Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Q3 FY2022 Earnings Presentation
55 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Feb 9, 2023
Slide 1: 2022年度 第3四半期決算説明
コスモエネルギーホールディングス株式会社 2022年度 第3四半期決算説明 2023年2月9日 代表取締役 専務執行役員 植松 孝之
Slide 2: 目次
目次 第3四半期決算・業績予想ハイライト 再生可能エネルギー事業の進捗 カタール国営石油会社との新契約締結 第3四半期決算の概要 2022年度 通期計画の概要 参考資料（決算補足情報・グループ概要等） 1
Slide 3: cosmo
cosmo SB OMU-F HARE - Ste PA {Sh
Slide 4: 第3四半期決算・業績予想 ハイライト
第3四半期決算・業績予想 ハイライト ＜第3四半期決算＞ ✓ 在庫影響を除く経常利益は前年同期比109億円増益の1,137億円、在庫影響450億円により経常利益は 前年同期比117億円増益の1,587億円、当期純利益は前年同期比178億円減益の621億円 ＜業績予想の修正＞ ✓ 在庫影響を除く経常利益は1,400億円、当期純利益は680億円を見込む ＜株主還元＞ ✓ 取得総額200億円を上限とする自社株買いを実施済み ✓ 業績予想は下方修正するが、期末配当は5月公表の通り実施予定（年間配当150円、中間75円、期末75円） ✓ 5月に公表した在庫影響除き当期純利益に対する総還元性向は50％を上
Slide 5: cosmo
cosmo FRA DI REL AIDA -B OEY
Slide 6: 風力発電事業の進捗①
風力発電事業の進捗① ✓ 陸上風力では上勇知サイト（北海道）と大分サイト（大分県）が2022年度内に運転開始予定 ✓ 洋上風力では秋田港・能代港が運転開始 ステイタス プロジェクト名称 設備容量 陸上 22年度 ～30 30年度 運転中 陸上サイト（全国23エリア） 30.0万kW 年度 以降 建設中 上勇知（北海道） 約4.9万kW 22年度下期運転開始予定 建設中 大分（大分県） 約1.4万kW 開発中 あぶくま南（福島県） 約9万kW ※1 26年度下期運転開始予定 開発中 中紀第2（和歌山県） 約3.9万kW 開発中 島牧（北海道） 約9.5万kW 開発中 会津若松（福島県） 約5.0
Slide 7: 風力発電事業の進捗②
風力発電事業の進捗② ✓ 国内初の大型洋上風力となる秋田港・能代港洋上風力プロジェクトが運転開始 ✓ 2022年12月に洋上風力の新たな公募占用指針が公開 ①秋田県秋田港・能代港 洋上風力プロジェクト概要 設備容量 138,600 kW（全体） 総事業費 約 1,000億円 発電形態 着床式洋上風力 売電先 東北電力ネットワーク社 秋田港洋上風力発電所※ 能代港洋上風力発電所※ 売電期間 20年 コンソーシアム 丸紅、大林組、東北電力、コスモエコパワー、秋田 ※出典：秋田洋上風力発電HP メンバー 銀行、関西電力、中部電力、秋田県内企業6社 ②公募占用指針の主な変更点 ・容量1GWを超える複数
Slide 8: コスモエコパワー 売電量の推移
コスモエコパワー 売電量の推移 ✓ 2022年度上期は風況要因により売電量が前年比で減少したものの、10-12月は前年比で増加 （百万kWh） (百万kWh) 2021年度 売電量（左軸） 年度別 売電数量 393 700 2022年度 売電量（左軸） 100 400 2021年度4-12月 売電数量（右軸） 378 2022年度4-12月 売電数量（右軸） 595 600 581 550 532 74 71 300 500 468 59 51 400 49 45 49 50 44 200 42 43 36 300 37 35 33 27 30 200 24 23 100 100 0 0 0
Slide 9: カーボンニュートラルへの取り組み①
カーボンニュートラルへの取り組み① 次世代エネルギーの開発 1.SAF（持続可能な航空燃料）の推進 ①廃食油を原料としたSAF ✓ 年間3万KLの製造・供給に向け日揮ホールディングス社、レボインターナショナル社と 合同会社SAFFAIRE SKY ENERGY（サファイア スカイ エナジー）を設立 ✓ 当社堺製油所内にSAF製造設備を建設予定 2024年度下期～2025年度初頭の運転開始を目指す ②エタノールを原料としたSAF ✓ 年間22万KLの製造・供給に向け、三井物産社と共同検討を開始、2027年度までに製造・供給開始を目指す ※三井物産社が出資する米国LanzaJet, Inc.（ラン
Slide 10: カーボンニュートラルへの取り組み②
カーボンニュートラルへの取り組み② クリーンエネルギーの展開 自治体、法人へのグリーン電力やEVなどのパッケージ商品 「コスモ・ゼロカボソリューション」の展開 2022年11月 厚木市本庁舎・小中学校36校および神奈川県大井町の公共施設への 「コスモでんきビジネスグリーン」の供給契約を締結 New! 2022年12月 「よこすかポートマーケット」への「コスモでんきビジネスグリーン」の供給契約を締結 New! 2023年2月 横須賀市と逗子市で「EVカーシェア事業」のサービスを開始 New! その他の取り組み コスモ石油・丸善石油化学ほかコンビナート各社がカーボンニュートラルなコンビナートの実現
Slide 11: DI) BS Bi StL ec Os Ssh iit
DI) BS Bi StL ec Os Ssh iit cosmo 10
Slide 12: カタール国営石油会社との新契約締結
カタール国営石油会社との新契約締結 ✓ 2022年12月 カタール国営石油会社との生産物分与契約を終了し、5年間の新契約を締結 ✓ 新契約ではオペレーターとして操業を継続し、安定した収益を見込む カタール石油開発 会社概要 1971年 鉱区発見 生産開始 2006年～ 1997年 カタール国政府との間で生産物分与契約を締結 生産油田 Al-Karkara 油田 2006年 生産開始 A-North 油田 A-South 油田 2022年 カタール国営石油会社との間で新契約を締結 当社グループの鉱区 カタール石油開発洋上施設 11
Slide 13: 20222F/S S630U+H REO
20222F/S S630U+H REO cosmo 12
Slide 14: 2022年度 第3四半期決算レビュー
2022年度 第3四半期決算レビュー ✓ 在庫影響を除いた連結経常利益は 1,137億円（前年同期比+ 109億円）、 在庫影響+ 450億円により、連結経常利益は 1,587億円（前年同期比+ 117億円）、 当期純利益は 621億円（前年同期比▲ 178億円） 【石油事業】 ✓ 石油製品マージンが改善した一方、製油所トラブルの影響、自家燃コストおよび、 エネルギーコストの上昇などにより減益 ⇒ 在庫影響除き経常利益は 307億円（前年同期比▲ 238億円） 【石油化学事業】 ✓ オレフィン市況悪化による販売数量の減少などにより減益 ⇒ 経常利益は 72億円（前年同期比▲ 72億円） 【石油
Slide 15: 連結損益の概要
【2022年度 第3四半期実績】 連結損益の概要 前年同期比 単位：億円 単位：億円 2022年度 2021年度 2022年度 No. 科目 前年同期比 第3四半期 第3四半期 通期計画 1 売 上 高 20,961 17,486 3,475 28,000 2 営 業 利 益 1,529 1,461 68 1,740 3 営 業 外 損 益 58 9 49 ▲ 20 4 経 常 利 益 1,587 1,470 117 1,720 5 特 別 損 益 ▲ 43 ▲ 31 ▲ 12 ▲ 114 6 法 人 税 等 821 574 247 800 非 支 配 株 主 に 帰 属 す る 7 103
Slide 16: 連結経常利益の概要 前年同期比
【2022年度 第3四半期実績】 連結経常利益の概要 前年同期比 単位：億円 2022年度 第3四半期 実績 2021年度 第3四半期 実績 前年同期比 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き No. 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 1 連結 1,587 1,137 1,470 1,028 117 109 2 石油事業 757 307 987 545 ▲ 230 ▲ 238 3 セ 石油化学事業 72 144 ▲ 72 グ メ 4 ン 石油開発事業 ※1 694 272 422 ト 5 別 再生可能エネルギー事業 11 18 ▲7 6 その他 ※2 53 49 4
Slide 17: 連結経常利益（在庫影響除き）前年同期比
【2022年度 第3四半期実績】 連結経常利益（在庫影響除き）前年同期比 価格 ▲ 18 価格 + 455 マージン・数量 ＋ 139 数量 ▲ 77 数量 ▲ 12 経費他 ▲ 377 経費他 ＋ 23 経費他 ▲ 21 単位：億円 在庫影響除き連結経常利益 前年同期比 ＋109億円 2021年度 第3四半期 2022年度 第3四半期 再生可能 在庫影響除き 石油化学 石油開発 在庫影響除き 石油事業 エネルギー その他 経常利益 事業 事業 経常利益 事業 1,028 545 + 144 + 272 + 18 + 49 307 + 72 + 694 + 11 + 53 1,137 16
Slide 18: 連結貸借対照表の概要
【2022年度 第3四半期実績】 連結貸借対照表の概要 連結貸借対照表 単位：億円 実績 実績 No. 増減 （2022年12月末） （2022年3月末） 1 総資産 23,175 19,384 3,791 2 純資産 6,559 5,840 719 3 自己資本 5,212 4,562 650 4 自己資本比率 22.5% 23.5% -1.0% ※1 5 ネット有利子負債 5,671 5,033 638 6 ネットD／Eレシオ（倍）（HBL50%考慮後） ※2 1.03 1.04 ▲ 0.01 ※1 有利子負債総額から現預金等を控除したもの ※2 2020年3月31日実行のハイブリッドロー
Slide 19: 連結設備投資の概要
【2022年度 第3四半期実績】 連結設備投資の概要 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 2022年度 2022年度 2021年度 No. 前年同期比 No. 前年同期比 第3四半期 第3四半期 第3四半期 1 設備投資 416 65 1 石油事業 129 157 ▲ 28 2 減価償却費等 434 1 2 石油化学事業 76 72 4 3 石油開発事業 97 81 16 4 再生可能エネルギー事業 117 54 63 5 その他・調整額 ▲3 ▲ 13 10 6 合計 416 351 65 7 投資有価証券等 ※ 83 44 39 ※第6次連結中期経営計画
Slide 20: 2022年度 通期決算の見通し（業績予想の修正）
2022年度 通期決算の見通し（業績予想の修正） 19
Slide 21: 通期計画 業績予想の修正
【2022年度 通期計画】 業績予想の修正 ✓ 通期の連結経常利益は1,720億円（前回比▲560億円）、在庫影響を除く連結経常利益は1,400億円 （前回比▲100億円）、当期純利益は680億円（前回比▲470億円）に業績予想を修正する ✓ 在庫影響を除く連結経常利益はほぼ横ばいとなる一方、在庫評価の影響により経常利益ならびに当期純利益 は前回公表を下回る見込み 単位：億円 ■ 前提条件 2022年度 通期計画 前回公表（11月10日） 前回比 2022年度 前回公表 No. （11月10 前回比 No. 通期計画 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き 日） 経常利益 経常利益 経常利益
Slide 22: 連結経常利益 前回公表比 増減分析
【2022年度 通期計画】 連結経常利益（在庫影響除き）前回公表比 増減分析 価格 ▲ 30 価格 ▲ 4 マージン・数量 ▲ 99 数量 ▲ 30 数量 ▲ 41 経費他 ＋ 39 経費他 ＋ 20 経費他 ＋ 45 単位：億円 在庫影響除き連結経常利益 前回公表比 ▲100億円 11月 業績予想 2022年度 通期業績予想 再生可能 在庫影響除き 石油化学 石油開発 在庫影響除き 石油事業 エネルギー その他 経常利益 事業 事業 経常利益 事業 1,500 500 + 80 + 830 + 30 + 60 440 + 40 + 830 + 30 + 60 1,400 21
Slide 23: 連結キャッシュ・フロー、財務指標の見通し
【2022年度 通期計画】 連結キャッシュ・フロー、財務指標の見通し 連結キャッシュ・フロー 単位：億円 2022年度 2021年度 No. 見通し 通期実績 1 営業活動によるキャッシュ・フロー 470 ※1 1,084 2 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 950 ▲ 675 3 フリーキャッシュ・フロー （1+2） ▲ 480 409 ※1 一過性要因である燃料油価格激変緩和補助金の影響（約▲440億円）を含む 財務指標 単位：億円 通期見通し 実績 No. 増減 （2023年3月末） （2022年3月末） 1 自己資本 5,270 4,562 708 2 自己資本比率 26.2%
Slide 24: 連結設備投資の概要（前回公表比）
【2022年度 通期計画】 連結設備投資の概要（前回公表比） 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 2022年度 2022年度 前回公表 No. 前回比 No. 前回比 通期計画 通期計画 （11月10日） 1 設備投資 876 ▲ 65 1 石油事業 240 234 6 2 減価償却費等 581 ▲3 2 石油化学事業 138 154 ▲ 16 3 石油開発事業 301 307 ▲6 4 再生可能エネルギー事業 182 223 ▲ 41 5 その他・調整額 15 23 ▲8 6 合計 876 941 ▲ 65 7 投資有価証券等 ※ 106 118 ▲ 12
Slide 25: 補足資料
補足資料 P. 25-34 2022年度第3四半期実績 補足情報 - 販売数量、トッパー稼働率 - 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量 - セグメント別実績 （前年同期比） - 各事業の主要データ - 原油価格の推移 - ガソリン輸出、国内／海外マージンの推移 - 軽油輸出、国内／海外マージンの推移 - 石油化学市況（ベンゼン・パラキシレン） P. 35-39 2022年度 通期計画の概要 - 概要（前年比）、前提条件 - 連結経常利益（在庫影響除き）前年比 増減分析 - 連結設備投資の概要（前年比） - セグメント別計画（前年比） P. 40-50 コスモエネルギーグループの概要（ビジネス
Slide 26: 2022478 S30-FHAR Ela
2022478 S30-FHAR Ela cosmo 25
Slide 27: 販売数量、トッパー稼働率
【2022年度 第3四半期実績】 販売数量、トッパー稼働率 単位：千KL 2022年度 2021年度 2022年度 No. 前年同期比 前年比 第3四半期 第3四半期 通期計画 1 内需燃料油 ガソリン 5,443 5,324 102.2% 7,184 102.2% 2 灯油 1,198 1,176 101.9% 2,126 99.7% 3 軽油 4,300 4,203 102.3% 5,700 101.7% 4 A重油 1,178 1,212 97.2% 1,651 96.7% 5 四品計 12,119 11,915 101.7% 16,662 101.1% 6 ナフサ 3,896 4,63
Slide 28: 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量
【2022年度 第3四半期実績】 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量 【1】原油生産数量 2022年度 2021年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 コスモエネルギー開発株式会社（B/D） 44,615 45,197 ▲ 582 98.7% ※生産数量は、主要開発会社であるアブダビ石油・カタール石油開発・合同石油開発の生産数量の合計 ※各社12月決算会社のため、生産期間は1-9月で計算 ※コスモエネルギーグループの出資比率：アブダビ石油51.5%、カタール石油開発75.0%、合同石油開発50.0% （2021年12月31日現在） ※1 【2】原油埋蔵量評価（当社権益分） 百万BBL 確認
Slide 29: セグメント別実績（前年同期比）
【2022年度 第3四半期実績】 セグメント別実績 （前年同期比） 2022年度 第3四半期実績（前年同期比） 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 No. （在庫影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 1 石油事業 18,354 3,055 765 ▲ 204 757 ▲ 230 307 ▲ 238 2 石油化学事業 3,471 666 84 ▲ 63 72 ▲ 72 72 ▲ 72 3 石油開発事業 1,011 431 598 324 694 422 694 422 4 再生可能エネルギー事業 84 ▲3 8 ▲ 10 11 ▲7 11 ▲7 5 その他・調
Slide 30: 各事業の主要データ
【2022年度 第3四半期実績】 各事業の主要データ 1.石油事業 （1）製油所稼働率 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度3Q トッパー（CDベース） ※1 94.1% 86.1% 87.9% 84.3% 95.4% 97.1% （2）SS数 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度3Q 販社 ※2 917 888 876 877 872 884 特約店 1,941 1,903 1,879 1,852 1,823 1,775 SS計 ※3 2,858 2,791 2,755 2,729 2,695 2,659 うちセルフSS数 ※3 1,034 1,0
Slide 31: 原油価格の推移
URIS OFES cosmo ($/B] 120 ew=UEUH emeP19 (1-12F) ome FEF (4-3A) 110 + 100 + 90 + 80 - 20184F4F > 2019439 70 + 60 | 50 40 + 2016F1H~12A #19 020715~128 Fy 30 4 QO Tt 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2% 201646 1A ~202212AE COR ame 30
Slide 32: ガソリン輸出、国内／海外マージンの推移
BYUV SI BIA / BIW -DU OES [FKL] [¥/U] 1,000 30.0 25.0 800 20.0 15.0 600 10.0 400 5.0 0.0 200 -5.0 - -10.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 8 SEAVUD Ses (oh) —AVUD BAZAYRDBIL (aBh) TVD SAM -IVAEDBIE (ah) 31
Slide 33: 軽油輸出、国内／海外マージンの推移
Seba BA/ BIW -> VOR cosmo [FKL] 2,000 [¥/L] | 45.0 1,500 | 35.0 25.0 1,000 15.0 500 5.0 - -5.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ~e 2Heh ns (eh) —4 BA AtwhbBlt (Aah) mea SM ILSDBIE (fh)
Slide 34: 石油化学市況（ベンゼン）
石油化学市況（ベンゼン） ※横線は各年度（4-3月）の平均値 33
Slide 35: 石油化学市況（パラキシレン）
石油化学市況（パラキシレン） ※ 横線は各年（1-12月）の平均値 34
Slide 36: 202278 iBT HOME
202278 iBT HOME cosmo 35
Slide 37: 通期計画 概要（前年比）、前提条件、感応度
【2022年度 通期計画】 概要（前年比）、前提条件、感応度 単位：億円 2022年度 通期計画 2021年度 通期実績 前年比 No. 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 1 連結 1,720 1,400 2,331 1,608 ▲ 611 ▲ 208 2 石油事業 760 440 1,655 932 ▲ 895 ▲ 492 セ 3 グ 石油化学事業 40 136 ▲ 96 メ 4 石油開発事業 ※1 830 448 382 ン ト 5 再生可能エネルギー事業 30 35 ▲5 別 6 その他 ※2 60 57 3 7 在庫影
Slide 38: 連結経常利益 前年比 増減分析
【2022年度 通期計画】 連結経常利益（在庫影響除き）前年比 増減分析 価格 ▲ 50 価格 + 590 マージン・数量 ▲ 73 数量 ▲ 69 数量 ▲ 104 経費他 ▲ 419 経費他 ＋ 23 経費他 ▲ 104 単位：億円 在庫影響除き連結経常利益 前年比 ▲208億円 2021年度 実績 2022年度 通期業績予想 再生可能 在庫影響除き 石油化学 石油開発 在庫影響除き 石油事業 エネルギー その他 経常利益 事業 事業 経常利益 事業 1,608 932 + 136 + 448 + 35 + 57 440 + 40 + 830 + 30 + 60 1,400 37
Slide 39: 連結設備投資の概要（前年比）
【2022年度 通期計画】 連結設備投資の概要（前年比） 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 2022年度 2022年度 2021年度 No. 前年比 No. 前年比 通期計画 通期計画 通期実績 1 設備投資 876 305 1 石油事業 240 230 10 2 減価償却費等 581 1 2 石油化学事業 138 131 7 3 石油開発事業 301 143 158 4 再生可能エネルギー事業 182 79 103 5 その他・調整額 15 ▲ 12 27 6 合計 876 571 305 7 投資有価証券等 ※ 106 46 60 ※第6次連結中期経営
Slide 40: セグメント別計画（前年比）
【2022年度 通期計画】 セグメント別計画 （前年比） 2022年度 通期計画（前年比） 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 No. （在庫影響除き） 前年比 前年比 前年比 前年比 1 石油事業 24,200 2,823 775 ▲ 881 760 ▲ 895 440 ▲ 492 2 石油化学事業 4,720 1,126 50 ▲ 98 40 ▲ 96 40 ▲ 96 3 石油開発事業 1,380 470 785 337 830 382 830 382 4 再生可能エネルギー事業 130 ▲1 30 ▲6 30 ▲5 30 ▲5 5 その他・調整額 ▲ 2,430 ▲ 823
Slide 41: cosmo
cosmo TAELANW EF) FRES 40
Slide 42: コスモエネルギーグループ概要
コスモエネルギーグループ概要 再生可能エネルギー その他事業・ セグメント 石油開発事業 石油精製販売事業 石油化学事業 連結 ※2 事業 連結処理含む 売上高 ※1 1,380 億円 24,200 億円 4,720 億円 ※ 130 億円 ▲ 2,430 億円 28,000 億円 経常利益 ※1 830 億円 760 億円 40 億円 30 億円 60 億円 1,720 億円 ※4 経常利益 ※1 830 億円 440 億円 40 億円 30 億円 60 億円 1,400 億円 （在庫影響除き） ※4 ※4 ※ ■パートナーシップ ■原油処理能力 ※5、6 約50年にわたる産油国との 40万
Slide 43: 石油開発事業 概要
【石油開発事業】 概要 オペレーターシップ（自社操業）を活かした高い競争力 ✓ 約50年の安定生産を基盤としたアブダビとの信頼関係をベースに、低リスク・低コスト開発を実現 ✓ アブダビ石油は2012年の権益延長（30年）と共に、既存3油田と同規模の新鉱区ヘイルを取得 ✓ ヘイル油田が2017年度に生産開始し2018年1月にフル生産量へ到達 ✓ カタール石油開発は2022年12月にカタール国営石油会社と操業継続のための新契約を締結 ■コスモエネルギーグループの石油開発部門 ■コスモエネルギーグループの鉱区 MIC※ コスモエネルギーホールディングス 63.0% 100.0% 68.4% CEPS
Slide 44: 石油開発事業 成長戦略
【石油開発事業】 成長戦略 ✓ 2017年11月にヘイル油田が生産を開始（権益期間 ～2042年） ✓ ヘイル油田は既存の原油処理・貯蔵・出荷設備などの共有で投資を抑制（概算▲３～４億ドル）、 生産開始後は生産量増加により、単位あたり操業コスト低下を見込む ヘイル鉱区と既存出荷基地 長期の安定生産 （ムバラス島） ムバラス島 （B/D） 当社グループ原油生産量、原油価格 60,000 （$/ 140 操業3社生産量 （左軸） 120 原油価格 （右軸） 100 40,000 80 ヘイル油田は、既存設備（原油処理 ・貯蔵・出荷設備）の共同利用が可能 60 20,000 40 約10km 海底パ
Slide 45: オフショアブロック4探鉱鉱区落札について
【石油開発事業】 オフショアブロック4探鉱鉱区落札について アラブ首長国連邦におけるAbu Dhabi 2019 Block Bid Roundにて、探鉱鉱区オフショアブロック４ (以下 「本鉱区」)を落札。新会社「Cosmo E&P Albahriya Limited」を通じて探鉱作業を行い、 早期開発・生産を目指す。ポイントは以下の通り • 本鉱区の一部においては油徴を確認済み • 本鉱区はグループ会社であるアブダビ石油の鉱区に隣接。同社の処理、貯蔵、出荷設備のインテグレーションを 通じて両社の設備投資、操業費を抑制し、シナジーを最大化 • 本鉱区からの生産により当社グループの原油生産量規
Slide 46: キグナス石油とのアライアンスによる競争力強化
【石油事業】 キグナス石油とのアライアンスによる競争力強化 ✓ キグナスとの資本業務提携契約を締結、株式の20％取得済み ✓ 2019年度より、キグナス石油へ燃料油供給を開始 ✓ 燃料油供給のみならず、業務提携も視野に入れた協議・検討を進める キグナス石油 コスモ石油 製油所 （千葉・四日市・堺） 特約店 特約店 資本業務提携 コスモエネルギーグループ ・国内燃料油販売量 23,210千KL 工場 他 工場 他 ・SS数 2,695 SS （22年3月末現在） 45
Slide 47: IMO規制について
【石油事業】 IMO規制について ✓ 国際海事機関（IMO）は2020年より船舶燃料の硫黄分上限を3.5％から0.5％に 規制を強め従来の船舶燃料が高硫黄C重油から適合油（低硫黄C重油）へ IMO対応前 IMO対応後 千葉製油所の対応 千葉製油所の直接脱硫装置を有効活用し、低硫黄C重油を増産へ 余剰能力 残油留分 低硫黄C重油 残油留分 低硫黄C重油 直接脱硫装置 直接脱硫装置 堺製油所の対応 堺製油所のコーカー能力を増強し、高硫黄C重油留分を高付加価値の製品へ 能力増強 ナフサ ナフサ 高硫黄C重油 高硫黄C重油 中間留分 中間留分 留分 留分 コーカー コーカー 低硫黄C重油 低硫黄C重油
Slide 48: リテール事業（個人向けカーリース）の強化
【石油事業】 リテール事業（個人向けカーリース）の強化 ～SSの強みを活かした低リスクのビジネスモデル～ ✓ 市場 ： リース会社が手掛けられなかったニッチな個人向けカーリース市場へ参入 ✓ 戦略 ： SSの強み（個人のお客様との接点が多い等）を活用した顧客の囲い込み ✓ リスク ： 車両在庫・与信リスクがないため、低リスク ✓ ビジネスモデル ： お客様、リース会社、当社・特約店の全てがWin-win 特徴 Win-winのビジネスモデル ■ 潜在需要の大きい市場への参入 お客様 ： 全車種全メーカーの新車にお得に乗れる ： わずらわしさの解消 自家用乗用車のうちリース 例） 車保有の費用平
Slide 49: 需要増加が見込まれるエチレン、パラキシレン市場をターゲット
【石油化学事業】 需要増加が見込まれるエチレン、パラキシレン市場をターゲット 石油化学製品 需要想定 出典：経済産業省「世界の石油化学製品の需要動向（2016-2022）」 当社グループの強み 生産体制 項目 生産会社 生産能力 HCP (※) オレフィン系 エチレン 丸善石油化学 ※ 129 万t/年 ・需要地（中国）に隣接 ・世界最大級のPX生産能力 丸善石油化学 (千葉工場) アロマ系 パラキシレン Hyundai Cosmo PetroChemical 136 万t/年 ・世界最大級の京葉 内に立地 ベンゼン 丸善石油化学 39.5 万t/年 ・国内最大規模の 生産能力 ( 世 Hyu
Slide 50: 需要拡大の見込まれる市場でFITによる安定収益を確保
【再生可能エネルギー事業】 需要拡大の見込まれる市場でFITによる安定収益を確保 風力発電設備容量の推移 コスモエコパワー社概要 400 陸上設備容量 洋上設備容量 資本金： 風車数： 設備容量： 71億円 189基（24地域） 30万2千kW ・ ● 着工済（陸上） 北海道・上勇知(約4.9万kW) 運転開始予定・2022年度下期 ・ (万kW) 業界シェア： 約6％ ● ● ● 開発中（陸上） ※2022年12月末時点 300 北海道・島牧(約9.4万kW) 運転開始予定・2030年度まで ● ● 開発中（陸上） ●● ● ● 青森県・横浜町（約5.6万kW） 200 ・ 150万 ● ●
Slide 51: 再生可能エネルギー事業 事業を取り巻く環境
【再生可能エネルギー事業】 事業を取り巻く環境 ✓ 経済産業省は2050年カーボンニュートラルに伴う「グリーン成長戦略」を策定。洋上風力発電は再生可能 エネルギーにおける主力電源として位置づけ ✓ グリーン成長戦略の要旨は以下の通り ・政府の導入目標としてコミット：2040年3,000万kW～4,500万kW ・政府主導のプッシュ型案件形成スキーム（日本版セントラル方式）の検討 ・インフラ整備：再エネ優先系統運用ルール、風力適地と電力需要地を結ぶ系統整備、基地港湾の整備 ✓ 2021年7月に発表された第6次エネルギー基本計画（素案）では再生可能エネルギーへの追加導入により、 2030年の風力発
Slide 52: 劣後特約付きローンの概要
劣後特約付きローンの概要（2020年3月31日既発表） 項目 概要 資金調達額 300億円 契約日 2020年3月26日 実行日 2020年3月31日 資金使途 既存劣後ローンの期限前弁済に充当 最終弁済期限 2053年3月31日 期限前弁済可能日 2023年3月31日以降の各利払日 ・期限前弁済にあたっては本劣後ローンと同等以上の資本性を 有する資金調達を意図 ・ただし、下記の条件いずれも満たすことで上記 資金調達を見送る 可能性あり リプレイスメント条項 ①連結株主資本金額が2019年9月末対比で300億円以上 増額されている場合 ②連結ネットD/Eレシオが2019年9月末時点よりも悪化し
Slide 53: 自己株式取得の概要
自己株式取得の概要（2022年7月6日取得完了） 項目 概要 取得対象株式の種類 普通株式 8,000,000株（上限） 取得し得る株式の総数 ※発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 9.55％ ⇒ 取得した株式の総数 5,313,400株 200億円（上限） 株式の取得価額の総額 ⇒ 株式の取得価額の総額 19,999,903,460円 2022年5月13日～2022年11月30日 取得期間 ⇒ 取得期間 2022年5月27日～2022年7月6日 東京証券取引所における市場買付 取得方法 （証券会社による投資一任方式） 52
Slide 54: 転換社債型新株予約権付社債（CB）買入
転換社債型新株予約権付社債（CB）買入（2022年11月10日完了） 項目 概要 買入銘柄名 2022年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債 買入実施日 2022年11月10日 残存する本新株予約権付社債のうち額面金額合計 買入対象 300億円（上限） 買入価額の総額 241.5億円（上限） 買入目的 資本効率の向上による企業価値の最大化 53
Slide 55: 将来の見通しに関する記述についての注意事項
将来の見通しに関する記述についての注意事項 本書の記述及び記載された情報は、「将来の見通しに関する情報」（準拠する日本の証券法における意義の範囲内で）にあたります。かかる 記述や情報（以下、合わせて「将来の見通しに関する記述」）は、将来の出来事や当社の将来の業績、事業見通しあるいは事業機会に関連 するものです。将来の見通しに関する記述は、将来の業績予想、未確定の推定量及び経営者がおいた前提に基づく、埋蔵量・資源量の評価、 将来の生産水準、将来の設備投資や探査・開発活動への設備投資配分、将来の掘削・その他探査・開発活動、最終的な埋蔵量・資源量の 回収、特定鉱区の探査・開発・予想生産能力への到達時
Cosmo Energy Holdings — Q3 FY2022 Earnings Presentation on 6ix