Takasho Co., Ltd. · TSE:7590
Takasho — FY2022 Earnings Presentation
45 slides from Takasho's earnings presentation, Mar 4, 2022
Slide 1: 2022年1月期 通期決算説明資料
2022年1月期 通期決算説明資料 2022年3月4日 証券コード：7590 1
Slide 2: BUSINESS SUMMARY
BUSINESS SUMMARY 会社設立 1980年８月 上 場 東京証券取引所市場第一部上場 資 本 金 30億4,362万円 従業員数 グループ全体 822名 グループ 国内6社、海外13社 ホームセンター、専門店向け提案 2
Slide 3: BUSINESS SUMMARY
BUSINESS SUMMARY 我々はガーデンのライフスタイルメーカーとして 幸せな家族のくらしと 笑顔で健康的な空間をつくります 3
Slide 4: トピックス TOPICS
トピックス TOPICS 4
Slide 5: 新株式発行について
新株式発行について2021年9月24日リリース 実施後の状況 発行済み株式数 資本金 2021年1月20日時点 14,679,814株 1,820,860,704円 資本金 1,059,618,300円 公募増資による増加 2,522,000株 資本準備金 1,059,618,300円 資本金 163,144,245円 第三者割当による増加 388,300株 資本準備金 163,144,245円 発行済み株式数 資本金 2021年11月4日時点 17,590,114株 3,043,623,249円
Slide 6: 調達資金の使途と効果
調達資金の使途と効果 対 象 投資内容 投資額 投資効果（長期） ターゲット （百万円） 2030年1月期に向けて 市場規模 単体売上 ・システム関連・販促 タカショー ・広告・土地購入 ４00 ＋25億円 単位：百万円 60,000 売上高 国内プロユース 市場規模(国内) 連結売上 ・生産設備購入 50,000 7,000億円 ガーデンクリエイト ・生産システム導入 800 ＋67億円 50,000 連結売上 40,000 照明市場 ・工場建設 タカショーデジテック ・生産設備購入 300 ＋50億円 30,000 市場規模(国内・海外) 連結売上 20,000 20,350 2兆6,75
Slide 7: 業績状況 PERFORMANCE STATUS
01 業績状況 PERFORMANCE STATUS 7
Slide 8: 2022年1月期 業績ハイライト
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS ≪2022年１月期 業績ハイライト≫ 売上高 営業利益 1,600 1,474 22,000 1,400 20,781 207 81 14 74 21,000 1,156 1,200 20,000 億 百万円 19,000 18,486 億 百万円 1,000 800 112.4％ 127.4％ 18,000 17,357 前期比 17,000 前期比 600 531 16,000 400 15,000 ‘20/1 ‘21/1 ‘22/1 200 ‘20/1 ‘21/1 ‘22/1 経常利益 当期利益 1,200 1,600 1,530
Slide 9: 業績ハイライト:直近５年業績推移
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS ≪業績ハイライト:直近５年業績推移≫ 売上高 207 81 単位：百万円 売上高 単位：百万円 経常利益 26,000 25,045 2,500 億 百万円 24,000 23,204 2,100 22,000 20,781 2,000 過去最高 1,639 1,530 20,000 1,500 18,486 18,000 17,489 17,759 17,357 1,152 16,000 1,000 571 経常利益 15 30 14,000 469 500 333 12,000 億 百万円 10,000 0 第38期 第39期 第40
Slide 10: 販売セグメントの売上状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの売上状況≫ プロユース 123億37百万円 15,000 13,112 12,337 12,337 10,590 11,280 11,144 10,374 11,281 11,144 10,000 前期比 110.7％ 5,000 ‘20/1 ‘21/1 ‘22/1 第38期 第39期 第40期 第41期 第42期 第43期 計画 ホームユース 58億68百万円 5,868 5,623 8,000 6,344 5,471 5,434 5,623 5,868 4,758 6,000
Slide 11: 事業セグメント別 売上構成比
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 事業セグメント別 売上構成比 国際 国際 9.2% 12.3% 30.4% Jan-21 28.2% Jan-22 ホーム ユース 60.3% ホーム ユース 59.4% プロ プロ ユース ユース 11
Slide 12: プロユース：商品カテゴリー別推移
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS プロユース：商品カテゴリー別推移 庭での暮らしの需要の高まりにより、ガーデン空間を構成する商品が伸長 単位：百万円 3,300 →目隠しフェンス、ライト、フロア材、ガーデンルームなどの販売が好調に推移 2,929 2,800 2,629 2,513 40期 41期 42期 2,300 1,800 1,572 1,484 1,264 1,279 1,328 1,346 1,326 1,300 1,062 1,003 781 800 630 537 300 フェンス関連 ライト関連 フロア材関連 ガーデンルーム関連 人工竹関連 12
Slide 13: 海外における販売が伸長
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 海外における販売が伸長 2023年 海外売上高 2021年 海外売上高 2022年 海外売上高 計画 9.2％ 12.3％ 16.0％ 13.3億円 25.5億円 37.3億円 13
Slide 14: 海外における販売：地域別
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 海外における販売：地域別 18,600 1,200 18,245 981 18,000 1,000 937 17,400 800 754 16,770 16,800 600 403 16,200 400 277 253 201 15,600 200 155 146 132 15,000 0 2021年1月期 2022年1月期 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 1月期 1月期 1月期 1月
Slide 15: ホームユース／国際 事業のターゲット市場規模
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS ●ホームユース／国際 事業のターゲット市場規模 17.2兆円 イギリス市場 ※タカショー調べ 市場規模：約4兆円 アメリカ市場 ドイツ市場 市場規模：約5兆円 売上高 市場規模：約2.3兆円 9.8億円 売上高 売上高 58.7億円 9.3億円 東アジア市場 市場規模：約7,000億円 インド市場 売上高 タカショーインディア 2.7億円 オーストラリア市場 市場規模：約4.7兆円 市場規模：約5,000億円 15
Slide 16: 売上高 販売形態別：ホームユース
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ 売上高 販売形態別：ホームユース ■ 販売形態 売上高 ≪国内≫ ≪海外≫ 単位:億円 単位:億円 単位:億円 単位:億円 50.0 14.0 13.5 14.0 12.9 20.0 45.0 12.0 15.9 12.0 12.0 10.5 45.0 11.6 15.0 41.5 11.7 10.0 11.5 40.7 10.0 10.7 8.0 6.8 40.0 10.0 7.3 36.2 8.0 6.0 6.3 3.6 4.2 35.0 4.0 5.0 6.0 2.
Slide 17: 損益の状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況≫ 43.6% 前期比1.1p 減少 ●在庫評価減および廃棄の実施 売上総利益率 例年より評価減が増加： 46百万円 ●海外輸送コストの高騰 輸送経費比率： 10.7％→18.3％ 7.6pアップ [単位：百万円] 第42期 第41期 対前期比 Jan-2022 Jan-2021 売上総利益 9,060 8,259 109.7% 営業利益 1,474 1,156 127.4% 経常利益 1,530 1,152 132.8% 1,001 952 105.1% 親会社株式に帰属する 当期純
Slide 18: 損益の状況 販売費及び一般管理費分析
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況 販売費及び一般管理費分析≫ 販管費比率 36.5% 前期比 1.9p 改善 [単位：百万円] 第42期 第41期 対前期比 Jan-2022 Jan-2021 人件費 3,089 2,923 105.7% 発送費 1,262 1,176 107.4% 支払手数料 665 654 101.6% 販促・広告費 610 555 110.0% 旅費交通費 110 105 105.1% 計 7,585 7,103 106.8% 18
Slide 19: 貸借対照表の状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫ [単位：百万円] 第42期 第41期 増減額 主な増減要因 Jan-2022 Jan-2021 15,920 ●公募増資による資金調達 流動資産 12,187 3,733 2,456百万円 7,745 ●有形固定資産の取得 固定資産 7,503 242 758百万円 資産合計 23,665 19,691 3,974 9,974 ●短期性債務の増加 流動負債 8,823 1,151 1,582百万円 627 ●長期借入金の減少 固定負債 1,350 △ 723 660百万円 1
Slide 20: 貸借対照表の状況 有利子負債分析
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況 有利子負債分析≫ 第41期には、コロナ禍における緊急対策資金 10億円が含まれる [単位：百万円] 第42期 第41期 増減額 第43期予想 Jan-2022 Jan-2021 Jan-2023 運転資金 3,734 4,896 △ 1,162 3,175 設備資金 147 126 21 129 出資・買収 3 48 △ 45 － 貸付金 － － － － 合計 3,885 5,071 △ 1,186 3,304 20
Slide 21: キャッシュ・フローの状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫ ●営業キャッシュ・フロー ●投資活動によるキャッシュ・フロー ●財務活動によるキャシュ・フロー ・税金等調整前当期純利益の増加 ・固定資産取得による支出の増加 ・株式発行による増加額 1,525 百万円 656 百万円 2,421 百万円 ・たな卸資産の増加 ・長期借入金の返済による減少額 1,348 百万円 1,165 百万円 [単位：百万円] 第42期 第41期 増減額 Jan-2022 Jan-2021 営業活動による キャッシュ・フロー 1,484 1,899 △41
Slide 22: 主要な経営指標の状況
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫ 第42期 第41期 増減 Jan-2022 Jan-2021 ROA（％） 6.8 6.0 ＋ 0.8p ROE（％） 8.9 10.6 － 1.7p 株主資本比率（％） 54.8 47.9 ＋ 6.9p １株当たり純資産（円） 739.30 646.41 ＋92.89 円 １株当たり当期純利益（円） 65.00 65.36 － 0.36 円 ●タカショー株価収益率 第41期 第42期 2022年3月3日 Jan-2021 Jan-2022 株
Slide 23: 2023年１月期短期計画
01 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS 2023年１月期短期計画 第42期 売上 第43期 売上 【単位：百万円】 対前期比 Jan-2022 構成比 Jan-2023 構成比 売上高 20,781 100.0% 23,204 100.0% 111.7% 売上総利益 9,060 43.6% 9,945 42.9% 109.8% 販管費 7,585 36.5% 8,377 36.1% 110.4% 営業利益 1,474 7.1% 1,568 6.8% 106.4% 経常利益 1,530 7.4% 1,639 7.1% 107.1% 1,001 4.8% 1,184 5.1% 11
Slide 24: 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT
02 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT 24
Slide 25: 事業セグメント
02 BUSINESS DEPLOYMENT 事業セグメント プロユース 国内市場規模 １４兆円 7,000億円 CONTRACT ホームユース 国内市場規模 ホームセンター、専門店向け提案 7,000億円 PRO 海外市場規模 海 外 １４兆円 DIY 25
Slide 26: プロユースの特徴 GARDEN
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユースの特徴 ガーデンライフスタイルメーカーとして、庭空間をトータルで演出するアイテムを提案 GARDEN 洋風・和風 人工素材 シェードネット 天然素材 ガーデンルーム 外構の演出 空間の演出 ウォーターガーデン 夜の演出 ガーデンファニチャー ライティング 水の演出 デッキタイル 10万アイテム以上 ※システム登録数
Slide 27: プロユースの特徴 EXTERIOR
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユースの特徴 『ファサードエクステリア』快適さや建物と調和した、デザイン性を持った住まいの顔 EXTERIOR 洋風・和風 人工素材 カーヤード 天然素材 外構の演出 門柱/表札/ポスト ゲート フェンス 空間の演出 夜の演出 水の演出 タイル ライティング 10万アイテム以上 ※システム登録数
Slide 28: プロユースの特徴 Contract
02 BUSINESS DEPLOYMENT プロユースの特徴 さまざまな非住宅・施設の空間に機能性とデザイン性を演出 フレームファサード Contract 洋風・和風 人工素材 パラソル 天然素材 フェンス ファニチャー デザインパネル 外構の演出 空間の演出 デッキ LEDサイン 夜の演出 ライティング 水の演出 10万アイテム以上 ※システム登録数
Slide 29: ビジネス展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ビジネス展開 自社製品工場 自社ソフト工場 自社コマース 企画会社 施工メンテナンス ハイブリッドなグロース経営へ 自社工場 自社ソフト工場 国内：ガーデンクリエイト、タカショーデジテック × ● 住宅 ● リフォーム ● 一般市場 海外：九江高秀園芸製品有限公司 注文・製造 空間パッケージ ライフスタイル提供
Slide 30: DIGITAL TRANSFORMATION
= 02 BUSINESS DEPLOYMENT = DIGITAL TRANSFORMATION | (FISWRIYATA—-A—-Yarv)t RRORESS RUS Y —W/AYFYIVETRM (5) WL X—FMMICERSRAT IY! | MG AONH-FI Gees7 7 MRI>AXSGOMEE a lie == a | SMO Za—W— LT BULA RT! maa ch.3nva— » \ 227KameR? 7) ABNB-FY X 7 IN—ARITE HER \ AM DUOTAREN—F eV TSMILRT! 4K/\—2DROMFY—EX reew
Slide 31: ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開 31
Slide 32: ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開
02 BUSINESS DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開 32
Slide 33: AR・VR ガーデンシュミレーションアプリ
03 BUSINESS THE NEXT DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開 AR・VR ガーデンシュミレーションアプリ 庭空間動画 ソフトパッケージ 33
Slide 34: Webサイトでパッケージの提案
02 BUSINESS DEPLOYMENT パッケージの提案 Webでプラン詳細がダウンロード可能 Webサイトで お好みの施工事例やプランを検索 場所別/金額別/サイズ別/スタイル別 など絞り込み検索可能 34
Slide 35: withコロナによる住まい方の変化
02 BUSINESS DEPLOYMENT 家 庭 総住宅戸数 6,209 万戸※1 うち空き家 848 万戸※1 多くの潜在需要 庭のパッケージを提案 総住宅戸数の1% × 庭（ 3 0 万円） （※2） → 約 1,800 億円の市場 withコロナによる住まい方の変化→もっと自分らしく、豊かに、楽しく、やすらぐ．．． DIYライフスタイル市場の需要も拡大 出所 ※1 総務省平成30年住宅・土地統計表 ※2 当社が提供する「庭のパッケージ」プランにおいて最低限のプランでかかる金額イメージ 35
Slide 36: ホームユースの取り組み
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの取り組み 趣味趣向に合わせたライフスタイルを提案 DIYエクステリア ベジタブル・フラワーガーデン リビングガーデン／シーゾナブルガーデン 累計販売台数 6 万台突破 36
Slide 37: ホームユースの特徴
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの特徴 自社ブランド展開 日本／海外の有力ホームセンターのPB スタイル事業 中国の自社工場からダイレクトに展開 中国自社 【ホームユースG＆EX専門工場】 敷地面積 約 30,000坪 STEEL WOOD ALUMINIUM PLASTIC LED SOLAR LIGHT SEWING 37
Slide 38: ホームユース／国際 事業のターゲット市場規模
02 BUSINESS DEPLOYMENT ●ホームユース／国際 事業のターゲット市場規模 17.2兆円 イギリス市場 ※タカショー調べ 市場規模：約4兆円 アメリカ市場 ドイツ市場 市場規模：約5兆円 売上高 市場規模：約2.3兆円 9.8億円 売上高 売上高 58.7億円 9.3億円 東アジア市場 市場規模：約7,000億円 インド市場 売上高 タカショーインディア 2.7億円 オーストラリア市場 市場規模：約4.7兆円 市場規模：約5,000億円 38
Slide 39: タカショーが提供するバリュー
02 BUSINESS DEPLOYMENT タカショーが提供するバリュー with コロナ時代における住まい方の変化 健康(ガーデンセラピー) 文化(情緒、アート) 環境(緑や自然、ＳＤＧｓ) 花 緑 庭 ＩＴ くらし 100人100様のカスタマイズ 豊かさ、幸せをつくる空間 幸せ度の高い国へ ガーデンライフスタイルで 幸せ度の高い国に 39
Slide 40: 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN
03 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 40
Slide 41: 2023年１月期計画・中長期売上高計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2023年１月期計画・中長期売上高計画 120,000 100,000 【単位：百万円】 1,000 億円 プロユース ホームユース 国際事業 その他 80,000 60,000 500 億円 40,000 20,000 0 2022年１月期 2023年１月期 2024年１月期 2025年１月期 2026年１月期 2030年１月期 2050年１月期 単位：百万 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2030年 2050年 円 1月期実績 1月期計画 1月期計画 1月期計画 1月期計画 1月期計画 1月期計画 プ
Slide 42: 2023年１月期計画・中長期計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2023年１月期計画・中長期計画 100,000 1,000 億円 12,000 売 【単位：百万円】 上 利 益 高 80,000 10,000 売上高 営業利益 経常利益 純利益 8,000 60,000 500 億円 6,000 40,000 4,000 20,000 2,000 0 0 2022年1月期 2023年1月期 2024年１月期 2025年1月期 2026年1月期 2030年1月期 2050年1月期 単位：百万 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2030年 2050年 円 1月期実績 1月
Slide 43: ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs
04 ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs 43
Slide 44: SDGsの取り組み
SDGsの取り組み 株式会社タカショーでは常に変化を先取りして新たな価値を創造し、 広く都市環境庭文化 づくりに貢献する という理念の元、持続可能な開発⽬標で社会に貢献したします。 2016年4月 日本ガーデンセラピー協会を設立 理事長 高岡 伸夫 ガーデンセラピー 健康寿命を延ばす 自己治癒力を高める未病予防 五感を刺激・脳を活性化 44
Slide 45: 【IRお問合せ先】
本資料は、2022年1月期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2022年3月4日現在のデータに基づき作成しております。 本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し、又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 なお、本資料内の“当期純利益”は、“親会社株主に帰属する当期純利益”を表します。 【IRお問合せ先】 常務執行役員経営管理副本部長 井 上 淳 E-mail ： soumubu@takasho.co.j