Fitipower Integrated Technology Inc. · TWSE:4961
Fitipower Integrated Technology — Q3 2024 Earnings Presentation
30 slides from Fitipower Integrated Technology's earnings presentation, Nov 8, 2024
Slide 1: 天鈺科技 2024年第3季法人說明會
天鈺科技 2024年第3季法人說明會 2024年11月8日 Drive your heart Power your life
Slide 2: Safe Harbor Notice 投資安全聲明
Safe Harbor Notice 投資安全聲明 ⚫ 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之前瞻性資訊，係本公司基於公司資料及整體經濟 發展現況所得之資訊。 ⚫ 此類前瞻性資訊將受風險、不確定性與推論所影響，部份將超出我們的控制之外，實際 結果可能與這些前瞻性資訊大不相同。其原因可能來自於各種因素，包括但不限於市場 需求、 價格波動、 競爭態勢、 供應鏈變動、全球經濟局勢、 匯率波動及其他本公司無 控制力之風險等各種因素。 ⚫ 本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性、完整性、或可 靠性，亦不代表本公司、產業狀況或後續重大發展的完整論述。 對未來的展望，反應本 公司截至目前
Slide 3: 會議議程
會議議程 • 2024年第3季營運績效 陳志豪 投資關係/處長 • 2024年前9月營運績效 • 天鈺 Overview • CEO Key Messages 林永杰 董事長 • 問與答 3
Slide 4: 2024年第3季營運績效
S22 6)25 38] == nel 2024t
Slide 5: 2024年第3季合併綜合損益表
2024年第3季合併綜合損益表 綜合損益表項目 (新台幣千元) 3Q24 2Q24 季變化 3Q23 年變化 營業收入 5,307,409 5,022,949 5.66% 4,241,538 25.13% 營業毛利 1,489,593 1,542,698 -3.44% 1,419,432 4.94% 營業毛利率 28.07% 30.71% -2.64% 33.47% -5.40% 推銷費用 (118,062) (110,780) 6.57% (94,680) 24.70% 管理費用 (96,973) (95,521) 1.52% (91,052) 6.50% 研究發展費用 (655,867)
Slide 6: 各項比率圖表
各項比率圖表 Y/Y -540 bps 營益率 Y/Y -367 bps 毛利率 20.00% 33.47% 15.33% 34.00% 14.03% 15.00% 32.00% 30.71% 30.00% 10.00% 11.66% 28.00% 28.07% 5.00% 26.00% 24.00% 0.00% 3Q23 2Q24 3Q24 3Q23 2Q24 3Q24 Y/Y -267 bps 歸屬於母公司ROE 純益率 4.00% 3.64% 3.42% 20.00% 15.57% 3.00% 2.94% 15.00% 14.61% 12.90% 2.00% 10.00% 1.00% 5
Slide 7: 2024年第3季合併資產負債表
2024年第3季合併資產負債表 資產負債表項目 3Q24 2Q24 3Q23 (新台幣千元) 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 1,698,901 6.7 2,133,579 7.9 2,907,221 11.8 透過損益按公允價值衡量之金融資產-流動 7,077,323 27.8 10,204,655 37.6 9,470,977 38.5 按攤銷後成本衡量之金融資產-流動 1,673,510 6.6 317,027 1.2 200 0.0 應收款項 3,657,653 14.4 3,713,404 13.7 3,213,144 13.1 存貨淨額 2,428,114 9.5 2
Slide 8: 各項比率圖表
各項比率圖表 來自營運現金流量 存貨佔資產 2,000,000 1,735,931 12.00% 10.00% 9.55% 1,500,000 8.00% 1,000,000 9.67% 6.00% 7.72% 500,000 4.00% 46,887 0 2.00% 3Q23 2Q24 3Q24 0.00% (500,000) (314,438) 3Q23 2Q24 3Q24 平均收現天數 平均銷貨天數 68 70 66 66.81 65 64 65.79 62.50 62 62.97 60 58.9 60 55 58 59.55 50 56 3Q23 2Q24 3Q24 3Q23 2Q24
Slide 9: 8季度 營收/庫存/銷貨天數變化
8季度 營收/庫存/銷貨天數變化 8季度 營收/庫存金額/庫存金額變化百分比 8季度 營收/銷貨天數/銷貨天數 6,000,000 20% 變化 16.83% 15.42% 15% 6,000,000 150 5,000,000 140 130 10% 5,000,000 120 9.18% 110 4,000,000 5% 100 4,000,000 90 2.53% 80 0% 85.64 70 3,000,000 75.6 3,000,000 72.31 60 65.83 65.79 69.33 62.97 59.55 50 -5% 2,000,000 40 -7.46% 30 2,00
Slide 10: 2024年第3季銷售分析-以主要產品分類
2024 年第3季銷售分析-以主要產品分類 2Q24 3Q24 20.69% 25.25% 26.08% 顯示器驅動IC 顯示器驅動IC 32.44% 電源管理IC 電源管理IC Mobile IC Mobile IC 其他相關半導體 其他相關半導體 10.30% 30.99% 11.27% 42.88% 3Q23 產品別 3Q23 2Q24 季變動 3Q24 顯示器驅動IC 46.31% 32.44% -6.36% 26.08% 12.50% 電源管理IC 14.79% 11.27% -0.97% 10.30% 26.22% 顯示器驅動IC Mobile IC 26.22% 30.99% +
Slide 11: 過去5季合併營收及毛利率趨勢圖
過去5季合併營收及毛利率趨勢圖 營收(新台幣千元) 摘要 過去5季毛利率與營收 ◥ 2024年第3季營收Q/Q+5.66%，Y/Y+25.13%， 營收為近9季以來新高。 6,000,000 5,307,409 40.00% ◥ 營收Q/Q中，主要成長動力來源為Mobile IC。 ◥ 營收Y/Y中，主要成長動力來源依序為其他相 33.47% 33.78% 5,022,949 35.00% 關半導體 IC/Mobile IC。 5,000,000 29.93% 4,241,538 30.00% 4,000,000 3,767,293 30.71% ◥ 毛利率持續兼顧客戶/製造供應商/庫存因素，
Slide 12: 顯示器驅動IC(大尺寸及中尺寸)
顯示器驅動IC(大尺寸及中尺寸) 營收(新台幣千元) 摘要 顯示器驅動IC ◥ 合併營收Q/Q中，主要成長動力來 營收 15.08% Q/Q 29.54% Y/Y 源為NB。 2,500,000 ◥ 合併營收Y/Y中，MNT表現較弱。 1,964,154 ◥ 整體大中尺寸市場，第三季因為TV 2,000,000 1,629,693 奧運告一段落，且客戶控制稼動率 1,500,000 1,454,062 1,340,890 1,383,978 因素，出貨量下降導致營收下滑。 ◥ NB在市佔率提升及換機需求下出 1,000,000 貨量有所提升。 500,000 0 3Q23 4Q23 1Q24
Slide 13: 電源管理 IC
電源管理 IC 營收(新台幣千元) 摘要 電源管理IC營收 3.47% Q/Q ◥ 合併營收Q/Q主要成長動力來源依序 700,000 12.85% Y/Y 為EPD PMIC/Mobile 627,137 566,208 PMIC/Regulator。 ◥ 合併營收Y/Y主要成長動力來源依序 600,000 546,535 516,397 500,000 469,951 為EPD PMIC/Mobile PMIC。 400,000 ◥ 現有產品持續擴張客戶及市場(如印 300,000 度等新興國家市場)。 200,000 100,000 0 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24
Slide 14: Mobile IC
Mobile IC 營收(新台幣千元) 摘要 ◥ Q/Q成長動力來源依序為TDDI Mobile IC營收 46.22% Q/Q 2,500,000 104.62% Y/Y TAB/TDDI MBL/TFT SDDI。 ◥ Y/Y中，主要成長動力來源為TFT 2,275,960 2,000,000 Wear/TDDI TAB/TDDI MBL。 1,556,517 ◥ 各產品全力提升市佔率貢獻營收。 1,500,000 1,318,830 1,112,262 1,110,985 1,000,000 500,000 0 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 3Q23 4Q23 1Q2
Slide 15: 其他相關半導體 IC
其他相關半導體 IC 營收(新台幣千元) 摘要 其他相關半導體IC營收 107.15% Y/Y ◥ 合併營收Y/Y中主要成長動力來源依 1,400,000 13.42% Q/Q 序為ESL/EPD。 ◥ 電子紙相關出貨量仍維持於高峰。 1,268,337 1,200,000 1,098,102 ◥ 未來季度有新產品線將納入此 1,000,000 Segment。 795,732 800,000 600,000 530,094 437,100 400,000 200,000 0 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 其他相關半導體IC包含T-CON/EPD/ESL 3Q23 4Q23
Slide 16: 過去五季財務數字概表(合併)
過去五季財務數字概表(合併) 財務項目/年份 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 營收(千元) 4,241,538 3,767,293 3,722,907 5,022,949 5,307,409 毛利率 33.47% 33.78% 29.93% 30.71% 28.07% 研究發展費用率 13.75% 14.03% 14.89% 12.58% 12.36% 研究發展費用金額(千元) 583,346 528,580 554,245 631,790 655,867 營益率 15.33% 15.43% 10.28% 14.03% 11.66% 稅後淨利率 15.57% 16.25% 1
Slide 17: 過去五季趨勢圖
過去五季趨勢圖 6,000,000 40.00% 700,000 16.00% 5,000,000 600,000 14.00% 30.00% 12.00% 4,000,000 500,000 400,000 10.00% 3,000,000 20.00% 研究發展費用金 8.00% 300,000 6.00% 額(千元) 2,000,000 10.00% 200,000 4.00% 研究發展費用率 1,000,000 100,000 2.00% 0 0.00% 0 0.00% 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 營收(千元) 毛利率 6 20.00% 25 148 5 146
Slide 18: 2024年前9月 營運績效
2024年前9月 營運績效 18
Slide 19: 2024年前9月合併綜合損益表
2024年前9月合併綜合損益表 綜合損益表項目 2024 2023 (新台幣千元) 前9月 前9月 年變化 營業收入 14,053,265 12,519,227 12.25% 營業毛利 4,146,456 4,009,856 3.41% 營業毛利率 29.51% 32.03% -2.52% 推銷費用 (313,920) (266,043) 18.00% 管理費用 (284,445) (262,808) 8.23% 研究發展費用 (1,841,902) (1,716,682) 7.29% 營業費用合計 (2,440,239) (2,245,229) 8.69% 營業費用率 17.36% 17.9
Slide 20: FITIPOWER Overview
FITIPOWER Overview 20
Slide 21: Fitipower is not just a driver IC company anymore
“IT'S OFFICIAL: FITIPOWER IS NOT JUST A HQ： 新竹/台灣 DRIVER IC COMPANY ANYMORE” 篤行基地 Headcount：900 Our Core Business Display IC PMIC Others SEMI 21
Slide 22: 營收佔比變化
營收佔比變化 9M2024 DDIC 66% 25,000,000 23% 31% L&M DDIC 20,000,000 POWER IC S DDIC 15,000,000 Others SEMI 11% 35% 10,000,000 DDIC 81% 2019 Business Mix (%) 5% 5,000,000 17% L&M DDIC POWER IC 0 S DDIC 2020 2021 2022 2023 9M2024 14% 64% Others SEMI 顯示器驅動IC 電源管理IC Mobile IC 其他相關半導體IC 22
Slide 23: 股利與配發率
股利與配發率 財務項目/年份 2019 2020 2021 2022 2023 EPS 1.92 4.07 33.83 16.49 13.29 現金股利 1 2.5 17 8.5 10.64 現金股利配發率 52.08% 61.43% 50.25% 51.55% 80.06% 40 90.00% 80.06% 35 80.00% 30 70.00% 61.43% 60.00% 25 52.08% 50.25% 51.55% 50.00% 現金股利配發率 20 40.00% EPS 15 現金股利 30.00% 10 20.00% 5 10.00% 0 0.00% 2019 2020 2021
Slide 24: COMMITMENT TO ESG
COMMITMENT TO ESG ◥ 2023年公司治理評鑑上升至Level 2(6%-20%)。 ◥ 2023年建置管理系統，取得環境與安全衛生、資安 的國際認證（ISO 14001、ISO 45001、ISO 價值 責任 27001）。 ◥ 發佈供應商行為準則，要求相關供應商遵循，並定 環境 夥伴 期進行相關永續性的評估，以作為合作考量。 ◥ 進一步提升碳管理 : 2024年完善氣候風險財務揭露 （TCFD），預計於2025年發布結果報告。並展開 社會 勞資 公司溫室氣體盤查，預計於2025Q1進行查證（ISO 14064）。而我們也將陸續針對主要產品進行碳排 評估（ISO 14067）
Slide 25: Glory of Fitipower
Glory of Fitipower ◥ 2022- 天下雜誌營運績效前50強第3名。 ◥ 2022- HBR TOP 100 CEO(董事長)。 ◥ 2023- HBR(女性) 上市第2名(總經理)。 ◥ 2023-外資精選100強。 ◥ 2024-經濟部產業發展署中堅企業獎第三名。 ◥ 2024-HBR TOP 100 CEO(董事長)。 ◥ 2024-外資精選100強。 25
Slide 26: 近期重要事件摘要
近期重要事件摘要 ◥ 2024-董事會決議擬辦理私募現金增資發行普通股(4/18)。 ◥ 2024-本公司董事會決議股利分派10.64元/股(4/18)。 ◥ 2024-股東常會全面改選董事(5/31)。 26
Slide 27: CEO Key Messages
CEO Key Messages 27
Slide 28: CEO Key Messages
CEO Key Messages ◥ 關鍵成長動能(短期與中長期) 28
Slide 29: 問與答
問與答 29
Slide 30: https://www.fitipower.com IR@fitipower.com https://www.fitipower-
https://www.fitipower.com IR@fitipower.com https://www.fitipower- foundation.org/ 30
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