Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — FY2022 Earnings Presentation
54 slides from Banco Santander's earnings presentation, Feb 2, 2023
Slide 1: Presentación de resultados 2022
2 de febrero de 2023 Presentación de resultados — 2022
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este informe incluye ciertas medidas alternati
Slide 3: Información importante
Información importante Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en este informe y otros factores de riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas en nuestro último Informe Anual bajo Form 20-F y posteriores Form 6-Ks registrados o presentados ante la SEC, a
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo 2022 las áreas de negocio 4
Slide 5: La ejecución de nuestra estrategia se refleja en resultados récord
La ejecución de nuestra estrategia se refleja en resultados récord y en un aumento del 18% en el beneficio atribuido Nuestro foco en el cliente y nuestra escala generaron un Clientes +7mn crecimiento rentable Total ingresos +12% Beneficio récord en el año tras obtener €2.289mn en 4T Beneficio atribu
Slide 6: Beneficio récord impulsado por un crecimiento de los ingresos del 12%
Beneficio récord impulsado por un crecimiento de los ingresos del 12%... Variación (%) Euros Millones de euros 2022 2021 Euros constantes Alcanzados los objetivos del Grupo para 2022 Margen de intereses 38.619 33.370 16 9 • Crecimiento en ingresos por mayores volúmenes y Comisiones 11.790 10.502 12
Slide 7: Mayor rentabilidad, valor para los accionistas y mayores retornos
…que conduce a aumentos de rentabilidad, valor para los accionistas y mayores retornos Rentabilidad + crecimiento del BPA TNAV + Dividendo en efectivo por acción Céntimos de € € por acción RoTE BPA 53,9 4,37 13,4% 12,0% 43,8 +23% 4,12 +6% interanual interanual 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2022 incl
Slide 8: Disciplina en la asignación de capital y diversificación refuerzan el balance
La disciplina en la asignación de capital junto con nuestra diversificación refuerza aún más nuestro sólido balance 0,99% 3,16% 3,08% 0,77% Mejora de la Alcanzado nuestro La calidad crediticia ratio de objetivo de coste se mantiene robusta morosidad de riesgo (<1%) 2021 2022 2021 2022 17% Mayorista
Slide 9: Escala local y mejoras operativas entre los bancos más rentables
Nuestra escala local, junto con las mejoras operativas, nos han permitido situarnos entre los bancos más rentables en nuestros mercados Economías de escala en los mercados Ranking en créditos Digital Consumer Bank #32 #1 en Europa #51 #2 #1 Adicionalmente, #2 somos líderes en #3 #3 rentabilidad en #
Slide 10: Nuestros negocios globales siguen generando crecimiento rentable
Nuestros negocios globales siguen generando crecimiento rentable y valor añadido para nuestros países y para el Grupo CIB: líderes en LatAm y fortaleciendo WM&I: Top 3 como mejor Banca Privada Global y proveedor de nuestra propuesta de valor en Europa y EE.UU. referencia en LatAm y Europa en gestión
Slide 11: Ventajas de la escala global y capacidades de Auto y Pagos
Las ventajas de la escala global y las capacidades de Auto y Pagos impulsan el crecimiento rentable en nuestros 10 mercados Servicios de movilidad de auto: líder mundial apoyado Pagos: expandiendo en el Grupo nuestras capacidades por nuestros acuerdos globales con fabricantes de pagos para comercios
Slide 12: Objetivos digitales y de clientes, y transición hacia una economía verde
Nuestras acciones nos están permitiendo cumplir nuestros objetivos digitales y de clientes, a la vez que apoyamos la transición hacia una economía verde Foco en el cliente ESG está integrado en todos nuestros negocios Var. 2022 interanual Financiación de Financiación verde1 proyectos renovables2 SCI
Slide 13: Apoyamos a nuestros equipos, cultura e inclusión financiera
Apoyamos a nuestros equipos, fortalecemos nuestra cultura y promovemos la inclusión financiera Equipos y Cultura Social y Buen Gobierno Inclusión financiera por encima de objetivos Mujeres en posiciones directivas1 c.29% Personas empoderadas (Objetivo 30% en 2025) financieramente desde 2019 >10mn 54
Slide 14: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo 2022 las áreas de negocio 14
Slide 15: Beneficio récord impulsado por el crecimiento del 12% de ingresos
Beneficio récord impulsado por el crecimiento del 12% de ingresos… Variación (%) Euros Beneficio atribuido Millones de euros 2022 2021 Euros constantes Millones de € Margen de intereses 38.619 33.370 16 9 Comisiones 11.790 10.502 12 7 2.543 2.351 2.422 2.275 2.289 ROF y otros ingresos 1.745 2.532 -3
Slide 16: Nuestra presencia geográfica
…y nuestra presencia geográfica Créditos Depósitos Contribución Beneficio RoTE (€ MM) (€ MM) al beneficio ordinario atribuido ordinario1 ordinario del Grupo (€ mn) Grupo +5% +9% 3.810 12,5% Europa 579 643 33% +38% +3,2 pp +3% +9% 2.878 20,5% Norteamérica 157 136 25% -14% -3,6 pp +9% +14% 152 123 3.6
Slide 17: Crecimiento de los ingresos en 4T en todas las regiones
Crecimiento de los ingresos en 4T apoyado en todas las regiones y los negocios globales Ingresos por líneas 4T’22 vs. 3T’22 Evolución trimestral de los ingresos Millones de € constantes 1,4MM 13.750 13.220 12.539 12.391 • Crecimiento en Europa (+13%) y Sudamérica (+6%) Ingresos Margen de • Buen trim
Slide 18: Mejora del margen de intereses y NIM en el año
Mejora del margen de intereses y NIM en el año, por aumento de los volúmenes y de los tipos de interés MI y NIM Evolución del margen de intereses Millones de € constantes • Créditos (+5%) suben en todos los mercados 2,53% Crecimiento • Depósitos (+9%) aumentan en todas las regiones 2,41% de volúmene
Slide 19: Comisiones impulsadas por colaboración entre geografías y segmentos
Las comisiones están impulsadas por la colaboración entre geografías y segmentos y por el crecimiento de clientes vinculados, que se trasladan a mayores volúmenes y mejora de la actividad Comisiones Evolución de las comisiones Variación interanual en € constantes Millones de € constantes Trade Capta
Slide 20: Foco en productividad y eficiencia
Foco en productividad y eficiencia, con costes disminuyendo en términos reales Impulsores de los costes y la eficiencia Costes y ratio de eficiencia Millones de € constantes • Costes en términos reales: -5% Costes por debajo 46,2% 45,8% Eficiencia de la inflación en • Las inversiones en digitalizaci
Slide 21: Coste del riesgo por debajo del 1%
Logramos nuestro objetivo de mantener el coste del riesgo por debajo del 1%… Dotaciones y coste del riesgo Evolución de las dotaciones y coste del riesgo Millones de € constantes • En 4T dotaciones de €3,0MM (+11% trimestral) 0,99% • 2022 incorpora dotaciones por la actualización de 0,77% Coste del
Slide 22: Cartera diversificada y con elevadas garantías
…apoyados en una cartera diversificada y con elevadas garantías… Sólida estructura de la cartera de crédito Calidad crediticia Dic-22 y variación interanual en € constantes dic-21 dic-22 €1.019MM €1.019MM Ratio de mora 3,16% 3,08% CIB +11% >65% investment grade2 Sin 14% garantía Pymes y 35% Cobertur
Slide 23: Riesgo medio bajo y predecible
...con riesgo medio bajo y predecible Estructura de la cartera de crédito en los principales países • LTV medio de la cartera hipotecaria es 62%. 75% de la cartera hipotecaria está a tipo variable España • La tasa de empleo se mantiene estable • La media simple del LTV de la cartera hipotecaria es d
Slide 24: La cartera brasileña está equilibrada entre particulares y empresas
La cartera brasileña está equilibrada entre particulares y empresas y han aumentado las garantías. 2022 impactado por un one-off. Los segmentos de particulares empiezan a mostrar signos de mejora Estructura de la cartera de particulares y consumo Coste del riesgo Otros Agro 4,50% 4,89% 4,36% 4,06% 3
Slide 25: En EE.UU. la normalización del crédito continuará en 2023
En EE.UU. la normalización del crédito continuará en 2023, pero la mejora en el mix de la cartera de auto mantendrá el CoR por debajo de los niveles pre-pandemia Total de cargos netos en EE.UU. Morosos a más de 60 días en Auto Millones de $ 2019-2023 SC and SBNA Tasa de mora a 60 días $3.238 7,0% $4
Slide 26: Fortalecemos nuestra posición de capital
Fortalecemos nuestra posición de capital Evolución del CET1 FL en 2022 Disciplina en la asignación de capital % OBJETIVOS 2022 LOGROS 2022 +1,38 APR creciendo menos 11,96 -0,62 12,04 que el crédito APR +1% < Crédito +5% -0,27 -0,34 -0,07 (sin impacto de tipos de cambio) RoRWA de la producción Dic-21
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo 2022 las áreas de negocio 27
Slide 28: Fuerte desempeño en 2022, cumpliendo los objetivos
Fuerte desempeño en 2022, cumpliendo los objetivos de rentabilidad, capital y coste del riesgo Damos servicio a más clientes, a la vez que mantenemos un balance sólido - +7 millones de clientes en 2022 - Top 3 por NPS en 8 mercados - CET1 FL por encima del 12%, alcanzando el objetivo de coste del ri
Slide 29: Alcanzamos nuestros objetivos financieros de 2022 y 2019
Alcanzamos nuestros objetivos financieros del Grupo establecidos en 2022 y en 2019 2019 2022 2022 objetivos a medio objetivos plazo Crecimiento a Ingresos +6% dígito medio1 Ratio de eficiencia 42-45% ~45% 45,8% Coste del riesgo <1% 0,99% RoTE 13-15% >13% 13,4% CET1 FL 11-12% ~12% 12,04% Payout 40-50
Slide 30: Bien posicionados para impulsar el crecimiento rentable en 2023
Hacia adelante, estamos bien posicionados para impulsar el crecimiento rentable en 2023 Confiamos en que nuestro foco en el cliente y nuestra trayectoria de crecimiento de la rentabilidad nos permitirán lograr los objetivos de 2023 Ratio de Coste del Ingresos CET1 FL RoTE eficiencia riesgo Crecimien
Slide 31: Nuestra misión y forma diferencial de hacer las cosas
Nuestra misión y nuestra forma diferencial de hacer las cosas (S P J), debe impulsar el crecimiento y la vinculación de nuestros clientes, y aumentar la rentabilidad, la remuneración y la creación de valor para nuestros accionistas Nuestra visión Ser la mejor plataforma abierta de servicios financ
Slide 32: Fecha y lugar del evento
FECHA 28 Febrero 2023 8.00 am - 13.00 pm PONENTES Ana Botín Presidenta Héctor Grisi Consejero delegado de Grupo Santander José García Cantera CFO de Grupo Santander LUGAR DEL 8 Northumberland Avenue EVENTO Londres WC2N 5BY, Reino Unido Teléfono: +44 (0) 20 3263 1011
Slide 33: Índice
Índice 1 2 3 4 Desempeño Análisis del Grupo y de Conclusiones Anexo 2022 las áreas de negocio 33
Slide 34: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Glosario El resto de información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestres, se puede encontrar en el documento denominado “Información Complementaria”, publicado junto a esta presentación en la Web Corporativa del Grupo. 3
Slide 35: Segmentos principales
Segmentos principales Detalles por región y país 35
Slide 36: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Transformación del negocio para acelerar el crecimiento, tener un Créditos Depósitos Fondos de inversión modelo operativo más eficiente y aumentar la satisfacción del cliente €579MM +3% €643MM +9% €93MM -13% • Los clientes, créditos y depósitos
Slide 37: España y Reino Unido
España and UK España Reino Unido • La mejora en la calidad del servicio se refleja en el crecimiento • Fuerte producción neta de hipotecas (£9,8MM en 2022) de clientes y volúmenes, principalmente en hipotecas, consumo, CIB y depósitos • El margen neto crece un 22% interanual apoyado en la mejora del
Slide 38: Portugal y Polonia
Portugal and Polonia Portugal Polonia Poland • Mejora de la vinculación de clientes (#2 en NPS) y mayor • Buen desempeño operativo. El MI se duplica por tipos más actividad en hipotecas y seguros de protección altos y los costes suben por debajo de la inflación • El beneficio crece por comisiones, n
Slide 39: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados Créditos Depósitos Fondos de inversión • Crecimiento de clientes y mejora de su experiencia gracias a €157MM +9% €136MM +14% €28MM 0% productos y servicios más personalizados Eficiencia Coste del riesgo RoTE1 • Aumento generalizado de volúm
Slide 40: Estados Unidos y México
USA y Mexico Estados Unidos México • Fuerte crecimiento en volúmenes: créditos por Auto, CRE y CIB; • El éxito en la estrategia de atracción de clientes (+0,6mn en el depósitos a plazo por el aumento de los tipos año) se refleja en el aumento de créditos y de comisiones • Beneficio elevado (€1,8MM)
Slide 41: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Reforzando la conectividad y compartiendo las mejores Créditos Depósitos Fondos de inversión prácticas entre países para capturar oportunidades de negocio €152MM +10% €123MM +5% €59MM +7% • Aumento de clientes (+7mn interanual) Eficiencia C
Slide 42: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Crecimiento selectivo de volúmenes, principalmente en • Foco en Getnet y Santander Life, impulsando la bancarización. garantizados y empresas #1 en NPS • El beneficio se mantiene alto en un escenario difícil por la • Beneficio sube en el año por mayores ingresos (comi
Slide 43: Argentina, Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • Variaciones afectadas por la alta inflación • Expansión del crédito consumo en Uruguay e implementación de ofertas conjuntas entre CIB y empresas en Perú y Colombia • Mayor vinculación de clientes. #1 en NPS • La fuerte vinculación de clientes
Slide 44: Digital Consumer Bank
DCB Digital Consumer Bank Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Ampliación de nuestra propuesta de valor con nuevas alianzas Producción Créditos Recursos de clientes comerciales, leasing, suscripción y servicios de BNPL €52MM +10% €125MM +9% €62MM +7% • Ganancias importantes de cuota de m
Slide 45: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados RESULTADOS* 2022 2021 • Margen de intereses afectado por la subida de los tipos Margen de intereses -652 -624 de interés ROF -724 -140 • Resultados negativos de la cobertura de los tipos de Costes explotación -372 -346 cambio que se compens
Slide 46: Segmentos secundarios
Segmentos secundarios Detalle por negocios 46
Slide 47: Negocios globales
Negocios globales Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance • La transformación centrada en el cliente que está realizando SCIB • Fuerte aumento de la contribución al beneficio del Grupo en términos para pasar de proveedor de crédito a socio estratégico, está homogéneos (+18%) en
Slide 48: Cards y PagoNxt
Cards PagoNxt • Merchants: el volumen total de pagos (TPV) sube impulsado por • 97 millones de tarjetas gestionadas a nivel global Brasil (+16%), Europa (+39%) y México (+35%) • Los ingresos aumentan un 29% interanual (+19% en euros • Los ingresos crecen un 93% interanual (+72% en euros constantes)
Slide 49: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Glosario 49
Slide 50: Continuamos con el progreso en nuestra agenda ESG
Continuamos con el progreso en nuestra agenda ESG 2018 2019 2020 2021 2022 Objetivo 2025/ 2030 • Electricidad utilizada procedente de fuentes de energía renovables 43% 50% 57% 75% 86% 100% 120MM para 2025 • Financiación verde movilizada (€) 19MM 33,8MM 65,7MM 90,9MM 220MM para 2030 • Activos bajo ge
Slide 51: Anexo
Anexo Segmentos principales y secundarios Banca Responsable Glosario 51
Slide 52: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ FUR: Fondo Único de Resolución ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras siglas en inglés) ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committ
Slide 53: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 54: Gracias
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: