Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL

Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — Q1 2020 Earnings Presentation

35 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2020

  1. Slide 1: SpareBank 1 Østfold Akershus

    SpareBank @STFOLD:AKERSHUS 1

  2. Slide 2: En region i vekst. Et marked med potensiale.

    En region i vekst. Et marked med potensiale. Alderssammensetning Akademikere og Arbeidsmarkedet fagutdannede Bosteds- Næringsstruktur attraktivitet Boligmarkedet By og land 3

  3. Slide 3: Nøkkeltall; kvartal for kvartal

    Nøkkeltall; kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning* 154 16,9 % 17,8 % 17,6 % 124 107 12,4 % 104 96 96 90 84 9,6 % 9,6 % 74 16,2 % 16,1 % 67 7,4 % 15,8 % 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 Resultat før skatt Resulta

  4. Slide 4: Balanseutvikling – 12 mnd vekst

    Balanseutvikling – 12 mnd vekst Utlån PM Utlån BM Innskudd 11,0 % 11,0 % 8,0 % 7,3 % 7,2 % 7,3 % 7,0 % 7,0 % 5,7 % 6,0 % 4,8 % 4,6 % 4,1 % 4,0 % 2,7 % 1,6 % 1,3 % 0,5 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Siste 12 12 12 mnd mnd mnd 5 * Utlån i

  5. Slide 5: Finansiering

    Finansiering Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 85,0 % Obligasjonslån Ansvarlige lån Banklån Sertifikat 80,5 % 79,5 % 80,0 % 76,9 % 76,1 %75,9 % 150 150 75,0 % 900 70,0 % 560 600 600 550 500 500 65,0 % 300 135 0 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2.

  6. Slide 6: God soliditet

    God soliditet Ren kjernekapitaldekning* Leverage ratio 17,8 % 17,6 % 17,6 % 11,3 % 10,9 % 10,0 % 9,7 % 9,4 % 8,8 % 8,4 % 16,3 % 16,1 % 2016 2017 2018 2019 1Q20 2016 2017 2018 2019 1Q20 Leverage ratio morbank (inkl overgangsregler) LR konsern forholdsmessig konsolidert 7 *Ren kjernekapitaldekning mor

  7. Slide 7: Hittil i år mot samme periode i fjor

    Hittil i år mot samme periode i fjor 5 0 25 - 75 -7 - 27 154 74 31.03.2019 Renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle instrumenter Sum driftskostnader Tap 31.03.2020 (HiÅ) (HiÅ) 8

  8. Slide 8: Rentenetto; endringer i 2019 gir god start på året

    Rentenetto; endringer i 2019 gir god start på året 2,02 % 1,94 % 74 78 74 1,79 % 67 1,73 % 1,73 % 1,69 % 1,69 % 1,66 % 1,63 % 1,71 % 427 364 364 381 1,62 % 19 1,55 % 1,49 % 1,49 % 117 1,44 % 1,44 % 1,45 % 1,42 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 Rentenetto inkl KF Rentenetto Rentenetto Provisjon fra kredit

  9. Slide 9: Rentemargin; renteendringer i 2019 har hatt positiv effekt

    Rentemargin; renteendringer i 2019 har hatt positiv effekt Utlånsmargin mot Nibor Innskuddsmargin mot Nibor 3,50 % 3,34 % 0,80 % 3,29 % 3,18 % 0,70 % 0,64 % 3,00 % 0,60 % 0,50 % 0,46 % 2,50 % 0,42 % 0,40 % 2,00 % 1,89 % 0,28 % 1,75 % 0,30 % 1,68 % 0,23 % 0,20 % 1,50 % 0,12 % 0,10 % PM BM PM BM 1,00

  10. Slide 10: Provisjonsinntekter og andre inntekter - positiv utvikling

    Provisjonsinntekter og andre inntekter* - positiv utvikling 80 250 Kvartalsvis utvikling 70 200 59,3 60 29,4 50 34,5 7,0 12,4 150 7,8 61,0 61,4 49,3 45,6 40 5,2 12,1 15,2 100 30 10,4 70,6 74,2 71,3 69,2 20 14,1 16,1 16,1 50 7,8 10 15,2 10,0 9,9 9,3 34,9 36,2 38,9 37,8 16,1 0 0 9,3 18Q1 18Q2 18Q3 18Q

  11. Slide 11: Finansielle instrumenter – påvirket av korona og forsikringsfusjon

    Finansielle instrumenter – påvirket av korona og forsikringsfusjon 100 200 80 150 60 18,5 4,7 40 31,8 100 23,8 20 39,9 20,7 119,1 50 13,0 0 11,2 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 54,8 52,3 42,0 37,3 - 20 0 2016 2017 2018 2019 Hiå. 2020 - 40 -40,2 -22,8 - 50 - 60 Inntekt fra eierinteresser

  12. Slide 12: Kostnader

    Kostnader 49,2 % 50,8 % Kostnadsprosenten 49,2 % i Q1 blir høy 46,7 % 45,1 % grunnet negativ 42,0 % 41,4 % finansinntekter og derigjennom lavere 36,9 % netto inntekt. 43,9 % 43,4 % 43,3 % 42,2 % 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2016 2017 2018 2019 hiå.20 13

  13. Slide 13: Kostnadssammensetning

    Kostnadssammensetning 100 400 90 19 350 21 80 20 17 17 68 18 15 300 69 15 16 8 70 7 70 69 7 8 8 33 7 8 8 250 28 60 7 13 14 14 15 11 12 53 12 12 14 15 48 50 13 200 53 52 40 150 30 53 51 55 53 100 48 47 48 46 193 201 20 44 181 181 21 7 50 14 10 53 0 0 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 2016

  14. Slide 14: Økt tapsavsetning knyttet til koronakrisen i første kvartal

    Økt tapsavsetning knyttet til koronakrisen i første kvartal Tapsprosent Mislighold/tapsutsatt 0,08 % 0,44 % 0,42 % 0,34 % 0,33 % 0,02 % 0,28 % 0,00 % 0,00 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 -0,01 % 2016 2017 2018 2019 hiå.20 15 * Inkluderer lån overført til kredittforetak.

  15. Slide 15: Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9

    Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Tapsavsetning Q1 2020 Tap Q1 2020 (mi ll. kr) (mi ll. kr) 49,5 14,7 26,5 43,9 13,1 5,7 27,1 8,3 9,8 10,1 10,6 9,2 7,6 2,9 -2,4 Trinn 1 Trinn 2 -2,4 3 Trinn Totalt Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Totalt BM PM BM PM 16

  16. Slide 16: Lav risiko i porteføljen

    Lav risiko i porteføljen PD-utvikling LTV innen LTV innen personmarkedet* bedriftsmarkedet* 67 % 78 % 2,19 % 2,11 % 1,96 % 0,96 % 0,98 % 0,99 % 28 % 11,5 % 8,5 % 4% 1% 2% PM BM Inntill 70% til 85% til Over Inntill 70% til 85% til Over 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 70% 85% 100% 10

  17. Slide 17: Bedriftsmarked

    Bedriftsmarked Øvri ge bra nsjer 3,0 % Øvri ge eiendom 1,0 % Tra ns port og l agring 1,5 % Øvri ge 1,6 % Industri 1,7 % Ei endom utleie 45,7 % Va rehandel 3,8 % PM 81 % BM 19% Offentlig/sos. Tjenesteyting 3,9 % Foretningsmessig tjenesteyting 3,9 % Bygg og a nlegg 4,4 % La ndbruk 8,7 % Ei endom prosj

  18. Slide 18: Bedriftsmarked; Eiendom utleie

    Bedriftsmarked; Eiendom utleie Andel volum pr. engasjementsstørrelse i mnok Andel lånevolum pr leietaker risikoklasse H: 1 % 25,0 % I: 5 % A: 16 % 22,1 % G: 16 % 19,0 % F: 5 % 11,9 % 11,1 % B: 25 % 10,0 % E: 4 % D: 11 % C: 17 % 0 - 10 10 - 30 30 - 50 50 - 100 100 - 200 >200 19

  19. Slide 19: Bedriftsmarked; Eiendom utleie

    Bedriftsmarked; Eiendom utleie Andel leieareal pr. type lokale Leie og areal fordelt på leietakers bransje Varehandel 44 % Offentlig og sosial tjenesteyting Industri Øvrige 33 % Transport og lagring Foretningsmessige tjenester Oljerelatert virksomhet Private leietakere 16 % Offentlig sektor Forsikri

  20. Slide 20: Hovedpunkter første kvartal 2020

    Hovedpunkter første kvartal 2020 Koronakrisen påvirker kvartalsresultatet i betydelig grad • Sterk rentenetto på grunn av gode rentebeslutninger i 2019 • Sterk utlånsvekst første kvartal ‒ PM-vekst 2,7% i første kvartal 2020 ‒ BM-vekst 1,3% i første kvartal 2020 • Svak utvikling i finans ‒ Negative

  21. Slide 21: Koronaeffekt

    Koronaeffekt • Per 12. mai var det 32 145 som var helt arbeidsledige i Navs region Øst-Viken. Tar man med delvis ledige og arbeidssøkere på tiltak, er tallet 56 469 personer. • Mange søknader om avdragsfrihet. • Kundene bygger buffer og har endret forbruksmønster • Boligmarkedet mindre truffet enn f

  22. Slide 22: Stemningsrapport fra EiendomsMegler 1 Østfold Akershus

    Stemningsrapport fra EiendomsMegler 1 Østfold Akershus • Halden: «Litt færre boliger i markedet har gjort at interessen for mange boliger har vært god. Kjøperne er meget selektive.» • Sarpsborg: «Mars og april med økt salg sammenlignet med i fjor.» • Fredrikstad: «Antall solgte boliger går i hånd me

  23. Slide 23: En attraktiv region for arbeidstakere og bedrifter

    En attraktiv region for arbeidstakere og bedrifter  Del av Norges største arbeidsmarked  Nært Oslo  Attraktivt for etablering  Moderne infrastruktur  Sterk tilflytningsvekst og attraktive bomiljøer  Sterke fagmiljøer  Solid rekrutteringsgrunnlag 24

  24. Slide 24: Utsiktene fremover

    Utsiktene fremover • Stor usikkerhet knyttet til utvikling i økonomien – alle blir påvirket • Lavrisikobank med lav bedriftsmarkedsandel på 19 % • Foreløpig ingen økning i restanser i porteføljen • Press på rentemargin på grunn av avkortet varslingsfrist på utlån og økt konkurranse • Økt aktivitet i

  25. Slide 25: Investorkontakter

    Investorkontakter Arild Bjørn Hansen Administrerende direktør tel: 911 98 211 arildbjorn.h@sparebank1oa.no Lillian Lundberg Viseadm. dir/CFO/Investorkontakt tel: 480 44 469 lillian.l@sparebank1oa.no Henry Tvete Finanssjef tel: 918 40 809 henry.t@sparebank1oa.no 26

  26. Slide 26: Vedlegg

    Vedlegg SpareBank @STFOLD-AKERSHUS

  27. Slide 27: SpareBank 1 Østfold Akershus

    SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken • Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd • 7 kontor, hvorav 5 i Østfold og 2 i Akershus • Forvaltningskapital inkl. kredittforetak på ~34,0 MRD NOK • SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Ake

  28. Slide 28: Selskapsstruktur

    Selskapsstruktur SpareBank1 Østfold Akerhus (morbank) Felleskontrollerte Datterselskap virksomheter (fullkonsolidert) (egenkapitalmetoden) EiendomsMegler 1 Nekor Gårdselskap Samarbeidende BN Bank ASA Våler Park AS Varnaveien 43E Østfold Akerhus AS AS Sparebanker AS (100%) Kontor AS (100%) (2,52%) (1

  29. Slide 29: SpareBank 1 Østfold Akershus

    SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall 1Q20 2019 Ren kjernekapitaldekning forh.m.kons 17,6 % 17,8 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 34,0 mrd 33,2 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 29,1 mrd 28,4 mrd Innskudd 15,5 mrd 15,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 79,5 % 80,2 % Årsverk 20

  30. Slide 30: Resultat

    Itat w ‘Resu Morbank Konsern 31.03.2020 31.03.2019 __—Aret 2019 _{ hele tusen kroner) note 31.03.2020 31.03.2019 _Aret 2019 173.064 146 187 644 665 Renteinntekter malt tl amortisert kOst 173 067 146 188 644 685 22382 16784 77024 Renteinntekter malt tl virkelig verdi 22.382 16784 77024 78.959 68.307

  31. Slide 31: Balansen

    Morbank Konsern 31.03.2019 31122019 _(ihele tusen kroner) note 31.03.2019 31122019 46 448 ‘97.413 Kontanter og fordringer pa sentralbanker 41050 97413 1937 085 1130 263 _Utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 1937 085 1130 263 18479804 19.093 468 Netto utlan til kunder 18479804 19 093.468 1

  32. Slide 32: Netto renteinntekter

    Netto renteinntekter Morbank Konsern 31.03.2020 31.03.2019 Aret 2019 (hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 Aret 2019 Renteinntekter 6848 5471 29408 Renter av utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner 6848 547i 29408 166 215 140 717 615257 Renter av utlan til og fordringer pa kunder. amorti

  33. Slide 33: Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

    Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 34

  34. Slide 34: Netto inntekter på finansielle instrumenter

    Netto inntekter på finansielle instrumenter 35

  35. Slide 35: Driftskostnader

    36 Driftskostnader ‘Morbank Konsern 31.03.2020 31.03.2019 Aret 2019 __ (i hele tusen kroner) 31.03.2020 31,03.2019 Aret 2019 28 726 T1366 Lon 37 26 147353 3103 12504 Pensjoner 3103 14796 9231 32465 Sosiale kostnader 10724 38.659 41060 156 334 Personalkostnader 51088 200 809 1813 23924 Avskrivning va

SpareBank 1 Østfold Akershus — Q1 2020 Earnings Presentation on 6ix