Fuchs Se · XETR:FPE
Fuchs — Fuchs Petrolub — FY2013 Earnings Presentation
50 slides from Fuchs's earnings presentation, Mar 20, 2014
Slide 1: Konzernabschluss 2013 – Analystenkonferenz
FUCHS PETROLUB SE Konzernabschluss 2013 Analystenkonferenz 20. März 2014 Stefan Fuchs, Vorsitzender des Vorstands Dr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands
Slide 2: 2013
2013 Umsatz organisch um 4,0 % gesteigert; Währungskursveränderungen hatten deutlichen Einfluss Ergebnis nach Steuern um knapp 6 % gesteigert Leitbild und Werte tiefer in der Organisation verankert Große Investitionsprojekte in China, Russland und USA erfolgreich abgeschlossen Über 100 neue Stellen
Slide 3: Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns
Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns 3 FUCHS PETROLUB SE
Slide 4: Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns
Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns Vertrauen Werte schaffen Respekt Verlässlichkeit Integrität 4 FUCHS PETROLUB SE
Slide 5: Neue Stellen mit Schwerpunkt Vertrieb und Technik
Neue Stellen mit Schwerpunkt Vertrieb und Technik Von den 400 neuen Stellen, die in den letzten 4 Jahren geschaffen wurden, waren über 70 % in Vertrieb und Technik 5 FUCHS PETROLUB SE
Slide 6: Hohe Investitionen als Basis für künftiges Wachstum
Hohe Investitionen als Basis für künftiges Wachstum Mio. € 6 FUCHS PETROLUB SE
Slide 7: Wachstumsinitiative – abgeschlossene Projekte 2013
Wachstumsinitiative – abgeschlossene Projekte 2013 Neubau in Yingkou, China Ausbau in Chicago, USA Neubau in Kaluga, Russland 7 FUCHS PETROLUB SE
Slide 8: Investitionsschwerpunkte 2014
Investitionsschwerpunkte 2014 Fettproduktion USA Prüffeld Mannheim Neubau in Sorocaba (S.P.), Brasilien 8 FUCHS PETROLUB SE
Slide 9: Wir haben ein weltweites Netzwerk
Wir haben ein weltweites Netzwerk 9 FUCHS PETROLUB SE
Slide 10: Chemiker garantieren unseren technischen Vorsprung
400 Chemiker garantieren unseren technischen Vorsprung F&E Aufwand (€ Mio.) 10 FUCHS PETROLUB SE
Slide 11: Weltweite Fokussierung auf individuelle Kundenansprüche
Weltweite Fokussierung auf individuelle Kundenansprüche Mining Passenger cars Construction Food industry Steel Trucks Agriculture Conveyor belts Cement Aeronautic Railway Wind energy 11 FUCHS PETROLUB SE
Slide 12: Wirtschaftliche Rahmendaten 2013
Wirtschaftliche Rahmendaten 2013 12 FUCHS PETROLUB SE
Slide 13: Die Aussichten für die Weltwirtschaft haben sich aufgehellt
Die Aussichten für die Weltwirtschaft haben sich zum Jahreswechsel 2013/14 aufgehellt. Prognostiziertes Wachstum des Bruttoinlandprodukts in Prozent im Vergleich zum Vorjahr 2012 2013 2014 8,6 7,7 7,7 7,5 3,7 3,1 3,0 2,8 1,9 2,8 1,0 -0,7 -0,4 Eurozone USA China Welt Quelle: IMF 13 FUCHS PETROLUB SE
Slide 14: Wachstum der Schlüsselbranchen
Wachstum der Schlüsselbranchen Weltweite Produktion 2013 5,0% Maschinenbau 1,0% 6,3% 3,6% Stahl 3,5% 1,2% 6,0% 2014 Kfz 4,0% 4,0% 2013 4,5% 2012 Chemie 4,5% 2,0% 1,2% Schmierstoffe 0,9% -0,5% -2% 0% 2% 4% 6% 8% Quelle: FUCHS Competitive Intelligence 14 FUCHS PETROLUB SE
Slide 15: Unser Geschäftsmodell zahlt sich aus
Unser Geschäftsmodell zahlt sich aus 15 FUCHS PETROLUB SE
Slide 16: Die Marktkapitalisierung hat stetig zugenommen
Die Marktkapitalisierung hat stetig zugenommen und liegt gegenwärtig bei rund 4,7 Mrd. € Mio. € 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 16 FUCHS PETROLUB SE
Slide 17: Der Umsatz ist in den letzten Jahren gestiegen
Der Umsatz ist in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 5,8 % p. a. gestiegen Mio. Euro 1.800 1.500 1.200 1.831 1.819 1.652 900 1.459 1.394 1.365 1.323 1.192 1.178 1.096 600 1.041 300 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 17 FUCHS PETROLUB SE
Slide 18: Ergebnis nach Steuern
Der Gewinn nach Steuern ist in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 18,5 % p. a. gestiegen 250 Ergebnis nach Steuern 200 (in Mio. Euro) 150 218,6 207,0 183,1 100 171,6 121,4 120,3 110,3 97,2 50 74,2 48,7 40,2 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Gewinnwachstum 15,9% 21,1% 52
Slide 19: Fuchs Value Added in den letzten Jahren gesteigert
Wir haben den FVA in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 24,9 % p. a. gesteigert und eine Prämie auf unsere Kapitalkosten verdient FVA = Fuchs Value Added 250 200 150 221,9 208,2 186,0 182,7 100 136,5 116,8 110,1 100,3 50 71,4 24,1 37,4 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 20: Grundsolide finanziert
Grundsolide finanziert Mio. Euro 1.000 800 600 400 200 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -200 -400 -600 Nettofinanzverschuldung Eigenkapital 20 FUCHS PETROLUB SE
Slide 21: Klare Priorität in der Verwendung der Liquidität
Klare Priorität in der Verwendung der Liquidität Capex 1. Reinvest in Working capital the business Acquisitions Clear priority Dividends 2. Return cash to claim holders Share re-purchases 21 FUCHS PETROLUB SE
Slide 22: Wachstumsinitiative
Wachstumsinitiative 22 FUCHS PETROLUB SE
Slide 23: Wir sind für die Zukunft gerüstet
Wir sind für die Zukunft gerüstet Zusätzliches Personal Zusätzliche Investitionen Zusätzliche Möglichkeiten – Margen-Management – Kleine Marktanteile in bestimmten Produktgruppen und Ländern – Größerer Fokus – Starkes Team in unserem Industriezweig – Globales Netzwerk 23 FUCHS PETROLUB SE
Slide 24: Höchste Investitionsausgaben in der Unternehmensgeschichte
Höchste Investitionsausgaben in der Unternehmensgeschichte Mio. Euro 80 6% Schwerpunkte der Investitionen waren der 70 Bau neuer Werke in 5% Wachstumsregionen wie Russland und China 60 3,9% 3,8% bzw. Modernisierung 4% und Ausbau 50 3,3% bestehender Werke wie 71,4 72,8 z. B. in Harvey, Chicago 40 2,6
Slide 25: Anstieg der Mitarbeiter mit Schwerpunkt Vertrieb und F&E
Wachstumsinitiative – Anstieg der Mitarbeiter mit Schwerpunkt in Vertrieb und F&E Mitarbeiterzahl (zum 31. Dez.) 4.000 +400 Mitarbeiter 3.500 3888 3773 3669 3584 3488 3.000 2009 2010 2011 2012 2013 25 FUCHS PETROLUB SE
Slide 26: Dividende
Dividende 26 FUCHS PETROLUB SE
Slide 27: Dividendenvorschlag
Dividendenvorschlag Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden den Aktionären auf der Hauptversammlung am 7. Mai 2014 vorschlagen, die Dividende um 0,10 € je Aktie im Vergleich zum Vorjahr zu erhöhen: 1,40 € (1,30) je Vorzugsaktie und 1,38 € (1,28) je Stammaktie. Somit würde die Dividende um knapp 8 %
Slide 28: Dividende seit Börseneinführung 1985
Wir zahlen Dividende seit Börseneinführung in 1985 - während der letzten 10 Jahre wurde die Dividende jährlich um 22,8 % erhöht. Dividende pro Vorzugsaktie in € 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Slide 29: Mittelzuflüsse an die Aktionäre durch Dividende und Aktienrückkauf
Mittelzuflüsse an die FUCHS-Aktionäre durch Dividende und Aktienrückkauf Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe seit 2002 Mio € € je Aktie 1,6 120 1,4 100 1,2 80 1,0 0,8 60 0,6 40 0,4 20 0,2 0 0,0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ausschüttungssumme (in Mio. €) Aktien
Slide 30: Ausschüttungsquote
Ausschüttungsquote in % 50 44,3% 45,0% 45 40 36,8% 38,4% 34,1% 35 32,5% 30 27,0% 26,0% 25 23,8% 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 30 FUCHS PETROLUB SE
Slide 31: Aktienrückkauf und Bonusaktien
Aktienrückkauf - FUCHS verbilligt seine Aktien durch Vorschlag zur Ausgabe von Bonusaktien auf der Hauptversammlung Beginn am 27. November 2013, Ablauf spätestens im März 2015 Rückkauf von jeweils maximal 1 Mio. Stück Stamm- und Vorzugsaktien der Gesellschaft bis zu einem Gesamtkaufpreis von 100 Mio
Slide 32: Konzernabschluss 2013
Konzernabschluss 2013 32 FUCHS PETROLUB SE
Slide 33: Das Jahr 2013 im Überblick
Das Jahr 2013 im Überblick Rekordwerte bei Umsatz und Gewinn Organisches Wachstum von 4,0 %, währungsbedingt nur leichter Umsatzanstieg Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 6,6 % auf 312,3 Mio € gesteigert Steigerung der Profitabilität und des Cashflows Bilanz noch robuster und krisenfest Begin
Slide 34: Starkes 4. Quartal 2013 – Umsatzentwicklung
Starkes 4. Quartal 2013 Umsatzentwicklung Mio. € 500 448,4 461,6 469,2 468,3 468,7 452,7 439,9 442,0 400 300 200 100 0 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4' 13 +2,9 % YoY -3,4 % QoQ 34 FUCHS PETROLUB SE
Slide 35: Starkes 4. Quartal 2013 – EBIT-Entwicklung
Starkes 4. Quartal 2013 EBIT-Entwicklung Mio. € 80,4 83,4 78,8 75,1 80 72,5 72,9 73,4 68,8 60 40 20 0 Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4 '13 +13,2 % YoY -6,6 % QoQ 35 FUCHS PETROLUB SE
Slide 36: Konzernumsatz in Asien-Pazifik, Afrika
30,6 % des Konzernumsatzes werden in Asien- Pazifik, Afrika erwirtschaftet Mio. € 550 30,0% 500 450 25,0% 400 350 20,0% 300 15,0% 250 200 10,0% 150 100 5,0% 50 0 0,0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika
Slide 37: Umsatz wächst organisch um 4 %
Umsatz wächst organisch um 4 %, währungsbedingt nur leichter Umsatzanstieg Mio. € +12,5 Mio € (0,7 %) 2000 1.819,1 72,5 0 60,0 1.831,6 Externes Wachstum Organisches Währungs- 1600 Wachstum effekte Organisches Wachstum 4,0 % oder 72,5 Mio. € Währungseffekte -3,3 % oder -60,0 Mio. € 1200 800 Umsatz Um
Slide 38: Organisches Umsatzwachstum in allen drei Weltregionen
Organisches Umsatzwachstum in allen drei Weltregionen – hohe Wachstumsraten in Asien Regionale Umsatz- Asien/Pazifik, Nord- und Konzern* entwicklung 2013 Afrika Südamerika Mio. € 11,1 -13,0 12,5 60 Organisches Wachstum 40 72,5 Währungseffekte 20 45,6 32,1 Externes Wachstum 0 4,0 -8,6 -17,0 -20 -34,5
Slide 39: EBIT um 6,6 % oder 19,3 Mio. € gesteigert
EBIT um 6,6 % oder 19,3 Mio. € gesteigert Mio. € 2013 2012 ∆ Mio. € ∆ in % Umsatz 1.831,6 1.819,1 12,5 0,7 Bruttogewinn 689,9 666,0 23,9 3,6 Bruttogewinnmarge 37,7 % 36,6 % Verw., Vertriebs-, F&E-Aufwendungen und Sonstiges -391,1 -387,2 3,9 1,0 Aufwendungen in % vom Umsatz 21,4 % 21,3 % EBIT vor at
Slide 40: Umsatz und EBIT in den Regionen 2013
Umsatz und EBIT in den Regionen 2013* Mio. Euro (Veränderung zum Vorjahr %) Europa* Asien-Pazifik, Afrika* Umsatz 1.104,2 +2,2% Umsatz 497,9 +2,3% 52,3%*** EBIT 152,5 +14,1% EBIT 103,4 +7,4% 30,6%*** (52,7) EBIT-Marge** 13,7% (12,3) EBIT-Marge** 18,3 % (17,1) (29,4) Umsatz FUCHS 1.831,6 EBIT-Marge**
Slide 41: Steuerquote auf 31 % leicht erhöht
Steuerquote durch Belastungen in Asien auf 31 % leicht erhöht (in %) 40 35,9 35,5 34,4 34,9 35 32,2 31,1 31,0 30,1 30,3 30 29,1 25 20 15 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 41 FUCHS PETROLUB SE
Slide 42: Bilanz, Cashflow, FVA 2013
Bilanz, Cashflow, FVA 2013 42 FUCHS PETROLUB SE
Slide 43: Solide Bilanz – Eigenkapitalquote 73,5 %
Solide Bilanz – Anstieg der Eigenkapitalquote auf 73,5 % und Nettozahlungsmittel von 167,4 Mio. Euro Mio. Euro 2009 2010 2011 2012 2013 Eigenkapital 392,9 546,5 658,2 781,7 853,5 Eigenkapitalquote 52,7 % 61,1 % 66,8 % 70,5 % 73,5 % Eigenkapitalrendite (ROE) 35,3 % 36,6 % 31,0 % 29,0 % 26,7 % Gesamtk
Slide 44: Freier Cashflow von 149,9 Mio. Euro
Freier Cashflow von 149,9 Mio. Euro ermöglicht höhere Ausschüttungen Mio. € 2013 2012 Brutto-Cashflow 224,6 219,0 Veränderung im Nettoumlaufvermögen -8,6 -24,9 Veränderung im sonstigen Umlaufvermögen -0,9 9,0 Operativer Cashflow 215,1 203,1 Investitionen -72,8 -71,4 Akquisitionen 0,0 -0,9 Sonstige V
Slide 45: Operatives Nettoumlaufvermögen (NOWC)
Das operative Nettoumlaufvermögen (NOWC) liegt auf Vorjahresniveau Jahr 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NOWC/Umsatz(%) 18,7 18,8 22,8 18,9 19,6 21,1 21,0 19,9 Vorräte/Tage 68 72 83 74 73 78 79 75 Debitoren/Tage 57 55 52 51 54 55 52 53 Kreditoren/Tage 51 50 37 46 44 44 39 43 NOWC* 22,8% 23,0%
Slide 46: FUCHS Value Added 2013 um 6,6 % gesteigert
FUCHS hat im Jahr 2013 den FUCHS Value Added um 6,6% gesteigert. Das EBIT und das eingesetzte Kapital haben sich proportional entwickelt. 2013 2012 ∆ FVA +6,6 % 221,9 Mio. € 208,2 Mio. € (FVA) (FVA) ∆ EBIT +6,6 % EBIT EBIT 312,3 Mio. € 293,0 Mio. € Kapital- Kapital- ∆ Capital kosten kosten Employed
Slide 47: Ausblick 2014
Ausblick 2014 47 FUCHS PETROLUB SE
Slide 48: Ausblick 2014
Ausblick 2014 Das Jahr 2014 hat erfreulich begonnen. In den beiden ersten Monaten des neuen Geschäftsjahres wurden Umsätze und Erträge über Vorjahr erzielt. FUCHS plant für 2014 organisches Umsatzwachstum und eine EBIT- Steigerung im niedrigen einstelligen Bereich. Wir gehen von einem Zuwachs des FU
Slide 49: Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Disclaimer
DANKE FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT! Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB SE beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind,
Slide 50: FUCHS PETROLUB SE Investor Relations
FUCHS PETROLUB SE Investor Relations Friesenheimer Str. 17 68169 Mannheim Telefon 0621 3802 1201, Fax 0621 3802 7274 IR@fuchs-oil.de, www.fuchs-oil.de 50 FUCHS PETROLUB SE