La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — FY2017-2018 Earnings Presentation
33 slides from La Francaise De L'energie Sa's earnings presentation, October 2018
Slide 1: Présentation des Résultats Annuels 2017-2018
Présentation des Résultats Annuels 2017-2018 Octobre 2018 Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP Slide 1 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 2: Notre activité en quelques mots
Notre activité en quelques mots Production par circuits courts de gaz et d’électricité verte Capter et valoriser localement le gaz issu des mines et veines de charbon Monopole d’exploitation sur 3 zones d’activités : • Hauts-de-France, France (confirmée par la Loi Hulot – déc. 2017) • Grand Est, Fra
Slide 3: Nos implantations
Nos implantations Grand Est Hauts de BELGIQUE France France Allemagne ANDERLUE & PERONNE Forbach Siège social Metz Lachambre Premier site test Gaz Electricité Près de 2 000 2 sites de 4 sites 2 clients km2 captage dédiés d’électricité au gaz verte de permis exclusifs et de concessions Slide 3 Reuter
Slide 4: Une capacité d'exécution confirmée
Une capacité d’exécution confirmée Décembre 2016 Lancement du Janvier 2018 forage à Financement Lachambre CAP3RI 3M€ Mai 2018 Novembre 2016 Premier Août 2017 Obtention tarif développement à Atteinte du point de rachat l’international. mort opérationnel électricité verte Permis Anderlues Juillet 2016
Slide 5: Une 1ère valorisation d'actif réussie
Une 1ère valorisation d’actif réussie Euronext Paris Compartiment C 100% 100% 100% 100% EG Concorde EG Lorraine LFE international Nord Pas de Calais Energy Inc. 100% Concorde 100% Gazonor Benelux Energie Paris 100% 100% Gazonor Holding Gazonor SAS SA 20 M€ x3 66 M€ Achat en juillet 2016 sur un Valor
Slide 6: Un marché gazier porteur pour nos ventes de gaz
0 5 10 15 20 25 30 35 30/09/2014 31/10/2014 Slide 6 30/11/2014 Euros/MWh 31/12/2014 31/01/2015 28/02/2015 31/03/2015 30/04/2015 31/05/2015 30/06/2015 31/07/2015 31/08/2015 30/09/2015 31/10/2015 30/11/2015 31/12/2015 31/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 30/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 31/07/2016 31/08/2
Slide 7: Une visibilité maximale pour nos ventes d'électricité
Une visibilité maximale pour nos ventes d’electricité + de 250 000 tonnes d’émissions de CO2 économisés par an dans les Hauts-de-France Une énergie de récupération bénéficiant du label vert et d’une obligation d’achat à tarif garanti sur 15 ans 76 €/MWh 57,6€/MWh pour les sites de 1,5MW pour les sit
Slide 8: LFDE : le coût de production le plus compétitif du marché
LFDE : le coût de production le plus compétitif du marché Capex + Opex pour 1 Mcf de gaz produit rendu au client final en France Sources: “Oxford Institute for Energy Studies” Notes: Le calcul des coûts du GNL des États-Unis suppose un prix spot HH de 2,50 $ / mmbtu; Prix UK NBP basé sur une moyenne
Slide 9: LFDE : producteur écologiquement compétitif
LFDE : producteur écologiquement compétitif Un gaz lorrain avec une empreinte carbone 10x INFÉRIEURE à celle du gaz importé Mix gazier français GNL et gaz par gazoduc 3,4g CO2/kWh Émissions de gaz Émissions de gaz à effet de serre de 32g à effet de serre de CO2/kWh ISO/TS 14067 + de 250 000 tonnes d
Slide 10: Principal contributeur à la réduction des émissions de CO2 dans le Nord
Principal contributeur à la reduction des emissions de CO2 dans le Nord Avion Lourches Divion Lens + de 250 000 tonnes d’émissions de CO2 économisées par an dans les Hauts-de-France Slide 10 Sources: Ineris 2018 (étude en cours de finalisation) Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre
Slide 11: Montée en puissance continue de la filiale Gazonor
Montée en puissance continue de la filiale Gazonor En K€ Gaz Electricité + 81 % 4,336 1,230 - 1,258 791 1,065 3,676 2,314 625 711 490 488 - - - - 2016/2017 2017/2018 T1 T2 T3 T4 Revenus en hausse de 81% sur l’année Slide 11 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 12: Avion : un site de 30 ans hérité des Charbonnages de France
Avion : un site de 30 ans hérité des Charbonnages de France Moteurs à gaz Puits Compresseurs Réserves de gaz Vente de gaz Vente d’électricité 1,5 MW 1,5 MW Moteurs électriques Lourches = 97% Lens Divion disponibilité Des installations à Avion devenues obsolètes avec un taux de disponibilité de 60% S
Slide 13: Des résultats en croissance dans un exercice atypique
DES RÉSULTATS EN CROISSANCE DANS UN EXERCICE ATYPIQUE Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP Slide 13 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 14: Progression de l'ensemble des résultats
Progression de l’ensemble des résultats En K€ 2017/2018 2016/2017 Variation CHIFFRE D'AFFAIRES 6 651 3 676 81% dont 870 K€ d’achats de gaz et d’opérations Autres produits opérationnels 126 457 (73)% de maintenances exceptionnelles Coûts des biens et services vendus - 2 250 - 683 230% Charges général
Slide 15: Focus sur les charges générales et administratives
Focus sur les charges générales et administratives En K€ 2017/2018 2016/2017 Variation (K€) Variation (%) Sous-traitance et prestations techniques 165 145 20 14% GRT injection mélange gaz 231 232 0 0% Locations 197 162 35 22% Entretien et maintenance 840 135 706 523% Honoraires juridiques 389 363 26
Slide 16: Compte de résultats retraité
Compte de résultats retraité 2017/2018 2016/2017 Retraitements 2017/2018: En K€ Variation retraité retraité I. Dépréciation actifs sur permis non CHIFFRE D'AFFAIRES 6 651 3 676 81% stratégiques: K€ 1 284. II. Charge au titre des plans d’actions gratuites en cours: K€ 934. EBITDA 433 - 1 504 (129)% I
Slide 17: Un bilan assaini
Un bilan assaini ACTIF - En milliers 2017/ 2016/ PASSIF- En milliers 2017/ 2016/ d'euros 2018 2017 d'euros 2018 2017 Emprunt obligataire 3 M€ CAPITAUX PROPRES 53 264 52 286 CAP3RI ACTIFS IMMOBILISES 76 880 75 645 Ech. 31 déc. 2024 Provisions 3 709 4 398 Dettes financières 12 395 1 803 Crédit bancair
Slide 18: En synthèse
En synthèse Forte accélération de l’activité : + 81% Résultats en nette amélioration hors éléments exceptionnels : + 2M€ en moyenne Bilan assaini (dettes fournisseurs) : - 5 M€ Trésorerie renforcée pour accompagner le développement : + 9,4 M€ LFDE prêt à accélérer son développement dès 2019 Slide 18
Slide 19: Des développements solides et un fort potentiel de croissance
DES DÉVELOPPEMENTS SOLIDES ET UN FORT POTENTIEL DE CROISSANCE Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP Slide 19 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 20: La Lorraine en route vers la production de gaz
La Lorraine en route vers la production de gaz Lachambre changement de la pompe de fond de puits en juillet 2018 Plateau à atteindre 120 Situation actuelle 8 Debit 2 7 100 6 80 Debit 1 5 60 4 3 40 2 20 1 0 0 t1 t2 t3 t4 t5 Changement de la pompe Remise en place du moteur Pression Debit gaz avec l’ap
Slide 21: Lorraine – Finalisation du test de production
Lorraine – Finalisation du test de production Finalisation du dimensionnement des installations de surface Compression Injection Réseau GRD ENERGIS 96% Séparateur / Déshydrataion Canalisation installée Site de Lachambre de méthane prête au raccordement Odorisation/Comptage Capex de 500 k€ Dépôt dema
Slide 22: Gazonor – Fiabilisation du site d'Avion
Gazonor – Fiabilisation du site d’Avion Compresseur s Vente de gaz Compresseur s 3 nouveaux moteurs 1,5 MW installés d’ici fin 2018 Compresseur s 1,5 MW Vente d’électricité 1988 2019 Casses moteurs Divion Délai d’approvisionnement pièces 97% Taux de disponibilité de 60% de disponibilité Augmentation
Slide 23: Déploiement de l'activité dans le Valenciennois
Déploiement de l’activité dans le Valenciennois Lancement de la campagne de tests sur la zone du Valenciennois 1ère campagne de test : confirmation du potentiel de production d’électricité verte • 1er site testé à Rouvignies: positif pour l’installation de 1,5 à 3 MW 2ème campagne de test de product
Slide 24: Un gisement de valeur important encore peu exploité pour LFDE
Un gisement de valeur important encore peu exploité pour LFDE Ressources En Million de m3 Réserves certifiées contingentes Production actuelle Hauts de France (1) 9 191 81 478 < 60 Pas encore en Lorraine 790 87 369 production Total 9 981 168 847 < 60 (1) Avec un PCS de 4.5 à 5 Valeur marchande des r
Slide 25: Wallonie, première expansion internationale
Wallonie, première expansion internationale Permis d’exploitation de gaz de mines : Mai 2018 • Concession d’Anderlues • Durée initiale de 20 ans Mise en place d’une unité de test mobile : Octobre 2018 • Confirmation des volumes à valoriser (200 à 300 millions de m3) • Soit 13 années de consommation
Slide 26: LFDE => un leader en devenir de la production d'énergie
LFDE => un leader en devenir de la production d’énergie Un positionnement et un savoir-faire uniques en France et en Belgique Un monopole d’exploitation sur les bassins miniers stratégiques Des compétences techniques reconnues Des réserves de gaz significatives (>100 ans de production) Des relais de
Slide 27: Une ambition intacte – LFDE 2020
Une ambition intacte LFDE 2020 • Autour de 35 M€ de CA annuel • EBITDA supérieur à 45% du CA Slide 27 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 28: Merci pour votre attention
MERCI POUR VOTRE ATTENTION Slide 28 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 29: Contacts
CONTACTS Française de l’Energie - Investor Relations Tél : +33 (0)3 87 04 32 11 ir@francaisedelenergie.fr http://www.francaisedelenergie.fr Aelium Finance et Communication - Presse Tél : +33 (0)1 75 77 54 65 skennis@aellium.fr Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: Résultats semestriels – Avril 2017
Slide 30: Annexes
ANNEXES Reuters code: LFDE.PA Bloomberg code: LFDE.FP Slide 30 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP octobre 2018
Slide 31: Une gouvernance de qualité au service de l'excellence
Une gouvernance de qualité au service de l’excellence UN CONSEIL D'ADMINISTRATION D’EXPERTS UN SOCLE SOLIDE D’ACTIONNAIRES 6 Jean Chalopin et Deltec Bank professionnels du secteur de Financière de Rosario l’énergie Salariés LFDE 2 Famille Lorenceau Co-fondateur de Exécutif Julien Moulin – PDG Antoin
Slide 32: La certification des réserves et ressources, un véritable actif
La certification des réserves et ressources, un véritable actif La certification des réserves obéit à des standards internationaux bien établis et utilisés par les plus grands groupes internationaux du secteur (Total, Exxon, BP, Shell, Maurel&Prom…) Des organismes certificateurs reconnus : - DMT = l
Slide 33: Proximité des clients avec un accès direct aux marchés
Proximité des clients avec un accès direct aux marchés USA / Russie (Gaz de schiste) Norvège Pays-Bas Russie Algérie « Utilities » locales 200 m à 5 km Distance des installations LFDE d'un gazoduc ou d’un point de distribution de gaz Algérie Qatar Consommation annuelle de gaz naturel par région (201
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