Kenko Mayonnaise Co., Ltd. · TSE:2915

Kenko Mayonnaise — FY2023 Earnings Presentation

29 slides from Kenko Mayonnaise's earnings presentation, May 23, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会

    ケンコーマヨネーズ株式会社 【証券コード:2915】 2023年3月期 決算説明会 2023 5 23 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2023年3月期 決算概要 ２．2024年3月期 見通し ３．中期経営計画の進捗 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ２

  3. Slide 3: 1．2023年3月期 決算概要

    １．2023年3月期 決算概要 取締役 島本 国一 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. ３

  4. Slide 4: 2023年3月期 決算ハイライト（連結）

    2023年3月期 決算ハイライト（連結） 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 予想比 前期比 （百万円） 実績 予想 実績 売上高 75,647 80,700 82,363 ＋2.1％ ＋8.9% ※① 営業利益 1,616 326 105 △67.8% △93.5% ※① 経常利益 1,622 370 169 △54.2% △89.6% ※① 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,211 315 485 ＋54.2% △59.9% ※② ※①業績予想 発表日 2022年11月14日 ※②業績予想 発表日 2023年2月13日 売上面 ●行動制限の解除等を背景に外食分野を中心

  5. Slide 5: （参考）主要原材料の状況

    （参考）主要原材料の状況 【食用油】 【鶏卵】 日経ローリー大豆・菜種平均価格 全農たまごMサイズ（東京） （円/kg） （円/kg） 450 400 343 350 400 402 300 250 350 200 300 150 100 250 50 0 200 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 やや落ち着きを見せるも依然として高値水準 2022年度下期より相場が急騰 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 経常利益増減要因（連結）

    経常利益増減要因（連結） （百万円） 上期:△1,710 下期:△3,906 上期:△192 下期:△646 ＋4,905 上期:△100 下期:＋90 ＋105 上期:＋142 下期:△37 上期:＋1,803 下期:＋3,102 169 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: 価格改定のスケジュールと効果

    価格改定のスケジュールと効果 2023年度 2021年度（2022年3月期） 2022年度（2023年3月期） （2024年3月期） ※予定 ●=開始時期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q マヨネーズ ● ● ● ドレッシング ● ● ソース ● ● たまご ● ● サラダ ● ● ● 和惣菜 ● ● （百万円） 2021年度（2022年3月期） 2022年度（2023年3月期） 2023年3月期 上期:＋1,803 下期:＋3,102 連結経常利益への効果額 22年度実施分価格改定による効果額 49億円 21年度実施分価格改定による効果額 22年度効果分 約15億円

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 前期比 2022年 2023年 （百万円） 3月期 3月期 ％ 売上高 75,647 82,363 ＋8.9％ 調味料・加工食品事業 57,552 63,678 ＋10.6％ 総菜関連事業等 17,232 17,733 ＋2.9％ その他 861 951 ＋10.5％ セグメント利益 1,622 169 △89.6％ 調味料・加工食品事業 1,887 △235 △112.5% 総菜関連事業等 984 720 △26.8％ その他 △57 14 - 調整額 △1,191 △329 - ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 8

  9. Slide 9: セグメント別売上高実績

    セグメント別売上高実績 （百万円） 90,000 セグメント 前期比 コメント 82,363 ●行動制限解除による外食需要の回復 80,000 75,647 ■調味料・加工食品事業 ＋10.6％ ●価格改定実施 70,000 23,803 ●2022年10月からの価格改定効果 ■マヨネーズ・ドレッシング類 ＋18.8％ ●「ガーリックバターソース」の認知度向上 20,033 60,000 ●ファストフード向けのたまご製品が採用 ●夏場の天候不順による麺用錦糸卵の ■タマゴ加工品 ＋5.9％ 売上減少 50,000 ●一部商品の休売等実施 20,446 19,300 ●ロングライフサラダの販売回

  10. Slide 10: 販路別売上高（連結）

    販路別売上高（連結） （百万円） 販路別売上高 （％） 販路別売上高 構成比 90,000 30.0% 28.0% 28.6% 82,363 +18.5% 27.6% 27.2% 80,000 3,747 25.5% 74,480 75,647 3,592 +8.5% 26.6% 26.7% 27.1% 25.0% 3,085 3,162 70,000 3,207 68,502 3,312 9,831 +2.0% 24.6% 24.6% 24.8% 23.8% 2,574 9,489 3,034 9,636 60,000 20.0% 9,120 +6.2% 20,463 50,000 19,8

  11. Slide 11: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結）  自己資本比率は前期とほぼ同水準の59.1％  有利子負債残高は着実に減少（前期比△22.3％） 健全な  D/Eレシオは有利子負債残高減少の影響で前期末から改善し0.22倍 財務体質を維持 （百万円） （百万円） 2022年3月期 70,000 2023年3月期 70,000 60,000 60,000 流動負債 流動負債 流動資産 16,068 50,000 流動資産 18,087 50,000 27,868 29,651 固定負債 固定負債 40,000 9,153 40,000 7,348 30,000 30,000 固定資産 純資産 固定資産 純資産 20,

  12. Slide 12: キャッシュ・フローの概要（連結）

    キャッシュ・フローの概要 （連結） 営業CF 税金等調整前当期純利益の減少 投資CF 無形固定資産の取得（基幹システム再構築） 財務CF 有利子負債の着実な返済 （百万円） 営業CF 投資CF 財務CF フリーCF 2022年 2023年 5,000 増 減 （百万円） 3月期 3月期 3,757 3,526 4,000 3,000 営業キャッシュ・フロー 3,757 3,526 △231 3,338 2,000 2,670 投資キャッシュ・フロー △419 △856 △437 1,000 フリー・キャッシュ・フロー 3,338 2,670 △668 0 △ 1,000 △ 419 △ 856

  13. Slide 13: 2．2024年3月期 業績予想

    2．2024年3月期 業績予想 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 2024年3月期 業績予想（連結）

    2024年3月期 業績予想（連結） 2023年3月期 2024年3月期 予想 ※ （百万円） 金額 金額 前期比 売上高 82,363 87,400 ＋6.1％ 営業利益 105 1,220 - ％ 0.1% 1.4% 経常利益 169 1,300 +667.8% ％ 0.2% 1.5% 親会社株主に帰属する 当期純利益 485 570 ＋17.4％ ％ 0.6% 0.7% 1株当たり当期純利益 29円86銭 35円05銭 ※業績予想 発表日 2023年5月15日 重点課題 価格改定を追加実施予定 商品統廃合の実施と利益を確保できる商品の販売促進 増収増益 利益水準の回復 徹底した効率化

  15. Slide 15: 2024年3月期 セグメント別売上高予想

    2024年3月期 セグメント別売上高予想 （百万円） 90,000 87,400 82,363 セグメント 前期比 主な取り組み・課題 80,000 28,338 ■調味料・加工食品事業 ＋7.2％ 70,000 23,803 ■マヨネーズ・ドレッシング類 ＋19.1％ 60,000 ●価格改定の追加実施 ●商品統廃合 ■タマゴ加工品 △16.4％ 50,000 20,446 17,096 ●タマゴ加工品の 販売数量減少対応 40,000 ■サラダ・総菜類 ＋17.1％ 30,000 18,157 21,258 ■その他 ＋25.7％ 20,000 1,270 1,596 ■総菜関連事業等 ＋

  16. Slide 16: 経常利益増減予想（連結）

    経常利益増減予想 （連結） （百万円） ・工場操業度低下 ・エネルギーコスト増 ・商品統廃合 ・生産効率の改善 たまご製品の販売数量制限、 一部商品休売の影響 1,300 （予想） ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 配当予想

    配当予想 企業価値の向上を目指すとともに、安定的な配当を維持・継続し、 2024年3月期 業績に応じて配当水準を高めることを基本方針とする。 8円増配予定 2024年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （予想） 配当金（円/株） 37 30 31 20 17 17 25 配当性向（％） 21.2 21.5 24.8 22.6 22.9 56.9 71.3 配当利回り（％） 1.06 1.37 1.52 1.06 1.23 1.41 - 株主資本配当率（DOE） （%） 2.1 1.5 1.5 0.9

  18. Slide 18: 3．中期経営計画の進捗

    3. 中期経営計画の進捗 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 中期経営計画 基本方針

    中期経営計画 基本方針 企 業 理 念 ＣＳＶ『共通価値の創造』 4つのテーマ サステナビリティ方針 環境 ●温室効果ガス B to B to C 構造改革 ●原料 社会 ●容器・包材 ●健康 イノベーション グローバル 健康 ●人財 企業価値向上と持続的な成⾧へ向けた変革 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画 4つのテーマ

    中期経営計画 ４つのテーマ テーマ 主な取り組み 消費者の皆様に 商品・ノウハウ発信 B to B to C 当社を直接知っていただく 機会を増やす ECサイトの強化 将来の地球環境を見据え、 New KENKOの検討 イノベーション 環境保全を意識した中から New KENKOを創り出す 郷土料理の拡充 基盤事業の更なる成⾧を 人事制度改革 構造改革 目指すための改革の実行 基幹システム再構築 海外拠点 グローバル グローバル事業の基盤強化 輸出販売 20 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd.

  21. Slide 21: B to B to C 2年目 実績

    B to B to C 2年目 実績 商品・ノウハウを発信 ~手軽に味わっていただけるサイズ~ 新商品16品追加  サラダカフェ 新規出店により認知の機会を掴む ◆新規出店 11月 東京 新宿 2月 神奈川 青葉台 ◆催事出店（デリカ・サンドイッチ・スイーツ） JR京都伊勢丹・松坂屋高槻店 新宿髙島屋・あべのハルカス近鉄本店 全国の  料理教室 全国の 人気講座 ドラッグストアや 主催団体 動画・オンラインから対面での活動再開 ランキング ランキング 量販店に向けた販売強化 料理・グルメ 1位 4位 キッチンスペース831 ストアカ内ランキング ECサイトの強化 年間のべ90名受講 202

  22. Slide 22: イノベーション 2年目 実績

    イノベーション 2年目 実績 植物性原料を中心に仕上げたプラントベースフードの商品 日本の伝統を大切に、その考えを生かした商品の発掘と開発 植物性原料中心のプラントベースフード 和食をいつでも、どこでも食べられる世の中へ HAPPY!! with VEGE 郷土料理の拡充 2023年2月新商品 和彩万菜🄬シリーズ 販売重量 ＋11% 合計 25品 New KENKOに向けた取り組み 2021年度 2022年度 ●グループ総合フェア ●地域活性化 当社のノウハウ・技術・新商品を紹介 地産地消・アップサイクル食品 「ひらくあした つなぐみらい」 ▶「福山工場⾧シリーズ」 1,553名来場…

  23. Slide 23: 構造改革 2年目 実績

    構造改革 2年目 実績 改善活動 制度・システム 全部署横断による活動で、 2024年度運用に向けた基盤づくり 進捗状況と成功事例を可視化、活動の活性化 ・人事制度改革 〈目的〉個人の成⾧と、働く人の幸せづくりを図り、 ・改善・ロス削減課題の洗い出し 会社の永続的発展へつなげる ⇒172の課題抽出 ・基幹システムの刷新 全体の49％課題解決 〈目的〉・個別化されたシステムの連携強化 ※前年度は37.3%課題解決 ・変化する法整備に対応するIT強化 ・不足するIT人財へ対応 など 2021年 2022年 2023年 働きやすい職場環境 〈女性管理職比率〉（％） ・女性の管理職比率 前期比＋2.1

  24. Slide 24: グローバル 2年目 実績

    グローバル 2年目 実績 輸出にむけて 海外拠点 ・インドネシア、 北米ともに ・輸出販売の売上 前期比7%増 前年よりも増益 （持分法適用会社） EU圏 87% 東アジア 北米 2021年 2022年 インドネシア 北米 110％ 110% 中東・アフリカ 企業価値向上 134% 東南アジア 81% ・統合報告書の英語版開示 オセアニア 121% ・英語版HPのリニューアル（アクセス件数、リニューアル前と比較して84%アップ） ・新商品 ごまマヨソース発売 賞味期間300日 ・国際規格 FSSC22000 （食品安全システム認証）の ・賞味期間延⾧ 5アイテム 認証取得 全7工場 300日以

  25. Slide 25: サステナビリティ方針

    サステナビリティ サステナビリティ方針 企業理念 環境 社会 健康 地球にやさしい企業へ ステークホルダーの 健やかな暮らしのために 幸せづくり カーボンニュートラル 働く人の幸せ 安全・安心な商品提供 循環型経済 地域・社会との調和 健康経営の推進 持続可能な社会の実現 重要課題 温室効果ガス 原料 容器・包材 健康 人財 ©2023 KENKO Mayonnaise Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: サステナビリティ目標

    サステナビリティ サステナビリティ目標 中⾧期的な目標達成と取り組み強化 ▶ 2022年4月 サステナビリティ推進室設置 目標 2022年度の取り組み 2023年度目標 ●温室効果ガス削減 2021度 2022度 2023度 改定目標 温室効果ガス -8.1％※ -2.5% CO2削減 -9.1% ※ -8.1% 目標 （当初目標-3%） （22年度目標-3.5％） 削減 ●代替冷媒への切り替え 代替フロン 代替冷媒への 93%完了（22年度目標93％） 切替推進 ●マヨネーズ外袋の バイオマスインキへの 切り替え ●包材の軽量化 持続可能な ●一部商品の箱廃止 包装資源の活用 『ケンコーマヨ

  27. Slide 27: TCFD提言への賛同表明

    サステナビリティ TCFD提言への賛同表明 2023年3月 「気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）」提言への賛同を表明 TCFD提言に基づき、気候変動が 事業にもたらすリスクと機会を分析し 企業サイトにて情報を開示 詳細はこちら: ＜気候変動シナリオに基づくリスクと機会（一部）＞ https://www.kenkomayo.co.jp/csr/eco#link_tcfd リスク リスク 対策・機会 事業インパクト 項目 開示内容 移行リスク ・エネルギーコスト ・省エネ等、 の変化 資源の高効率化 気候関連のリスク及び機会に係る組織の ガバナンス ガバナンス ・省エネ政策 ・環境に配

  28. Slide 28: 2024年3月期 重点課題

    2024年3月期 重点課題 連結売上高:874億円 連結経常利益:13億円 利益回復を 最優先課題 ①価格改定 ②商品統廃合 ③徹底した効率化 ●原料市況を適切に見極め ●利益を確保できる ●生産効率のアップ 価格改定を検討 商品の選定と販売促進 ●集約生産 2023年7月よりFDF類 価格改定 ●管理コストの削減 B to B to C イノベーション 構造改革 グローバル サステナビリティ 外部環境 原材料価格 エネルギーコスト 物流2024年 インバウンド 人流の 人材 地球 健康への 高騰 上昇 問題 需要増 回復 不足 温暖化 意識の高まり ©2023 KENKO Mayonnais

  29. Slide 29: 注意事項・IRお問い合わせ

    注意事項 • 将来見通しに関する注意事項 本資料は投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的 としたものではありません。本資料における将来予想に関する記述は、目標や予測に 基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社の 業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、 ご利用ください。 また、業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づ いて作成していますが、当社はその正確性、安全性を保証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、皆様ご

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