Torishima Pump Mfg.co., Ltd. · TSE:6363
Torishima Pump Mfg.co — FY2015 Earnings Presentation
28 slides from Torishima Pump Mfg.co's earnings presentation, May 13, 2015
Slide 1: 2015年3月期 連結決算説明資料
２０１5年３月期 連結決算説明資料 ＜ ２０１5年５月１3日＞ 株式会社 酉島製作所 証券コード：6363 HPアドレス：www.torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所
Slide 2: 2015年3月期 連結決算概略
2015年3月期 連結決算概略 ● 売上高・営業利益・経常利益・当期利益については、概ね計画を達成。 ● 受注高は、計画を10％強下回る。 前期比 受 注 高 － 428億円 （▲18.9％） 売 上 高 － 465億円 （ ＋1.1％） 営業利益 － 4億円 （＋13億円） 経常利益 － 8億円 （＋14億円） 当期利益 － 4億円 （±0億円） 株式会社 酉島製作所 2
Slide 3: 2015年3月期業績（連結）
2015年3月期業績（連結） ● 受注に関しては、質と量のコントロールを重視した戦略受注の影響もあり減少。 ただし現在は、設計の標準化のために実施していた受注制限は解除し、積極的な受注活動を再開。 ①連結ベース 単位：億円 2014年3月期 2015年3月期 2015年３月期 増 減 計画比 実 績 実 績 計 画 受注高 528 428 ▲100 495 ▲67 売上高 460 465 ＋5 460※ ＋5 売上総利益 83 92 ＋9 ― ― （売上総利益率） （18.1%） （19.7%） （＋1.6%） 販売管理費 ▲93 ▲88 ＋5 ― ― 営業利益 ▲9 4 ＋13 （営業利益率
Slide 4: 2015年3月期業績（単体・子会社別）
2015年3月期業績 （単体・子会社別） ②単 体 単位：億円 ③子会社 単位：億円 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 増 減 増 減 実 績 実 績 実 績 実 績 売上高 355 367 ＋12 105 98 ▲7 売上総利益 43 51 ＋8 40 41 +1 （売上総利益率） （12.2%） （14.0%） （＋1.8%） （38.3%） （41.1%） （＋2.8%） 販売管理費 ▲68 ▲61 ＋7 ▲25 ▲27 ▲2 営業利益 ▲24 ▲9 ＋15 15 14 ▲1 （営業利益率） （▲6.7%） （▲2.5%） （＋4.2%） （13.9
Slide 5: 営業利益 増減要因（連結）
2015年3月期業績 営業利益 増減要因 (連結) （単位：百万円） 販管費の 減少 ＋400 ＋504 2014年3月期 売上総利益率の改善 （460億円×1.7%) 2015年3月期 ＋1,345 ▲945 ＋740 営業利益の 営 増収による影響 業 （5億円×19.8%) 増加 利 益 ＋101 株式会社 酉島製作所 5
Slide 6: 営業利益 増減要因（単体）
2015年3月期業績 営業利益 増減要因（単体） （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 （３） 販管費の ▲924 減少 （２）売上総利益率の改善 （355億円×1.8％） 営 業 ▲2,395 利 ＋688 益 営業利益の （１）増収 増加 （12億円×14.0％） ＋624 ＋1,472 ＋160 株式会社 酉島製作所 6
Slide 7: 単体決算の採算改善実績
2015年3月期業績 単体決算の採算改善実績 ● 単体の前期比採算改善計画は、2014年11月時点見通しを全体として達成。 ● 「増収」と「販管費の減少」は、見通しを上回ったものの、「売上総利益率の改善」は、 見通しを下回った。 2014年11月時点 2015年3月期 見通し 実績 見通し 営業利益 結果 営業利益 達成度 改善額 改善額 （1）増収 前期並み 0億円 12億円 増収 2億円 ● 2～3％ 1.8% ▲ （2）売上総利 益率の改善 UP ９億円 UP 6億円 5億円 7億円 ● （3）販管費の 減少 DOWN 5億円 DOWN 7億円 計 14億円 計 15億円 株式会社 酉島
Slide 8: 売上総利益率（単体）の改善
2015年3月期業績 売上総利益率（単体）の改善 ●引当金繰入れ額が前期比4.5億円減少し、売上総利益率の改善に寄与。 ●引当金については、最悪期を脱した。 製品保証引当金・工事損失引当金の推移 10 億円 ※引当金＝製品保証引当金＋工事損失引当金 2014年 3月期 5 2012年 2013年 3月期 繰入れ 2015年 3月期 4.5 3月期 引当金 引当金 0 引当金 引当金 ▲7.4 繰入れゼロ 取崩し ▲9.3 -5 取崩し -10 株式会社 酉島製作所 8
Slide 9: 販管費の減少（単体）
2015年3月期業績 販管費の減少 （単体） ●システム関連費用は、計画通り大幅に減少。 ●その他販管費（人件費等）も大きく減少。 百万円 634 システム導入関連費 システム減価償却費 600 400 501 250 254 200 77 82 133 173 172 0 2014年3月期 2014年11月時点 2015年3月期 実績 見通し 実績 単位：億円 2014年11月時点 2015年3月期 増減 見通し 実績 システム（TIS）導入関連費 ▲3.8 ▲3.8 ±0 その他販管費 ▲1.2 ▲3.1 ▲1.9 合計 ▲5.0 ▲6.9 ▲1.9 株式会社 酉島製作所
Slide 10: 2016年3月期決算見通し 中期経営計画
2016年3月期決算見通し 中期経営計画 （単位：億円） 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 計 画※ 実績 計 画※ 修正計画 計 画※ 修正計画 受 注 495 428 550 500 600 変更なし 売 上 490 465 500 430 550 500 営業利益 5 4 15 10 25 変更なし （営業利益率） (1.0%) (0.9%) (3.0%) (2.3%) (4.5%) (5.0%) 経常利益 7 8 17 14 27 変更なし 当期利益 5 4 12 1０ 19 変更なし ※2014年5月13日公表計画値 株式会社 酉島製作所
Slide 11: 2016年3月期決算見通し（連結）
2016年3月期決算見通し（連結） ● 前期比減収、増益を見込む。 ● 当初計画に比べ、売上高が大きく減少する見通しのため、利益見通しも下方修正。 単位：億円 2015年3月期 2016年3月期 増 減 実 績 見通し 売上高 465 430 ▲35 売上総利益 92 99 ＋7 （売上総利益率） （19.7%） （23.0%） （＋3.3%） 販売管理費 ▲88 ▲89 ▲1 営業利益 4 10 ＋6 （営業利益率） （0.9%） （2.3%） （＋1.4%） 営業外損益 4 4 ±0 経常利益 8 14 ＋6 特別損益 ▲1 0 ＋1 当期純利益 4 10 ＋6 株式会社 酉島製作所 11
Slide 12: 2016年3月期決算見通し（単体・子会社別）
2016年3月期決算見通し（単体・子会社別） ● 単体は減収、売上総利益率の改善、販管費不変を見込む。 ● 子会社は、高利益率の継続を見込む。 単 体 単位：億円 子会社 単位：億円 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 増 減 増 減 実 績 見通し 実 績 見通し 売上高 367 330 ▲37 98 100 ＋2 売上総利益 51 59 ＋8 41 40 ▲1 （売上総利益率） （14.0%） （17.9%） （＋3.9%） （41.1%） （40.0%） （▲1.1%） 販売管理費 ▲61 ▲61 ー ▲27 ▲28 ＋1 営業利益 ▲9 ▲2 ＋7
Slide 13: 単体受注残の減少（減収）
2016年3月期決算見通し 単体受注残の減少（減収） 億円 官公需 民 需 外 需 600 536 500 409 400 360 339 300 272 275 200 100 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 株式会社 酉島製作所 13
Slide 14: 売上総利益率（単体）の改善
2016年3月期決算見通し 売上総利益率（単体）の改善 ① 標準化の完了により生産工程がシンプルになり、 混乱やミスが減少。よって、品質ロスコストが減る。 中期的な円安傾向の定着により、採算レベルや価格 ② 競争力も上昇。円安による調達コストの急増要因も減る。 ③ 利益率の高いサービスの比率が高まる。 株式会社 酉島製作所
Slide 15: 標準化の進捗状況
2016年3月期決算見通し 標準化の進捗状況 主要機種については、ほぼ完了。 受注制限は解除。 2015年度は、トリシマの「標準化元年」 すでに、積極的な受注活動を再開しています。 2015年3月期 決算発表現在 2014年3月期 2015年3月期 通期決算発表時 中間決算発表時 54％ 63％ 完了 完了 95％ 完了 株式会社 酉島製作所 15
Slide 16: 標準化によるベネフィット
2016年3月期決算見通し 標準化によるベネフィット おもにトリシマ側のベネフィット おもに顧客側のベネフィット 設計の効率化により、クリエイ 見積りが早く、より正確になる ティブな仕事に集中できる 製品納期が短くなる ● 調達コストや製造コストが減る 品質がよくなる ケアレスミスが減る 納品後のトラブルが減る 品質ロスコストが減る トリシマにも、お客様にも、ベネフィットがある。 Win-Winの関係を強化 株式会社 酉島製作所 16
Slide 17: 売上総利益率の改善
2016年3月期決算見通し 売上総利益率の改善 売上総利益率 （単体） 為替 円／ドル 22％ 125 120 20％ 115 110 18％ 105 100 16％ 95 アベノミクス 90 スタート 85 14％ 80 75 12％ 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 70 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 見通し 株式会社 酉島製作所 17
Slide 18: サービス事業受注の実績推移と計画
2016年3月期決算見通し サービス事業受注の実績推移と計画 億円 200 内、26億円は、 香港の大型案件 150 167 170 145 100 111 114 104 92 50 57 47 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 計画 18 株式会社 酉島製作所
Slide 19: 中期経営計画
中期経営計画 （単位：億円） 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 ※ 計 画 実績 計 画※ 修正計画 計 画※ 修正計画 受 注 495 428 550 500 600 変更なし 売 上 490 465 500 430 550 500 営業利益 5 4 15 10 25 変更なし （営業利益率） (1.0%) (0.9%) (3.0%) (2.3%) (4.5%) (5.0%) 経常利益 7 8 17 14 27 変更なし 当期利益 5 4 12 1０ 19 変更なし ※2014年5月13日公表計画値 株式会社 酉島製作所
Slide 20: 国内 火力発電需要の増加
国内 火力発電需要の増加① 国内で40基以上の 火力発電投資計画が浮上 出典：エンジニアリング・ネットワーク Voｌ353(2015年4月10日発行） 株式会社 酉島製作所 20
Slide 21: トリシマの強み
トリシマの強み 火力発電所で使われる主要ポンプをフルラインナップ ボイラ循環ポンプ 冷却水ポンプ ボイラ給水ポンプ 復水ポンプ 株式会社 酉島製作所 21
Slide 22: 事業トピックス
事業トピックス ● 「ポンプdeエコ」が省エネ大賞最高賞受賞 ● 新製品・新技術の市場への浸透 ① 高耐久性ボイラ給水ポンプ 火力発電所向け ② 耐水モータ一体型ポンプ 排水機場向け ③ ポンプ本体による渦の抑制技術 排水機場向け （二重ラッパカンと渦対策リング） 株式会社 酉島製作所 22
Slide 23: 「ポンプdeエコ」が省エネ大賞受賞
「ポンプdeエコ」が省エネ大賞受賞 株式会社 酉島製作所 23
Slide 24: 新技術・新製品 ① 高耐久性ボイラ給水ポンプ
新技術・新製品 ① 高耐久性ボイラ給水ポンプ MHG-A ●ポンプ効率UP ●急激な負荷変動に対応 ●振動を低減 ●インペラの高吸込み化 ※Aはadvancedの”A” 時代の流れやお客様のニーズに合わせて、より使いやすく進化させた新型ボイラ給水ポンプ。 いま、再生可能エネルギー発電の導入が進んでいますが、自然エネルギーは天候や季節による 変動が大きいため、従来発電所にはそれをカバーする柔軟な運転が求められます。トリシマの MHG-Aは、いつでも最大限の発電能力を発揮できるよう、より頑強かつ幅広い運転要求に対応 できるよう開発した新型タイプ。世界各国にて、受注拡大を狙っていきます。 CFDによ
Slide 25: 新技術・新製品 ② 耐水モータ一体型ポンプ
新技術・新製品 ② 耐水モータ一体型ポンプ ☑ ポンプ場が浸水しても、ポンプ稼働が可能 ☑ 高耐震性 ☑ 据付費用が多床式に比べ安価 株式会社 酉島製作所 25
Slide 26: 新技術・新製品 ③ ポンプ本体による渦の抑制技術
新技術・新製品 ③ポンプ本体による渦の抑制技術 （二重ラッパカンと渦対策リング） ☑ ポンプ吸込水槽への土木工事費が不要 ☑ 施工期間が短縮、施工費が安価 ☑ 施工の安全性が高い 株式会社 酉島製作所 26
Slide 27: 事業領域別受注計画
事業領域別受注計画 億円 ■ ハイテクポンプ ■ プロジェクト ■ サービス ■ 新エネ・環境 700 600 600 586 10 16 57 528 500 11 500 170 10 114 428 410 13 396 11 145 400 14 330 111 352 104 167 170 15 300 199 92 145 130 200 135 86 142 250 100 204 200 161 143 158 137 106 0 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 実
Slide 28: お問い合わせ先
本資料の業績などに関する将来の予想、見通しなどは現時点で入手 可能な情報に基づき算出したものです。 したがって、実際の業績は今後の様々な要因によって、異なる結果と なる可能性があることをご了承ください。 【お問い合わせ先】 株式会社 酉島製作所 ＩＲ広報室 Tel : 072-695-0551 Email : torishima-ir@torishima.co.jp 株式会社 酉島製作所 28