Blue Cap Ag · XETR:B7E
Blue Cap — Shareholder Meeting (June 2023)
29 slides from Blue Cap's shareholder meeting presentation, Jun 23, 2023
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung 2023
Ordentliche Hauptversammlung 2023 23. Juni 2023 Blue Cap AG
Slide 2: Agenda
Agenda Highlights 2022 und Dividende 01_ Tobias Hoffmann-Becking, CEO Finanzkennzahlen 2022 02_ Matthias Kosch, CFO Beschleunigte Transformation 03_ Henning Eschweiler, COO Ausblick 04_ Tobias Hoffmann-Becking, CEO Blue Cap AG _ Ordentliche Hauptversammlung am 23. Juni 2023 2
Slide 3: Highlights 2022 und Dividende
Highlights 2022 01_ und Dividende Tobias Hoffmann-Becking, CEO
Slide 4: Highlights: Nach starkem Wachstum Fokus auf operative Weiterentwicklung
Highlights: Nach starkem Wachstum Fokus auf operative Weiterentwicklung 2019 – 2022 2021 – 2022 Umsatz +54% Umsatz +30% Adj. EBITDA +113% Adj. EBITDA +23% Adj. EBIT +140% Adj. EBIT +23% Starkes Umsatz- Zweistelliges Operative Stärkung und und Ergebnis- Wachstum 2022 Transformation Diversifizierung d
Slide 5: Dividendenerhöhung auf 0,90 Euro je Aktie, Wahl zwischen Bar- und Aktiendividende
Erfolgsbeteiligung unserer Aktionäre: Dividendenerhöhung auf 0,90 Euro je Aktie, Wahl zwischen Bar- und Aktiendividende Dividende je Aktie und Dividendenrendite Stabile und nachhaltige Dividende EUR und % ▪ Erneut leichte Erhöhung der Basisdividende 4,0% 4,0% 3,7% 3,3% 4,0% 1,00 Attraktive Rendite 0
Slide 6: Finanzkennzahlen 2022
Finanzkennzahlen 02_ 2022 Matthias Kosch, CFO
Slide 7: 2022 hat sich in einem anspruchsvollen Umfeld zufriedenstellend entwickelt
2022 hat sich in einem insgesamt anspruchsvollen Umfeld zufriedenstellend entwickelt Umsatzerlöse von 347,5 Mio. EUR (+30% ggü. EUR Mio. 2022 2021 Δ in % VJ) und EBITDA-Marge von 8,6% (VJ: 9,1%) Ertrag und Cashflow Umsatzerlöse 347,5 267,3 30,0 Adjusted EBITDA 30,4 24,6 23,3 ▪ Insbesondere con-pearl
Slide 8: Umsatzsteigerung beruht auf robuster operativer Entwicklung, Inflations- und Akquisitionseffekten
Umsatzsteigerung beruht auf einer insgesamt robusten operativen Entwicklung, Inflations- und Akquisitionseffekten Konzernumsatz um insgesamt 30% bzw. like- Konzernumsatz EUR Mio. +30% for-like 17% ggü. Vorjahr angestiegen 347,5 ▪ Plastics ist weiterhin umsatzstärkstes Segment infolge 267,3 233,0 der
Slide 9: Adj. EBITDA-Quote von robuster Geschäftsentwicklung und Kostenweitergabe geprägt
Adj. EBITDA-Quote von einer insgesamt robusten Geschäftsent- wicklung und der Weitergabe von Kostensteigerungen geprägt Adj. EBITDA um insgesamt 23% bzw. like-for- Adjusted EBITDA und Marge like 2% ggü. Vorjahr angestiegen EUR Mio. und % +23% ▪ Inflationsbedingte Kostensteigerungen konnten in +40% a
Slide 10: Adjustments in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Adjustments in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Das operative Konzernergebnis wird ermittelt EUR Mio. 2022 2021 Δ in % durch … 43,0 25,4 69,2 EBITDA (IFRS) … die Bereinigung des nach IFRS berechneten Adjustments: EBITDA um außergewöhnliche, periodenfremde Erträge aus Anlagenabgängen -15,0 -1,
Slide 11: Hohe M&A-Investitionen auf Portfoliotransformation zurückzuführen
Hohe M&A-Investitionen auf die eingeleitete Portfolio- transformation zurückzuführen ▪ M&A-Investitionen: Erwerb von Transline in 2022; Erwerb von H+E und HY-LINE in 2021 ▪ Investitionen in Sachanlagen: in 2022 ggü. 2021 leicht angestiegen, jedoch unter der Abschreibungshöhe ▪ Leasingnutzungsrechte:
Slide 12: Working Capital und Cash Conversion Cycle verbessert
Working Capital und Cash Conversion Cycle durch die Aus- lieferung von Großaufträgen und weitere Maßnahmen verbessert CCC konnte per 12/2022 von 107 auf 88 Tage Cash Conversion Cycle(1) Tage ggü. dem Vorjahr reduziert werden +32,1% -17,8% ▪ Im ersten Halbjahr 2022 wurdedas Net Working 107 Capital du
Slide 13: EK-Quote und Nettoverschuldungsgrad haben sich 2022 stabil entwickelt
EK-Quote und Nettoverschuldungsgrad haben sich 2022 stabil entwickelt Die EK-Quote lag mit 37% auf VJ-Niveau; der Eigenkapital(1) und EK-Quote Nettoverschuldungsgrad ist leicht gesunken EUR Mio. und in % der Bilanzsumme ▪ Eigenkapital war absolut per Ende 2022 bei 109,4 Mio. 2022 109,4 37% EUR und h
Slide 14: Geringe Zinskosten durch fixe Zinssatzvereinbarungen und frühzeitiges Hedging
In 2022 weiterhin geringe Zinskosten durch fixe Zinssatzver- einbarungen und frühzeitiges Hedging Die Zinskosten der Blue Cap lagen in 2022 bei Anteil Verzinsung fix/variabel per 31.05.23 rd. 3% ggü. 2,6% der Gesamtleistung im Vorjahr % 4% 17% fixer Zinssatz ▪ Seit Q3/2022 haben die Zentralbanken vi
Slide 15: Beschleunigte Transformation
Beschleunigte 03_ Transformation Henning Eschweiler, COO
Slide 16: All-Weather-Strategy 2023
All-Weather-Strategy 2023: Fokus auf Financial KPI’s zusammen mit wertorientierter Transformation sorgt für stabile Portfolio- Performance und legt den Grundstein für Zielerreichung 2025 Anspruchsvolle SMC‘s im Sandwich von Aktives Management Rahmenbedingungen Margendruck und Absatzschwäche ▪ Entspa
Slide 17: Aktives Management: Werthebel leiten auf das NAV-Ziel bis 2025 über
Aktives Management: Unsere Werthebel leiten auf das NAV-Ziel bis 2025 über und sind im Portfoliomanagement verankert Verbesserung EBITDA & Marge Verbesserung Bilanz & Cashflow EBITDA aus Wachstum ▪ Kosteneinsparungen im Bereich ▪ Verbesserung Cash-Conversion Cycle: Wesentliche Treiber: sonstiger Auf
Slide 18: Portfolio: Plastics
Portfolio: Plastics KPI Fokusprojekte Markt & Ausblick ▪ Gute Auftragslage in den USA, Groß- Umsatz YTD ∆ VJ 67,3 kunde bestellt über Erwartung (<VJ) 58,9 Umsatz PV Wachstum ▪ Ausblick für Europa zurückhaltend, EBITDA Geismar USA EU-Logistik abhängig von CCC Konsumentenverhalten ▪ Geringe Nachfrage
Slide 19: Portfolio: Adhesives & Coatings
Portfolio: Adhesives & Coatings KPI Fokusprojekte Markt & Ausblick ▪ Personal- und Kostenmaßnahmen Umsatz YTD ∆ VJ planmäßig in Umsetzung 57,0 Umsatz Sales 51,9 Fitness- ▪ Gute Margenabsicherung im Industrial EBITDA Programm Produktmix Applic. CCC ▪ Belebung im Bestandskundenbereich Industrial Appli
Slide 20: Portfolio: Business Services
Portfolio: Business Services KPI Fokusprojekte Markt & Ausblick ▪ Umsatz und Ergebnis deutlich über Umsatz YTD ∆ VJ Plan und VJ 67,4 Umsatz ONE Manage- ▪ Fokus auf Finanzierung des 46,7 EBITDA HY-LINE ment Wachstums CCC ▪ Eintrübung in H2 erwartet ▪ Neuer CFO ab November 2021 2022 ▪ Anpassung Person
Slide 21: Portfolio: Medical & Others
Portfolio: Medical & Others KPI Fokusprojekte Markt & Ausblick ▪ Hohes Marktinteresse an Umsatz YTD ∆ VJ Produktinnovation Heißmesszelle Umsatz Produkt- 3,5 ▪ Auftragseingänge unterhalb der 2,2 EBITDA Vertrieb Erwartungen, Investitions- 2021 2022 CCC zurückhaltung spürbar ▪ Umsatzbelebung durch Proj
Slide 22: Sustainability: Fokus auf regulatorische Compliance und wertorientierte Transformation
Sustainability: Fokus auf regulatorische Compliance und wertorientierte Transformation Frühzeitige Antizipation regulatorischer Ausgewählte ESG-Projekte Anforderungen ▪ Definition Nachhaltigkeitsstrategie auf Holding Ebene ✓ Eigenstrom- ▪ Strukturen und Prozesse bei Holding und Beteiligungen ✓ verso
Slide 23: Ausblick
03_ Ausblick Tobias Hoffmann-Becking, CEO
Slide 24: Verkauf Uniplast: Erlös deutlich über NAV und Bewertung der Blue Cap
Verkauf Uniplast: Starke operative Ergebnisverbesserung ermöglicht Erlös deutlich über NAV und Bewertung der Blue Cap Unsere erfolgreichen Transformationsmaßnahmen 1 2 3 4 5 Schließung eines Erhöhung der Systematisierung Aktives Kunden- Investments in unprofitablen Mitarbeiter- von Preis- und Produk
Slide 25: Ausblick 2023: Angepasste Prognose nach Verkauf Uniplast
Ausblick 2023: Angepasste Prognose nach Verkauf Uniplast Fokus auf umfangreiche Arbeiten für mittelfristige Wertsteigerungen ▪ Verstärkter Fokus auf aktives und stringentes Portfoliomanagement und Transformation ▪ Große Zahl an Maßnahmen wurde bereits initiiert, weitere werden folgen ▪ Prognose für
Slide 26: Net Asset Value weiterhin deutlich über Aktienkurs
Net Asset Value weiterhin deutlich über Aktienkurs Net Asset Value zum 31.12.2022 EUR Mio. – sum of the parts -2,6 160,8 26,6 40,6 NAV je 25,8 Aktie: 70,4 36,60 Euro Plastics Adhesives Business Services Medical Net Debt Holding / Indikativer & Coatings Real Estate / Others Gruppen-NAV 31.12.2022 Blu
Slide 27: Profitabler Wachstumsschub erwartet – NAV-Ziel 2025 von 55 Euro je Aktie
Profitabler Wachstumsschub erwartet – NAV-Ziel 2025 von 55 Euro je Aktie Wesentliche Werttreiber Net Asset Value Ziel von 55 Euro je Aktie 1 55,0 Wachstum: Wachstumsinitiativen und mittelfristig konjunkturelle Erholung 4 3 2 Marge: Aktives Kosten- und 36,6 2 Preismanagement 1 22,4 3 Starker Fokus au
Slide 28: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 29: Disclaimer
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