Jungheinrich AG · XETR:JUN3
Jungheinrich — H1 2018 Earnings Presentation
44 slides from Jungheinrich's earnings presentation, Sep 24, 2018
Slide 1: Investor Relations Präsentation H1 2018
Investor Relations Präsentation H1 2018 Hamburg, 24. September 2018
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Jungheinrich auf einen Blick 2. Weltmarkt Flurförderzeuge 3. Geschäftsmodell 4. Geschäftsentwicklung H1 2018 5. Strategie und Ausblick
Slide 3: Jungheinrich auf einen Blick
1 Jungheinrich auf einen Blick Fakten und Zahlen
Slide 4: Jungheinrich auf einen Blick
Jungheinrich auf einen Blick EINES DER WELTWEIT UNABHÄNGIGES FÜHRENDEN UNTER- UMSATZ FAMILIEN- NEHMEN FÜR DIE 3,44 MRD. € UNTERNEHMEN INTRALOGISTIK NR. 2 AUFTRAGS- MITARBEITER DER BRANCHE IN EINGANG >16.000 EUROPA 3,56 MRD. € EIN-MARKEN- FOKUS AUF EBIT STRATEGIE DIREKTVERTRIEB 259 MIO. € 4
Slide 5: Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur
Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur Umsatz Segment Intralogistik Konzernumsatz nach Regionen 26 % Kundendienst Deutschland 25 % Neugeschäft 58 % 47 % Westeuropa 16 % Miete und übrige Länder 12 % Gebrauchtgeräte 16 % Osteuropa Kundenstruktur nach Branchen 13 % Einzel- und Großhandel Chemische
Slide 6: Gründe, in Jungheinrich zu investieren
Gründe, in Jungheinrich zu investieren Globale Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil Starke Marktposition bei Flurförderzeugen: Nr. 2 in Europa Klare Konzernstrategie: auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgelegt Finanzielle Unabhängigkeit d
Slide 7: Jungheinrich-Geschäftsmodell
Jungheinrich-Geschäftsmodell 7
Slide 8: Dividende
Dividende Zielsetzung: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern 0,50 0,44 0,40 0,29 0,35 28 % 29 % 28 % 26 % 27 % 2013 2014 2015 2016 2017 Dividende je Vorzugsaktie in € Ausschüttungsquote Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten Aktienspl
Slide 9: Weltmarkt Flurförderzeuge
2 Weltmarkt Flurförderzeuge Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa
Slide 10: Marktentwicklung
Marktentwicklung Auftragseingang in Tsd. Stück Europa + 12 % 470 + 18 % +2% 421 + 14 % 1.395 411 Asien + 28 % 568 + 67 % 444 + 114 % 1.182 266 Nordamerika + 11 % 267 + 26 % 241 + 40 % 951 191 2007 2016 2017 2017 2007 2016 2017 2007 Quellen: WITS, SIMHEM 10
Slide 11: Anteil Marktvolumen nach Regionen
Anteil Marktvolumen nach Regionen 2007 = 951 Tsd. Stück + 47 % 2017 = 1.395 Tsd. Stück Asien Asien 41 % 28 % Europa Europa 43 % davon China 34 % 12 % davon China 27 % Nord- amerika davon 6% 8% 20 % Osteuropa Nord- davon 9% 6% amerika Osteuropa Rest der Welt 19 % Mittel-/Südamerika 3 % Australien/Afr
Slide 12: Marktvolumen nach Produktsegmenten
Marktvolumen nach Produktsegmenten Europa Weltweit 2017: 1.395 Tsd. Stück 15 % (28 % ) (2007: 951 Tsd. Stück) 65 % 20 % (52 %) (20 %) 44 % 39 % Asien Trend zu 27 % lagertechnischen (18 %) 58 % Geräten setzt 2007 (66 %) sich in allen 15 % 37 % 45 % (16 %) Regionen fort 17% Nordamerika 18 % 34 % 48 %
Slide 13: Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007)
Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007) Europa China 15 % 23 % 65 % 20 % 12 % 2007 9% 65 % 28 % 12 % 52 % 20 % 2007 79 % Europa und China: klarer Trend zu lagertechnischen Geräten = zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich Lagertechnische Verbrennungsmotorische Elektro-Gegen
Slide 14: Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte
Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte Marktvolumen 2017 Marktvolumen 2016 China + 39 % Nordamerika + 11 % Asien (ohne China) Asien + 10 % Deutschland +7% Frankreich + 14 % Italien +9% GB <1 % Spanien + 17 % Marktvolumen in Europa 2017 um 14 % Polen + 29 % über dem Vorkrisen
Slide 15: Geschäftsmodell
3 Geschäftsmodell Jungheinrich ist weitaus mehr als nur ein Gabelstaplerhersteller 15
Slide 16: Geschäftsfelder Intralogistik
Geschäftsfelder Intralogistik Neu- ■ Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten geschäft einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel, Fokus auf Direktvertrieb ■ Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate Miete ■ Soll-Auslastungsgrad >80 % ■ -Bestand an Fahrzeugen 2017 = 57 Tsd. Stück ■
Slide 17: Logistiksysteme und Versandhandel
Logistiksysteme und Versandhandel Umsatz 2017 Neugeschäft Logistiksysteme Umsatzentwicklung in Mio. € Umsatz 2.099 Mio. € 581 441 381 581 Mio. € + 32 % - Systemgeräte + 16 % - Regale - Projektgeschäft 2015 2016 2017 84 Mio. € Versandhandel Umsatzentwicklung in Mio. € 84 68 57 + 24 % + 19 % 2015 2016
Slide 18: Die Vielfalt unserer Lösungen
Die Vielfalt unserer Lösungen Materialfluss- Wartung & analyse Planung und Service Projektierung Realisierung Flurförder- und System- zeuge Integration (automatisiert) Regale und Assistenz- systeme KUNDE Lagerein- richtung Shuttle- Datenfunk systeme Jungheinrich Regalbedien- WMS Fördertechnik geräte
Slide 19: Digitale Lösungen
Digitale Lösungen ISM Online StartSafe neue Module: Call4Service Batteriemanagement Wartungsmanagement Zugangssteuerung Fast 80 Tsd. Fahrzeuge in ISM Online, in 21 europäischen Ländern verfügbar 19
Slide 20: Finanzdienstleistungen
Finanzdienstleistungen Grundsätze und Zielsetzungen Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb Geschäfts- Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge politisch im Vertrieb Neugeschäft/Kundendienst/Gebrauchtgeräte Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst Gru
Slide 21: Aktuelle Geschäftsentwicklung 1. Halbjahr 2018
4 Aktuelle Geschäftsentwicklung 1. Halbjahr 2018 Jungheinrich zählt zu den weltweit führenden Herstellern und Dienstleistern für die Intralogistik
Slide 22: Highlights Jungheinrich H1 2018
Highlights Jungheinrich H1 2018 ■ Höchstwerte bei Auftragseingang (Wert), Umsatz und EBIT ■ Auftragseingang erreicht fast 2 Mrd. €. ■ Ausgaben für Forschung und Entwicklung erneut spürbar gestiegen ■ Auftragsbestand plus 30 % im Vergleich zu 31.12.2017, Auftragsreichweite beträgt 5 Monate ■ Prognose
Slide 23: Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis Juni 2018
Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis Juni 2018 Wachstumsraten nach Regionen Weltmarkt, in Tsd. Stück 800 693 Europa + 13 % West + 12 % H1 2017 H1 2018 Ost + 24 % Asien + 18 % darin China + 23 % Nordamerika + 13 % Welt + 15 % Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück, Jan. bis J
Slide 24: Auftragseingang
Auftragseingang Alle Geschäftsfelder, in Mio. € Neugeschäft, in Tsd.Stück ■ Etwas mehr als ein Viertel des Anstieges durch höhere Nachfrage nach Logistiksystemlösungen + 11 % +6% 67,4 1.946 63,3 1.750 H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 24
Slide 25: Produktion und Auftragsbestand
Produktion und Auftragsbestand Neugeschäft Produktion, in Tsd.Stück Auftragsbestand, in Mio. € ■ Auftragsreichweite beträgt 5 Monate 897 57,6 +2% 58,9 + 30 % 692 H1 2017 H1 2018 31.12.2017 30.06.2018 25
Slide 26: Konzernumsatz und Ergebnis
Konzernumsatz und Ergebnis Konzernumsatz, in Mio. € EBIT, in Mio. € ■ Umsatzanteil Logistiksystemgeschäft: 15 % ■ Neben spürbar gestiegenen Personalkosten ■ Miete und Gebrauchtgeräte wächst um und über den Erwartungen liegenden 10 %, Kundendienst + 8 % Rohstoffpreisen und Kosten für die Branchen- ■
Slide 27: Forschung und Entwicklung und Investitionen
Forschung und Entwicklung und Investitionen Ausgaben für F&E, in Mio. € Investitionen, in Mio. € ■ Fokus: Teil- und Vollautomatisierung von Fahrzeugen, Lithium-Ionen-Technologie, Ausbau Produktvarianz 41 41 36 + 14 % + 46 % 28 Aktivierungsquote 27 % 29 % H1 2017 H1 2018 H1 2017 H1 2018 27
Slide 28: Working Capital und Nettoverschuldung
Working Capital und Nettoverschuldung Working Capital, in Mio. € Nettoverschuldung, in Mio. € Nettoverschuldung H1 2018 zurückzuführen auf: ■ Aufbau Working Capital ■ Ausbau Mietflotte ■ Kaufpreiszahlungen für Unternehmenserwerbe 813 12 708 in % vom Umsatz 20 % 22 % -145 30.06.2017 30.06.2018 30.06.
Slide 29: Finanzdienstleistungen
Finanzdienstleistungen Vertragszugang zum Neuwert, in Mio. € Vertragsbestand zum Neuwert, in Mio. € +7% + 12 % 360 2.617 337 2.342 Fahrzeugbestand in Tsd. Stück 142,3 161,9 H1 2017 H1 2018 30.06.2017 30.06.2018 29
Slide 30: Mitarbeiter
Mitarbeiter in Vollzeitäquivalenten1) 17.293 16.248 ■ Schwerpunkt des Ausbaus: Inland 7.164 Europa und Südamerika 6.962 ■ 25 % des Mitarbeiterzugangs entfallen + 1.045 auf die neuen Vertriebsgesellschaften in +6% Kolumbien, Ecuador und Peru. ■ Kundendienstorganisation um 325 Ausland 10.129 9.286 Mit
Slide 31: Strategie und Ausblick
5 Strategie und Ausblick Nachhaltige Wachstumsstrategie mit klaren Zielen
Slide 32: Wachstumsstrategie 4/7
Wachstumsstrategie 4/7 2020: 4 Mrd. € Auf dem Weg zu unserem Umsatz Umsatzziel von 4 Mrd. € für das Geschäftsjahr 2020 streben wir 7 % Wachstum pro Jahr an. Umsatz Mit den Entwicklungen im 2017: Geschäftsjahr 2017 liegt der >3,4 Mrd. € Konzern hinsichtlich der Ziel- erreichung für 2020 im Plan. Wach
Slide 33: Ziel 2020
Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns Ziel 2020 4 Mrd. € Umsatz 33
Slide 34: Weltmarkt Flurförderzeuge: Einschätzung Wachstum 2018
Weltmarkt Flurförderzeuge Einschätzung Wachstum 2018 Welt und Europa angepasst Welt +18 % 1.395 1.182 951 Europa +12 % 470 darin Osteuropa +20 % 421 darin Osteuropa -7 % 411 Wachstum 2018 > 10 % für Asien Flurförderzeugmarkt, global und in Europa +28 % 568 darin China +39 % 444 darin China +14 % 2
Slide 35: Jungheinrich-Konzern Prognose 2018
Jungheinrich-Konzern Prognose 2018 März 2018 August 2018 Auftragseingang in 3,75 bis 3,85 oberes Ende der Bandbreite Mrd. € Umsatz in Mrd. € 3,6 bis 3,7 oberes Ende der Bandbreite EBIT in Mio. € 270 bis 280 EBIT-ROS Größenordnung des Vorjahres (7,5 %) EBT in Mio. € 250 bis 260 EBT-ROS Größenordnung
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter
Slide 37: DUNGHEINRICH
DUNGHEINRICH
Slide 38: Anhang
S & = wy < B S é
Slide 39: Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche
Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2016 mit Gabelstaplern und Lagertechnik in Mrd. € Ranking in Europa 8,3 Jungheinrich ist die Nr. 2 5,2 der Branche hinter Kion, vor Toyota 3,1 Linde Mitsubishi 2,7 2,6 Still Nippon Y. Caterpillar 2,2 Toyota Raymond Fenwick OM Still Rocla Hyste
Slide 40: Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern
Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern 40
Slide 41: Jungheinrich Kennzahlen (I)
Jungheinrich Kennzahlen (I) in Mio. € 2007 2014 2015 2016 2017 Auftragseingang 2.120 2.535 2.817 3.220 3.560 Konzernumsatz 2.001 2.498 2.754 3.085 3.435 davon Inland 505 655 701 753 851 davon Ausland 1.496 1.843 2.053 2.332 2.584 EBIT 140 193 213 235 259 EBIT-ROS 7,0 % 7,7 % 7,7 % 7,6 % 7,5 % Zinspf
Slide 42: Jungheinrich Kennzahlen (II)
Jungheinrich Kennzahlen (II) in Mio. € 2007 2014 2015 2016 2017 Eigenkapitalquote 40 % 46 % 48 % 48 % 48 % (Intralogistik) Eigenkapitalquote 27 % 30 % 31 % 31 % 30 % (Konzern) Nettoverschuldung1) 40 -132 -75 -56 7 Steuerquote 41 % 28 % 31 % 28 % 25 % Ergebnis nach Steuern 82 126 138 154 182 Mitarbei
Slide 43: Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie
Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie Allzeithoch: 40,63 € am 2. Oktober 2017 40,63 € 02.10.2017 39,35 € 41 Allzeithoch 29.12.2017 40 Schlusskurs 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 27 27,26 26€ 30.12.2016 25 Schlusskurs 1. Quartal 2017 2. Quartal 2017 3. Quartal 2017 4. Quartal 2017 Jungheinrich DA
Slide 44: Finanzkalender, Allgemeine Informationen, Kontakt
Finanzkalender Bilanzpressekonferenz 07.03.2018 Analystenkonferenz 07.03.2018 Hauptversammlung 2018 17.04.2018 Dividendenzahlung 20.04.2018 Quartalsmitteilung zum 31.03.2018 04.05.2018 Zwischenbericht zum 30.06.2018 09.08.2018 Quartalsmitteilung zum 30.09.2018 06.11.2018 Allgemeine Informationen Gez