Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q2 2018 Earnings Presentation

22 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, 2018

  1. Slide 1: Resultados consolidados de 2T18

    Resultados consolidados de 2T18 NIIF 1

  2. Slide 2: Aviso Legal

    Aviso Legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y en Estados Unidos, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission o “SEC”). Teniendo en cuenta lo ant

  3. Slide 3: Resultados consolidados para el trimestre

    Resultados consolidados para el trimestre COP $ bn 2T18 vs 2T18 vs C OP$ tn 2T17 1T18 2T18 2T17 1T18 Cartera Bruta $ 155.7 $ 157.0 $ 160.0 2.8% 2.0% • Nuestra estrategia de enfocarnos en crecimiento rentable, impactó Dépositos el balance de cartera comercial. Balance $ 150.1 $ 151.8 $ 152.0 1.2% 0.1

  4. Slide 4: Resultados por región para el trimestre

    Resultados por región para el trimestre COP $ bn Colombia Centroamérica(1) 71% de los Activos 29% de los Activos 2T18 vs 2T18 vs 2T18 vs 2T18 vs 2T17 1T18 2T18 2T17 1T18 2T18 2T17 1T18 2T17 1T18 Cartera Bruta $ 110.9 $ 113.6 $ 113.7 2.6% 0.1% $ 44.8 $ 43.4 $ 46.3 3.4% 6.8% Dépositos Balance $ 107.5

  5. Slide 5: Contexto macroeconómico – Colombia (1/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (1/3) Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB (%) 6.2 6.0 2018E 2019E 5.9 5.7 5.3 4.8 5.0 2.5 3.0 4.5 4.3 4.3 4.1 3.3 3.1 3.4 4.0 2.6 2.4 2.7 2.7 2.8 2.6 2.5 2.2 2.2 1.8 1.6 1.4 1.4 3.0 0.8 2.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I I

  6. Slide 6: Contexto macroeconómico – Colombia (2/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (2/3) Política monetaria del Banco Central Crecimiento real PIB Inflación Tasa de intervención Banrep Tasa de intervención Banrep DTF(1) IBR(2) 10% 8.0% 7.0% 8% 6.0% 4.51% 5% 5.0% 4.25% 4.25% 4.0% 4.12% 3.12% 3% 2.5% 3.0% 2.0% 0% dic.-12 dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic

  7. Slide 7: Contexto macroeconómico – Colombia (3/3)

    Contexto macroeconómico – Colombia (3/3) Déficit fiscal actual - Regla Fiscal (% del PIB) Cuenta corriente (% del PIB, trimestral) 4.0% FY16 2017 2016 FY17 (1.1) (1.1) (1.0) (3.3%) (1.5%) (1.3) (1.2) 2.0% (1.5) (4.3%) (3.3%) (1.8) (2.2) 0.0% (2.4) (2.4) (1.3%) (3.0) (3.1) (2.0%) (3.6) (4.0%) (3.5%)

  8. Slide 8: Contexto macroeconómico – Centroamérica

    Contexto macroeconómico– Centroamérica PIB real TACC ‘16-’19 – Perspectivas de crecimiento Inflación por país CR ES GU HO NI PA Cenam 7.0% Bajo 6.0% revisión 5.2% 5.0% 5.7% 4.2% 4.0% 4.6% 4.0% 3.6% 3.5% 3.6% 3.2% 2.3% 3.0% 2.6% 2.0% 2.1% 1.0% 1.2% Centro Panamá Nicaragua Costa Rica Guatemala Hondura

  9. Slide 9: Activos

    Activos Cifras en Billones Crecimiento excl. Movimientos FX de Total Activos 2T18 / 1T18 = 1.0% operaciones en Centroamérica 2T18 / 2T17 = 2.8% 2T18 / 2T17 = 1.6% 2T18 / 1T18 = -0.5% 234.5 230.8 232.3 2T17 1T18 2T18 Composición 2T17 1T18 2T18 Opera ciones Opera ciones Opera ciones en en el en el ext

  10. Slide 10: Cartera

    Cartera Cifras en Billones – Excluye fondos interbancarios y overnight Crecimiento excl. Movimientos FX de Cartera Bruta 2T18 / 1T18 = 2.0% operaciones en Centroamérica 2T18 / 2T17 = 4.0% 2T18 / 2T17 = 2.8% 2T18 / 1T18 = 0.5% 160.0 157.0 155.7 2T17 1T18 2T18 Composición de la cartera 2T17 1T18 2T18

  11. Slide 11: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Costo de riesgo Cartera vencida (+30) / Total cartera Pérdida por deterioro / Cartera promedio Cartera vencida (+90) / Total cartera Pérdida por deterioro (neta de recuperaciones de activos 4.21% 4.20% castigados) / Cartera promedio 3.75% 2.90% 2.33% 2.73% 1.94% 2.82% 2.94% 2.49%

  12. Slide 12: Calidad de cartera

    Calidad de cartera Cifras en miles de millones Cartera vencida (+30 días) (1) Cartera vencida (+90) (2) 2T17 1T18 2T18 2T17 1T18 2T18 Comercial 3.00% 3.55% 3.63% 2.46% 2.92% 3.10% Consumo 5.17% 5.37% 5.21% 2.68% 2.79% 2.86% Hipotecario 3.48% 4.09% 3.96% 1.87% 2.14% 2.14% Microcrédito 15.39% 15.04% 1

  13. Slide 13: Fondeo

    Fondeo Cifras en Billones Total fondeo 2T18 / 1T18 = 0.9% Total depósitos 2T18 / 1T18 = 0.1% 2T18 / 2T17 = 1.3% Crecimiento excl. Movimientos FX 2T18 / 2T17 = 1.2% Crecimiento excl. Movimientos FX de operaciones en Centroamérica de operaciones en Centroamérica 150.1 151.8 152.0 195.9 196.6 198.4 2T1

  14. Slide 14: Capital

    Capital Cifras en Billones Patrimonio atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a Patrimonio atribuible a accionistas minoritario accionistas 2T18 / 1T18 = 5.9% 2T18 / 1T18 = 4.8% 2T18 / 2T17 = 2.2% 2T18 / 2T17 = 2.0% 24.1 25.3 24.7 15.5 15.8 14.9 2T17 1T18 2T18 2T17 1T18 2T18 Interés

  15. Slide 15: NIM – Margen de interés neto (1/2)

    NIM – Margen de interés neto (1/2) Rendimiento promedio de cartera 12 .0 % 11.6% 11.5% 10.6% 10.4% 11 .0 % 10.6% 10.3% 10 .0 % 9.0% 2T17 1T18 2T18 Costo promedio de fondeo 6.8% 6.1% 6.1% 4.3% 3.8% 3.7% 4.2% 3.6% 3.6% 2T17 1T18 2T18 Spread promedio (rendimiento de cartera – costo de fondeo) 7.5% 7.2%

  16. Slide 16: NIM – Margen de interés neto (2/2)

    Ingreso por intereses neto (1) (billones) NIM – Margen de interés neto (2/2) 2T17 1T18 2T18 2T18 / 2T18 / 2T17 1T18 2.8 2.7 2.7 -3.5% 0.0% Margen de interés neto(1) 6.3% 5.8% 5.8% 6.1% 5.6% 5.6% 2T17 1T18 2T18 Margen de interés de cartera(2) 7.2% 6.9% 6.8% 7.0% 6.7% 6.6% 2T17 1T18 2T18 Margen de int

  17. Slide 17: Comisiones y otros ingresos

    Comisiones y otros ingresos Cifras en Ps miles de millones Ingreso de comisiones bruto Sector no financiero 2T18/2T17 = 4.8% 2T18/1T18=2.6% 2T18/2T17=3.7% 2T18/1T18 = 2.9% 1,297.6 1,311.8 1,345.8 2T18/2T17 2T18/1T18 2Q17 1Q18 2Q18 3.4% 2.8% 2.9% -11.2% 4.5% Energy & gas 108.7 161.8 145.8 17.5% 19.3%

  18. Slide 18: Eficiencia

    Eficiencia Gasto operacional / Gasto operacional / Ingreso total Promedio de activos 3.5% 3.4% 3.6% 46.9% 46.6% 47.0% 2T17 1T18 2T18 2T17 1T18 2T18 2016 2017 2016 2017 (1) (1) El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos de Personal, Gastos El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos

  19. Slide 19: Rentabilidad

    Rentabilidad Cifras en Ps miles de millones Utilidad neta atribuible a los accionistas 645.3 597.7 681.5 470.8 2T17 1T18 2T18 Utilidad por acción $21.1 $26.8 $29.0 $30.6 ROAA (1) 2.0% 2.0% 1.6% 1.3% 2T17 1T18 2T18 ROAE (2) 15.3% 15.3% 17.7% 12.4% 2T17 1T18 2T18 (1)ROAA es calculado como utilidad net

  20. Slide 20: Anexo

    >>> 20 Anexo Grupo

  21. Slide 21: Implementación de Basilea III en Colombia

    Implementación de Basilea III en Colombia Según lo definido en el Decreto 1477 publicado el 6 de agosto de 2018 Objetivo • Aplicar los estándares internacionales de requerimientos de patrimonio adecuado en Colombia según Basilea Principales cambios vs regulación actual de suficiencia de capital • Im

  22. Slide 22: Grupo Aval

    Grupo AVAL

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