Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q1 FY2015 Earnings Presentation

43 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Jul 29, 2015

  1. Slide 1: 2015年度 1Q決算説明会

    証券コード：5401 1 2015年度 1Q決算説明会 常務執行役員 宮本 勝弘 2015年7月29日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 算 1. 2015年度1Q決算・上期見通し 2 2015年度見通し 2. 3. 中期経営計画の進捗状況 4. 参考データ © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2015年度1Q決算・上期見通し

    3 1. 2015年度1Q決算・上期見通し © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2015年度1Q決算・上期見通しの概況

    4 2015年度1Q決算・上期見通しの概況 需給環境（15上期見通し） • 国内鋼材需要 : １Qは建設分野の季節要因や自動車分野の在庫調整影響等により需要が減少 • 海外鉄鋼需要: 中国及びASEAN諸国の景気減速傾向や、原油市況低迷によるエネルギー分野 活動の急減速の影響等により、需要の不透明感が増大 当社の取組み • 需要減少期 需要減少期をとらえ、2017中期経営計画に盛り込んだ国内マザーミルの製造基盤強化のための 、 期経営 国 製 強 投資・補修を集中的に実行 • 海外での高成形性超ハイテン製造体制の構築のため、米国AM/NS Calvertへの投資を決定 1Q決算概況・上期見通し

  5. Slide 5: 需給動向

    5 需給動向 主要需要分野の活動水準 全国粗鋼・国内鋼材消費 国内公共工事受注（百億円） 国内完成車生産台数（万台） 国内鋼材消費（百万トン） 全国粗鋼生産（百万トン） 米国リグカウント数（基） 1,9311,840 28.1 28.1 809 1,873 1,809 1 1 873 1 840 27 7 27.7 27 9 27.9 1,748 1,744 1,757 27.6 27.7 27.5 26.7 * 310 25.9 26.2 300 282 1,048 272 16.8 16.5 265 16.3 254 266 254 859 〔7/17〕 16.0 16.2 16.3 15

  6. Slide 6: 2015年度上期見通し：主要指標の推移

    6 2015年度上期見通し：主要指標の推移 粗鋼生産量 輸出比率 売上高 60% 48% 48% 2,288 2,208 46% 50% 2 120 万㌧ 2,120 27,784 28,315 億円 40% 25,000 30% 20% 10% FY2014 上期 FY2014 下期 FY2015 上見 FY2014 上期 FY2014 下期 FY2015 上見 18.0% 0% 経常利益 13.0% 当期利益 * ROE 9 7% 9.7% ROS 8.2% 8.0% 7.0% 6.0% 6.3% 2,754 1,763 1,122 1,150 億円 1,500 億円 3.0% 1,020

  7. Slide 7: 主要需要分野の活動水準推移

    7 主要需要分野の活動水準推移 FY14 FY15 差異 *2 14/1Q 14/ 上 *2 2Q *2 上期 → → 〔国内〕 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q 見通し 見通し 15/1Q 15/ 上見 住宅着工戸数 （万戸） 22 22 44 44 88 22 24 46 +0 +2 建 設 非住宅着工面積 （万㎡） 1,398 1,336 2,734 2,527 5,261 1,353 1,343 2,695 -45 -39 1 公共 事受注* （10億円） 公共工事受注 2,649 , 3,104 , 5,752 , 5,112 , 10,864 , 1,900 , 2,723 ,

  8. Slide 8: 国内主要需要分野の鋼材消費推移

    8 国内主要需要分野の鋼材消費推移 FY14 FY15 差異 * 14/1Q 14/ 上 （単位：万㌧） * 2Q* 上期 → → 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q 見通し 見通し 15/1Q 15/ 上見 全国粗鋼生産量 2,767 2,789 5,556 5,428 10,984 2,589 2,618 5,206 -178 -350 国内鋼材消費 1,592 1,616 3,208 3,206 6,414 1,535 1,585 3,120 -57 -88 製造業比率 （%) 63.6 63.1 63.3 63.2 63.3 63.6 63.1 63.3 +0.0 -0.0 普通鋼鋼材

  9. Slide 9: 当社製鉄事業主要指標

    9 当社製鉄事業主要指標 FY14 FY15 差異 14/1Q 14/ 上 （単位：万㌧） 2Q 上期 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q → → 見通し 見通し 15/1Q 15/ 上見 出銑量 * 1,105 1,160 2,264 2,227 4,491 1,045 1,100 2,140 -59 -124 粗鋼生産量(連結) 粗鋼 産量(連結) 1,186 1,216 2,402 2,330 4,732 1,089 1,140 2,230 -98 98 -172 172 粗鋼生産量(単独) 1,129 1,159 2,288 2,208 4,496 1,031 1,090 2,120

  10. Slide 10: 2015年度1Q決算・上期見通し

    10 2015年度1Q決算・上期見通し FY14 FY15 差異 （単位：億円） 14/1Q 14/ 上 2Q 上期 1Q 2Q 上期 下期 年度 1Q → → 見通し 見通し 15/1Q 15/ 上見 売 上 高 13,614 14,170 27,784 28,315 56,100 12,649 12,351 25,000 -965 -2,784 営業利益 596 758 1 355 2,139 1,355 2 139 3 495 3,495 523 -73 73 経常利益 743 1,020 1,763 2,754 4,517 844 656 1,500 +101 -263 特別損益 -

  11. Slide 11: 特別損益について

    11 特別損益について （単位：億円） FY14 FY15 1Q 2Q 上期 下期 1Q 関 係 会 社 株 式 売 却 益* － 52 52 91 143 334 特別利益 － 52 52 91 143 334 設備休止関連損失 － 101 -101 -101 101 -111 111 -212 212 -141 141 関係会社事業損失 － － － -686 -686 － 特別損失 － -101 -101 -797 -898 -141 特別損益 － -49 -49 -706 -755 192 SUMCO株売却益等 * FY14は投資有価証券売却益を含む © 2015 NIPPON STEE

  12. Slide 12: 経常損益分析 (14/1Q→15/1Q)

    12 経常損益分析 (14/1Q→15/1Q) FY14/1Q FY15/1Q 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 FY14/1Q：0 → FY15/1Q：-160 *2 粗鋼-98万㌧（1,129→1,031） 経 常 利 益 743 844 +101 出荷 58万㌧（1,043 985） 出荷-58万㌧（1,043→985） 製 鉄 710 747 +37 *3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む *4 統合効果含む 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 64 97 +33 *56 高炉改修影響+100（-100→0） * ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-2、化学+14、 新素材+4 ｼｽﾃﾑ

  13. Slide 13: 経常損益分析 (14/上期→15/上期見通し)

    13 経常損益分析 (14/上期→15/上期見通し) FY15上期 FY14上期 増減 （単位：億円） [A] 見通し [A→B] *1 在庫評価差 FY14/上：-100 → FY15/上見：-350 [B] *2 粗鋼-168万㌧程度（2,288→2,120程度） 経 常 利 益 1 763 1,763 1 500 1,500 -263 出荷 121万㌧程度（2,111→1,990程度） 出荷-121万㌧程度（2,111→1,990程度） 製 鉄 1,591 1,300 -291 *3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む *4 統合効果含む 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 176 170 -6 *5 高炉改修

  14. Slide 14: 製鉄以外セグメント概況

    14 製鉄以外セグメント概況 売上高・経常利益推移 （単位 億円） （単位：億円） 2015年上期 経常損益動向見通し （前年同期対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：大型ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄの完工の減少により減益 売上高 4,232 事業 減益 3,807 3,650 ：化学品修繕費用減、回路基板材料好調も、 化学品修繕費 減 路基板材料好調も 化学事業 横這い ｺｰﾙｹﾐｶﾙ事業悪化によりほぼ横ばい 経常利益 270 新素材事業 ：金ワイヤの銅化で減収も、概ね同水準 176 170 横 横這い ｼｽﾃﾑ ：販売管理費増加も、業務ｿﾘｭｰｼｮﾝ・ 14年上期 14年下期 15年

  15. Slide 15: 貸借対照表

    貸借対照表 15 （億円） 2015年 2015年 （億円） 2015年 2015年 3月末 6月末 3月末 6月末 流動資産合計 23 338 23,338 22 137 22,137 負債合計 36 108 36,108 34 347 34,347 たな卸資産 12,542 12,247 有利子負債 19,765 19,403 固定資産合計 48 241 48,241 47 475 47,475 純資産合計 35 470 35,470 35 266 35,266 有形固定資産 25,978 25,879 自己資本 29,786 29,597 投資有価証券 7,687 7,729 評価差額金

  16. Slide 16: ハイブリッド証券の償還及び劣後特約付ローンの借入れ

    16 ハイブリッド証券の償還 及び劣後特約付ローンの借入れ 連結財務体質を維持しつつ、金利コストを低減 ハイブリッド証券（2006年11月発行） 連結 社債 優先出資証券 海外SPC 金融 当社 （100%子会社） 機関 3,000 , 億円 3,000 , 億円 ［今回償還］ 劣後特約付ローン（2015年７月借入れ） 連結 劣後特約付 ハイブリッド証券と ローン 金融 当社 同等の資本性 機関 3 000億円 3,000 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 2015年7月のリファイナンス後のBS・PL影響

    2015年 ７月のリファイナンス後のＢＳ・ＰＬ影響 17 BS PL * 金利コスト削減、当期利益改善 流動資産 その他負債 有利子負債 D/E 固定資産 劣後ローン 自己資本 3,000 本リファイナンスにより、 億円 ２Q以降 0 1程度悪化見込み ２Q以降、0.1程度悪化見込み 国際格付け上の財務体質評価 には変更なし 非支配株主持分 * 親会社株主に帰属する当期純利益 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 第２四半期末の剰余金の配当について

    18 第２四半期末の剰余金の配当について 当第２四半期末の剰余金の配当につきましては、2015年3月3日の中期経営 計画にて発表した今後の配当方針に従い、１株につき３円（連結配当性向 計画に 発表した今後 配当方針に従 株に き 円（連結配当性向 24％）とさせていただく予定と致します。 < 剰余金の配当等の決定に関する方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた投資等に 必要な資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の財務体質等を勘案しつ つ、第2四半期末及び期末の剰余金の配当を実施する方針と致しております。 第 半期末及び期末 剰余金 配当を実施する方針と致

  19. Slide 19: 2. 2015年度見通し

    19 2. 2015年度見通し © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 2015年度通期見通しについて

    20 2015年度通期見通しについて 2015年度下期以降、国内は生産・出荷の回復が見込まれる一方、海外はエネ ルギー向け鋼材の需要と国際市況の低迷が引き続き見込まれるが、2015年度 1 通期の経常利益としては , 億円程度の収益を確保した 。また、当期利益 * 通期の経常利益としては3,700億円程度の収益を確保したい。また、当期利益 としては、対前年度20％程度増益の2,600億円程度を目指したい。 FY14 FY15 差異 15/ 上見 14 年 2Q 上期 下期 年度 （単位：億円） 上期 下期 年度 1Q → → 見通し 見通し 見通し 見通し 15/ 下見 15 年見 売 上 高

  21. Slide 21: 2015年度の経営環境と当社の取組み

    21 2015年度の経営環境と当社の取組み ＜参考1＞ 国内鋼材在庫循環表 国内 増 FY14/2Q 8.0 ①在庫積み上がり 鋼材需要は2Ｑから回復見込 6.0 FY14/3Q FY13/4Q 4.0 FY13/3Q 15/1 FY14/1Q 海外 ④在庫積み増し局面 ②在庫調整局面 15/2 FY13/1Q 2.0 15/3 鋼材市況: 普通鋼鋼材 国内向在庫 15/5 15/4 0.0 中国・韓国での高生産が継続 （前年比増加率（%）） -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 FY12/4Q 輸出増加による低迷続く -2.0 FY13/2Q FY1

  22. Slide 22: 製鉄以外セグメント：2015年度通期見通し

    22 ≪ご参考≫ 製鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ：2015年度通期見通し FY14 FY15 2Q 上期 下期 年度 （単位：億円） 上期 下期 年度 1Q 見通し 見通 見通し 見通 見通し 見通 見通し 製鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計 3,807 4,232 8,039 1,828 1,822 3,650 4,160 7,810 売 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ｴﾝｼ ﾆｱﾘﾝｸ 1 553 1,553 1 933 1,933 3 486 3,486 706 694 1 400 1,400 1 800 1,800 3 200 3,200 上 化 学 1,122 1,005 2,127 522 538 1,060

  23. Slide 23: 鋼材の国別出荷量等

    23 ≪ご参考≫ 鋼材の国別出荷量等 CY2014 国別当社出荷量 中 輸 材 向 推移 中国輸出材の向け先推移 遠隔地 他 *1 （百万㌧） アセアン 52 51 中東 北米 他 韓国 40 日本 28 その他アジア 30 31 29 （韓・台等） （韓 台等） 26 27 22 日本 本 14 15 15 17 中国 11 15 16 ６% 程度 7 7 9 8 アセアン 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H *2 CY2012 CY2013 CY2014 CY2015 アセアンへの鋼材輸出 品種別内訳 （百万㌧） 中国 他 条系 板系 日本 15 16 他 条系 板系 11 7 7

  24. Slide 24: エネルギー関連指標の推移

    24 ≪ご参考≫ エネルギー関連指標の推移 原油価格とシ ム 原油価格とシームレスパイプ販売価格 パイプ販売価格 （2005年1月=100 ） 300 250 200 150 100 米国市場原油価格（WTI Spot） 50 和歌山税関からのシームレスパイプ輸出単価（ドル換算3カ月移動平均） 0 リグカウントとシームレスパイプ出荷量 （2005年1月=100 ） 150 100 50 世界合計リグカウント（BakerHughes） 和歌山税関からのシームレスパイプ輸出量（3ヵ月移動平均) 0 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION A

  25. Slide 25: 設備投資・減価償却費

    25 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 FY15 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 見通し 下段：住金） 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 570 2,570 3 043 3,043 3 200 3,200 設備投資額 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 3,465

  26. Slide 26: 3. 中期経営計画の進捗状況

    26 3. 中期経営計画の進捗状況 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 米国AM/NS Calvert：当社技術供与に加え設備投資を決定

    27 2017年中期経営計画 ① グローバル展開 海外初の高成形性超ハイテン製造体制を構築 米国AM/NS Calvert：当社技術供与に加え設備投資を決定 * 技術供与後 投資・ 当社取得前 （実績） 追加技術供与後 ～2016年末 2017年～ ～1 2Gpa 高成形性 1.2 ～1 2Gpa 高成形性 1.2 ～1 2Gpa 高成形性 1.2 ﾊｲﾃﾝ 超ﾊｲﾃﾝ ﾊｲﾃﾝ 超ﾊｲﾃﾝ ﾊｲﾃﾝ 超ﾊｲﾃﾝ 日本国内 ○ ○ ○ ○ ○ ○ AM/NS Calvert × × ○ × ○ ○ ・高成形性超ハイテン：ハイテンの中で、引張強度980Mpa以上と成形性等各種特性を高い次元 で両

  28. Slide 28: 2017年中期経営計画 ① グローバル展開

    28 2017年中期経営計画 ① グローバル展開 当社取得前 1Ｋ 技術供与後 1Ｋ ～ 2Ｋ * 投資・ 追加技術供与後 1Ｋ ～ 3Ｋ * 高成形性超ハイテンの製造体制確立に係る投資 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 2017年中期経営計画 ② 定量的指標の目標値

    29 2017年中期経営計画 ② 定量的指標の目標値 ROS ROE 9.7% 10 %以上 10 % 以上 8.5% 8.2% 9.8% 9 8% 6.0% 7.0% FY14 FY15 FY15 目標 FY14 FY14 FY15 目標 下期 上見見 下見 FY17 上期期 下期 Q 1Q FY17 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 製造基盤強化に向けた 以上 05 0.5 程度 修繕費投入増 0.74 0.66 0.66 コスト改善 ベース FY14 FY15 FY15 目標 FY14 FY14 FY15 目標 下期 上見 下見 FY17 上期 下期 1Q FY1

  30. Slide 30: 4. 参考データ

    30 4. 参考データ © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 世界の経済成長率推移

    31 世界の経済成長率推移 ＜2015年7月9日IMF改定値＞ 前回 (2015.4.14) CY15 CY16 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 見通し 見通し 世界合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 (3 4) 3.4 (3.4) (3.5) 3.3 (3.8) 3.8 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 (1.8) 1.8 (2.4) 2.1 (2.4) 2.4 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 (2.4) 2.4 (3.1) 2.5 (3.1) 3.0 欧州 0.6 -4.1 1.9

  32. Slide 32: 世界の鉄鋼需要推移

    32 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年予測＞ ＜16年予測＞ 世界合計 14.4億㌧ 15.3億㌧ 15.4億㌧* 15.4億㌧* 15.7億㌧* （単位 億㌧） （単位：億㌧） 16年 14 年 15年 15.7 中国 13年 15.315.4 15.4 12年 その他 14 4 14.4 日本・北米・欧州 08年 7.4 12.2 7.11 7.07 7.04 6.6 74年 5.5 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16E （出所: Wo

  33. Slide 33: 世界月別粗鋼生産量

    33 世界月別粗鋼生産量 CY15 CY15 CY14 年率換算 差異 (百万㌧) [A] 1-6 [C] (A → C) 1-3 4 5 6 4-6 [B] (B*12/6) 世界 計 * 1,643.5 401.0 135.1 139.2 137.8 412.0 813.0 1,626.1 -17.4 (前年同期比) (+3.9%) (-1.6%) （ -2.2%) （ -2.5%) （ -0.9%) (-1.9%) (-1.7%) (-1.1%) 日本 110 7 110.7 26 7 26.7 84 8.4 89 8.9 86 8.6 25 9 25.9 52 6 52.6 105 3

  34. Slide 34: 世界各国ホットコイル市況推移

    34 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 f1） 直近の米国・中国（広州）市況 cf1） 直近の米国 中国（広州）市況 (2012年1月起点） 1.0 USA 2.5 中国（広州） 7/22 0.4 7/21 USA 2.0 EU 1.5 直近 宝鋼リストプライス 最安値 1.0 日本 0.5 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 国内鋼材消費推移

    35 国内鋼材消費推移 (百 百万㌧) ㌧) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 122 120 120 全国粗鋼生産 118 114 113 113113 112 112110 108 108 110111 111 107 106 107 106 107 105 106 106 106 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69 7

  36. Slide 36: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    36 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 (万㌧) (万㌧) 3,000 2,000 2,808 2,814 2,789 2,754 FY15 2Q 見通し 3 * 住金（左軸）*1 2,774 2,757 2,767 2,618 *2 2,674 2,500 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2 589 2,589 全国粗鋼生産量（右軸） 1,500 2,000

  37. Slide 37: 国内鋼材市況（店頭価格）

    37 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 7/24 冷薄(1.0xS) 79.0 80 80 77.0 77 77 7/24 73.0 70 70 63 0 63.0 60 60 50 50 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格） © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  38. Slide 38: 国内鋼材在庫推移

    38 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫 （ 軸） 在庫量（左軸） 在庫率（右軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 2.0 1.0 500 1.5 20 0.5 1.0 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 '13/03 13/03 06 09 12 '14/03 14/03 06 09 12 '15/03 15/03 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 15/03 (出所

  39. Slide 39: 原料価格推移 ＜鉄鉱石・原料炭＞

    39 原料価格推移 ＜鉄鉱石・原料炭＞ 鉄鉱石 原料炭 （US$/dmt） 豪州鉱石価格 （US$/wmt） 豪州石炭価格 200 400 粉鉱石 強粘結炭 150 300 100 200 50 100 0 0 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  40. Slide 40: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    40 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT)900.0 （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 140.00 800.0 700.0 120.00 600.0 400 40.0 100.00 500 0 500.0 400.0 23.0 80 00 80.00 332 228 300.0 200 20.0 200.0 米屑(No1HMS) （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） 60.00 ドバイ原油（左軸） 55.1 100.0 関東鉄源入札価格 バンカー（右軸） （千円/㌧、上級屑換算）（右軸） 40.00 0.0 0 0.0 © 201

  41. Slide 41: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    41 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 300 15.6 15 250 200 10 53 5.3 100 5 0 0 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  42. Slide 42: 為替推移

    42 為替推移 （円/ドル, ウォン/ドル） （円 / ㌦） 2008/4/1 直近の為替 （ウォン / ㌦） 160 101.85 ¥/$ 1,600 2015/7/24 985 won/$ 123.81 ¥/$ 1,168 won/$ 145 1,450 ウォン / ㌦ 130 1 300 1,300 115 1,150 100 1,000 円/㌦ 85 850 70 700 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

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Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q1 FY2015 Earnings Presentation on 6ix