Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q3 FY2024 Earnings Presentation
18 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, Feb 9, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算説明資料
2024年3月期 第3四半期（4-12月） 決算説明資料 酒井重工業株式会社 証券コード 6358 URL https://www.sakainet.co.jp 2024年2月9日
Slide 2: Financial results summary (決算短信 summary)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION Res (OVU—lsHk) 1. 2024 3 ARS SOHO mR (20295 4 A 1 A ~2023F12 A318) (BARRETT) C1) imfeES OME GRID exer d. HRI R BE) =e e WSHAEIIBTS TYE ; i FeLi BaF ist aero lt “eases Case RAAT as pats eae BAR % BAR % BAR % BAR % FA FA 88 20242 3 ARAB SBO+ERA 24,301 9.8 2,580 | 62.7 2,676
Slide 3: 連結業績ハイライト 第3四半期業績の概要
連結業績ハイライト １．第3四半期業績の概要 １）連結売上高： 24,301百万円（前年同期比 9.8%増） 海外販売が斑模様ながらも好調に推移 ２）営業利益： 2,580百万円（前年同期比 62.7%増） 収益構造改革に加え、円安などの上振れ要因 ３）国内販売： 11,070百万円（前年同期比 1.9%増） 国土強靭化加速化対策を背景とした堅調な市場環境の下、度重なる価格改定や 幅広いコスト上昇に対して、設備投資動向が足踏み傾向 ４）北米販売： 6,626百万円（前年同期比 31.8%増） 好調な建設投資を背景として力強い需要拡大が継続 ５）アジア販売： 5,503百万円（前年同期比 3.5
Slide 4: 連結業績ハイライト 事業環境変化への対応
連結業績ハイライト ２．事業環境変化への対応 １）資本収益性向上に向けた取組み (1) 中期経営方針の進捗 5ヵ年中期計画 ： 売上高 300億円、営業利益 31億円、ROE 8.0％ 当通期業績予想（第3年度）： 売上高 331億円、営業利益 33億円、ROE 8.6％ 当第3四半期実績 ： 売上高 243億円、営業利益 25.8億円、ROE 9.7％ (2) 企業価値向上の進捗（PBR1倍超え） 2023年 3月末: PBR 0.68倍（株価 4,010円） 2023年12月末: PBR 0.90倍（株価 5,990円） 2023年4月13日付適時開示「資本収益性の向上に向けた取組状況につ
Slide 5: 中長期成長戦略と事業環境見通し
連結業績ハイライト ３．中長期成長戦略 １）アジア市場深耕 ：インドネシア拠点を中核としたASEAN市場拡大（前年同期比売上高3.5％減） ２）海外事業領域拡大：道路維持機械の海外市場展開（インドネシア現地生産開始） ３）北米市場開拓 ：ニッチマーケティングによるシェア拡大（前年同期比売上高31.8％増） ４）次世代事業開発 ：緊急ブレーキ、転圧管理システム、切削管理システムの市場展開。 自律走行式ローラ、ＥＶローラの研究開発推進中。 ４．事業環境見通し １）世界の建設機械市場 日米の大型インフラ投資計画や新興諸国におけるインフラ建設と鉱山開発の活発化、更には老朽化インフラ の更新需要や災害対
Slide 6: 連結業績
連結業績 （単位：百万円） 前年同期比 2023.3期 2024.3期 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 売上高 22,125 24,301 2,175 9.8% 国内 10,864 11,070 205 1.9% 海外 11,261 13,231 1,970 17.5% 営業利益 1,585 2,580 994 62.7% （営業利益率） (7.2%) (10.6%) 経常利益 1,586 2,676 1,089 68.7% 親会社株主に帰属する 1,172 1,947 775 66.1% 当期純利益 （原価率） (74.4%) (70.9%) 5
Slide 7: 連結業績 (sales and operating profit chart)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION SBA (92) eLS Sat (BAF) (Sm) ALS + 3,500 25,000 | mois 9.8% UP 24,301 22,125 + 3,000 13,231 20,000 | 11,261 | 2,500 Bb 2,580 15,000 | (10.6%) + 2,000 BAR | 1,500 10,000 | (SFB) + 1,000 5,000 - + 500 0 0 2023.3HH 2024.34 4-12 a 4-12 is
Slide 8: 地域区分別売上高
地域区分別売上高（顧客の所在地別に分類） （単位：百万円） 前年同期比 2023.3期 2024.3期 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 国 内 10,864 11,070 205 1.9% 海 外 11,261 13,231 1,970 17.5% 北米 5,028 6,626 1,598 31.8% アジア 5,703 5,503 ▲ 200 ▲3.5% その他 528 1,101 572 108.2% 合 計 22,125 24,301 2,175 9.8% 7
Slide 9: 地域区分別売上高（地図）
地域区分別売上高（地図） 23.3期 24.3期 （単位：百万円） 前年同期比 4-12月 4-12月 国内 10,864 11,070 ( +205、 +1.9%) 海外 11,261 13,231 (+1,970、+17.5%) 合計 22,125 24,301 (+2,175、 +9.8%) 8
Slide 10: 所在地別セグメント
所在地別セグメント（当社の生産・販売拠点別に分類） （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同期比 前年同期比 2023.3期 2024.3期 2023.3期 2024.3期 日 本 4-12月実績 4-12月実績 北 米 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 15,133 14,451 ▲ 682 ▲4.5% 外部顧客売上高 5,028 6,626 1,598 31.8% 内部売上高 2,690 3,324 634 23.6% 内部売上高 46 6 ▲ 40 ▲86.2% 総売上高 17,824 17,775 ▲ 48 ▲0.3% 総売上高 5,07
Slide 11: 所在地別セグメント（グラフ）
所在地別セグメント（グラフ） （単位：百万円） 日 本 北 米 インドネシア 中 国 10
Slide 12: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 • 売上高を前年同期比2,175百万円増加させた結果、売上総利益は556百万円の増益 • 価格改定浸透と運送費の正常化に加え、円安などの上振れ要因もあり、原価率は3.6％改善し、 売上総利益は866百万円の増益 • 人的資本投資強化（人件費増）と事業活動活発化に伴い、販管費は427百万円の増加 • 結果として営業利益は、前年同期比994百万円増の2,580百万円 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 営業利益への 増減 備 考 4-12月実績 4-12月実績 影響額 売上高 22,125 24,301 2,175 +556 2,175 ｘ （1 - 74.4％）
Slide 13: 営業利益 増減要因 (chart)
SAKAI MASTERS OF COMPACTION EB SeFilzs TA (957) (ir : BAP) AE RESO «| ROTTS ial #200 #00 tort A213 430 ai5 Aneeate 169 2024.35 4-12A fkGe 2427 egies 2023.3H4 2,580 4-128 Baz 1,585 meEFlgs +994 Seals BSAlss 7.2% 10.6% 12
Slide 14: 正味運転資本推移
正味運転資本推移（売上債権＋棚卸資産ー仕入債務） • 営業上の投下運転資本は、前年同期比1,182百万円増の12,827百万円。 結果として、正味運転資本/売上高比率は、前年同期比2.1％減の38.1％。 • 棚卸資産は、増産用部品及び安全在庫積み増しにより、前年同期比2,262百万円増の12,062百万円。 結果として、売上高/棚卸資産回転数は、前年同期比0.16回減（5％減）の2.79回に低下。 在庫水準適正化に向けて調整中。 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 前年同期比 4-12月実績 4-12月実績 増減額 増減率 連結売上高（年計） 28,931 33,635 4,7
Slide 15: 連結業績の予想
連結業績の予想 • 通期売上高予想：上半期決算を踏まえ、2023年11月9日に上方修正済です。 • 今後、原材料インフレに加えて物流コスト上昇や人的資本投資拡大が見込まれる中、 北米市場の好調維持が期待されるものの、アジア市場や国内市場では度重なる販売 価格改定と先行き不透明感から成長鈍化の兆しが見られます。 （業績予想値の前提となる為替レートは、米ドル140円で換算) （単位：百万円） ３Ｑ（4-12月） 通期 2023.3期 2024.3期 前年同期比 2023.3期 2024.3期 前年比 4-12月実績 4-12月実績 通期実績 通期予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 22,
Slide 16: 配当金の状況
２．『中期的な当社経営方針』に関連する主要な取り組み状況 配当金の状況 ・ 2021年6月2日の『中期的な当社経営方針』発表以降、ROE８％を目標として、次の配当方針を掲げております。 ROE３％を下回る場合：配当性向100%の還元 ROE３％～６％の場合：DOE３％の還元 ROE６％を超えた場合：配当性向50%の還元 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施、併合前についても併合後に合わせて表示しております。 15
Slide 17: 中期経営方針 KPI
中期経営方針 KPI • 通期業績予想では、売上高331億円、ROE8.6％と、中期計画値を達成する見通しです。 • 当期の収益構造改善には、価格改定の浸透と輸送費正常化に加え、円安など実力以外の上振れ要因が 含まれていますので、今後はこの収益構造の足場固めと、更なる業績向上を目指して参ります。 （単位：百万円） 2023.3期 2024.3期 2024.3期 2024.3期 2026.3期 4-12月実績 4-12月実績 通期予想 目標 目標 売上高 22,125 24,301 33,100 26,500 30,000 営業利益 1,585 2,580 3,300 2,000 3,100 年
Slide 18: お問い合わせ
酒井重工業株式会社 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp お問い合わせ ＴＥＬ 03-3434-3401 ＩＲ室 吉川 孝郎 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。
Sakai Heavy Industries — Q3 FY2024 Earnings Presentation on 6ix