 5 459.2 1.0 -6.8 (+6.1% par rapport à fin 2018) Imputation du goodwill résultant ▪ Distribution le 4 avril 2019 d’un dividende de l
Slide 28: Optimisation continue des financements sur le marché des capitaux
Chiffres clés de l’exercice 2019 Optimisation continue des financements sur le marché des capitaux STRUCTURE DU FINANCEMENT ENGAGEMENTS FINANCIERS en mios CH COMMENTAIRES 5 380.7 5 076.4 14.3 4.3 ▪ Taux d’intérêt bas à 1.2% pour une 17.1 4.6 2018 2019 durée résiduelle de 4.2 ans 543.9 542.4 Taux d’i
Slide 29: Programme
PROGRAMME 1 ACCUEIL 2 FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2019 3 CHIFFRES CLÉS DE L’EXERCICE 2019 4 PERSPECTIVES ET ATTENTES EN 2020 Zurich | le 27 février 2020 Résultats de l'exercice 2019 29
Slide 30: Principaux indicateurs pour le marché immobilier en 2020
Perspectives et attentes en 2020 Principaux indicateurs pour le marché immobilier en 2020 ÉCONOMIE POPULATION MARCHÉ DES CAPITAUX POLITIQUE Conjoncture mondiale Continuation de La BNS confirme son Réglementation croissante avec des risques de l’immigration avec +40 000 orientation expansionniste (p.
Slide 31: Focus sur la durabilité
Perspectives et attentes en 2020 Focus sur la durabilité EQUIVALENT CO2 PAR POPULATION COMMENTAIRES HABITANT ET PAR AN RÉSIDENTE en tonnes en mios ▪ Pour atteindre en 2020 les objectifs du climat de la Confédération, la Suisse doit agir solidairement et immédiatement Durée de vie en années ▪ Avec un
Slide 32: Prévisions pour revenus locatifs attendus à 2025
Perspectives et attentes en 2020 Prévisions pour revenues locatifs attendus à 2025 REVENUS LOCATIFS ATTENDUS DE LA RÉSERVE DE PROJETS* TAUX DE VACANCE EN 2020 en mios CHF Gestion active des locaux vacants avec un taux de vacance attendu de < 5% 7.2 21.0 486.9 18.9 65.3 8.2 RÉSULTAT ATTENDU EN 2020 1
Slide 33: Concevoir l'avenir
CONCEVOIR L’AVENIR
Slide 34: Contact avec les analystes et les investisseurs
Contact avec les analystes et les investisseurs Contact avec les médias Markus Waeber Mladen Tomic Investor Relations Media Relations Head Investor Relations Head Corporate Communications Direct: +41 58 317 17 64 Direct: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waebe
Slide 35: La durabilité est la viabilité future
LA DURABILITÉ EST LA VIABILITÉ FUTURE