Arealink Co., Ltd. · TSE:8914
Arealink — Q2 FY2010 Earnings Presentation
22 slides from Arealink's earnings presentation, Aug 3, 2010
Slide 1: 2010年12月期第2四半期 決算説明資料
Convenience Happiness Impression We supply the best use of space. 2010年12月期第2四半期 決算説明資料 Move Forward 2010年 8月 3日 エリアリンク株式会社 証券コード ： 8914 東証マザーズ
Slide 2: 目次
目次 Part-Ⅰ 決算概況 Part-Ⅲ 参考資料 （１） 損益計算書（連結） ４ （１） ストレージ事業の将来性 １８ （２） セグメント別 損益計算書（連結）構成比 ５ （２） 国内トップシェアのストレージ店舗数 １９ （３） セグメント別 利益率（連結） ６ （３） ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ ２０ （４） 貸借対照表（連結）に見る、 ７ （４） ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ ２１ たな卸資産の売却進捗と借入れ返済進捗 Part-Ⅱ 上半期実績と今後の見通し （１） ストレージ受注実績と計画 ９ （２） ストレージ室数増加と稼働率 １０ （３） 首都圏を中心に拡大路線
Slide 3: PART Ⅰ 決算概況
PART Ⅰ 決算概況 エリアリンク株式会社 経理部 部長 大滝 保晃
Slide 4: (1) 損益計算書（連結）
2010年12月期第2四半期 決算概況 Move Forward (1) 損益計算書（連結） ストレージ受注の順調な予算進捗、ストレージ運用における既存物件の稼働率・収益率 向上、リース資産の取得によるPLの改善等の施策により通期予算は達成見込。 （百万円） 2010年度 2010年度 2010年度 2010年度 2010年度 項目 通期予算 当初上期予算 通期予算 当初上期予算 上期実績 達成率％ 達成率％ 売上高 11,522 5,667 6,458 56.0% 114.0% 売上総利益 2,463 1,141 1,192 48.4% 104.5% 営業利益 1,063 450 421 3
Slide 5: (2) セグメント別 損益計算書（連結）構成比
2010年12月期第2四半期 決算概況 Move Forward (2) セグメント別 損益計算書（連結）構成比 2009年（実績） 2010年（予算） 2010年1-6月（実績） （百万円） 通期 構成比 通期 構成比 当初上期 構成比 実績 構成比 通期達成率 当初上期達成率 不動産運用サービス 11,941 87.9% 11,522 100.0% 5,667 100.0% 5,570 86.2% 48.3% 98.3% ストレージ運用 4,676 34.4% 4,761 41.3% 2,371 41.8% 2,369 36.7% 49.8% 99.9% ストレージ流動化 348 2.6%
Slide 6: (3) セグメント別 利益率（連結）
2010年12月期第2四半期 決算概況 Move Forward (3) セグメント別 利益率（連結） 基幹事業であるストレージ運用の利益率が前期実績より1.9%改善。 （百万円） 2009年（実績） 2010年（予算） 2010年1-6月期（実績） 通期実績 利益率 通期予算 利益率 1-6月実績 利益率 売上高 4,676 4,761 2,369 ストレージ運用 売上総利益 918 19.6％ 1,063 22.3% 510 21.5% UP 営業利益 570 12.2％ 700 14.7% 334 14.1% 売上高 348 300 166 ストレージ流動化 売上総利益 203 58.3
Slide 7: (4) 貸借対照表（連結）に見る、たな卸資産の売却進捗と借入れ返済進捗
2010年12月期第2四半期 決算概況 Move Forward （4） 貸借対照表（連結）に見る、たな卸資産の売却進捗と借入れ返済進捗 リファイナンス及び不動産の売却に伴い、１年内返済予定長期借入金は1,211百万円減少。 （百万円） 科目 2007年 12月末 2008年 12月末 2009年 12月末 2010年 6月末 現金及び預金 4,096 1,267 1,860 1,361 たな卸資産 20,829 5,230 3,678 2,855 有形固定資産 8,345 12,690 12,696 12,743 その他資産 5,859 2,511 2,226 2,448 資産 合計 39,
Slide 8: PART Ⅱ 上半期実績と今後の見通し
PART Ⅱ 上半期実績と今後の見通し エリアリンク株式会社 代表取締役 & ＣＥＯ 林 尚道
Slide 9: (1) ストレージ受注実績と計画
上半期実績と今後の見通し Move Forward (1) ストレージ受注実績と計画 半期で契約ベースの通期売上金額達成。 （百万円） 1-3月実績 4-6月実績 7-9月計画 10-12月計画 合計 ５件 ５件 10件 10件 30件 受注売上計画 （決済ベース） 50百万円 50百万円 100百万円 100百万円 300百万円 ９件 11件 20件 受注売上実績 － － 金額達成 （契約ベース） 229百万円 116百万円 345百万円 ※決済ベースの1-6月売上実績は14件166百万円です。 Page-9
Slide 10: (2) ストレージ室数増加と稼働率
上半期実績と今後の見通し Move Forward (2)ストレージ室数増加と稼働率 出店により室数増加。稼動は維持。 1年で1,290室増加 室数 2010年上半期 件数 35,000 34,723 34,531 34,386 90 34,074 33,751 33,816 84.9% 85.5% 84.7% 33,433 83.9% 83.5% 83.2% 80 ～ 83％以上 ～ を維持 20,000 70 2009年6月 2010年1月 2010年2月 2010年3月 2010年4月 2010年5月 2010年6月 室数総数 稼働率 Page-10
Slide 11: (3) 首都圏を中心に拡大路線へ
上半期実績と今後の見通し Move Forward (3) 首都圏を中心に拡大路線へ 【不動産市況】 オフィス空室率増加に歯止めがかからず、 賃料は下落が続く。 参考：三鬼商事『最新オフィスビル市況』 東京ビジネス地区 2008.12 2009.12 2010.6 空室率 4.72% 8.09% 9.14% 賃料/坪 22,186円 18,978円 18,035円 【当社】 愛知, 15 全国620店舗 事業地仕入れに優位。 九州・ 沖縄, 2 5 （関東485店舗） ニーズの高いエリアを選定し、積極出店 関西, 40 神奈川, 48 埼玉, 47 東京, 295 既存店舗数 北海道・ 東北,
Slide 12: (4) 販売用不動産売却実績
上半期実績と今後の見通し Move Forward (4) 販売用不動産売却実績 順調に進む不動産在庫の圧縮。 （百万円） 2010年販売用不動産売却実績 年月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 合計 件数 - 2件 - 2件 1件 2件 7件 売却金額 - 105 - 623 74 84 887 （百万円） 2007年簿価 2008年簿価 2009年簿価 2010年簿価 仕入区分 種別 （12月末） （12月末） （12月末） （6月末） 販売用不動産 ホテル 2,788 160 0 0 商業ビル・土地 13,403 3,085 1,925 1,186 住居系ビル・土地 1,539 896
Slide 13: (5) 有利子負債の推移
上半期実績と今後の見通し Move Forward (5) 有利子負債の推移 2007年末残高と比べ、11,555百万円の減少。 有利子負債 19,620百万円 累積ビジネスをベースにした社内管理上での 月次キャッシュフローが約30～40百万円のプラス。 有利子負債 長期借入金 12,601百万円 14,031百万円 合計 現在 △7,018百万円 有利子負債 長期借入金 9,757百万円 12,316百万円 有利子負債 8,065百万円 合計 △2,844百万円 長期借入金 9,757百万円 合計 長期借入金 8,065百万円 △1,692百万円 短期借入金 5,589百万円 短期借入金 0
Slide 14: (6) 自己資本比率の推移とイメージ
上半期実績と今後の見通し Move Forward (6) 自己資本比率の推移とイメージ ％ 70 自己資本比率 60.9 現在 60 54.9 4 5 .8 48.9 50 4 1 .5 ジ 3 8 .9 イメ ー 40 30 3 0 .9 20 10 0 0 7 年末 0 8 年末 0 9 年末 1 0 年6 月末 1 0 年1 2 月末 1 1 年末 1 2 年末 10年6月末 参考例 会社名 コード 市場 自己資本比率 エリアリンク 8914 東マ 45.8% ケネディクス 4321 東1 ※ 21.4% ※ パーク24 4666 東1 39.0% 三井不動産 8801 東1大1 26
Slide 15: (7) 実質 無借金・無リース化へ
上半期実績と今後の見通し Move Forward （7）実質 無借金・無リース化へ 3年後を目安に、実質 無借金・無リース化へ （百万円） 20000 19,620 18000 有利子負債 16000 リース 支払額 現預金 14000 12,601 2010年6月末 12000 現在 10000 9,757 8,065 8000 予定 6000 4,096 4000 1,860 2000 1,637 1,600 1,361 1,267 1,060 863 0 2007年末 2008年末 2009年末 2010年6月末 2010年12月末 2011年末 2012年末 2013年末 Page-
Slide 16: (8) ストレージ事業強化体制の確立
上半期実績と今後の見通し Move Forward （8）ストレージ事業強化体制の確立 戦略 エリアリンクの強み 出店力 関東485店舗 運営力 全国620店舗（更に増加中） 全国で店舗運営 累計契約者数 55,000 名以上 エリア担当制から専門チームへ編成し、出店から募集までの体制を更に強化 強化 出店体制 募集体制 運営体制 オーナー様 営業企画 新規オープン 保守保全 フォロー 仕入れ コールセンター 受注営業 CHECK 委員会 カスタマーセンター 法人営業 商品開発 Web推進 きめ細かな出店の確保 高い集客力の確立 Page-16
Slide 17: PART Ⅲ 参考資料
PART Ⅲ 参考資料
Slide 18: (1) ストレージ事業の将来性
参考資料 Move Forward （1）ストレージ事業の将来性 米国のセルフストレージは、過去35年間米不動産セクションで 最も成長率の高い産業です。 2階建て 日本のストレージ事業はまだスタートしたばかりですが、ストレージ事業の先進国であ るアメリカでは1970年代より拡大し始め、現在では4.8万ヶ所・1,842万室まで増加し、 10世帯に1件が利用する一般に浸透したサービスとなっています。 （2009年末時点） ■市場規模の比較 複合１階建て ●米国セルフストレージ産業 約２兆円 ＜参考＞米国映画市場（興行収入）8,500億円 ●国内セルフストレージ産業 約400億円（推定） ■米セルフ
Slide 19: (2) 国内トップシェアのストレージ店舗数
参考資料 Move Forward （2） 国内トップシェアのストレージ店舗数 （件数） ストレージ国内店舗数 700 エリアリンク 1位 A社 B社 600 （国内店舗数） C社 D社 トランク コンテナ 合計 E社 ルーム 500 620 エリアリンク 201 419 620 400 592 A社 169 423 592 B社 340 - 340 C社 - 224 224 300 340 D社 24 158 182 E社 36 - 36 200 224 2010.7.28現在 ホームページ調べ 100 182 36 0 エリアリンク A社 B社 C社 D社 E社 Page-19
Slide 20: (3) ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ
参考資料 Move Forward （3） ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ 町田 あざみ野 足立竹ノ塚2 飯田橋 日本橋堀留町 橋本 江東北砂 市ヶ尾 世田谷深沢 東雲 白金2 田端新町2 杉並井荻 大阪日本橋 名古屋東片端 六本木4 大阪・吹田新御堂筋 武蔵小杉 世田谷給田 大森山王 Page-20 札幌白石 常盤台 八千代 武蔵中原
Slide 21: (4) ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
参考資料 Move Forward （4） ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 金町2 北府中 浮間 狭山入曽 江戸川鹿骨 清瀬2 綾瀬かしわ台 小金井1 江戸川中央 新所沢 足立西保木間 練馬大泉 拝島2 八王子丹木町 江戸川新堀2 江戸川新堀 足立梅島 戸田美女木 東村山富士見町 市川本北方 Page-21 葛飾東新小岩 府中四谷 兵庫・伊丹北本町 大阪・寝屋川
Slide 22: TEL ／03-5577‐9255 FAX／03-5577-9223
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