MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — Minebea — Q3 FY2009 Earnings Presentation
15 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, Jan 30, 2009
Slide 1: 決算説明会 2009年3月期第3四半期
決算説明会 2009年3月期第3四半期 2009年1月30日 ミネベア株式会社 0
Slide 2: 3Q累計連結業績ハイライト
3Q累計連結業績ハイライト ・円高や原材料高騰に加え、世界同時不況の影響により減収減益 2008年3月期 2009年3月期 前年同期比 (百万円） 1Q-3Q累計 1Q-3Q累計 伸び率 売上高 253,389 209,780 -17.2% 営業利益 23,476 16,231 -30.9% 経常利益 20,692 14,985 -27.6% 税引前利益 19,199 13,023 -32.2% 純利益 12,528 8,653 -30.9% 一株当たり 純利益（円） 31.40 21.81 -30.5% 08/3期 09/3期 為替レート 備考 1Q-3Q 1Q-3Q US$ 117.57円
Slide 3: 3Q連結業績ハイライト
3Q連結業績ハイライト ・３Qからの急激な世界景気悪化により減収減益 2008年3月期 2009年3月期 前年同期比 前四半期比 (百万円） 3Q 2Q 3Q 伸び率 伸び率 売上高 85,142 76,572 59,166 -30.5% -22.7% 営業利益 8,355 6,615 4,532 -45.7% -31.5% 経常利益 7,456 6,206 4,094 -45.1% -34.0% 税引前利益 7,003 6,044 2,920 -58.3% -51.7% 四半期純利益 5,054 3,570 2,447 -51.6% -31.5% 一株当たり 四半期純利益（円） 12.67
Slide 4: 四半期推移 売上高
四半期推移 売上高 （億円） 前年同期比 －30.5% 1,000 前四半期比 －22.7% 865 851 802 838 833 837 818 810 800 740 766 600 592 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07/3期 08/3期 09/3期 2009年1月30日 3 当第3四半期の売上高は、世界各国の景気が同時かつ急激に悪化したことと、為替が円の独歩高に なったことが大きく影響し、第2四半期比で22.7％の減少となりました。 製品では主に、ボールベアリング、情報モーター、エレクトロデバイス、 HDDスピンドルモーター
Slide 5: 四半期推移 営業利益
四半期推移 営業利益 前年同期比 －45.7% （億円） 前四半期比 －31.5% 100 9.8% 9.0% 9.3% 9.0% 10.0% 8.7% 8.6% 80 7.9% 7.5% 7.7% 7.3% 8.0% 6.9% 60 84 80 6.0% 75 71 73 40 63 66 66 4.0% 59 51 45 20 2.0% 0 0.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07/3期 08/3期 09/3期 営業利益 営業利益率 2009年1月30日 4 当第3四半期の営業利益は、第2四半期比で31.5％減の45億円となりました。 営業利益率は、
Slide 6: セグメント別四半期推移 機械加工品事業
セグメント別四半期推移 機械加工品事業 （ 億 円） 売上高 営業利益 （億円） 営業利益 営業利益率 400 ﾎﾞｰﾙ ﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ ﾛｯ ﾄﾞｴﾝﾄﾞ ﾋ ﾟﾎﾞｯ ﾄｱｯ ｾﾝﾌﾞﾘｰ そ の他機 械加 工品 80 20.6% 19.8% 367 361 19.8% 19.3% 357 355 357 19.3% 20.0% 345 342 18.7% 18.6% 18.7% 45 339 333 49 46 48 42 333 49 49 17.1% 48 40 41 17.8% 300 60 16.8% 81 271 67 66 81 76 15.0% 58 66 69 65 70
Slide 7: セグメント別四半期推移 電子機器事業
セグメント別四半期推移 電子機器事業 HDDｽﾋﾟﾝﾄﾞﾙ ﾓｰﾀｰ 情 報ﾓｰﾀｰ （億円） 売上高 15 営業利益 6.0% その 他 ｷｰﾎﾞｰﾄﾞ ｴﾚｸﾄﾛﾃﾞﾊﾞｲｽ ｽﾋ ﾟｰｶｰ 計測 機器 （ 億 円） 営業利益 営業利益率 498 500 493 491 491 480 24 12 469 2 0 20 462 30 19 20 39 28 453 35 31 2 0 22 32 427 35 29 10 4.0% 75 18 408 3 9 9 400 83 92 74 85 35 77 74 18 76 19 60 56 61 53 73 320 56 47 74 30
Slide 8: 四半期推移 四半期純利益
四半期推移 四半期純利益 前年同期比 －51.6% （億円） 前四半期比 －31.5% （円） 60 12.7 14 50 10.5 10.5 10.9 12 9.5 8.2 9.0 10 40 7.9 6.6 8 30 51 6.2 42 42 43 6 33 31 38 36 20 3.0 26 24 4 10 12 2 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07/3期 08/3期 09/3期 四半期純利益（左軸） 1株当たり四半期純利益（右軸） 2009年1月30日 7 当第3四半期は、当期純利益が第2四半期に比べて12億円31.5％減少の24億円、一
Slide 9: 四半期推移 販管費
四半期推移 販管費 （億円） 150 20% 128 128 121 124 120 123 126 18.4% 114 117 120 16.6% 16.5% 109 15% 15.2% 100 14.8% 15.1% 14.8% 14.2% 13.9% 14.3% 14.5% 10% 50 5% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07/3期 08/3期 09/3期 販管費 売上高販管費比率 2009年1月30日 8 当第3四半期は、第2四半期と比べて17億円減少の109億円となりました。 販管費および経費の抑制に努めてまいりましたが、売上高の大幅な
Slide 10: 四半期推移 たな卸資産
四半期推移 たな卸資産 （億円） 600 509 477 481 486 459 486 485 464 454 424 409 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 07/3期 08/3期 09/3期 2009年1月30日 9 当第3四半期は、第2四半期に比べ45億円減少しました。 売上減少に合わせ、在庫削減に努めています。 9
Slide 11: 年推移 設備投資額・減価償却費
年推移 設備投資額・減価償却費 （億円） 300 264 240 246 249 240 231 225 219 200 185 185 170 170 100 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 09/3期 1Q-3Q累計 予想 設備投資額 減価償却費 ※09/3期よりリース会計処理変更に伴い、ファイナンス・リース資産を計上しています。 2009年1月30日 10 当第3四半期までの設備投資額は、170億円でした。主な投資先としてボールベアリングや航空機エン ジン向けローラーベアリング増産投資などがありました。 通期予想につきましては、世界景気の急激な減速を踏まえ
Slide 12: 年推移 ネット有利子負債
年推移 ネット有利子負債 （億円） 今期目標 ネット有利子負債1,000億円への削減 （億円） 1,600 1,507 1,469 300 1,285 234 1,200 227 1,096 1,076 1,000 200 160 800 91 125 100 400 38 0 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 09/3期 3Q 予想 ネット有利子負債（左軸） フリーキャッシュフロー（右軸） ネット有利子負債 ： 有利子負債合計－現預金 フリーキャッシュフロー ： 営業活動CF＋投資活動CF 2009年1月30日 11 このグラフは、有利子負債総額から現預金を差し
Slide 13: 業績見通し
業績見通し 世界同時不況突入、為替の変動を踏まえ、通期予想を下方修正 2008年3月期 2009年3月期修正予想 従来予想 (百万円） 通期 通期予想 前期比 通期 減少額 売上高 334,431 260,000 -22.3% 300,000 -40,000 営業利益 30,762 17,500 -43.1% 25,000 -7,500 機械加工品 27,750 18,800 -32.3% 24,000 -5,200 電子機器 3,012 △1,300 ― 1,000 -2,300 経常利益 27,691 15,500 -44.0% 23,000 -7,500 税引前利益 25,254 11,
Slide 14: セグメント別売上高予想
セグメント別売上高予想 機械加工品セグメント売上高 電子機器セグメント売上高 ﾎﾞｰﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ ﾛｯﾄﾞｴﾝﾄﾞ HDDｽﾋﾟﾝﾄﾞﾙﾓｰﾀｰ 情報ﾓｰﾀｰ その他 ｷｰﾎﾞｰﾄﾞ 1,200 ﾋﾟﾎﾞｯﾄｱｯｾﾝﾌﾞﾘｰ その他機械加工品 1,200 ｴﾚｸﾄﾛﾃﾞﾊﾞｲｽ ｽﾋﾟｰｶｰ （億円） （億円） 計測機器 1,000 962 971 960 1,000 944 40 39 45 75 66 57 62 41 834 800 722 800 165 149 75 699 718 159 161 38 678 672 98 91 90 112 108 147 596 97 80
Slide 15: ミネベア株式会社 決算説明会
ミネベア株式会社 決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の 見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいてお ります。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、 (2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的 な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、