Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — H1 FY2007 Earnings Presentation
18 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, Nov 15, 2006
Slide 1: 平成19年3月期 中間決算説明資料 目次
平成 18 年 11 月 15 日 平成 19 年 3 月期 中間決算説明資料 － 目次 － Ⅰ．連結決算概要 ５．既存店客数・客単価前年比 ・・・ １１ １．決算概要及び見込 ６．スーツの販売着数・平均売価 ・・・ １１ （１）中間期比較 ・・・ １ ７．設備投資の状況 （２）通期比較 ・・・ ２ （１）設備投資額 ・・・ １２ ２．連結子会社決算概要 （２）地方別中間期末店舗数の推移 ・・・ １２ （１）カジュアルランドあおやま（株） ・・・ ３ ８．中間期末従業員の状況 ・・・ １３ （２）(株)青山キャピタル ・・・ ４ ９．単位当たり売上・在庫推移 ・・・ １３ ① 業績推移 ・・・
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 １．決算概要及び見込 (1) 中間期比較 （単位：百万円,％） 平成１７年度中間期 平成１８年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 89,344 100.0 94,448 100.0 105.7 93,100 1,348 (ポイント除く) (88,517) (100.0) (93,482) (100.0) (105.6) (92,130) (1,352) スーツ事業 66,542 ― 71,743 ― 107.8 70,800 943 (ポイント除く) (65,715) ( ― ) (70,777) (―) (107.7) (69,8
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
(2) 通期比較 （単位：百万円,％） 平成１７年度 平成１８年度 （平成 18 年 3 月期） （平成 19 年 3 月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 202,720 100.0 211,400 100.0 104.3 211,400 0 (ポイント除く) (200,769) (100.0) (209,100) (100.0) （104.1) (209,100) (0) スーツ事業 156,539 ― 165,300 ― 105.6 165,000 300 (ポイント除く) (154,588) ( ― ) (163,000) ( ― ) (105.
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
２．連結子会社決算概要 (1) カジュアルランドあおやま㈱・・・会社分割：平成 17 年 10 月 1 日 〔参考〕 【中間期】・・・キャラジャ事業 （単位：百万円,％） 平成１７年９月期 平成１８年９月期 ① キ ャ ラ ジ ャ 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 4,846 91.7 4,523 93.3 4,500 23 売 上 総 利 益 2,005 84.3 1,943 96.9 1,960 ▲17 販 管 費 2,054 85.9 2,317 112.8 2,160 157 営 業 利 益 ▲ 49 ― ▲374 ― ▲200 ▲174 経 常 利 益 ▲
Slide 5: ㈱青山キャピタル 業績推移
(2) ㈱青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円,％） 平成１７年８月期 平成１８年８月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 営 業 収 益 4,115 106.3 4,602 111.8 4,260 342 内 青山ｶ ｰ ﾄ ﾞ 事業 3,799 107.3 4,293 113.0 3,920 373 内 K SK ｶｰ ﾄﾞ 事業 308 93.1 269 87.3 290 ▲21 内 ﾗﾝｹﾞｰｼﾞ･ﾁｬﾝﾈﾙ事業 8 ― 40 500.0 50 ▲10 営 業 費 用 2,910 109.2 3,694 126.9 3,360 334 (内 事務委託
Slide 6: 営業貸付金・有効会員数、㈱アスコン
② 営業貸付金・有効会員数（ＫＳＫ事業を除く） （単位：億円,万人,千円） 営業貸付金残高 有 効 会 員 数 一人当たり残高 平成１６年２月期（実績） 396 240 236 平成１７年２月期（実績） 472 276 225 平成１８年２月期（実績） 538 304 244 平成１８年８月期（実績） 564 317 244 平成１９年２月期（見込） 583 330 247 （注）1．期末残高。 2．一人当たり残高は、借り入れている会員の一人当たり借り入れ残高であります。 (3) ㈱アスコン 【中間期】 （単位：百万円，％） 平成１７年９月期 平成１８年９月期 実績 前期比 実績 前期比 期初
Slide 7: ㈱青五
(4) ㈱青五 【中間期】 （単位：百万円，％） 平成１７年８月期 平成１８年８月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 10,657 98.8 10,280 96.5 10,440 ▲160 営 業 利 益 357 100.6 283 79.3 310 ▲27 経 常 利 益 392 101.0 302 77.0 330 ▲28 中 間 純 利 益 40 22.0 45 112.5 110 ▲65 （注）1．平成 17 年 8 月期に、特別損失として、減損会計適用に伴う減損損失 168 百万円、固定資産除却損 85 百万円を計上しております。 2．「期初見込比」は、金額
Slide 8: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 １．決算概要及び見込 (1) 中間期比較 （単位：百万円,％） 平成１７年度中間期 平成１８年度中間期 ＣＬＡ合算 単独 期初 実績 売上比 実績 ＣＬＡ実績 ＣＬＡ合算実績 売上比 前期比 期初見込比 期初見込 期初見込 見込比 売 上 高 71,388 100.0 71,743 4,523 76,266 100.0 106.8 75,300 966 70,800 943 (ポイント除く) (70,561) (100.0) (70,777) (4,523) (75,300) (100.0) (106.7) (74,330) (970) (69,830) (947) 内ス―ツ
Slide 9: 単独決算概要 通期比較
(2) 通期比較 （単位：百万円,％） 平成１７年度 平成１８年度 （平成 18 年 3 月期） （平成 19 年 3 月期） ＣＬＡ ＣＬＡ 期初ＣＬＡ 単独 期初 実績 売上比 見込 売上比 前年比 期初見込比 上期実績 合算見込 上期合算見込 期初見込 見込比 売 上 高 161,385 100.0 165,300 4,523 169,823 100.0 105.2 169,500 323 165,000 300 (ポイント除く) (159,434) (100.0) (163,000) (4,523) (167,523) (100.0) (105.1) (167,200) (323) (
Slide 10: 注記・主な経費の明細
（注）1．スーツ事業は「洋服の青山」、「プラスエー・ザ・スーツアオヤマ」、「ザ・スーツカンパニー」、「ユニバーサル・ランゲージ」、「ザ・スーツカンパニーズ ウィークエンド」で あります。平成 18 年度上期をもって、「青山スーツ工房」は、「洋服の青山」に業態変更し、「ザ・シャツカンパニー」は「ザ・スーツカンパニー」に統合いたしました。 2．年間のポイント還元額は、平成 17 年度実績では 1,951 百万円、平成 18 年度見込では 2,300 百万円となっております。 3．「前期比」は、売上総利益については売上比の増減であり、その他の科目は伸率であります。 4．「期初見込比」は、金額の増減で
Slide 11: 営業外収支の状況・既存店売上前年比
３．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成１７年度 平成１８年度 (平成 18 年 3 月期) (平成 19 年 3 月期) 中間期 通期 中間期 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 397 719 434 800 不 動 産 賃 貸 料 461 1,133 710 1,400 デ リ バ テ ィ ブ 評 価 益 4,283 6,719 760 1,240 そ の 他 71 325 101 160 営 業 外 収 入 計 5,214 8,898 2,005 3,600 支 払 利 息 30 76 44 90 営 業 外 賃 借 料 270 610 347 760 そ の 他 26 54 1
Slide 12: 既存店客数・客単価、スーツ販売着数・平均売価
５．既存店客数・客単価前年比 （単位：％） 平成１6 年度 平成１7 年度 平成１8 年度 (平成 17 年 3 月期) (平成 18 年 3 月期) (平成 19 年 3 月期) 上期 下期 年度計 上期 下期 年度計 上期 下期見込 年度計 ス ― ツ 事 業 客 数 99.1 95.9 97.3 100.5 99.7 100.1 100.9 客 単 価 100.6 105.7 103.4 99.3 100.7 100.1 102.3 キャラジャ事業 客 数 95.1 89.3 92.0 96.4 88.5 92.3 85.7 客 単 価 103.1 105.9 104.5 100.1 1
Slide 13: 設備投資の状況・地方別店舗数
７．設備投資の状況 (1) 設備投資額 （単位：百万円） 平成１6 年度 平成１7 年度 平成１8 年度 (平成 17 年 3 月期) (平成 18 年 3 月期) (平成 19 年 3 月期) 中 間 期 9,000 8,381 8,092 年間合計 20,086 16,789 16,000 見込 (注) 下期は期初 5,000 百万円見込んでおりましたが、「洋服の青山」の移転などに係る設備投資の増額により、8,000 百万円を見込んでおります。 (2) 地方別中間期末店舗数の推移 平成１６年９月末 平成１７年９月末 平成１８年９月末 ザ・スーツ ザ・スーツ ザ・スーツ 洋服の青山 キャラジ
Slide 14: 中間期末従業員の状況・単位当たり売上・在庫推移
８．中間期末従業員の状況 （単位：人） 平成１６年９月末 平成１７年９月末 平成１８年９月末 増 減 増 減 増 減 社 員 3,108 102 3,345 237 3,627 282 パートタイマー 1,674 203 1,598 ▲ 76 1,622 24 総 合 計 4,782 305 4,943 161 5,249 306 （注）パ―トタイマ―は、1 人当たり 1 日 8 時間換算で算出しております。 ９．単位当たり売上・在庫推移 平成１６年度中間期 平成１７年度中間期 平成１８年度中間期 スーツ事業 キャラジャ事業 スーツ事業 キャラジャ事業 スーツ事業 キャラジャ事業 平均稼動人員
Slide 15: 資金運用明細・株主構成
１０．資金運用明細 (1) 種類別残高（平成 18 年 9 月末） (2) 償還期限別残高 （単位：百万円,％） （単位：百万円,％） 金 額 構 成 比 金 額 構 成 比 現 預 金 17,820 22.4 1 年未満 2,666 3.4 コマ－シャルペ－パ－ 8,497 10.7 2 年未満 0 0.0 公 社 債 3,299 4.1 2年 超 76,747 96.6 株 式 5,930 7.5 合 計 79,413 100.0 外 国 債 券 5,367 6.8 特 定 債権信託 7,000 8.8 （注）1．外国債券は、全て円建で為替リスクはありません。 貸 付 金 31,500 3
Slide 16: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 １．スーツ（ブラックスーツを含む）の国別輸入実績（出所：通関統計） （（ ）は前年比％） ０４年（１月～８月） ０５年（１月～８月） ０６年（１月～８月） 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 (千点) (百万円) （円） (千点) (百万円) （円） (千点) (百万円) （円） (114.5) (110.7) (113.4) (112.9) (88.4) (94.1) 中 国 5,699 5,674 6,034 6,404 36,496 7,260 41,192 6,421 38,747 ( 43.9) ( 45.6) ( 57.6) ( 58.4
Slide 17: 会計処理 クーポンスワップ評価益見込み
Ⅳ．会計処理 １．クーポンスワップ評価益見込み（18 年度） 【上期】デリバティブ評価益 760 百万円《為替レート：118.03 円》 【下期】 為替レート、日米金利差不変の場合（平成 18 年 9 月末と平成 19 年 3 月末を比較） デリバティブ評価益 4 億 80 百万円(期初見込どおり) ⇒ 通期で 12 億 40 百万円評価益 ※ 為替レートが 5 円変化した場合 ● 円安ならば → 約 21 億円の評価益 ⇒通期で約 28 億 60 百万円評価益 ● 円高ならば → 約 11 億円の評価損 ⇒ 通期で約 3 億 40 百万円評価損 －16－
Slide 18: スーツ販売着数・平均売価の推移（上期）
スーツ販売着数・平均売価の推移（上期） (単位：千着) (単位：円) 1,150 33,000 1,100 32,000 販売着数 31,000 平均売価 1,050 30,000 1,000 29,000 950 28,000 900 27,000 850 26,000 800 25,000 750 24,000 700 23,000 Ｈ13年度 Ｈ14年度 Ｈ15年度 H16年度 H17年度 H18年度 －17－